nl.lutums.net / CAN SLIM Stock Trading Investment Strategy - Hoe high-growth aandelen te plukken

CAN SLIM Stock Trading Investment Strategy - Hoe high-growth aandelen te plukken


Met duizenden beursgenoteerde bedrijven om uit te kiezen, kunt u zich afvragen hoe u een handjevol aandelen kunt selecteren die de potentie hebben voor aanzienlijke meerwaarden. Er zijn veel methoden voor het plukken van aandelen, van de waardebeleggingsmentaliteit van Warren Buffett tot de Joseph Piotroski F-Score-methode.

Een bijzonder nuttige strategie voor het detecteren van snelgroeiende bestanden gebruikt het acroniem CAN SLIM. Wat is deze aanpak? Hoe winstgevend is het en wie heeft dit unieke aandelenhandelssysteem uitgevonden?

Hieronder vindt u een gedetailleerde beschrijving van dit snelgroeiende investeringssysteem dat zowel fundamentele als technische analyse gebruikt en hoe u het kunt gebruiken.

De vader van CAN SLIM

Voordat we ingaan op de details van de methode zelf, is het belangrijk om iets over de grondlegger en zijn reputatie van succes te leren.

Van het kopen van zichzelf een stoel op de NYSE op de leeftijd van 30 tot het runnen van een grote nationale krant, heeft William J. O'Neil zich gevestigd als een grote belegger in veel mensen de geest, naast de wil van Philip Fisher, Benjamin Graham en Peter Lynch.

In 1984 richt O'Neil de bovengenoemde beleggingskrant, Investor's Business Daily (IBD) op. Een paar jaar later, in 1988, schreef hij een boek met de titel: Hoe geld verdienen in aandelen: een winnend systeem in goede tijden en slecht . Het boek, waarin O'Neil de CAN SLIM-methode beschrijft, is nu in de 4e editie met meer dan 2 miljoen verkochte exemplaren.

Omdat hij miljoenen boeken in meerdere edities heeft verkocht, moet er iets met zijn theorieën zijn. Maar is zijn methode op de lange termijn echt winstgevend?

Hoe winstgevend is het O'Neil-systeem?

Volgens de AAII-website, die historische rendementen van verschillende handelssystemen bijhoudt, heeft het CAN SLIM-systeem op jaarbasis een winst van 28, 2% gerealiseerd tussen de jaren 1998 en 2010.

Toen ik de gegevens voor de afzonderlijke jaren invoerde, berekende ik een cumulatieve winst van 2, 490%, of de mogelijkheid om $ 13 te veranderen in $ 25, 90 in 13 jaar tijd. Ter vergelijking: de S & P 500 heeft in de afgelopen 13 jaar slechts een jaarlijkse stijging van 2, 4% gekend, met een cumulatieve winst van 29, 7%. Dit betekent dat u $ 1 in $ 1, 297 omzet met een op de markt gebaseerde investering.

Zoals je kunt zien, zou de CAN SLIM-methode tot nu toe succesvol zijn geweest als je het bescheiden zou noemen.

Dus nu ik uw aandacht heb, laten we eens kijken naar wat het systeem is en hoe het werkt.

Wat kan SLIM ZIJN?

Het CAN SLIM-handelssysteem is hoofdzakelijk verdeeld in twee hoofdonderdelen. De eerste is een quasi-fundamentele scan van het plukken van snelgroeiende aandelen met kwantitatieve en kwalitatieve criteria; sommige aspecten zijn tastbaar, andere niet. De tweede omvat het herkennen van prijspatronen op de individuele prijskaart van de voorraad.

Klinkt dit allemaal behoorlijk ingewikkeld? Ik zal beginnen met de basis: waar staat CAN SLIM voor en hoe kan het helpen om snelgroeiende aandelen te kiezen?

Hier is een opsplitsing per letter van het acroniem.

