De Wall Street Jungle, geschreven door Richard Ney in 1970, vergelijkt het gebied van investeringen met een schimmige, soms ondoordringbare wildernis vol gevaarlijke beesten en verborgen schatten. Blindelings wagen in deze onbekende wereld kan gemakkelijk eindigen in een ramp.
Vaak loeren roofdieren zoals oplichters, dieven en bandieten en zetten vallen voor overmoedige, naïeve avonturiers dwaas genoeg om te geloven dat een gratis lunch mogelijk is. Onervarenheid kan leiden tot het niet herkennen van risico's (of het onderschatten) en resulteren in slechte beslissingen en financieel verlies.
Overmoed is echter vaker de oorzaak van investeringsrampen, vooral in combinatie met de aangeboren neiging van mensen om de kudde te volgen. In zijn boek The Descent of Man uit 1871 schrijft Charles Darwin: "Onwetendheid verwekt vaker vertrouwen dan kennis."
Geen enkele investering is risicovrij, maar de volgende zeven zijn bijzonder gevaarlijk. Als u uw investeringen wilt beschermen, lees deze handleiding dan aandachtig door.
De gevaarlijkste investeringen
1. Penny Stocks
Gemeenschappelijke aandelen die voor minder dan $ 5 per aandeel worden verhandeld, worden door de Security and Exchange Commission 'penny stocks' genoemd. Hun aandelenkoersen worden genoteerd op de "roze bladen", een over-the-counter markt die handelaren elektronisch met elkaar verbindt. De bedrijven hoeven zich niet bij de SEC aan te melden en doen doorgaans geen periodieke of jaarlijkse rapporten bij de Commissie.
Penny-aandelen zijn het geprefereerde vehikel voor "pump and dump" -schema's, frauduleus manipuleren van prijzen omhoog om eigen aandelen te verkopen met enorme winsten. De SEC-directeur Richard H. Walker, die getuigt voor de House Subcommittee Finance and Hazardous Materials, Committee on Commerce, verklaarde dat families van georganiseerde misdaad sinds de jaren zeventig actief betrokken zijn bij het manipuleren van centen. De New York Times rapporteerde activiteiten van de New York en Russische maffia in twee New Yorkse beursvennootschappen: White Rock Partners & Company en State Street Capital Markets Corporation.
Stuiveraandelen trekken gangsters en oplichters aan omdat ze gemakkelijk te manipuleren zijn vanwege het ontbreken van het volgende:
- Informatie . Aangezien bedrijven niet verplicht zijn om informatie bij toezichthouders in te dienen, is het bepalen van de waarde van dergelijke bedrijven en hun effecten moeilijk, zo niet onmogelijk. Ook kan veel van de informatie worden verstrekt door twijfelachtige bronnen.
- Minimumnormen . Vrijwel elk bedrijf kan worden verhandeld op de roze bladen, ongeacht hun activa, inkomsten, winst of het ontbreken daarvan. Volgens Forbes had Cynk Technology bijvoorbeeld één werknemer, aanzienlijke verliezen, geen omzet, geen activa en een taxatie van $ 4, 5 miljard.
- Geschiedenis . De bedrijven op de roze bladen zijn meestal startups of grenzen aan het faillissement. Velen hebben een geschiedenis van het veranderen van namen en industrieën om investeerders aan te trekken. Zo veranderde Quasar Aerospace Industries, Inc. in 2015 de naam in Green Energy Enterprises, Inc. Tot 2009 stond Quasar bekend als Equus Resources, Inc. Het bedrijf werd in 1976 opgericht als Hunter International Trade Corp. in eerste instantie financiële diensten tot het hervormde als een buitenlands opleidingsbedrijf voor piloten in Florida en nu deelneemt aan de medische marihuana-industrie.
- Liquiditeit . Marktliquiditeit verwijst naar de mogelijkheid om een ​​actief te kopen of verkopen zonder de prijs ervan drastisch te beïnvloeden. De meeste aandelen die genoteerd staan ​​op een beurs hebben een hoge liquiditeit, vaak handelen ze miljoenen aandelen per dag met een prijsverandering onder de 1%. Een aandeel met beperkte liquiditeit ervaart drastische koersbewegingen, ondanks het lage volume verhandelde aandelen. Penny-voorraden zijn illiquide en zijn uitermate geschikt om te pompen en dumpen.
