nl.lutums.net / 4 factoren die van invloed zijn op historische en toekomstige goudprijzen - Zal het stijgen?

4 factoren die van invloed zijn op historische en toekomstige goudprijzen - Zal het stijgen?


In 2002 werd goud verhandeld voor minder dan $ 300 per troy ounce. In 2010 dook de koers boven de $ 1.400.

Waarom was de waarde van goud zo hoog? Hoeveel hoger voorspellen sommige analisten goudprijzen?

Experts hebben vier hoofdtheorieën om de stijging van de goudprijzen te verklaren. Hoewel geen enkele theorie 100% perfect is, heeft elke theorie een rol gespeeld in de recente kosten van goud.

Theorieën voor verhogingen van de prijs van goud

1. Grondstoffen en inflatie

Misschien is de eenvoudigste theorie dat alle grondstoffen, inclusief goud, stijgen met inflatie, net zoals gewone consumptiegoederen dat doen. U ziet de meedogenloze effecten van inflatie bij het gebruik van de consumentenprijsindex (CPI) voor de VS. De CPI houdt de kosten van goederen en diensten bij in meer dan 200 artikelencategorieën om een ​​realistische dwarsdoorsnede te bieden van hoe ver onze dollar gaat. De items die worden bijgehouden, bevatten items als eten, huisvesting, kleding, voertuigen, medische zorg, onderwijs en kapsels. Als u CPI-tabellen zou gebruiken als u in 1914 $ 100 had aangeschaft om een ​​verscheidenheid aan goederen en diensten te kopen, zou u in februari 2011 $ 2.213, 09 aan dezelfde items en diensten kosten. Dit beschrijft treffend hoe grondstoffen in de loop van de tijd in waarde stijgen.

Hoeveel van de recente stijging van de goudprijs kan worden toegeschreven aan de relatie tussen goudprijzen en historische inflatie niveaus? Met behulp van een calculator voor de consumentenprijsindex zou $ 300 in 2002 $ 363, 63 waard zijn in 2010, wat overeenkomt met een totale inflatie van 21, 2%. In diezelfde periode steeg het goud met 367% tot meer dan $ 1400. Het is duidelijk dat de inflatie slechts een kleine rol heeft gespeeld in de stijging van de prijs van goud.

De recente extreme kwantitatieve versoepeling van de overheid zal de prijzen van goud blijven opdrijven gezien de onvermijdelijke waardevermindering van de dollar. Maar ook andere factoren en theorieën zullen meespelen.

2. Toenemende vraag naar goud

Is de stijging van de waarde van goud gekoppeld aan een eenvoudige stijging van de vraag, inclusief de wens van juweliers om goud te kopen? Hoewel de vraag wel degelijk een cruciale rol speelt bij de prijsbepaling van een product of grondstof, kunt u de grafiek hieronder bekijken en zien hoe hoog de totale vraag naar goud was in 2001, toen de prijzen nog steeds ver onder de $ 300 per ounce lagen. De gemiddelde jaarlijkse vraag naar goud van 1994 tot 2000 was net geen 3.000 ton.

[tabel "8" niet gevonden /]

De gemiddelde jaarlijkse vraag van 2001 tot 2010 is 3.569. De vraag is ongeveer 20% gestegen, maar dat is niet genoeg om de enige invloed te zijn.

3. Goud als "veilige haven" valuta

Goud is een wereldwijd erkende vorm van valuta, en het fungeerde vroeger als de reservemunteenheid van de wereld voordat het werd vervangen door de dollar. Je zou het moeilijk hebben om een ​​land te vinden dat geen goud accepteert, dus je kunt je voorstellen wat er gebeurt als de weggelopen inflatie, politieke onrust en natuurramp de waarde van een nationale valuta aantasten. Wanneer de toekomstige waarde of het gebruik van papiergeld twijfelachtig is, gaan mensen over tot wat zij zien als de stabiele geldvorm die ze overal ter wereld kunnen gebruiken: goud. Temidden van onzekerheid, het is de veiligste haven van allemaal.

Over het algemeen stijgt de prijs van goud als de waarde van de dollar daalt. Deze omgekeerde relatie heeft grotendeels te maken met het feit dat goud is geprijsd in dollars, dus een lager gewaardeerde dollar betekent dat je meer moet uitgeven voor dezelfde hoeveelheid goud. Van 2002 tot het einde van 2010 verloor de Amerikaanse dollar meer dan 33% van zijn waarde ten opzichte van de euro. Goud maakte tijdens deze periode een omgekeerde, meer overdreven beweging door van $ 278 naar $ 1.420 te springen.