C - Huidige kwartaalresultaten

Hoeveel winst heeft het bedrijf dit rapportkwartaal gemaakt? Vergelijk dat nummer nu met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Om te kwalificeren als een high-stock, zou de winst met minstens 20% moeten zijn gegroeid. Vergeet niet om dezelfde kwartaalperiode (maar in afzonderlijke jaren) te vergelijken, aangezien sommige aandelen cyclisch zijn en hoge en lage winstperioden zullen hebben.

Vergelijk bijvoorbeeld het 4e kwartaal van 2010 met het 4e kwartaal van 2009. Is de groei meer dan 20%? Vergelijk nu het 3e kwartaal van 2010 met het 3e kwartaal van 2009. Is daar ook de groei boven de 20%?

Het wordt heel spannend als je merkt dat het 2e kwartaal met 20% is gegroeid, het 3e kwartaal met 23% is gegroeid en het 4e kwartaal met meer dan 25%. Dit betekent dat de groei consequent versnelt, waardoor de kans groter wordt dat de voorraad in de wegloopmodus terechtkomt.

A - Jaarlijkse winst

De jaarlijkse inkomsten zouden ook tussen de jaren agressief moeten groeien. Vergelijk het volledige jaarresultaat van 2010 per aandeel met het volledige jaar 2009. De jaarlijkse winstgroei moet minstens 25% zijn. William O'Neil kijkt ook graag terug in de afgelopen 5 jaar op consistente, snelgroeiende aandelen met een goed jaar. Als de groeisnelheid tussen jaren zelfs versnelt, is dit nog beter.

N - Nieuw

Deze factor heeft alles te maken met iets dat "nieuw" is. Dit zijn de belangrijkste voorbeelden om op te letten:

  • Nieuwe producten : misschien maakt het bedrijf een opwindend nieuw product. Stel je voor wanneer holografische tv's uiteindelijk uitkomen, of als een auto met zonnepanelen is goedgekeurd voor massaproductie door een grote autofabrikant. Zelfs een nieuw product dat de markt in het nauw gedreven heeft, zoals een nieuwe remedie voor een soort kanker, kan gewoon het product zijn om een ​​bedrijf te helpen snel te groeien.
  • Nieuw management : een helder nieuw stel mensen zou zich bij een bedrijf kunnen aansluiten in de vorm van nieuw management. Soms is een voorwaartse denker nodig om van een winstgevend bedrijf een raketbedrijf te maken dat een bedrijf ronddraait. Xerox had de commerciële wereld stormenderhand veroverd met hun Alto-computersysteem dat de eerste muis en grafische gebruikersinterface bevatte. In plaats daarvan was het het "nieuwe" managementteam van Apple en anderen die het concept van consumenten die personal computers kochten aangrepen en hun bedrijven naar nieuwe hoogten brachten.
  • Nieuwe voorwaarden : soms heb je een nieuwe voorwaarde of omstandigheid. Misschien wordt een nieuwe markt, zoals China, opengesteld, of komt er een nieuwe wet in werking die groene energie bevordert. Deze verandering van omstandigheid zou bepaalde aandelen kunnen helpen, zoals die met blootstelling aan China, of de producent van een verf die zonne-energie levert.
  • Nieuwe prijshoogtes : een nieuwe prijs kan ook net de oorzaak zijn die nodig is om een ​​gigantisch effect te hebben. Integendeel, als een aandeel een nieuwe hoogte bereikt, kan het een goed moment zijn om te kopen. Naarmate nieuwe prijshoogtes worden bereikt, zal de voorraad vaak een grote doorbraak veroorzaken. Voormalige resistentieniveaus zijn verbroken, stieren beginnen te kopen en de aandelen krijgen een hoge reputatie op veel aandelenmarktanalyses en onderzoekssites die 52 weken vermelden, of nieuwe recordhoogten.