Het Congres beschouwde penny stock shares zo riskant dat het geslaagd was voor de Securities Enforcement Remedies en de Penny Stock Reform Act van 1990, waarbij makelaars en dealers verplicht werden bredere bekendmakingen te doen aan diegenen die penny-aandelen willen kopen of verkopen. De waarschijnlijkheid van verlies is voldoende groot om ervoor te zorgen dat veel beursvennootschappen van klanten eisen dat zij verklaringen ondertekenen dat zij de ontvangst van de waarschuwingen van de makelaar bevestigen en ervoor kiezen om ongeacht deze transacties door te gaan met dergelijke transacties.
2. Commodity Futures
Commodity-futures voor een verscheidenheid aan landbouwproducten, mineralen en valuta handelen op beurzen in de Verenigde Staten - de oudste en grootste is de Chicago Board of Trade. Het begrijpen van de mechanica en risico's van commodity futures trading is essentieel voordat een investering wordt gedaan.
Commodity futures speculatie is een risicovolle onderneming voor individuele speculanten als gevolg van het volgende:
- Gebrek aan middelen voor investeerders . Gespecialiseerde handelsfirma's, waaronder investeringsbanken, hedgefondsen en grondstoffenhandelfondsen, geven miljoenen dollars uit aan het aanschaffen en onderhouden van dure software en hardware voor het bekijken en analyseren van grondstoffenmarkten. Hun systemen zijn geprogrammeerd en getest door wiskundigen en marktdeskundigen om handelspatronen onmiddellijk te herkennen bij de geringste winstmogelijkheid en om transactieorders rechtstreeks in te voeren voor uitvoering. Weinig mensen kunnen het zich veroorloven om de aanzienlijke kapitaalinvestering te doen die nodig is om te concurreren met deze grotere handelsentiteiten.
- Gebrek aan investeerderstijd . Actieve handelaren moeten altijd op de hoogte zijn van de markt en hun posities. Buiten kantooruren worden besteed aan het doorzoeken van nieuws en marktrapporten op informatie die van invloed kan zijn op hun bedrijf. Commodity futures trading is geen parttime activiteit. Volgens commodity broker Capital Trading Associates, "De meeste mensen hebben geen tijd of ervaring om futures winstgevend te verhandelen."
- Hefboomwerking . De prijs om een ​​enkel futurescontract te verwerven, is een fractie van de totale waarde van het contract, wat de potentiële winsten en verliezen samenbrengt. Een maïscontract voor futures is bijvoorbeeld 5.000 bushels. Onderworpen aan het minimale saldo vereist door de commodity brokerage firma, is een koper van een enkel contract van maïs met een waarde van $ 20.000 vereist om iets minder dan 5% van de waarde van het contract neer te leggen om een ​​positie te openen. In tegenstelling, kopers van een gewone aandelen op de NYSE zijn verplicht om 50% van de waarde van een transactie te storten.
- Limieten voor handelsprijzen . Veel grondstoffen zijn onderworpen aan een maximale dagelijkse koersschommeling tijdens de handelssessie, afhankelijk van de beurs waar het artikel wordt verhandeld. De handel wordt stopgezet als de limiet wordt bereikt en pas de volgende dag wordt hervat.
- Gevolgen van onbekende gebeurtenissen . Prognoses van toekomstige prijsniveaus en gebeurtenissen van grondstoffen zijn notoir onbetrouwbaar vanwege de grillen van weers-, ziekte- en natuurrampen of door de mens veroorzaakte rampen, evenals economische omstandigheden, overheidsacties en onregelmatig consumentengedrag.
- Extreme prijsvolatiliteit . Volatility is de snelheid van prijsverandering die een commodity tijdens een handelssessie ervaart. Sommige grondstoffen hebben een hoge volatiliteit en vereisen dat beleggers een groter verliespotentieel aannemen.
