nl.lutums.net / Belastingimplicaties en Gevolgen van een Korte Verkoop of Marktafscherming

Belastingimplicaties en Gevolgen van een Korte Verkoop of Marktafscherming


In de afgelopen paar jaar hebben miljoenen Amerikanen de pijn van afscherming doorstaan ​​en velen zijn nog steeds bezig met het frustrerende proces van short sales om hun huizen te verkopen. Elke beproeving komt met een lange lijst van ontberingen, maar de meeste mensen negeren fiscale implicaties - tot het einde van het belastingseizoen. De IRS-regels zijn te ingewikkeld om in april vóór de deadline voor het indienen van belastingaangiften binnen te dringen, maar er is hulp beschikbaar (en misschien ook een goed nieuws).

Als u standaard een lening afsluit of een schikking bereikt voor minder dan het volledige verschuldigde bedrag, geeft uw geldschieter een 1099-belastingformulier uit voor het jaar waarin de standaard is opgetreden, waardoor u het onbetaalde of 'vergevende' deel moet opnemen van de schuld als inkomen op uw belastingaangiften. Als dat gebeurt, zou je belasting moeten betalen over "inkomsten" die je nooit echt hebt doorgegeven. Dit kan zeer frustrerend zijn, om nog maar te zwijgen over het hoge budget. Afhankelijk van de omvang van de kwijtgescholden schuld, kan het extra inkomen - en de daaruit voortvloeiende belasting daarop - aanzienlijk zijn.

Gelukkig zullen belastingen niet noodzakelijk de genezende effecten van uw vergeven lening ongedaan maken. Aan het einde van 2007 heeft het Congres de Hypotheekvergiffenis Schuldverlichtingwet aangenomen, die belastingvermindering biedt aan de miljoenen die gedwongen zijn hun hypotheekleningen te verrekenen voor minder dan het bedrag dat ze verschuldigd zijn. Volgens de IRS:

De Hypotheekvergeving Schuldverlichting Act van 2007 laat belastingbetalers over het algemeen toe om inkomsten uit de kwijtschelding van schulden op hun hoofdverblijfplaats uit te sluiten. Schuldvermindering door hypotheekherstructurering, evenals hypothecaire schuld vergeven in verband met een afscherming, komen in aanmerking voor deze hulp. Deze bepaling is van toepassing op schulden die in de kalenderjaren 2007 tot en met 2012 zijn vergeven. Tot $ 2 miljoen aan kwijtgescholden schulden komen in aanmerking voor deze uitsluiting ($ 1 miljoen indien gehuwde aanvragen apart worden ingediend). [nadruk toegevoegd]

De wet dekt niet alleen executieverkopen, maar ook shortverkopen of een schuldregeling bij uw hoofdverblijfplaats voor minder dan het volledige verschuldigde bedrag.

Hoe de hypotheekvergunning schuldverlichting werkt

Hoewel de handeling ertoe zal bijdragen uw belastingaanslag te verminderen, zal dit de hoeveelheid papierwerk waarmee u te maken krijgt, niet verminderen. Om de belastingvermindering te krijgen, moet u nog steeds het inkomensniveau registreren en rapporteren. Wanneer u een schuld vereffent voor minder dan het waard is, moet uw geldschieter een formulier 1099-C (Annulering van de schuld) uitgeven. Dit formulier rapporteert de reële marktwaarde van uw woning vlak voor de afscherming en het bedrag van de kwijtgescholden schuld. De fiscale gevolgen van de kwijtschelding van schulden worden gerapporteerd en berekend op uw belastingaangifte op formulier 982.

U moet twee mogelijke belastinggevolgen melden:

  1. Inkomsten uit de annulering of kwijtschelding van de schuld
  2. Mogelijk voordeel van de dispositie van het huis

Om de kwijtschelding van de schuld op formulier 982 te berekenen, trekt u de reële marktwaarde van het huis (zoals gerapporteerd op 1099-C, box 7) af van het totale bedrag van de schuld vlak voor de afscherming. Een aantal dat groter is dan nul vertegenwoordigt het schuldvergevingsresultaat en moet worden overgedragen naar regel 21 (andere inkomsten) van pagina 1 van uw 1040-belastingformulier. Zoals met de meeste elementen van de belastingcode, zijn er uitzonderingen en uitzonderingen, die we zullen bespreken.

