Hoe particuliere en federale studieleningen herfinancieren - voors en tegens

Studieleningen zijn geëvolueerd. Eens was er geen optie om openbare federale leningen te herfinancieren (hoewel je altijd privékredieten kon herfinancieren). Vandaag is er een geweldige kans om federale leningen te herfinancieren tegen een lagere rente.

Herfinanciering van studieleningen kan u duizenden besparen, maar het is niet altijd de juiste keuze. Om belangrijke, permanente fouten te voorkomen, moet u het herfinancieringsproces begrijpen en begrijpen wat het betekent voor u en uw schuld.

Hier is alles wat je moet weten.

Hoe de herfinanciering van studentleningen werkt

Sommige private kredietverstrekkers, voornamelijk commerciële banken en startende ondernemingen, bieden herfinanciering van studieleningen aan. Het federale leningprogramma biedt geen herfinanciering, dus als u uw federale leningen herfinanciert, converteert u deze in privéleningen. Het particuliere herfinancieringsbedrijf betaalt het federale leningprogramma uit, en koopt in feite uw schuld.

Herfinanciering van studentenlening is vergelijkbaar met het herfinancieren van een hypotheek of autolening. Wanneer u herfinanciert, ruilt u uw oude studielening in voor een nieuwe. Meestal krijgt u ook een lagere rente of een betalingsplan waarmee u kleinere maandelijkse betalingen over een langere periode kunt doen. Als u een hoge rente of een zware maandelijkse betaling hebt, kan herfinanciering helpen.

Bedrijven die studentenleningen herfinancieren, maken vaak gebruik van een peer-to-peer leningmodel, waarbij geld wordt uitgeleend dat afkomstig is van erkende beleggers, niet van bankdeposito's van consumenten. Voorbeelden van bedrijven zijn SoFi, Earnest, Lendkey en CommonBond. Commerciële banken die studentenleningen herfinancieren zijn Citizens Bank en Darian Rowayton Bank.

Zoals opgemerkt, zijn veel herfinancieringsbedrijven voor studentenlening start-ups of kleinere bedrijven. Deze bedrijven bieden vaak extraatjes en voordelen die niet worden geboden door commerciële banken. SoFi biedt bijvoorbeeld een programma voor werkloosheidsbescherming dat enige hulp biedt als u tijdens de terugbetaling uw baan verliest.

Moet je herfinancieren?

Herfinancieringsfirma's voor herfinanciering van bedrijven kijken naar verschillende factoren bij het beoordelen of een persoon een goede kandidaat is en bij het bepalen van het rentetarief dat wordt aangeboden. Uw credit score speelt een grote rol wanneer een commerciële bank uw kredietwaardigheid beoordeelt - het maakt echter minder uit met herfinancieringsbedrijven.

Sommige bedrijven kijken zelfs niet naar uw credit score. In plaats daarvan houden ze rekening met je huidige baan, inkomen of winstpotentieel en hoeveel geld je hebt. Verschillende factoren die u kunnen helpen om een ​​betere rente te krijgen wanneer u herfinanciert, zijn onder meer:

• Jouw baan . Je hebt geen goedbetaalde baan nodig om een ​​goede prijs te krijgen, maar bedrijven als Earnest en SoFi kijken of je een fulltime baan of een volledige baanaanbieding hebt.
• Uw besparingen . Het hebben van geld op de bank - althans genoeg om een ​​maand aan kosten te dekken - helpt je om je te kwalificeren en een lagere rente te krijgen.
• Positieve betalingsgeschiedenis . Bedrijven die herfinanciering van studentenlening nastreven, willen geen geschiedenis van gemiste betalingen of te late betalingen zien.
• Cashflow . U moet elke maand genoeg inkomsten binnenbrengen om uw studieleningen comfortabel terug te betalen en alle andere uitgaven te dekken.

Sommige factoren of levenskeuzes kunnen uw bekwaamheid om te herfinancieren negatief beïnvloeden. Herfinancieringsfirma's voor studentenleningen wijzen de aanvragers vaak af voor de volgende factoren:

• Job Hopping . Een stabiel arbeidsverleden vertelt een geldschieter dat u de mogelijkheid heeft om uw leningen terug te betalen. Vaak van baan veranderen of maanden zonder werk gaan, maakt geldgevers voorzichtig.
• Veel andere schulden . Als u veel creditcardschuld, autoschuld of persoonlijke leningen hebt, kan het moeilijk zijn om deze te herfinancieren.
• Geen school afmaken . Veel herfinancieringsprogramma's voor studenten zullen alleen leningen herfinancieren nadat je een diploma hebt behaald of op schema bent om het binnen het semester af te ronden. Als je het programma hebt verlaten zonder het af te maken of jaren van school voor je hebt, heb je misschien pech.
• Uw bankrekeningen regelmatig overschrijven . Een geschiedenis van gestorte betalingen of overdisposities kan u minder aantrekkelijk maken als lener.