- Investeerder psychologie . Het vermogen om een ​​investeringspositie te initiëren of te behouden is rechtstreeks afhankelijk van het risicoprofiel en de veerkracht van een belegger. Verliezen zijn onvermijdelijk, ondanks de kennis en ervaring van een handelaar. Robert Rotella, de auteur van The Elements of Successful Trading, zegt: "Elke transactie, maakt niet uit hoe goed doordacht, heeft een kans om een ​​verliezer te worden. Veel mensen denken dat de beste handelaren geen geld verliezen en alleen winnende transacties hebben. Dat is absoluut niet waar. "
Futures trading is een zero-sum game. Voor elke winnende transactie is er een overeenkomstige verliesgevende transactie. Individuele handelaren in grondstoffen die concurreren met bedrijven in Wall Street en multinationale hedgers lijken op een voetbalteam van de middelbare school dat de New England Patriots verslaat. Wonderen kunnen gebeuren, maar het is uiterst onwaarschijnlijk.
3. Tax Shelters
In 1935 besliste Judge Learned Hand in het besluit van Helvering tegen Gregory - vervolgens bevestigd door het Hooggerechtshof - dat elke Amerikaan het recht heeft om zijn belastingschuld zo laag mogelijk te houden. Daarmee nam de markt voor beleggingen met belastingvoordelen een hoge vlucht.
Het toestaan ​​van bepaalde uitgaven of inkomsten die kunnen worden afgetrokken van inkomstenbelastingen kan een goed openbaar beleid zijn en investeringen aanmoedigen die het land als geheel ten goede komen. De mogelijkheid om immateriële boorkosten in mindering te brengen (in plaats van te kapitaliseren) van inkomstenbelasting stimuleert bijvoorbeeld investeringen in olie-exploratie, net zoals individuen en bedrijven worden aangemoedigd om over te schakelen naar zonnestelsels door hun kosten aftrekbaar te maken.
Beleggen in belastingvrije winkels kan echter om de volgende redenen gevaarlijk zijn:
- Complexiteit van belastingwetgeving . Hoewel de ultrarijken uitzonderlijk efficiënt zijn geweest door de mazen in de wet en de complexiteit van de belastingcode in hun voordeel te gebruiken, is de sleutel tot hun succes het vermogen om geavanceerd belastingadvies en juridische kosten te betalen. In een interview met The New York Times merkte professor Jeffrey Winters van Northwestern University op dat de ultrarijken "letterlijk miljoenen dollars betalen voor deze diensten [belastingadvies en verdediging] en besparen in de tientallen of honderden miljoenen belastingen." De meeste Amerikanen kan zo'n deskundig advies niet betalen. Potentiële tax shelter investeerders die vertrouwen op het advies van experts moeten de mening van Fred Drasner terughalen in het boek Contemporary Tax Practice: Research, Planning and Strategies. Drasner zei: "De eerste regel van het praktiseren van belastingrecht: als iemand de gevangenis in moet, zorg dan dat het de cliënt is."
- Investeerders 'gebrek aan controle . Fiscale schuilplaatsen vereisen vaak investeringen in commanditaire vennootschappen waar beleggers hun zeggenschap afstaan ​​aan (en vertrouwen op) een algemene partner voor het beheer en de voorbereiding van belastingaangiftedocumenten. Met andere woorden, ze hebben weinig hulp als er nadelige gevolgen aan de oppervlakte komen. In veel gevallen zijn noch de verkoper, noch de algemene partner financieel in staat of verplicht om de aftrek van de beperkte partners te verdedigen als deze wordt aangevochten door de IRS.
- Investeerders 'gebrek aan objectiviteit . Beleggers hebben de neiging om de economische aspecten van fiscale schuilplaatsen over het hoofd te zien vanwege hun focus op belastingaftrek. Bedriegers benutten deze tendens en verzekeren potentiële investeerders dat de overheid het beleggingsrisico neemt omdat de kosten van de investering worden terugverdiend door de verminderde belastingplicht van de klant.
- Verhoogde IRS-controle . De Internal Revenue Service voert actief promoters en investeerders actief in 'abusive tax shelters' met zijn controlebevoegdheden, dagvaarding en rechtszaken. In sommige gevallen, de IRS-bestanden strafrechtelijke aanklachten. Een onrechtmatige tax shelter is een "regeling met kunstmatige transacties met weinig of geen economische realiteit." Als een investeerder zich schuldig maakt aan deelname aan een abusief onderkomen, worden alle geclaimde belastingbesparingen teruggevorderd, plus boetes en rente. Potentiële beleggers in een tax shelter zouden zeker moeten zijn van de potentiële economische voordelen van alle investeringen, met name fiscale schuilplaatsen, alvorens te beleggen.
