Met de eeuwigheid komt wijsheid - of tenminste, diegenen onder ons die het tijdperk van pensionering naderen hopen. Voor veel mensen omvat wijsheid de erkenning dat de prijzen van activa zowel naar beneden als naar beneden kunnen gaan, vooral op korte termijn. Bovendien leert de ervaring dat markten niet altijd de onderliggende waarden weerspiegelen, meer op korte termijn gedreven door emotie en psychologie dan door logica. De geschiedenis zit vol met bedrijven die publiekelijk zijn gegaan en genoten van stijgende aandelenkoersen, alleen om failliet te gaan in het harde licht van de economische realiteit.
Wanneer uw gerichte pensionering in de toekomst drie of vier decennia bedraagt, kan het verlies van aanzienlijk kapitaal op een investering met een hoog risico worden overwonnen. Naarmate het pensioen dichterbij komt, krimpen de investeringsperioden - de tijd tussen het doen van een investering en het nodig hebben van de opbrengsten van de kosten van levensonderhoud -, waardoor de kans groter wordt dat kapitaalverlies nooit wordt teruggevorderd.
Naarmate u de datum nadert waarop u met pensioen gaat, moet u overwegen of uw huidige beleggingsstrategie zinvol is. Als u bijvoorbeeld een agressieve belegger bent geweest en bereidwillig grote volatiliteit in de prijzen van uw beleggingen accepteert om een ​​hoger rendement te behalen, is het verstandig uw portefeuille te renoveren om ervoor te zorgen dat het maximale bedrag aan kapitaal beschikbaar is wanneer je gaat met pensioen.
De ideale portfolio zou een minimaal risico en een maximaal rendement moeten hebben - ideale portfolio's bestaan ​​echter alleen in theorie. De volgende investeringen voor pensioenplanning worden beschouwd als geschikte methoden om het portefeuillerisico te verminderen .
Vastrentende effecten zoals obligaties hebben over het algemeen geen beleggingsrisico, maar zijn onderhevig aan rente- en kredietrisico. Een obligatie (meestal uitgegeven in $ 1.000 coupures genaamd "nominale waarde") is eenvoudigweg een lening van een overheid of een onderneming die ermee instemt om een ​​vaste rente te betalen voor een bepaalde periode totdat de hoofdsom is terugbetaald. De hoogte van de rente betaald door de kredietnemer hangt af van zijn kredietrisico - de waarschijnlijkheid dat de lener zal betalen zoals beloofd - van de kredietnemer. Als lener A bijvoorbeeld als minder kredietwaardig wordt beschouwd dan kredietnemer B, moet lener A een hogere rentevoet betalen om het verhoogde kredietrisico te compenseren.
Obligaties variëren in marktwaarde op basis van de rente van de obligatie en de rentevoet waarmee nieuwe kredietnemers van vergelijkbaar kredietrisico op dit moment geld kunnen lenen. Als een belegger bijvoorbeeld al een $ 1000-obligatie bezit die een rente van 6% betaalt, terwijl een nieuwe lener met een vergelijkbare kredietwaardigheid $ 1.000 kan lenen met 4%, heeft de obligatie met een rentepercentage van 6% een huidige marktprijs van $ 1.500, meer dan de obligatie met een rentepercentage van 4% ($ 1.000).
Omgekeerd, een obligatie met een rentepercentage van 4% op een markt waar de rente voor emittenten van vergelijkbare kwaliteit 6% bedraagt, zal voor 2/3 van de nominale waarde van $ 1.000 of $ 667 worden verkocht, ook al ontvangt elke obligatiehouder een terugbetaling van $ 1.000 de respectieve obligaties rijpen. Deze prijsfluctuaties zijn het gevolg van rentewijzigingen en worden gewoonlijk het "renterisico" genoemd.
Bondladders zijn een portefeuille van obligaties met vergelijkbare creditratings, maar verschillende vervaldatums. Bijvoorbeeld, in plaats van het houden van een enkele obligatie van $ 100.000 binnen 10 jaar, zou een belegger 10 posities van elk 10 obligaties ($ 10.000) kunnen kopen, waarbij elke positie een jaar later vervalt dan de voorgaande positie. Met andere woorden, de investeerder zou elk jaar 10.000 dollar terugkrijgen in de hoofdsom van het komende decennium. Naarmate elke positie afloopt, zou de belegger de opbrengsten herinvesteren in een nieuwe obligatie met een looptijd van 10 jaar.
