nl.lutums.net / De beste manier om te investeren: fundamentele of technische analyse?

De beste manier om te investeren: fundamentele of technische analyse?


Ralph Seger zei ooit: "Eén manier om met $ 1 miljoen te eindigen, is om met $ 2 miljoen te beginnen en technische analyse te gebruiken." Ik vind dit citaat grappig. Veel mensen zijn ervan overtuigd dat technische analyse net zo nuttig is als voodoo om u te helpen de beste investeringen voor uw geld te vinden. Ik ben het er toevallig niet mee eens, maar voordat ik je vertel waarom, laten we eens kijken naar enkele verschillen tussen fundamentele en technische analyse van investeringen.

Kortom, u kunt fundamentele analyse beschouwen als het meer logische, pragmatische deel van beleggen waarin u kijkt naar de financiële gezondheid van een onderneming en haar zakelijke vooruitzichten. Technische analyse, aan de andere kant, kan ons veel vertellen over de psychologische aspecten van de markt door eerdere marktbewegingen in de aandelen van het bedrijf te analyseren om toekomstige bewegingen te voorspellen. Je kunt een positie kopen in een fundamenteel gezond bedrijf, maar als de aandelen al veel zijn gestegen, kun je jezelf nog steeds in een afnemende positie bevinden in een pullback, iets wat je mogelijk zou kunnen voorkomen door het gebruik van technische analyse.

Fundamentele analyse

Als u een fundamentele analyse gebruikt om te beslissen waar u uw geld wilt beleggen, zijn er veel verschillende statistieken die u kunt gebruiken. Hier zijn een paar basisprincipes:

Omzet

Dit is slechts het aantal verkopen dat een bedrijf gedurende een bepaalde periode heeft ontvangen, meestal op kwartaal- en jaarbasis. De sleutel hier is om te kijken naar de richting van de inkomsten. Het is duidelijk dat een stijgende verkoop een goede zaak is. Als de omzet is gedaald, is het belangrijk op te merken waarom dat zo is. Lijkt het erop dat de daling een eenmalige fout is, of is het mogelijk dat de verkoop zou kunnen blijven dalen als gevolg van het succes van een concurrent of dalende vraag naar de producten van het bedrijf? Betekent een stijging van de omzet in het vierde kwartaal noodzakelijkerwijs dat de vooruitzichten van het bedrijf opkijken, of is het gewoon een seizoensgebonden opleving als gevolg van het vakantieseizoen.

Winst per aandeel (EPS)

Hoewel inkomsten belangrijk zijn, zijn inkomsten in feite het brood en boter van zakelijk succes. Als de omzet van een bedrijf toeneemt, maar ze niet in staat zijn om die inkomsten te behouden als gevolg van buitensporige uitgaven of slecht beheer, is dat een rode vlag. U wilt beleggen in bedrijven met stijgende marges en dus een stijgende winst per aandeel. U kunt de historische EPS voor de meeste bedrijven vinden, evenals de EPS-ramingen voor toekomstige kwartalen op de meeste beleggingswebsites.

P / E verhouding

De koers / winstverhouding van een bedrijf is gewoon de huidige aandelenkoers gedeeld door de jaarlijkse winst per aandeel. Dus als bedrijf XYZ voor $ 27 handelt en in de afgelopen twaalf maanden $ 1, 50 per aandeel verdiende, zou de K / W-ratio ervan achttien zijn. Dat betekent dat het 18 keer zijn jaarlijkse inkomsten verhandelt.

Wanneer analisten verwijzen naar de waardering van een bedrijf, verwijzen ze vaak naar de P / E-ratio. Wat is een goede P / E-ratio? Dat kan afhangen van wie je het vraagt, en het kan ook per sector verschillen. Zo verhandelen snelgroeiende aandelen, zoals die van technologiebedrijven, vaak veel hogere P / E-ratio's, terwijl stabiele, minder sterke bedrijven met lagere waarderingen handelen. Dit moet intuïtief logisch zijn, want als een bedrijf enorme groeivooruitzichten heeft, moet men bereid zijn een veel hogere prijs te betalen in vergelijking met zijn huidige inkomsten. Analisten zijn het vaak oneens over wat een goedkope aandelen vormen, omdat er zoveel discussie is over wat een specifieke P / E-ratio eigenlijk betekent voor een bepaald bedrijf of bedrijfstak. Er is geen "one size fits all" als het gaat om P / E ratio's.

Sector Fundamentals

De prestaties van een enkel bedrijf kunnen sterk worden beïnvloed door de sector waarin het actief is. Tijdens economische groeivertragingen, bijvoorbeeld, doen defensieve sectoren zoals consumentengoederen en nutsbedrijven de neiging om het beter te doen, terwijl technologie, transport en financiën het beter doen wanneer de economie op een hoger plan is.