- Het aanbod kan niet worden geregistreerd . Promoters van fiscale schuilplaatsen bieden vaak beperkte, overdreven of onjuiste informatie over de details van de beleggingsactiviteiten, managementvergoedingen of -ervaring, of de belastingwetgevingsgrondslag voor de inhoudingen of kredieten.
4. Digitale valuta's
Digitale valuta's, soms cryptocurrencies of virtuele valuta's genoemd, betraden de publieke sfeer in 2009 met de populariteit van Bitcoins. Elektronische versies van geld worden niet gereguleerd door nationale overheden en zijn gebaseerd op extreem complexe codesystemen die gebaseerd zijn op geavanceerde wiskunde en computertechnische principes die het vrijwel onmogelijk maken om ze te dupliceren of namaken.
Volgens CoinMarketCap zijn er 709 verschillende cryptocurrencies met een totale marktwaarde van $ 13, 6 miljard. Bitcoin blijft de grootste, goed voor 84% van de totale markt.
Digitale valuta's zijn populair vanwege hun beperkte aanbod en hun anonimiteit. De laatste maakt ze ideaal voor illegale activiteiten zoals belastingontduiking en het kopen van drugs. Terwijl Bitcoin een fervent aanhang heeft, kenmerkt Mark Gilbert van Bloomberg View liefhebbers zoals "hackers waarvan de middelen afhankelijk zijn van het Ponzi-karakter van de onderneming zelf."
Wat zijn de risico's van beleggen in digitale valuta? Stel je de volgende situatie voor:
- Gebrek aan overheidssteun . Volgens Brad Templeton, voorzitter van de Electronic Frontier Foundation en Singularity University, werkt een digitale valuta zonder intrinsieke waarde of [overheids] backer omdat mensen geloven dat andere mensen het in de handel zullen accepteren. Als gevolg daarvan projecteert Templeton dat digitale valuta's zullen stijgen en dalen in waarde. Bij vervanging door een modernere versie zal de oudere digitale valuta te weinig of geen waarde hebben. In een CNBC-rapport zegt Templeton: "Ik zou hen willen vertellen dat [investeerders] niet in Bitcoin investeren, maar investeren in de bedrijven die op die technologie voortbouwen."
- Beperkte marktacceptatie . Terwijl een toenemend aantal online e-commercebedrijven (zoals Microsoft, Dell en Overstock) Bitcoins voor betaling accepteren, accepteert de overgrote meerderheid van bedrijven geen digitale valuta. Volgens Wired heeft slechts ongeveer 20% van de transacties in Bitcoins betrekking op betalingen of gebruik als valuta. Het is waarschijnlijk dat de meeste eigenaren Bitcoins hamsteren over toekomstige prijsstijgingen. Bij Quartz zegt Matt Phillips dat Bitcoin "nooit een valuta was, maar eerder een speelbal van speculanten."
- Prijsvolatiliteit . Sinds 1 januari 2013 varieert de prijs van een enkele Bitcoin in Amerikaanse dollars van $ 13, 29 tot $ 1, 022, 37. Prijzen in 2016 prijzen varieerden tussen $ 374 tot $ 750. Het gebrek aan beschikbare Bitcoins in omloop draagt ​​bij tot extreme volatiliteit. In 2014 verklaarden The Guardian en de website Quartz dat Bitcoins de 'slechtste investering van het jaar' waren.
- Computerhacks en -diefstal . Volgens Bloomberg View is het in Hong Kong gevestigde Bitfinex (een Bitcoin-uitwisseling) gehackt, wat ertoe heeft geleid dat deposanten medio 2016 $ 71 miljoen (36% van de deposito's) verloren. Dit volgt op een hack van 350 miljoen dollar en het falen van de MtGox-uitwisseling in 2014. Een studie die werd gefinancierd door het Amerikaanse ministerie van Binnenlandse Veiligheid en werd gedeeld met Reuters, toonde aan dat een derde van de Bitcoin-uitwisselingen gehackt was sinds de oprichting van Bitcoins en maart 2015 Omdat veel uitwisselingen slecht worden gefinancierd en op kleine marges werken, is de kans op het herstellen van verloren Bitcoins klein.