Het bezitten van een obligatieladder beschermt obligatiehouders gedurende de komende tien jaar tegen stijgende rentetarieven. Het negatieve potentieel van een obligatieladder is de mogelijkheid van een aanhoudende rentedaling, waardoor elke obligatie in waarde daalt als de obligatiehouder gedwongen wordt te verkopen in plaats van te wachten op de vervaldatum.
Lijfrenten zijn beleggingen die zijn gekocht bij verzekeringsmaatschappijen. Beleggingen in lijfrentes kunnen een vaste rente voor een bepaalde periode teruggeven of kunnen worden belegd in effecten op de markt, zoals beleggingsfondsen. De eerste staat bekend als een "vaste annuïteit", terwijl de laatste een "variabele annuïteit" wordt genoemd.
Variabele lijfrentes kunnen net als marktinvesteringen waarde verliezen. Veel annuity-producten bieden echter bepaalde garanties of garanties met betrekking tot het oorspronkelijke geïnvesteerde bedrag, hoewel vaak tegen extra kosten. Maar ongeacht het type annuïteit waarin belegd is, heeft de belegger de mogelijkheid om, zodra de beleggingsperiode eindigt (en de belegger de leeftijd van 59 1/2 bereikt), het beleid waarmee hij of zij gedurende een bepaalde periode gegarandeerde betalingen ontvangt, uit te betalen. (voor het leven bijvoorbeeld) in ruil voor de beleidswaarde. Of, beleggers kunnen het opnemen van opnames maken na de investeringsperiode (of "overnameperiode") zonder de volledige contractwaarde te verliezen.
Lijfrenten worden fiscaal uitgesteld, waarbij elke betaling bestaat uit een combinatie van hoofdsom (geen belasting) en rente (idealiter belast tegen een lager tarief dan werd betaald tijdens het werken). Een persoon kan een lijfrente kopen tijdens zijn of haar inkomstengevende jaren, maar kan de start van betalingen uitstellen tot aan zijn of haar pensionering. De flexibiliteit van annuïteiten is bijzonder voordelig voor een belegger die zijn pensioen nadert, aangezien hij of zij vandaag geld kan investeren, het principe kan laten groeien op basis van uitstel van belasting en vervolgens een betalingstermijn kan kiezen voor een vaste of variabele rente. Lijfrenten zijn echter duur en als de verzekeringnemer tijdens de overleveringsperiode of vóór de pensioengerechtigde leeftijd middelen nodig heeft, kan hij of zij onderworpen zijn aan aanzienlijke afkoopkosten en / of andere vergoedingen.
Ten slotte kunnen de rendementspercentages die op de hoofdsom worden verdiend, minder zijn dan zou kunnen worden verdiend in andere professioneel beheerde accounts. Deze voertuigen kunnen zeer effectief zijn, maar zijn complex, duur en kunnen uw geld jarenlang vastbinden - spreek met een gekwalificeerde financieel adviseur voordat u investeert in en een lijfrententrekking kiest.
Eenvoudig gezegd, beleggingsfondsen zijn professioneel beheerde portefeuilles van aandelen en obligaties. Hoewel beleggingsfondsen in populariteit zijn afgenomen na hun hoogtijdagen in de jaren 1970 en 1980, blijven ze een primaire beleggingsvehikel voor pensioenrekeningen. Volgens de investeringsfeiten van 2013, waren beleggingsfondsen goed voor meer dan tweederde van alle IRA-activa en bijna de helft van 401.000 saldi eind 2011. Sommige fondsen zoeken een agressieve groei, terwijl anderen streven naar veiligheid en inkomsten.
Als u een koper van beleggingsfondsen met een hoge groei als uw doel bent geweest, overweeg dan om een ​​deel van uw positie om te zetten in minder volatiele gebalanceerde en inkomensfondsen. Afhankelijk van de sponsor van het fonds, kunt u mogelijk aandelen van de agressieve fondsen ruilen voor aandelen in fondsen met een lager risico, met minimale kosten of administratieve rompslomp.
De voordelen van een professioneel beheerde portfolio zijn onder meer:
Nadelen van beleggingsfondsen zijn onder meer hoge verkoopcommissies, beheerskosten en de effectencommissies die worden betaald voor transacties van effecten in de beheerde portefeuille. De afgelopen jaren zijn er enkele kosten in rekening gebracht dat de gemiddelde fondsbeheerder niet in staat is marktgemiddelden over een significante periode te verslaan, en beweert dat het rendement op beleggingsfondsen het meest waarschijnlijk voortvloeit uit belangrijke marktbewegingen in plaats van individuele aandelenselectie.
Desondanks rechtvaardigt de combinatie van professioneel management, diversificatie en strikt toezicht en regulering de overweging door beleggers die hun pensioen naderen als een methode om het beleggingsrisico te verminderen door diversificatie in hun portefeuilles van individuele aandelen.