4. Investeerders hanteren macht over goud

  • In 2002 vormde de investeringsvraag naar goud in de vorm van goudstaven, munten en goudgesteunde beleggingsproducten zoals exchange-traded funds (ETF's) slechts 10% van de totale goudvraag. Aan de andere kant vormden sieraden in 2002 meer dan 79% van de totale vraag.
  • In 2010 vormden goudbeleggers 35% van alle goudvraag, terwijl juwelen slechts 54% bedroegen.

Deze statistieken illustreren dat beleggers een sleutelfactor waren bij de ruwweg 20% ​​toename van de totale goudvraag in het afgelopen decennium.

Een andere manier om deze trend te analyseren, is door te kijken naar futurescontracten die worden verkocht in stappen van 100 troy ounces. Ze zijn een populaire manier voor beleggers om zichzelf bloot te stellen aan goud. Begin januari 2002 waren er slechts 113.020 totale open posities, maar medio juli 2010 waren er bijna 560.000 totale open posities voor goudcontracten. Aangezien futures-contracten rechtstreeks van invloed zijn op goudprijzen omdat de termijnmarkt een groot aantal kopers en verkopers van goud bijeenbrengt, is het gemakkelijk om de aanzienlijke invloed van beleggers op goudprijzen te herkennen.

Om aan dit argument toe te voegen, waren er slechts 22% meer lange termijncontracten dan in januari 2002 kort, wat betekent dat het aantal gouden stieren en beren redelijk gelijk was. Maar in juli 2010 waren er 359% meer bullish gold-contracten dan bearish-contracten. Zo heeft de massale stijging van de goudfutures die wordt verhandeld, gecombineerd met de toename van de goudstieren ten opzichte van goudberen, ongetwijfeld een diepgaand effect gehad op de stijging van de goudprijzen.

Resterende vragen

Nu vragen experts waar we goudprijzen zouden verwachten. Zullen ze nog hoger stijgen, of komen ze naar beneden? Om zaken goed te begrijpen, zullen beleggers zorgvuldig vijf belangrijke - en moeilijke - vragen moeten overwegen:

  1. Zal de golf van goudaankopen door India, China en andere regeringen de prijzen verder verhogen?
  2. Zal de sterkte of zwakte van de Amerikaanse dollar de goudprijs nog steeds omgekeerd beïnvloeden zoals historisch gezien?
  3. Zal de goudfuturesmarkt nog steeds een aanzienlijke groei doormaken, wat vervolgens de prijs van goud verder zal beïnvloeden?
  4. Zal goud uiteindelijk zijn plaats innemen als de reservemunteenheid van de wereld?
  5. Zoals sommigen voorspeld hebben, kunnen prijzen meer dan $ 5.000 per ounce bedragen?

Laatste woord

Terwijl de inflatie, de vraag en de status van veilige haven van goud een belangrijke rol speelden in de goudprijs, was het de macht van de speculanten die sinds 2002 een toenemende invloed heeft op de goudprijs. Toen de economische en politieke problemen zwaar wogen, traders en Houthakkers van over de hele wereld konden prijzen naar ongekende hoogte brengen. En natuurlijk hebben de opkomst van online-handel in futures en nieuwe op goud gebaseerde ETF's beleggers een nog grotere scepter gegeven om te hanteren.

Hoewel het vrijwel onmogelijk is om deze vragen met zekerheid te beantwoorden, zal het begrijpen van de verschillende invloeden op goudprijzen je helpen slimme, goed geïnformeerde voorspellingen te doen voor de toekomst van goudprijzen. Welke andere factoren overweegt u om na te denken over de toekomstige volatiliteit van goud of andere grondstoffen?


Waarom het verkleinen van uw huis u geld kan besparen

Waarom het verkleinen van uw huis u geld kan besparen

Alleen deze week heb ik mijn leefruimte met minimaal 1.000 vierkante meter ingekort. Ik ging van een voorstedelijk huis met tonnen opslag naar een stadsvilla in de stad met vrijwel geen. Het was een van de beste beslissingen die ik ooit heb gemaakt en mijn leven is niet alleen zo veel eenvoudiger geworden, maar ook veel goedkoper

(Geld en zaken)

Beste bronnen voor het kopen van een huis

Beste bronnen voor het kopen van een huis

Ben je momenteel op de markt voor een nieuw huis? Vraag je je af waar je je moet wenden voor hulp bij je aankoopbeslissing? Als dat zo is, dan heb je geluk. Er zijn een aantal geweldige gratis sites die online beschikbaar zijn. Deze sites kunnen u helpen met alles van het controleren van uw credit score tot het vinden van precies hoeveel te bieden voor uw nieuwe huis

(Geld en zaken)