De meeste beleggingsprofessionals beschouwen obligaties als een veilig onderdeel van portefeuilles. Ze moeten de stabiliteit en zekerheid bieden die aandelen niet hebben. Anderen zeggen dat obligaties niet zo veilig zijn als ze lijken. Wie geloof je?
Beide partijen maken eigenlijk een aantal goede punten. Hoeveel u beslist om toe te wijzen aan obligaties versus aandelen hangt niet alleen af ​​van factoren als uw leeftijd en risicotolerantie, maar ook van de hoeveelheid en de stabiliteit van uw inkomen. Uw beleggingsucces zal ook grotendeels afhangen van uw vermogen om de uitgaven in bedwang te houden en geld opzij te zetten voor de toekomst. Voordat we kijken naar de voor- en nadelen van beleggen in obligaties boven aandelen, moeten we een belangrijk onderscheid maken tussen beleggen in obligaties via fondsen of ETF-effecten versus het kopen van individuele obligaties.
Een manier om in obligaties te beleggen is door individuele bedrijfs- of staatsobligaties te kopen via uw beleggingsprofessional of tussenhandel. Als u op deze manier belegt, ontvangt u gegarandeerd de rentebetalingen op basis van de coupon van de obligatie, tenzij de emittent failliet gaat. Als u een bedrijfsobligatie koopt, zorg dan dat de financiële overzichten van de uitgevende instelling in goede staat zijn. Als u overheidsschuld koopt, is er gewoonlijk minder risico op wanbetaling, maar het kan en gebeurt af en toe.
U kunt ook beleggen in obligaties via beleggingsfondsen of Exchange Traded Funds (ETF's), die in feite obligaties met verschillende looptijden zijn. Ze handelen op dezelfde manier als aandelen, in die zin dat er een feitelijke prijs is die voortdurend verandert, en deze effecten handelen in de handel op beurzen, over-the-counter-markten of andere secundaire markten. Ze kunnen zich concentreren op zakelijke of overheidsschulden, korte of lange termijn obligaties, of een combinatie van deze. De prijzen van deze fondsen fluctueren niet alleen op basis van de prijzen van de obligaties die ze bevatten, maar ook van het aanbod en de vraag van de algehele obligatiemarkt, die u buiten uw macht heeft. Dit betekent dat u, net als aandelen, een deel van uw initiële investering kunt verliezen als u gedwongen wordt om uw positie te verkopen op een moment dat het fonds tegen een lagere prijs handelt dan toen u het kocht.
Er zijn een aantal goede redenen waarom velen obligaties als veiliger beschouwen dan aandelen:
1. Minder volatiliteit: historisch gezien fluctueren de obligatiekoersen minder dan de aandelenkoersen. Afhankelijk van hoe je erin investeert, kunnen ze retouren bieden die gegarandeerd zijn, of in de buurt ervan, zodat ze een stabiliserende factor kunnen zijn voor je portfolio.
2. Betere planning: vanwege de grotere stabiliteit van het rendement op obligaties, kunnen ze het een beetje eenvoudiger maken om plannen te maken voor uw toekomst. Als u weet dat uw obligaties u elk jaar een bepaald bedrag betalen, kunt u besparingsdoelen bepalen en uw rendement op investering beter inschatten. U kunt bijvoorbeeld gemakkelijker voorspellen hoeveel geld er zal zijn in uw Roth 401K-regeling bij uw pensionering op basis van de obligatietoewijzing in het fonds.
3. Inverse correlatie met aandelen: historisch gezien zijn de aandelen- en obligatiekoersen in tegengestelde richting verplaatst. Dat kan een veiligheidsmarge bieden voor het geval de aandelenmarkt een dipje neemt. Zoals we in de volgende paragraaf zullen zien, zijn aandelen en obligaties de afgelopen decennia echter positiever gecorreleerd. Dit hedgingelement is dus niet altijd relevant.
4. Twee manieren om te profiteren: er zijn twee manieren om geld te verdienen met obligaties: rentebaten en meerwaarden. U zult rente over uw obligaties incasseren, maar u kunt ook profiteren door uw obligaties tegen een hogere prijs te verkopen dan waar u ze kocht voordat ze volwassen werden.
1. Lagere rendementen: hoewel obligatierendementen doorgaans soepeler zijn dan die van aandelen, zijn ze meestal lager. Dit geldt met name in de huidige omgeving met een record lage rente.
2. Inflatie: hogere inflatiecijfers beïnvloeden de koopkracht van uw geld. Als u 2% op een belegging verdient, maar de inflatie op 3% is, heeft u feitelijk een reëel rendement van -1%. In feite verliest u geld in termen van koopkracht.
3. Verliezen zijn mogelijk: hoewel standaardinstellingen uiterst zeldzaam zijn voor uitgevende instellingen van hoge kwaliteit, gebeuren ze wel en kunt u uw hoofdsom verliezen als de emittent zijn verplichtingen niet kan nakomen. Zoals hierboven vermeld, kunt u ook geld verliezen als u een obligatie- of obligatiefonds verkoopt wanneer de prijs lager is dan waar u het hebt gekocht.
4. Aging Bond Bull Market: de obligatiekoersen zijn gestegen en de rendementen zijn al 30 jaar aan het dalen. Velen geloven dat we dichter bij het einde zijn dan het begin van de obligatiemarkt. Historisch gezien kan het echter veel langer duren voordat de obligatiemarkt zijn top verlaat dan naar beneden. We hebben dus misschien wat meer tijd om te vertrekken, vooral als de centrale bank blijft interveniëren om lagere tarieven te handhaven.
5. Steeds positievere correlatie met aandelen: Aandelen en obligaties bewegen zich de afgelopen decennia in vergelijkbare richtingen, met een paar opmerkelijke uitzonderingen. Tijdens de financiële crisis van 2008 verkochten investeerders aandelen aanzienlijk en verhuisden ze geld naar de waargenomen veiligheid van obligaties. Dus, als beide activaklassen samen blijven bewegen, is er geen bijkomend voordeel van diversificatie als het gaat om beleggen in obligaties.
U kunt zien dat obligaties weliswaar voordelen hebben ten opzichte van aandelen, maar dat zij wel degelijk hun eigen unieke risico's hebben, vooral in de huidige markt. Zoals met elke investering, is het altijd het beste om je huiswerk te maken voordat je je zuurverdiende geld inzet. Het afwegen van de risico's tegen de beloningen van tevoren kan u veel spijt op de weg besparen.
Doorverkoop versus het doneren van ongewenste items voor een belastingaftrek - Wat is er beter?
Velen van ons hebben extra spullen rondslingeren die we graag kwijt willen. De vraag is, wat is de beste manier om dit aan te pakken?In sommige gevallen kan het financieel zin hebben om boeken, kleding, meubels en elektronica door te verkopen op eBay, Craigslist of bij een garage sale. Soms kun je beter dingen doneren en een belastingaftrek claimen
Hoe en waar hedendaagse kunst (afdrukken en schilderijen) online op een budget kopen
Als je zoiets als ik bent, ben je het beu om door die gigantische posters te browsen op plaatsen als Target en Michaels. Natuurlijk, Klimt's "The Kiss" en Van Gogh's "Sunflowers" zijn geweldige kunstwerken. Maar het zou geweldig zijn om iets unieks te hebben om je huis sober in te richten, toch