Voordelen van herfinanciering studentenlening

Als u aan de vereisten voldoet, zijn er enkele voordelen aan het herfinancieren van uw leningen. Deze voordelen zijn van toepassing, of u nu alleen federale leningen en privéleningen herfinanciert, alleen federale leningen, of alleen particuliere leningen.

1. Lagere rentetarieven . Rentevoeten op federale leningen worden vastgesteld voor de duur van de lening. De tarieven voor uw leningen zijn afhankelijk van wanneer u naar school ging. Ik heb bijvoorbeeld van 2006 tot 2008 deelgenomen aan de graduate school, net voordat de huizencrisis de rente omlaag sloeg. De vaste rente op mijn leningen is 6, 8%. Als ik herfinancier wanneer de tarieven lager zijn, kan ik elke maand een aanzienlijk bedrag besparen en gedurende de looptijd van mijn leningen.
2. Vereenvoudigde leenbetalingen . Het is gemakkelijk om een ​​betaling te missen als u meerdere leningen gooit. Met herfinanciering kunt u meerdere leningen in één combineren, waardoor uw maandelijkse factuur wordt vereenvoudigd. Nog beter, veel herfinancieringsprogramma's bieden automatische betalingsplannen en kunnen u een rentevermindering van 0, 25% geven voor inschrijving.
3. Geen originekosten . In sommige gevallen, verschillende kosten opeten elk bedrag dat u bespaart van een lagere rente. Gelukkig berekenen veel herfinancieringsbedrijven voor studentenlening - zoals SoFi, Earnest, LendKey en CommonBond - geen startkosten.
4. Geen boetes voor vooruitbetaling . Elke maand extra betalen aan je leningen helpt je het betalingsproces te versnellen en minder te betalen in de loop van de tijd, omdat je minder rente hoeft te betalen. Dat werkt alleen in uw voordeel als het herfinancieringsbedrijf geen boeterente in rekening brengt, een extra vergoeding als u vroegbetalingen doet. Veel bedrijven, waaronder SoFi, Commonbond, Earnest en LendKey, nemen geen boete op als u meer dan het minimum betaalt.
5. Meerdere betaaltermopties . U hebt verschillende betalingsmogelijkheden wanneer u herfinanciert. Terugbetalingsvoorwaarden variëren meestal van 5 tot 20 jaar. Als u zich wilt concentreren op het versnellen van betalingen en de laagste rente wilt krijgen, kiest u een termijn van vijf jaar. Een langere termijn, zoals 15 of 20 jaar, kan een hogere rente betekenen, maar lagere maandelijkse betalingen.
6. Afgetopte variabele rentetarieven . Vaak geeft het kiezen van een variabele rentevoet (in tegenstelling tot een vaste rentevoet voor de looptijd van de lening) bij herfinanciering u een lagere aanvangsrente. Het risico is dat uw rentevoet in de loop van de jaren kan stijgen, omdat de rentevoet is gekoppeld aan het Libor-tarief of de prime rate. Sommige herfinancieringsronden voor herfinanciering van studentenlenzen maximaliseren de rentevoeten, zodat uw rente niet hoger zal worden dan een bepaald bedrag (meestal tussen 8% en 10%), zelfs als de Libor of prime rate hoger is.
7. Ondersteuning tijdens werkloosheid . Een paar herfinancieringsbedrijven staan ​​u toe betalingen te pauzeren als u uw baan verliest. Afhankelijk van het bedrijf kunt u betalingen tot 18 maanden onderbreken. Sommige herfinancieringsbedrijven bieden ook hulp tijdens uw zoektocht naar een baan om u te helpen sneller werk te vinden.
8. Voordelen voor sociale en lifestyle . Sommige bedrijven, zoals CommonBond, sponsoren netwerken en sociale evenementen in meerdere steden het hele jaar door. CommonBond ondersteunt ook een programma genaamd Pencils of Promise, dat educatieve kansen biedt aan studenten in ontwikkelingslanden.

Nadelen van herfinanciering studentenlening

Herfinanciering van studentenlening heeft verschillende nadelen die u moet weten, vooral als u federale leningen herfinanciert.