Om de winst uit de dispositie van het huis te berekenen, trekt u uw aangepaste basis in huis af - wat u voor het huis hebt betaald plus belangrijke verbeteringen aan het huis die de waarde verhogen - van de reële marktwaarde van het huis bij marktafscherming (opnieuw van 1099-C, regel 7). Als de waarde van de woning bij marktafscherming hoger is dan uw aangepaste basis, heeft u een winst die kan worden gerapporteerd op formulier 1040, Schedule D (Kapitaalwinst en -verliezen).

Wat is niet gedekt

Let op het gebruik van het woord "algemeen" in de IRS-toelichting. Het is mogelijk het meest meest geladen woord dat in de IRS-voorschriften voorkomt. En deze dubbelzinnige ontsnappingsclausule van een woord komt heel vaak in hun reglement voor. In dit geval betekent dit dat niet alle gedwongen verkopen en short sales worden gedekt, dus u moet weten of de handeling u echt kan helpen of niet.

Er zijn twee opvallende, belangrijke uitzonderingen op de wet:

  1. Tweede woningen en vastgoedbeleggingen vallen niet onder de wet. Als een kredietgever uw schuld verliest voor een van deze eigenschappen, moet u dit melden als inkomsten. De bepalingen van de wet zijn alleen van toepassing op uw hoofdverblijf .
  2. Misschien nog belangrijker is dat de wet bepaalt dat u alleen de kwijting van de schuld van een hoofdverblijfplaats kunt uitsluiten. Dat is de schuld die wordt gebruikt om uw hoofdverblijf te kopen, op te bouwen of aanzienlijk te verbeteren, of om schulden voor die doeleinden te herfinancieren. Simpel gezegd, als je je huishypotheek herfinancierde (slechts één keer of vele keren) en je meer geld dan je oorspronkelijke schuld hebt geïncasseerd, kun je geen enkele kwijtgescholden schuld uitsluiten van het uitbetalingsgedeelte van je refi. U moet het als belastbaar inkomen melden.

Als u bijvoorbeeld vorig jaar een hypotheek sloot van $ 180.000 op een huis van $ 200.000 en de waarde toenam tot $ 250.000, hebt u mogelijk een extra bedrag geïncasseerd om creditcards te betalen. Het verschil tussen de oorspronkelijke hypotheek en de nieuwe waarde, in dit geval $ 70.000, wordt beschouwd als belastbaar inkomen na een afscherming of een korte verkoop.

Als de vastgoedmarkt crasht en de bank het huis met een waarde van $ 190.000 afsloot, is de resterende 60.000 dollar die uw geldschieter heeft kwijtgescholden belastbaar. Als het huis onder zijn oorspronkelijke waarde afsloot, zeg dan bij $ 160.000, dan is terwijl de $ 70.000 nog steeds belastbaar is, $ 20.000 van de kwijtgescholden schuld (het bedrag onder de waarde van je oorspronkelijke hypotheek) nog steeds onder de bescherming van de act.

Evenzo worden kredietlijnen voor woningkredieten en tweede hypotheken die u kunt nemen na de aankoop van uw woning, ook uitgesloten. Maar als u de opbrengst gebruikt om grote verbeteringen aan uw huis aan te brengen, wordt dat geld beschermd.

Enig goed nieuws: zelfs als u zich in een van de uitzonderingen op de act bevindt, kunt u tot $ 250.000 uitsluiten ($ 500.000 indien gehuwde gezamenlijke aanvraag) onder de eenmalige uitsluiting van een winst op een hoofdverblijfplaats.