In de afgelopen jaren zijn beleggers massaal naar een nieuw beleggingsvehikel gegaan: het exchange traded fund (ETF). De asset pools, die de grootte van de grotere beleggingsfondsen met elkaar vergelijken, worden alleen beheerd in de zin dat de aandelen worden geselecteerd om de beweging van een openbare aandelen- of obligatie-index te repliceren, zoals de S & P 500, de NASDAQ-100 Index of de Barclays Capital Amerikaanse overheid / kredietindex. Tegelijkertijd kunnen aandelen worden gekocht of verkocht, net zoals aandelen van gewone bedrijven.
Afhankelijk van de index die het fonds heeft ontworpen om na te bootsen, is er een ingebouwde diversificatie. Administratieve vergoedingen zijn aanzienlijk minder dan een standaard beleggingsfonds, en commissies voor beveiligingstransacties door een ETF zijn veel minder dan de beheerde beleggingsfondsen, aangezien de enige activiteit is wat nodig is om de ETF in overeenstemming met de index te brengen. Als, zoals sommigen beweren, de prestaties van een beleggingsfonds gelijk zijn aan de markt als geheel (bijvoorbeeld de S & P 500), zou een ETF die de S & P 500 volgt een hoger netto rendement voor investeerders opleveren, simpelweg omdat de vergoedingen over het algemeen een kwart bedragen tot een derde van de kosten van het typische beleggingsfonds.
Beleggers die proberen hun risico's te verkleinen met een naderende pensionering, moeten bijzonder voorzichtig zijn bij het selecteren van een enkele ETF of een groep ETF's, omdat indices risicovolle strategieën kunnen vertegenwoordigen, zoals grondstoffenbeleggingen, effecten van opkomende markten of wereldvaluta's. Idealiter moet u "de portefeuille in evenwicht brengen" door ETF's in verschillende marktkenmerken te verdelen. Sommige indices stijgen bijvoorbeeld in waarde wanneer de economie in verval is, terwijl andere in lijn met de economie stijgen. Een perfect uitgebalanceerde portefeuille zou niet nadelig worden beïnvloed door een belangrijke stap in beide richtingen.
Het selecteren van een ETF dat een lager risico-index volgt, kan het algehele portefeuille-risico verminderen. Sommige ETF's die het overwegen waard zijn, zijn de volgende:
Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) zijn populair bij beleggers vanwege hun concentratie in onroerend goed. Deze activa kunnen hypotheken zijn op residentiële en commerciële eigendommen, door hypotheek gedekte waardepapieren, of de werkelijke onroerende goederen zoals flatgebouwen en commerciële gebouwen. Onroerend goed heeft altijd een aantal belastingvoordelen genoten - waaronder afschrijvingen, in sommige gevallen op een superversnelde basis. Een appartementencomplex dat bijvoorbeeld voor $ 1 miljoen is gekocht met een onderliggende waarde van $ 100.000, zou recht hebben op een belastingaftrek van $ 30.000 per jaar voor de komende 30 jaar. Dit betekent dat winsten van $ 30.000 elk jaar kunnen worden uitgekeerd zonder dat enige belasting verschuldigd is.
De trustregeling vermijdt ook dubbele belastingheffing, die van invloed is op ondernemingen en aandeelhouders. In feite betaalt de onderneming aanvankelijk belasting over haar inkomsten en worden na belastingen uitgekeerde bedragen aan haar aandeelhouders uitgekeerd in de vorm van dividenden. Aandeelhouders worden vervolgens voor de tweede keer belast, aangezien dividenden worden behandeld als persoonlijk inkomen voor de individuele aandeelhouder.
REIT's worden niet belast zolang ze ten minste 90% van hun inkomen aan begunstigden van de trust betalen elk jaar. Bij pensionering zoeken veel beleggers actief naar REIT-investeringen vanwege deze vereiste. Na een aantal jaren van recessie te hebben doorstaan, geloven veel analisten dat onroerend goed in een intermediaire markt in een stijgende markt zal verkeren, waardoor ze aantrekkelijker worden voor investeerders die binnenkort worden gepensioneerd.
Onroerend goed, zoals de meeste soorten activa, doorstaat cycli van welvaart en achteruitgang. Onroerend goed is minder liquide dan verhandelde effecten, terwijl door hypotheek gedekte waardepapieren nog steeds onder toezicht staan. Niettemin rechtvaardigen de belastingvoordelen, de hefboomwerking en de mogelijkheid dat een opgaande cyclus voor onroerend goed zal beginnen als de economie zich blijft herstellen, hun opname in een conservatieve portefeuille. Een voorzichtige persoon zou de totale REIT-posities beperken tot 20% of minder dan de totale portefeuillewaarde, terwijl geen enkele REIT meer dan 10% van de totale portefeuille omvat.