1. No More Federal Repayment Plans . Het federale programma voor studieleningen biedt een verscheidenheid aan terugbetalingsplannen, van het 10-jarige standaardplan tot het Herziene Pay As You Earn-plan (REPAYE-plan). Het Income Based Repayment Plan (IBR Plan) dekt de maandelijkse betalingen af ​​op 10% of 15% van uw discretionair inkomen. U kunt schakelen tussen plannen naargelang uw behoeften en financiële verplichtingen veranderen zonder een langdurig herfinancieringsproces te ondergaan. De plannen bieden een vangnet als u financiële problemen heeft, omdat uw maandelijkse betaling zo laag als $ 0 kan zijn. Zodra u herfinanciert, verliest u de toegang tot die plannen.
2. Rente is met een hoofdletter geschreven . Het lijkt nuttig dat met programma's voor herfinanciering van leningen u betalingen kunt pauzeren als u uw baan verliest (of terwijl u op zoek bent naar een baan). In die periode blijft de rente echter toenemen. Tenzij u het uitkeert, wordt het gekapitaliseerd - wat betekent dat uw lening zal groeien als u een langdurige periode van financiële strijd doormaakt.
3. Geen leningvergeving . Federale leningen kunnen na 10 jaar, 20 jaar of 25 jaar worden vergeven, afhankelijk van je carrière- en betalingsplan. Na 20 of 25 jaar op het IBR-plan of het Pay As You Earn Plan (PAYE-plan), vergeeft de overheid het saldo van uw lening, wat betekent dat u niet langer verantwoordelijk bent voor de betalingen. Als u in openbare dienst werkt, kunnen uw leningen na 10 jaar worden vergeven. Herfinancieringsfirma's voor studentenleningen bieden geen vergeving.
4. Minimale leningbedragen . Afhankelijk van de omvang van uw lening is herfinanciering misschien niet eens een optie. Sommige bedrijven herfinancieren alleen leningen van meer dan $ 10.000. Anderen herfinancieren leningen van meer dan $ 5.000. Als je een kleinere lening hebt en een lagere rente wilt, heb je pech.
5. Sticker Shock vanwege variabele rentetarieven . Een lage, variabele rente van vandaag krijgen lijkt misschien een geweldige manier om geld te besparen op uw lening. Maar wat gebeurt er als de rente de komende jaren stijgt en u een cijfer van 8% of 9% haalt? Lagere variabele tarieven kunnen verleidelijk zijn, maar u kunt beter een vastrentende lening kiezen, tenzij u weet dat u het saldo kunt betalen voordat de rente stijgt.
6. Betere tarieven worden niet gegarandeerd . De rente kan lager zijn als u herfinanciert, maar dat hoeft niet. Veel bedrijven bieden een reeks tarieven, van 2, 2% tot 8% of hoger. Als u een goed verdienende advocaat bent en voldoet aan de andere criteria van het herfinancieringsbedrijf, krijgt u waarschijnlijk het beste tarief. Maar mensen met meer bescheiden salarissen, meer schulden of een geschiedenis van late betalingen kunnen merken dat het aangeboden tarief vergelijkbaar is met (of zelfs hoger dan) het huidige tarief op hun federale lening.

Opties om in plaats daarvan te overwegen

Herfinancieringsbedrijven streven ernaar de schuld van de student betaalbaar te maken. Als je vindt dat de nadelen van herfinanciering opwegen tegen de profs en je moeite hebt om leningbetalingen te doen, heb je andere opties - tenminste voor federale leningen.

Federale inkomstengerelateerde terugbetalingsplannen

Als u vindt dat u uw betalingen niet kunt uitvoeren volgens het standaard afbetalingsplan, is het de moeite waard om over te stappen.

Volgens een op inkomsten gebaseerd plan zal uw maandelijkse uitkering niet meer bedragen dan 10% of 15% van uw discretionaire inkomen, wat overeenkomt met het bedrag van uw aangepast bruto-inkomen boven de armoedegrens. Als uw aangepast bruto-inkomen bijvoorbeeld $ 40.000 is en de armoedegrens $ 25.000 is, is uw discretionaire inkomen $ 15.000.