Als u niet kwalificeert

Als u in een van deze uitzonderingen valt, of als de IRS nog een reden vindt waarom hun 'in het algemeen'-clausule u uitsluit, kunt u nog steeds verlichting vinden in andere delen van de belastingcode.

  1. Faillissement . Als uw woning en hypotheek zijn opgenomen en door een faillissement zijn geloosd, is de kwijtgescholden schuld doorgaans niet belastbaar.
  2. Non-recourse leningen . In verschillende staten zijn woningkredieten "non-recourse", wat betekent dat de verhaalsmogelijkheid van uw geldschieter beperkt is tot de waarde van het door uw lening gedekte eigendom. De kredietverstrekker mag uw andere activa niet uitvoeren in een poging om de schuld te voldoen. Vergeving van een non-recourse lening is geen belastbaar inkomen voor de leningnemer. Hypotheken zijn niet-recourse in 12 staten (AK, AZ, CA, CO, FL, ID, MN, NC, ND, TX, UT, WA), maar vraag uw advocaat om te zien of er andere voorzieningen in uw gemeenschap zijn .
  3. Insolventie . Als uw totale verplichtingen uw totale verplichtingen overschrijden, bent u technisch gezien 'insolvabel' en kan kwijtgescholden schuld kwalificeren onder de uitsluiting van insolventie. Als u insolvent bent, hoeft de IRS u normaal gesproken niet te verplichten om vergeven schulden in uw inkomen op te nemen. Als u denkt dat u in deze categorie valt, praat dan met uw belastingadviseur. De onderbouwingseisen voor deze uitsluiting zijn aanzienlijk en u zult een professional nodig hebben om u te helpen het papierwerk voor te bereiden.

Laatste woord

Hopelijk is een afscherming of short sale een once-in-a-lifetime-situatie, maar als je voor de uitdaging staat om je huis te verliezen, moet je weten wat de fiscale gevolgen en implicaties zijn voordat ze naar je sluipen en veroorzaken meer schade aan uw budget. De hypotheekvergeving begrijpen Schuldverlichting kan een deel van de last verlichten, of op zijn minst voorkomen dat u verrast wordt door uw accountant of de IRS.

U wilt absoluut niet zelf omgaan met papierwerk, berekeningen of juridische beslissingen. Probeer deze zaken niet af te handelen met een zelf gemaakte belastingaangifte of met behulp van gratis online belastingvoorbereidingssoftware. Als u te maken heeft met vergeving van onroerendgoedschuld, moet u zeker een CPA raadplegen, vooral als u een van de methoden moet gebruiken die niet onder de wet vallen.

Volledige informatie over hypotheekschuldannulering is beschikbaar in IRS-publicatie 4681, die momenteel niet beschikbaar is op de IRS-website. Als u een exemplaar wilt bestellen, neemt u rechtstreeks contact op met de IRS via (800) 829-3676 of bezoekt u een IRS-veldkantoor.


Beste tv-programma's voor meer informatie over geld

Beste tv-programma's voor meer informatie over geld

Het is altijd geweldig als je een nieuwe strategie of tactiek kunt leren om je financiële toekomst te verbeteren. De meeste mensen leren alleen over financiële concepten door boeken te lezen. Hoewel lezen zeker effectief is, hoeft het niet alleen een boek te zijn dat je leert over geld. Je kunt vaardigheden voor geldbeheer leren van bijna overal, inclusief je televisie.

(Geld en zaken)

Hoe u een creditcard en beloningen op een verstandige manier gebruikt - 6 trucs om creditcardmaatschappijen te slim af te zijn

Hoe u een creditcard en beloningen op een verstandige manier gebruikt - 6 trucs om creditcardmaatschappijen te slim af te zijn

Door de recente economische recessie zijn mensen steeds ontevredener geworden over hun banken. Hoge rentetarieven, creditcardkosten en slechte klantenservice hebben hen opgeroepen tot verandering en een betere behandeling. De recente Credit CARD Act van 2009 is een stap in de goede richting, maar het is geen allesomvattende oplossing

(Geld en zaken)