S - Vraag en aanbod

Een van de meest fundamentele concepten in de economie is vraag en aanbod. Wanneer er meer aanbod is dan de vraag, dalen de prijzen. Als de vraag groter is dan de beschikbare voorraad, stijgen de prijzen. U wilt een enorme toename van het volume zien wanneer de aandelen omhoog gaan om te laten zien dat grote krachten aandelen willen, en er is niet voldoende aanbod om rond te gaan. Vooruitzichten voor grote volumes laten een tekort aan aanbod zien bij een gestage stroom van kopers.

Klein, bloedarm volume heeft het tegenovergestelde effect. Hoewel het aanbod een kortetermijnbeperking zou kunnen ervaren, waardoor de prijzen naar boven kunnen stijgen, verraadt het gebrek aan volume dat de vraag ook lauw is. Als er meer verkopers verschijnen, staat er misschien geen groep stieren te wachten om de aandelen op te nemen.

De Float-maat moet ook in overweging worden genomen. Een kleine float-grootte kan een snel bewegende - zij het meer volatiele - voorraad creëren. Een grotere float met te veel aandelen kan een opgeblazen aandeel creëren dat moeite heeft om omhoog te gaan. Als het uitstaande bedrag van het aandeel - of het aantal uitstaande aandelen dat direct beschikbaar is - minder dan 25 miljoen bedraagt, kan dit helpen bij het genereren van extra heffingen bij het kopen van aandelen.

L - Leider of Laggard?

William O'Neil gelooft stellig dat aandelen die historisch slecht presteren, dit vaak zullen blijven doen (achterblijvers), en dat voorheen winnende aandelen naar nieuwe hoogtes zullen gaan (leiders). Dit lijkt erg op het idee van op momentum gebaseerde handel.

Hoe weet u of uw aandelen een leider of een achterblijver zijn? Relatieve sterkte (niet te verwarren met de Relative Strength Index) beoordeelt alle aandelen op basis van de prijsprestaties. Een aandeel met een RS-rating van 50 betekent dat het tegen het marktgemiddelde wordt verhandeld. Een rating van 100 betekent dat het in het hoogste percentiel van prijsprestaties was, en een rating van 25 betekent dat het slechter dan 75% van alle andere aandelen heeft gehandeld.

William O'Neil stelt voor om voorraden te selecteren met een RS-rating van minstens 70 als terugkijken op de afgelopen 52 weken aan historische gegevens. Uw winnende aandelen hebben dus een hoge snelheid en hebben een hogere odds die het volgend jaar beter presteren.

I - Institutionele ondersteuning

Instellingen die aandelen kopen, kunnen een sterke ondersteuning bieden voor het delen van prijzen. Het kopen van aandelen met enige institutionele steun volgt op zijn beurt het 'grote geld'. Kijk uit naar een aantal institutionele eigendommen, maar niet zozeer dat het wordt verzwaard en dat iedereen die misschien aan boord wil, al is belegd. Volg deze richtlijnen:

  • Volg koerskoersen van meer dan $ 20. Omdat de meeste instellingen liever beleggen in grotere aandelen met aandelenprijzen van meer dan $ 10, geeft de CAN SLIM-benadering de voorkeur aan aandelen van meer dan $ 20 aan prijzen.
  • Zoek naar meerdere instellingen. Het is ook aan te bevelen dat er minstens 3 tot 10 instellingen in het fonds beleggen. Als deze instellingen bekend en prominent zijn, zou dit beleggers meer zekerheid kunnen bieden dat 'slim geld' of 'geïnformeerde beleggers' worden geïnvesteerd.
  • Analyse van beleggingsfondsen. U kunt de prestaties van een instelling volgen door hun beleggingsfondsen te analyseren. Instellingen met beter gerangschikte fondsen hebben de voorkeur boven weinig bekende groepen met onvoldoende presterende fondsen.

M - Marktrichting

Aangezien de technieken te veel voor dit artikel zijn, en ik niet al het gedonder van dit bestandssysteem wil stelen, houd ik me aan de vereenvoudigde versie van dit artikel. Kortom, de richting van de markt verwijst naar de bull- en bearmarkten. Je moet alleen kopen als een bevestigde stier in het spel is en je aandelen zou moeten verkopen tijdens beermarkten.

