nl.lutums.net / Leer de basisprincipes van de handel in aandelenopties - Bel & Put-opties uitgelegd

Leer de basisprincipes van de handel in aandelenopties - Bel & Put-opties uitgelegd


De hoogte- en dieptepunten van beleggen op de aandelenmarkt kunnen zenuwslopend zijn, zelfs voor de meest ervaren beleggers. Risico's nemen met je geld is altijd een bron van angst. Gelukkig zijn er enkele beleggingsrisicobeheerstrategieën die u kunt gebruiken bij het nastreven van grotere investeringen in de aandelenmarkt.

Een manier om toegang tot de markt te krijgen zonder het risico van het daadwerkelijk kopen van aandelen of het verkopen van aandelen is via opties. Omdat opties tegen een aanzienlijk lagere prijs handelen dan de onderliggende aandelenkoers, is optiebelegging een goedkopere manier om een ​​grotere positie in een aandeel te beheersen zonder echt eigenaar te worden van zijn aandelen. Door strategisch gebruik van opties kunt u risico's beperken en tegelijkertijd grote winsten behouden, tegen slechts een fractie van de kosten om aandelen van een aandeel te kopen.

Wat is precies een optie? Een optie is het recht om een ​​effect tegen een bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek te kopen of verkopen. In plaats van de aandelen in zijn geheel te bezitten, maakt u een gecalculeerde weddenschap op de toekomst van de prijs van een aandeel binnen de periode die door de optie wordt aangegeven. Het beste ding over opties is dat je de vrijheid hebt om te kiezen of ze al dan niet uit te oefenen. Als u verkeerd gokt, kunt u gewoon uw opties laten verlopen. Hoewel u de oorspronkelijke kosten van de opties zou verliezen, vermijdt u ook de flinke verliezen die u anders zou hebben geleden als u de volledige prijs voor de aandelen had betaald.

Met al dit gepraat over hoe geweldig opties zijn, lijkt het alsof iedereen opties zou moeten kopen, toch? Ze zijn immers goedkoper en hebben een lager risico. Nou, niet zo snel. Vergeet niet twee dingen:

  1. het beperkte aspect van opties
  2. het feit dat u niet echt eigenaar bent van de aandelen totdat u uw opties hebt uitgeoefend

Ik zal nader ingaan op deze risico's in de context van de onderstaande voorbeelden voor zowel call- als put-opties.

Nu volgt hier een gedetailleerde analyse van de twee basistypen opties: zetopties en belopties.

Hoe Call Options werken

Wanneer u een calloptie kiest, betaalt u voor het recht om aandelen te kopen tegen een bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek. Overweeg een voorbeeld waarin aandelen van Nike (NYSE: NKE) in juli voor $ 90 worden verkocht. Als u denkt dat de prijs de komende maanden zal stijgen, kunt u een optie van zes maanden kopen om 100 aandelen Nike te kopen tegen 31 januari aan $ 100. Je zou ongeveer $ 200 voor deze call-optie betalen, ervan uitgaande dat het ongeveer $ 2 per aandeel kost (vergeet niet dat je alleen in stappen van 100 aandelen opties kunt kopen), wat je op zijn beurt de mogelijkheid zou geven om 100 aandelen van Nike te kopen binnen de komende zes maanden. Vergelijk dat eens met de $ 9.000 die je zou hebben betaald als je de aandelen direct wilde kopen ($ 90 vermenigvuldigd met 100 aandelen) en het verschil aanzienlijk is.

Scenario 1: op 10 december, als aandelen van Nike op $ 115 worden verhandeld, kunt u uw call-optie uitoefenen en een winst van $ 1.300 behalen (de winst per aandeel van $ 15 vermenigvuldigd met 100 aandelen minus de oorspronkelijke investering van $ 200). U kunt er ook voor kiezen om winst te maken door uw optie op de open markt door te verkopen aan een andere belegger. Dit zal vaak tot een vergelijkbare winst leiden.