Master limited partnerships (MLP's) zijn een soort commanditaire vennootschap die openbaar worden verhandeld. Hoewel MLP's te vinden zijn in een verscheidenheid aan industrieën en activiteiten, zijn de meeste van de ongeveer 130 MLP's die tegenwoordig bestaan, betrokken bij de transmissie van ruwe olie of aardgas via pijpleidingen. Het samenwerkingsverband bezit de pijplijn en ontvangt een transmissievergoeding op basis van het volume wanneer ruwe olie of aardgas door de lijn stroomt. In veel opzichten zijn MLP's qua risico vergelijkbaar met utiliteitsvoorraden, omdat ze essentieel zijn voor de energiebedrijven of raffinaderijen die op hun beurt essentiële producten leveren aan het publiek.
Een MLP omvat een algemene partner die verantwoordelijk is voor het beheer van de zaken van het partnerschap en beperkte partners die kapitaal verschaffen voor de activiteiten van het partnerschap (zoals de aanleg en exploitatie van een pijplijn) maar geen managementautoriteit hebben (inclusief het recht om het algemene partner, behalve in bepaalde gevallen), noch financiële of wettelijke aansprakelijkheden die voortvloeien uit de activiteiten van het partnerschap. De partnerschapsovereenkomst voorziet over het algemeen in een regelmatige verdeling van de kasstroom met enige beperking. Er worden geen belastingen betaald op het niveau van het partnerschap - de verschuldigde inkomstenbelasting of overtollige inhoudingen worden doorgegeven aan de commanditaire vennoten en belast op hun individueel niveau wanneer distributies worden ontvangen.
Een master limited partnership is vergelijkbaar met een vastgoedbevak in die zin dat materiële activa als kosten kunnen worden opgenomen of afgeschreven; in sommige gevallen kunnen versnelde afschrijving (evenals belastingkredieten) worden gebruikt ten voordele van de commanditaire vennoten. Deze regeling biedt beperkte partnerschappen om uitkeringen te ontvangen op een fiscaal voordelige basis. Net als REIT's kunnen MLP's geschikte beleggingen zijn voor beleggers die een lager risico en een hoog inkomen nastreven, in verhouding tot hun investeringskapitaal.
Het grootste nadeel van een MLP is dat het bedrijf erg gericht is. Omdat de meeste MLP's geconcentreerd zijn in de energiesector, volgen hun vooruitzichten de industriële resultaten. Met andere woorden, wanneer de vraag vertraagt, zullen hun winsten en uitkeringen waarschijnlijk dalen. Sommige openbaar verhandelde MLP's om te overwegen om aan uw portefeuille toe te voegen om het marktrisico te verminderen, zijn Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) en PVR Partners (PVR).
Of u uw beleggingsstrategie dit jaar, vijf jaar vanaf nu, moet aanpassen, of nooit is een persoonlijke beslissing. Deze beslissing hangt af van uw risicotolerantie, de variëteit en het bedrag van uw totale beleggingen die kunnen worden gebruikt voor uw pensioen, uw gebruik van persoonlijke professionele geldmanagers en uw bereidheid om tijd en energie te investeren om op de hoogte te blijven van de markt en uw beleggingen.
Wat uw besluit ook is, het is verstandig om het volgende in gedachten te houden:
Wat denk je? Is het tijd om uw portefeuille opnieuw te bezoeken of uw beleggingsdoelstellingen te wijzigen?
3 overdreven fouten die mensen maken met 401k-abonnementen
Er zijn een heleboel financiële sites die lijsten bieden met de fouten die individuen maken bij hun pensioenplanning. Vaak genoemde fouten zijn een gebrek aan diversificatie, te lang wachten om te beginnen met sparen, en niet genoeg geld sparen voor uw pensioen. Hoewel deze fouten uw portefeuille zeker zullen schaden, zijn er nog andere blunders over pensioenplanning die vaak over het hoofd worden gezien.
Moet ik lid worden van het Peace Corps? - Voordelen en nadelen van service
Wil je de wereld zien en andere culturen ervaren? Het Peace Corps is misschien iets voor jou. Elk jaar zijn ongeveer 15.000 tot 18.000 Amerikanen van toepassing om te dienen. Hoewel de locaties variëren van jaar tot jaar, variëren de huidige kansen van de eilanden Jamaica en de Dominicaanse Republiek tot de bergen van Nepal en Peru.