Hoe kun je het verschil zien? De CAN SLIM-benadering analyseert volume- en prijsbalken van breed verhandelde beursindexen. Als er in korte tijd teveel verkoopdagen (distributiedagen) plaatsvinden, kan dit betekenen dat instellingen hun posities verkopen en is er een bearmarkt om de hoek.

Omgekeerd kan een marktbodem meestal ergens na de derde dag van een rally worden opgemerkt. Op een bepaalde dag zal de markt een paar procent of meer overspoelen met een abnormaal hoog volume. Dit wordt een "vervolgdag" genoemd, wat een bevestiging is dat de aanvaring van de stier waarschijnlijk geslaagd is in een nieuwe, bevestigde bull market-cyclus. Het slaagpercentage van het bevestigen van een rally met deze techniek is naar verluidt 75%.

Dus daar heb je het, de basis van het CAN SLIM-systeem. Kortom, u scant op snelgroeiende aandelen die de koppositie innemen, die worden gekocht door instellingen, die kleine drijvers en grootschalige up-trends hebben, iets "nieuws" hebben en dan kopen tijdens een bullmarkt. Deze benadering heeft een abnormaal hoog rendement opgeleverd vergeleken met de markt gemiddeld.

Maar kun je exacte tijden isoleren om aandelen met een grotere precisie te kopen dan wat wordt geschetst met CAN SLIM?

Het aankoopsignaal voor de kop en het handvat

O'Neil voegt een tweede, meer visueel deel van zijn systeem toe met grafiekpatronen. Over het algemeen geeft hij de voorkeur aan het zogenaamde "cup and handle" -patroon, een bullish prijspatroon dat lijkt op een kopje met een handvat op de kaart.

Het begint met een U-vormig handelspatroon. De aandelenkoers daalt, komt uit en stijgt weer op. Dit moet een mooie, geleidelijke U-vorm zijn en geen scherpe V-vorm, waarbij de prijs snel stijgt en een back-up maakt. Na het U-vormige handelspatroon (dat lijkt op de beker), is de voorraad bijna klaar om nieuwe hoogtepunten te maken.

Maar voordat een bestand naar de maan kan drijven, moet het een deel van de nerveuze aandeelhouders en zwakke handen uitschakelen. Deze shake-out vindt plaats als de prijs iets terugloopt in wat de hendel wordt genoemd. Het volume droogt op van deze kortstondige prijsverlaging. Het is op dit moment dat de voorraad rijp is om in te investeren voordat je de kracht terugkrijgt en nieuwe hoogtepunten bereikt. Op een draaipunt of op nieuwe hoogtepunten kunt u deze voorraad kopen als deze in de uitbreekmodus gaat.

O'Neil ruilt ook aandelen als ze uitbreken voorbij hun consolidatiefasen (basen genaamd), of soms andere patronen die bekend staan ​​als wimpels en vlaggen.

Onthoud dat O'Neil niet alleen prijspatronen ruilt. Hij heeft eerst een lijst met topaandelen op basis van de CAN SLIM-benadering en wisselt ze vervolgens uit wanneer prijzen een betrouwbaar bullish patroon vormen, omdat ze zich voorbereiden op een potentiële uitbraak.

De beste manier om O'Neil's techniek echt te begrijpen, is naar een echt voorbeeld te kijken. Volg mee om een ​​beter idee te krijgen van hoe CAN SLIM kan worden toegepast.

Casestudy van CAN SLIM

Beschouw de voorraad Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) als één potentiële voorraad (vanaf maart 2011).