Scenario 2: als de aandelenkoersen van Nike echter daalden en nooit $ 100 bereikten tijdens de periode van zes maanden, kon je de optie gewoon laten verlopen en je geld besparen. Je enige verlies zou de oorspronkelijke $ 200 kosten zijn.

Risico's

Laten we nu het potentiële risico van beleggen in opties analyseren. Ten eerste, in scenario 1, waarbij Nike-aandelen nooit $ 100 bereiken en u de volledige oorspronkelijke investering van $ 200 verliest, wat was dan uw percentageverlies? 100%! Een slechte dag of elk jaar zoals iedereen op de markt aandelen heeft verkocht, je zult zelden iemand tegenkomen die 100% verlies heeft geleden. De enige manier waarop dit kan gebeuren is als het onderliggende bedrijf failliet ging en hun aandelenkoers naar nul ging.

Zoals u kunt zien, kunnen opties tot enorme verliezen leiden, vooral als u het percentage procentueel bekijkt. Om dit punt verder te illustreren, laten we zeggen dat de aandelenkoers van Nike $ 99 was op de laatste dag waarop je je opties kon uitoefenen. Natuurlijk zou je ze niet oefenen omdat je een dollar zou verliezen op elk aandeel. Maar wat als u in plaats daarvan $ 9.000 had geïnvesteerd voor de werkelijke aandelen en honderd aandelen bezat. Welnu, op deze dag die zes maanden na de oorspronkelijke investering plaatsvond, zou je een winst van 10% hebben ($ 99 versus $ 90). Stel je dat voor: een verlies van 100% (opties) versus een winst van 10% (aandelen). Zoals u ziet, kunnen de risico's van opties niet worden overschat.

Om eerlijk te zijn, is het tegenovergestelde waar voor het voordeel. Als de aandelenhandel op meer dan $ 100 handelde, zou je een aanzienlijk hoger percentage winst hebben met opties dan aandelen. Als de aandelenhandel bijvoorbeeld op $ 110 handelde, zou dat een winst van 400% betekenen ($ 10 winst in vergelijking met de oorspronkelijke $ 2 investering per aandeel) voor de optiebelegger en een winst van ongeveer 22% voor de aandeleninvesteerder ($ 20 winst in vergelijking met de oorspronkelijke investering van $ 90 per aandeel).

Tenslotte, als u aandelen bezit, hoeft u nooit iets te verkopen. Als bijvoorbeeld na zes maanden de aandelen van Nike zijn gedaald, kun je de aandelen gewoon vasthouden als je denkt dat deze nog steeds potentieel heeft. Een jaar later, als het drastisch is gestegen, zult u een aanzienlijk voordeel behalen zonder ooit verlies te hebben geleden. Had je echter gekozen om in opties te beleggen, dan zou je na zes maanden gedwongen zijn om 100% verlies te lijden zonder dat je je daaraan hoeft te houden, ook al heb je het gevoel dat de aandelen daar naartoe gaan.

Dus, zoals u kunt zien, zijn er grote voor- en nadelen van opties, die u allemaal scherp moet kennen voordat u deze spannende investeringswereld betreedt.

Hoe putopties werken

Een putoptie is precies het tegenovergestelde van een call-optie. Dit is de optie om een effect tegen een bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek te verkopen . Beleggers kopen vaak putopties als een vorm van bescherming in het geval dat de aandelenkoers plotseling daalt of de markt volledig zakt. Putopties bieden u de mogelijkheid om uw aandelen te verkopen en uw beleggingsportefeuille te beschermen tegen plotselinge marktschommelingen. In die zin kunnen putopties worden gebruikt als een manier om uw portefeuille af te dekken of om het risico van uw portefeuille te verlagen.

In dit voorbeeld bezit u 100 aandelen Clorox (NYSE: CLX) aandelen die u hebt gekocht voor $ 50 per aandeel. Vanaf 31 januari is de voorraad gestegen tot $ 70 per aandeel. Je wilt je positie in Clorox behouden, maar je wilt ook de winst die je hebt gemaakt beschermen, voor het geval dat de aandelenkoers daalt. Om aan uw behoeften te voldoen, kunt u een putoptie van zes maanden kopen tegen een uitoefenprijs van $ 70 per aandeel.