Met rendementsgestuurde aflossingsplannen zijn de terugbetalingsvoorwaarden 20 of 25 jaar, waarna het saldo wordt kwijtgescholden (als het niet wordt betaald) en u niet langer verantwoordelijk bent. Het federale programma voor studieleningen heeft vier inkomensgestuurde plannen:

1. Op inkomsten gebaseerd aflossingsplan . Als u volgens het IBR-plan vóór 1 juli 2014 uw leningen hebt opgenomen, bedragen uw maandelijkse betalingen 15% van uw discretionaire inkomsten en bent u verantwoordelijk voor betalingen gedurende 25 jaar. Als u na 1 juli 2014 voor het eerst een lening hebt afgesloten, zijn uw maandelijkse betalingen 10% van uw discretionair inkomen en bent u verantwoordelijk voor betalingen tot 20 jaar. Volgens het IBR-plan zal uw maandelijkse betaling nooit meer bedragen dan het maandelijkse betalingsbedrag dat vereist is volgens het standaard 10-jaars terugbetalingsplan, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken over uw maandelijkse betalingsballooning als uw inkomen plotseling toeneemt.
2. Inkomsten voorwaardelijk terugbetalingsplan . Uw maandelijkse betaling op het Income Incoverment Repayment Plan (ICR Plan) is ofwel 20% van uw discretionair inkomen of het bedrag dat u zou betalen voor een vast betalingsplan voor een periode van 12 jaar. U bent niet langer verantwoordelijk voor het onbetaalde saldo van uw lening op het ICR-plan na 25 jaar.
3. Pay as You Earn Plan . Volgens het PAYE-plan moet u vanaf 1 oktober 2007 een nieuwe lener zijn. Uw maandelijkse betalingen bedragen 10% van uw discretionair inkomen, maar nooit meer dan dat ze onder het standaard 10-jaars terugbetalingsplan zouden vallen. De krediettermijn voor het PAYE-plan is 20 jaar.
4. Revised Pay As You Earn Plan . Hoewel PAYE pas na 2007 open staat voor nieuwe leners, staat het REPAYE-plan open voor elke lener met een federale studieleningsschuld. Uw betalingen zijn 10% van het discretionaire inkomen onder REPAYE. In tegenstelling tot het IBR-plan of het PAYE-plan, kunt u uiteindelijk wel meer betalen dan volgens een standaard 10-jarig afbetalingsplan onder REPAYE als uw inkomen aanzienlijk stijgt. Betalingsvoorwaarden voor REPAYE zijn 20 jaar als u niet-gegradueerde leningen terugbetaalt en 25 jaar als u afgestudeerde leningen terugbetaalt.

Federaal consolidatieprogramma

Als u meerdere federale leningen en verschillende rentetarieven hebt, kan het consolideren van uw leningen de juiste keuze zijn. Federale kredietconsolidatie is niet hetzelfde als herfinanciering. In plaats daarvan groepeert het een verscheidenheid aan federale leningen in een grotere lening. Gelukkig kan bijna elk type federale lening in aanmerking komen voor consolidatie.

Een van de voordelen van consolidatie is het potentieel om een ​​lagere rente te krijgen. Wanneer u consolideert, krijgt u een rentepercentage dat het gewogen gemiddelde is van alle tarieven op uw leningen, afgerond naar de dichtstbijzijnde achtste. Als de rentevoeten op sommige van uw federale leningen aanzienlijk hoger zijn dan andere, kan consolidatie zinvol zijn. Als de tarieven voor al uw leningen gelijk zijn, is het misschien minder logisch.

Een ander voordeel van het consolideren van uw leningen is om uw betalingstermijn tot 30 jaar te verlengen. Dat betekent een lagere maandelijkse betaling, maar ook dat u uiteindelijk meer rente zult moeten betalen voor de duur van uw studieleningen. Als u uw terugbetalingsplan liever niet verlengt, kunt u kortere voorwaarden kiezen, zoals 10 jaar. U kunt ook een inkomstengerelateerd aflossingsplan kiezen nadat u uw leningen hebt geconsolideerd.

Hoewel de meeste federale leningen in terugbetalings- of aflossingsvrije perioden in aanmerking komen voor consolidatie, is deze niet beschikbaar voor kredietnemers die in gebreke zijn. Als u in gebreke bent, moet u regelingen treffen voor de terugbetaling bij uw huidige leningverstrekker of instemmen met een inkomensafhankelijk afbetalingsplan nadat u hebt geconsolideerd.