  • C - Huidige winst: de laatste 2 kwartalen, beginnend met de meest recente, hadden respectievelijk 42 cent per aandeel (verwaterd) en 43 cent per aandeel. Dezelfde kwartalen een jaar eerder hadden inkomsten van 31 cent en 25 cent. Dit vertaalt zich in een kwartaal-op-kwartaalgroei van 35% en 72% wanneer we naar de afgelopen twee kwartalen van de winst kijken.
  • A - Jaarlijkse winst: tussen 2008 en 2009 bedroeg de jaarlijkse winstgroei per verwaterd aandeel 35%. Voor 2010 groeide het tot 47%.
  • N - Nieuw: dit bedrijf levert internationaal een "nieuwe" software en e-commerceproduct aan de verzekeringssector.
  • S - Vraag en aanbod: het volume voor dit aandeel is sinds 2009 gestegen en duidt op een grote vraag. De float is echter een beetje hoog met 30 miljoen aandelen, maar nog steeds dicht bij de aanbevolen 25.
  • L - Leider: de relatieve sterkte van deze voorraad van 52 weken is 88%.
  • I - Institutionele ondersteuning: dit bestand heeft meer dan 70% eigendom van instellingen. 128 instellingen houden vast, wat hoog is, maar er zijn ook enkele grote namen zoals The Vanguard Group.
  • M - Richting van de markt: we zitten niet in een bull-markt vanaf het schrijven van dit artikel (maart 2011). Daarom kan ik het niet aanbevelen om het nu meteen te kopen.

Recentelijk zijn de prijzen uitgekomen voorbij een geconsolideerde basis van ongeveer $ 25 + per aandeel, maar de markt houdt deze momenteel laag. Hoewel, zoals ik al zei, ik op dit moment niet kan aanbevelen om aandelen in dit bedrijf te kopen, op basis van CAN SLIM, is het zeker een om in de gaten te houden.

Laatste woord

Als je de aantrekkingskracht van snel bewegende aandelen op bullmarkten leuk vindt, geef CAN SLIM trading dan een kijkje. Ik zou willen voorstellen om te beginnen met het beleggen van een klein deel van uw beleggingsportefeuille met behulp van het CAN SLIM-model. U kunt dat bedrag vervolgens verhogen naarmate u er meer vertrouwd mee raakt.

Houd in gedachten dat zelfs oprichter William J. O'Neil toegeeft dat, hoewel deze snelgroeiende aandelen vaak de snelste klimmers zijn in bullmarkten, ze ook tot de snelste droppers op slechte markten behoren. Daarom vereist de toename van potentiële beloning staal van ingewanden, bliksemsnelle reflexen en veel oefening.

Voordat u in deze winstgevende handelsstijl stapt, zou u er goed aan doen om deze strategie en enkele meer rigide regels van O'Neil voor te lezen voor wanneer deze aandelen moeten worden verkocht als een transactie verkeerd gaat. Dit is een geavanceerd model dat enige aanzienlijke volatiliteit kan ervaren. Als gevolg hiervan is het het meest geschikt voor een ervaren belegger.


6 manieren om te besparen op een verlovingsring - goedkope diamanten alternatieven

6 manieren om te besparen op een verlovingsring - goedkope diamanten alternatieven

Blame De Beers. In 1938 lanceerde de juwelengigant het eerste initiatief voor verlovingsringen, die de sprankelende knallers schilderden als statussymbolen en must-haves. Het was ook De Beers die de norm legde voor hoeveel te besteden aan een verlovingsring: twee maanden aan salaris van de zieke bruidegom

(Geld en zaken)

8 Gemeenschappelijke belastingaftrek voor kosten van het zoeken naar werk

8 Gemeenschappelijke belastingaftrek voor kosten van het zoeken naar werk

Zoeken naar een baan kan een frustrerende en tijdrovende ervaring zijn - en erger nog, het kan extreem duur zijn. Maar als u fiscaal onderlegd bent, kunt u misschien een deel van uw uitgaven voor het zoeken naar werk terugvorderen in de vorm van belastingaftrek. Volg de regels over wat u kunt afschrijven en bewaar alle documentatie met betrekking tot elke afschrijving die u neemt

(Geld en zaken)