In tegenstelling tot conventionele valuta hebben digitale valuta geen ondersteuningsstructuren om ze te ondersteunen in het geval van een ramp. Dientengevolge adviseert Dave Hrycyszyn, een expert op het gebied van nieuwe technologieën: "Behandel [digitale valuta] niet als een waardevolle langetermijnboetiek om uw pensioen te financieren."
5. Alternatieve beleggingen
Alternatieve beleggingen - ook bekend als "gestructureerde producten" of "exotische investeringen" - zijn genoemd naar hun geografische ligging of complexiteit.
Deze beleggingen zijn doorgaans niet-liquide, zoals private equity, hedgefondsen of onroerend goed. Velen zijn oude producten - hypothecaire zekerheden - tegenverpakking voor moderne tijden of nieuwe risicovolle beleggingen, zoals viatical nederzettingen die zijn gesecuritiseerd om het risico te verminderen, aldus The New York Times. Ze omvatten complexe derivaten en arbitrages, zoals power reverse dual-currency notes die zijn ontworpen om de inefficiëntie van rentetarieven in twee verschillende economieën te exploiteren.
Aangetrokken door hun populariteit, bieden veel beleggingsbeheerders van beleggingsfondsen alternatieve beleggingsfondsen aan, waarbij ze exotische beleggingen in hun portefeuille inzetten om risico's te verminderen en hun rendement te vergroten. Hoewel fondsbeheerders beperkt succes hebben gehad met alternatieve beleggingen, zijn ze niet geschikt voor de gemiddelde belegger vanwege de volgende kenmerken:
- Complexiteit . Het begrijpen en evalueren van exoten is "een fulltime baan en daarom vinden adviseurs het moeilijk om het zelf te doen", beweert Nadia Papagiannis, een directeur van alternatieve beleggingsstrategieën bij Goldman Sachs Asset Management, in Barron's. De combinatie van verschillende activa, hun relatie tot elkaar, de veranderende economische omgeving en de verschillende risico's die van invloed zijn op elk actief kan verbijsterend zijn, vaak met geavanceerde wiskundige modellen en uitgebreide ervaring om te begrijpen.
- Gebrek aan transparantie . Veel exotische beleggingen worden niet gekocht of verkocht op openbare beurzen en zijn afhankelijk van privétransacties en het aanbieden van Regulation D. Volgens William Bernstein, een beleggingsadviseur en auteur: "De informatie-asymmetrieën zijn van industriële kwaliteit. U krijgt een deel van een bedrijf aangeboden waar u niets vanaf weet en de verkoper weet er alles van. Ga je er nog een schepje bovenop doen? Ik denk het niet. '
- Volatiliteit . Het rendement op exoten varieert enorm van jaar tot jaar in vergelijking met de markt als geheel. Dick Pfizer, oprichter en CEO van AlphaCore Capital, verklaart in een CNBC-interview: "Er kan een verschil van 1% zijn in het rendement tussen large-cap value-fondsen in een bepaald jaar. Met een alternatief fonds kan de beste beheerder 10% en de slechtste 10% minder zijn. "
- Slechte historische prestaties . Volgens Dan Egan, directeur van Behavioral Finance en Investments at Betterment, voldoen de opbrengsten van exotische beleggingen niet aan hun hype vanwege hun hogere kosten (tot 10 keer meer dan een ETF), kosten om deel te nemen en de risico's . Morningstar berekent het gemiddelde totale rendement op drie jaar voor multi-alternatieve fondsen op 0, 69% tegen een rendement van S & P 500 van 11, 3% per 31 januari 2016.
Tenzij u een ervaren belegger bent met een hoge tolerantie of een hoog risico, moet u over het algemeen vermijden om in exoten te beleggen. Zoals William Bernstein botweg stelt: "De meeste mensen hebben ongeveer evenveel bedrijven die investeren in alternatieven als ze proberen hun eigen hersenoperatie uit te voeren, "
6. Collectibles
Op zoek naar bovengemiddelde winsten hebben veel beleggers zich tot verzamelobjecten verdiept, waaronder kunst, antiek, postzegels, klassieke auto's, wijn en stripboeken.
Volgens een rapport van Deloitte bedroeg de markt voor verzamelobjecten in 2012 $ 362 miljard en zou deze naar verwachting groeien tot $ 621 miljard in 2017. Deloitte concludeerde daarom dat verzamelobjecten een ideale afdekking vormden voor 'vermogende particulieren' tegen inflatie en een belangrijk deel van diversificatie van de portefeuille.