Uitstel of verdraagzaamheid

Net als bij herfinancieringsprogramma's voor studentenlening biedt het federale leningprogramma ook ondersteuning als u uw baan verliest of geen werk kunt vinden. U kunt uw uitbetalingen uitstellen als u besluit om minstens halftijds terug te keren naar school, of voor maximaal drie jaar als u werkloos bent en geen baan kunt krijgen. Je kunt ook je federale leningen uitstellen als je lid wordt van het Peace Corps of een actieve militaire dienst uitvoert tijdens een oorlog, militaire operatie of nationale noodtoestand.

Tijdens uitstel betaalt de overheid de rente op uw gesubsidieerde leningen, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken dat deze wordt gekapitaliseerd en wordt toegevoegd aan uw hoofdsaldo. U bent echter verantwoordelijk voor rente op niet-gesubsidieerde leningen wanneer uw leningen zijn uitgesteld. Als u de rente op niet-gesubsidieerde leningen niet betaalt, wordt deze toegevoegd aan uw hoofdsaldo.

Als u in aanmerking wilt komen voor uitstel, moet u rechtstreeks contact opnemen met uw bedrijf dat leningen verstrekt. Als u betalingen uitstelt omdat u werkloos bent, moet u actief op zoek naar werk (bijvoorbeeld door u te registreren bij een uitzendbureau) of moet u aantonen dat u in aanmerking komt voor een werkloosheidsuitkering. Als u betalingen uitstelt omdat u weer naar school bent gegaan, neemt u contact op met het financiële hulppostkantoor van uw school om het papierwerk te voltooien.

Als u nog steeds werkt, maar onvoldoende werk hebt of moeite hebt om rond te komen, kan verdraagzaamheid een optie zijn voor federale leningen. U hoeft niet in ruilbetalingen te betalen voor uw leningen, maar u bent wel verantwoordelijk voor eventuele rente. Verdraagzaamheid stelt u in staat om te stoppen met het doen van betalingen of om uw leningbetalingen tot 12 maanden te verlagen. Om in aanmerking te komen, moet u contact opnemen met uw leningdienstverlener - bereid zijn om documenten te tonen die aantonen dat u een financiële moeilijkheid of ziekte heeft.

U kunt zich kwalificeren voor opschorting of verdraagzaamheid, ongeacht het type terugbetalingsplan waar u momenteel aan deelneemt. Het is vermeldenswaard dat het wijzigen van uw terugbetalingsplan u kan helpen voorkomen dat uw leningen moeten worden uitgesteld of achtergesteld. Afhankelijk van uw huidige inkomen, kan uw maandelijkse betaling op een IBR-, ICR- of REPAYE-abonnement $ 0 per maand bedragen. Wijs zorgvuldig al uw opties af voordat u beslist welke het meest voor u zinvol is.

Laatste woord

Tenzij de tarieven voor uw federale leningen hoog zijn, kunt u er beter aan doen niet te herfinancieren. Herfinanciering van studentenlening is het meest logisch voor kredietnemers met grote particuliere leningen tegen een hoge rente.

Als u meer dan $ 10.000 hebt geleend van een particuliere geldschieter en een rentetarief van meer dan 7% bekijkt, kan herfinanciering u veel geld en stress besparen - en de extra voordelen die veel herfinancieringsbedrijven bieden, zoals werkloosheidsondersteuning, kunnen ze een betere optie dan de meeste particuliere leningverstrekkers.

Heb je je studieleningen geherfinancierd? Heeft het geholpen?

4 dingen die je nieuwe bedrijf moet hebben

Dus je hebt besloten dat je een bedrijf wilt starten. Wat zouden je eerste stappen moeten zijn en hoe zou je moeten beginnen? De initiële planningsstappen voor een bedrijf zijn vaak het meest bepalend voor het bepalen van de levensvatbaarheid op lange termijn. Het is belangrijk dat u zich concentreert op de belangrijkste behoeften van uw bedrijf om een ​​goede start te maken. Het

(Geld en zaken)

Hoe u de beste juridische structuur voor uw bedrijf kiest - Voordelen en nadelen

Overweegt u om van uw nieuwste idee een zakelijke onderneming te maken? Je zult veel werk moeten verzetten om van de grond te komen. De 10-puntenchecklist van de Small Business Administration voor beginnende ondernemers is een geweldige plek om te beginnen. Het vinkt een lijst met cruciale taken af ​​voor iedereen in de vroege stadia van bedrijfsvorming:Brainstorm en schrijf uw bedrijfsplanZoek naar hulp en training in uw branche of vakgebiedKies een bedrijfslocatie (woonplaats en fysieke locatie, als u niet werkt vanuit een kantoor aan huis of een coworking-ruimte)Zoek startfinanciering voor u

(Geld en zaken)