De grote afbeelding

Het is altijd een goed idee om het macro-economische klimaat in gedachten te houden bij het kiezen van uw activaspreiding en uw specifieke investeringen. Waar zitten we in de economische cyclus? Staan we aan het begin, in het midden of aan het einde van een recessie of boom? Ik hou ervan na te denken over de macroweergave zoals het weer; het kan niet veranderen wat u moet doen, maar het zou van invloed moeten zijn op hoe u het doet.

Technische Analyse

Hoewel fundamentele analyse veel meer kwalitatief is en meer subjectiviteit vereist, zijn diagrammen het belangrijkste hulpmiddel van technici. Hier zijn enkele basisfuncties voor het bekijken van grafieken:

Prijstrends

Is de prijs van de voorraad hoger of lager? Hoe lang doet het dit al? Veel chartisten kopen alleen effecten die in opgaande lijn zitten. Ze kunnen wachten op een kortere downtrend om binnen te komen, maar zullen de aandelen zelfs niet beschouwen als de trend op langere termijn lager is.

Volume

Ik heb vaak gezegd dat kaarten als een Rorschach (inktvlek) -test voor de markt zijn, maar volume is de leugendetector. Het volume kan ons vertellen hoe sterk de heersende trend zou kunnen zijn. Een afnemend volume kan een teken zijn dat de trend zich op de rand van een omslag bevindt.

Gemiddelden verplaatsen

Door bewegende gemiddelde lijnen aan een grafiek toe te voegen, kan de algemene trendrichting worden bepaald. Een moving average line berekent gewoon de gemiddelde prijs van een waardepapier gedurende een bepaalde periode. Het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen geeft bijvoorbeeld de gemiddelde prijs van de afgelopen 50 dagen aan. Technici kopen graag wanneer het voortschrijdend gemiddelde trending omhoog gaat en de prijs een beetje teruggaat om een ​​goed "startpunt" in de voorraad mogelijk te maken.

indicatoren

U ziet vaak een verscheidenheid aan technische indicatoren boven of onder een grafiek. Deze kunnen aangeven of een beveiliging overbought of oververkocht is, evenals de kracht van zijn momentum. Er zijn teveel indicatoren om ze allemaal te volgen. Een paar van de meest voorkomende zijn: stochastics, Moving Average Convergence-Divergence (MACD) en Relative Strength Index (RSI).

Wat is beter?

Decennia lang was fundamentele analyse de enige investeringsmethode die enige geloofwaardigheid kreeg. Dat is veranderd nu de komst van high-speed computing technische analyse eenvoudiger en breder beschikbaar heeft gemaakt. Veel grote beleggingsondernemingen gebruiken black box-handel of computermodellering om hun entry- en exitpunten te bepalen.

Dat betekent dat veel van de grootste spelers op de markt hun handelsbeslissingen nemen op basis van computeralgoritmen. Sommigen schatten zelfs dat geautomatiseerde handel tegenwoordig tot 70% van het volume vertegenwoordigt. Of je het leuk vindt of niet, je investeringen bewegen zich net zo goed op basis van technische factoren als fundamentele factoren. De markten zijn veranderd en we moeten onze strategieën met hen veranderen.

De beste benadering van beleggen is waarschijnlijk een combinatie van fundamentele en technische analyse. Ik kies graag voor aandelen of sectoren met sterke fundamenten en gebruik vervolgens technische analyses om me te helpen beslissen wanneer ik ze moet kopen of verkopen.

Welke beleggingsmethode heeft uw voorkeur?


Gezondheidsvoordelen en gebruik van citroenen en citroenwater

Gezondheidsvoordelen en gebruik van citroenen en citroenwater

Dit artikel maakt deel uit van de serie Money Crashers Natural Medicine Cabinet, waarin 20 van de beste natuurlijke huismiddeltjes en behandelingen worden beschreven.De meesten van ons gebruiken regelmatig citroenen in de keuken. Citroen is geweldig gegolfd over zalm, toegevoegd aan rijst met dille en gemengd in limonade

(Geld en zaken)

Financiële planningsgids voor musici en uitvoerende artiesten

Financiële planningsgids voor musici en uitvoerende artiesten

Naast dat ik gedurende mijn hele volwassen leven een professionele of semi-professionele muzikant was, heb ik ook gediend als adviseur levensverzekering en pensioenplanner voor andere muzikanten. Helaas heb ik gemerkt dat de meeste muzikanten niet erg slim zijn in financiële planning.De harde realiteit is dat een kunstenaar zijn niet ontslaat van de economische realiteit van het leven.

(Geld en zaken)