Moet de gemiddelde belegger dergelijke activa opnemen in zijn activaportefeuille? De meeste financiële experts denken van niet. De redenen voor het afwijzen van verzamelobjecten als geldige kans voor de meesten zijn:
- Speculatie, geen investering . Collectibles zijn alleen waard wat iemand voor hen zal betalen - er is geen business, geen cashflow en geen garantie dat er een toekomstige markt zal zijn. Het bezitten van verzamelobjecten voor toekomstige winsten vertrouwt op de "grotere dwaze" strategie, dat wil zeggen, iets kopen in de overtuiging dat iemand (de grootste dwaas) later zal meegaan en meer zal betalen.
- Gebrek aan deskundigheid . In tegenstelling tot aandelen en obligaties is er meestal weinig openbare informatie beschikbaar voor individuele verzamelobjecten. Deskundigen ontwikkelen hun expertise door technische opleiding en ervaring, meestal tegen aanzienlijke kosten. Bovendien zijn er geen twee verzamelobjecten van hetzelfde type identiek, dus het is niet zeker dat u op vergelijkbare prijzen kunt vertrouwen om de waarde te schatten.
- Illiquiditeit . Er zijn geen openbare markten voor verzamelobjecten en het aantal kopers en verkopers is meestal beperkt. De spreiding tussen biedingen en aanbiedingen kan 25% of meer bedragen. Het vinden van een koper voor een bepaald object kan tijdrovend zijn zonder enige zekerheid dat de gewenste verkoopprijs kan worden bereikt. De meeste experts adviseren potentiële beleggers in verzamelobjecten om er zeker van te zijn dat u van het object geniet, aangezien er geen garantie is wanneer of voor hoeveel u het kunt verkopen.
- Fraude . De markt voor verzamelobjecten wemelt van namakers en oplichters. In 2016 meldde de Chicago Sun Times de veroordeling van een veilinghuis-eigenaar voor activiteiten zoals het gebruik van nep-bieders om prijzen op te drijven, de verkoop van een nep 1869 Cincinnati Red Stockings-trofeehonkbal en een nep-slot van het haar van Elvis Presley, en het veranderen van een ultra- zeldzame 1909 Honus Wagner-honkbalkaart om de waarde te vergroten.
Zelfs ervaren zakenmensen zoals miljardair William Koch zijn slachtoffers. Hij schat in Forbes dat de nep-verkoop van wijn enkele honderden miljoenen dollars per jaar bedraagt ​​en merkt op: "Ik heb veel nep-wijn gekocht op een veiling - daar heb ik het meeste van gekregen - maar ik heb zelfs nep-wijn gekocht bij liefdadigheidsveilingen! Ik heb nepwijn gekregen als cadeau. "
Ondanks verhalen van gewone investeerders die een verloren meesterwerk vinden bij een garage sale, ontmoedigen de meeste financiële experts aanzienlijke investeringen in verzamelobjecten, gezien ze een te hoog risico voor iemand anders dan experts. Zoals Terence Odean, hoogleraar en voorzitter van de Finance Group aan de Haas School of Business aan de Universiteit van Californië, adviseert in The Wall Street Journal: "Waar het op neer komt is dat als je stripboeken wilt verzamelen of een schilderij wilt kopen en je kunt veroorloven om dit te doen, ga je gang, maar zeg niet tegen jezelf dat dit een trefzekere investering is. "
7. Binaire opties
Veel beleggers zijn bekend met de gereguleerde aandelenopties die worden verhandeld op een van de US Exchanges. De oprichting in 1973 van de Chicago Board Options Exchange (en de daaropvolgende groei) heeft geleid tot gecontroleerde speculatie en risicovermindering voor alle soorten beleggers.
Vóór de oprichting van de Exchange vertrouwden de beleggers die opties hadden verhandeld op particuliere transacties en de bijbehorende illiquiditeit, onzekere veiligheid en hoge spreads tussen bied- en laatprijzen. US Exchange verhandelde opties hebben de meeste (zo niet alle) van deze zorgen geëlimineerd.