Scenario 1: als Clorox-aandelen in de komende maanden een pak slaag krijgen en daalt tot $ 60 per aandeel, bent u beschermd. U kunt uw putoptie uitoefenen en uw aandelen nog steeds voor $ 70 per stuk verkopen, ook al handelt de beurs tegen een aanzienlijk lagere prijs. En als u er zeker van bent dat de Clorox-voorraad zich zal herstellen, kunt u uw voorraad vasthouden en eenvoudig uw putoptie doorverkopen, wat zeker gestegen is in prijs gezien de duik die Clorox-aandelen hebben genomen.

Scenario 2: als aandelen van Clorox blijven stijgen, zou u uw optie laten vervallen en nog steeds het voordeel van de toegenomen waarde van de aandelen die u bezit, genieten. Ja, je zou verliezen wat je hebt geïnvesteerd in de opties, maar je hebt de onderliggende aandelen nog steeds niet verloren. Een manier om dit in dit voorbeeld te bekijken, is dus dat de opties een verzekeringspolis zijn die u wel of niet kunt gebruiken. Als een snelle kanttekening kunt u putopties kopen zonder dat u de onderliggende aandelen op dezelfde manier bezit als call-opties. Er is geen vereiste om de aandelen te bezitten.

Risico's

De exacte dezelfde risico's zijn van toepassing zoals uiteengezet in het bovenstaande gedeelte Belopties. Het kopen van de putopties heeft een potentieel van 100% verlies als de voorraad stijgt, maar ook het potentieel voor enorme winst als de voorraad daalt, omdat je de opties dan voor een aanzienlijk hogere prijs kunt doorverkopen.

Laatste woord

Opties zijn een geweldige manier om de deur open te zetten voor grotere investeringsmogelijkheden zonder vooraf grote bedragen te riskeren. Maar vergeet niet dat tradingopties alleen voor ervaren beleggers zijn. Als u een nieuwe handelaar bent met een online account, probeer dit dan niet alleen, tenzij u met een professional hebt gepraat en vertrouwd bent met de basis.

Deze waarschuwing vloeit voort uit het feit dat handel in opties gepaard gaat met veel risico's die hierboven zijn beschreven. Deze transacties gaan over een juiste timing en vereisen een intense waakzaamheid. Geavanceerde beleggers hebben voldoende ervaring om bekend te zijn met optiestrategieën en hebben het comfortniveau dat nodig is om ze te gebruiken. Als u niet oplet en het juiste moment mist om een ​​optie uit te oefenen, of uw eerste weddenschap gewoon niet werkt, kunt u een hoop geld verliezen in de vorm van 100% van uw initiële investering. Opties maken ook slechts deel uit van een investeringsstrategie en mogen geen volledige portefeuille vertegenwoordigen.

Heeft u gebruikgemaakt van put- of call-opties? Heb je interessante succes- of faalverhalen? Vertel ons over je ervaringen met opties in de onderstaande opmerkingen.


6 Mythen over huurders verzekering - waarom je het nodig hebt

6 Mythen over huurders verzekering - waarom je het nodig hebt

Veel mensen geven de voorkeur aan huren in plaats van aan eigen bezit, omdat er minder verantwoordelijkheid en kosten zijn wanneer het onverwachte gebeurt. Als u toevallig een van de 36% van de inwoners van de VS bent die verhuren (volgens de National Multifamily Housing Council), is een van uw grootste garanties een eigen huurdersverzekering

(Geld en zaken)

5 voordelen van het werken van een baan terwijl je in het college - beste banen voor studenten

5 voordelen van het werken van een baan terwijl je in het college - beste banen voor studenten

Ik heb de hele school gewerkt en vind het vast en zeker belangrijk om een ​​baan te houden als je op school bent. Maar door de jaren heen heb ik mensen ontmoet die nog nooit een dag op de universiteit hebben gewerkt, en ik herinner me duidelijk dat één persoon me vertelde dat hij niet van plan was om zijn eerste baan te krijgen tot na zijn afstuderen. Hoew

(Geld en zaken)