Binaire opties werden in eerste instantie ontwikkeld door online gokbedrijven die op zoek zijn naar een product dat "gemakkelijk te verhandelen, zeer lonend is en gekoppeld aan de financiële markten", aldus The Binary Options Brokers Association. In tegenstelling tot traditionele opties die beleggers de mogelijkheid bieden om voor een vaste periode een actief tegen een vaste prijs te kopen voor een vaste periode, zijn binaire opties gewoon een inzet op de prijsbeweging van een activum, meestal binnen een periode die veel korter is dan een traditionele optie (60 seconden tot één). week).
De eigenaar van een binaire optie ontvangt ofwel een vooraf bepaalde prijs als zijn of haar keuze correct is in de koersrichting, of verliest zijn of haar investering als deze verkeerd is. Het kopen van een binaire optie lijkt sterk op een sportweddenschap of een weddenschap op het roulettewiel. Daarom worden binaire opties ook wel "alles of niets" of "high-low" -opties genoemd.
In de Verenigde Staten worden binaire opties voornamelijk verhandeld op de Noord-Amerikaanse Derivaten Exchange (Nadex) van de Cantor Exchange (CX), elk gereguleerd door de Commodity Futures Trading Commission. In de VS bepaalt een veiling tussen kopers en verkopers die worden gefaciliteerd door een beurs de prijs.
Buitenlandse makelaars die aan een kant van de transactie deelnemen, verkopen ook binaire opties. Elke firma, een "market maker" genoemd, stelt bijvoorbeeld een bied- en een aanbiedingsprijs op basis van de vraag vast. Een speculant koopt vervolgens de optie van de marktmaker tegen de aanbiedingsprijs of verkoopt de optie tegen de biedprijs aan de marketmaker.
Hoewel alle binaire opties vergelijkbaar zijn met gokken, zijn opties die zijn gekocht van buitenlandse makelaars bijzonder riskant. In de VS zijn binaire opties in wezen een nul-som-propositie - wanneer iemand $ 100 wint, een ander verliest $ 100 - terwijl buitenlandse opties meestal 60% tot 70% van de contractwaarde aan de winnende partij betalen. Dientengevolge moet een speculant de juiste richting kiezen om bijna 60% van de tijd naar breakeven te gaan.
Het hoge risico verbonden aan binaire opties is te wijten aan de moeilijkheden van het volgende:
- Juiste prijsbewegingen op korte termijn projecteren . Volgens de Willekeurige Walk-theorie voorgesteld door Eugene Fama, professor in de Universiteit van Chicago, zijn vroegere prijsbewegingen of historische trends niet geldig in het voorspellen van de toekomstige prijs. Met andere woorden, het is onmogelijk om de markt op korte termijn te noemen.
- Geld opnemen van buitenlandse beleggingsrekeningen . Beperkingen zijn vaak van kracht om "de betere [speculant] aan de tafel te houden."
- Gebrek aan regelgeving en toezicht . Buitenlandse bedrijven die zich bezighouden met binaire opties werken op locaties met weinig of geen overheidstoezicht. Dientengevolge is identiteitsdiefstal en prijsmanipulatie een veel voorkomende klacht. Gordon Pape noemt de binaire optiemarkt het 'financiële wilde westen'.
Laatste woord
Hebben mensen geld verdiend met deze zeven investeringen? Ja, maar in alle gevallen hadden ze geluk of waren ze beleggingsprofessionals die hun markten zorgvuldig bestudeerden, de risico's beheerden en leerde van hun fouten. Net als ontdekkingsreizigers in een nieuwe wildernis, zijn ze voortdurend alert op enig teken van gevaar. Succesvolle avonturiers en investeerders volgen zorgvuldig bedachte strategieën, oefenen emotionele controle uit en weten wanneer ze zich moeten terugtrekken als de omstandigheden dit vereisen.
Heb je een risico genomen voor een van deze gevaarlijke investeringen? Wat was je resultaat?
7 Small Business-ideeën voor tieners en kinderen
Sinds de recessie toesloeg, beklagen veel volwassenen zich over de harde arbeidsmarkt, en terecht: het Bureau of Labor Statistics meldt dat het huidige werkloosheidscijfer schommelt rond 8, 3% - en dat telt niet mee voor degenen die een onvoldoende werk hebben.Wat veel mensen echter niet overwegen, zijn tieners
(Geld en zaken)
