Wat zijn financiële derivaten - Voorbeelden van gemeenschappelijke derivaten

Als u actief bent in de investerende wereld, heeft u waarschijnlijk wel iets gehoord over het handelen in derivaten. Hoewel dit soort beleggen misschien te risicovol is voor degenen die nieuw zijn in het spel, kan het een geweldige optie zijn voor meer ervaren beleggers.

Dus, hoe werkt het?

Lees verder voor een overzicht van de praktijk, voordelen en valkuilen van derivatenbeleggen.

Wat is een financieel derivaat?

Derivaten zijn effecten die gekoppeld zijn aan andere effecten, zoals aandelen of obligaties. Hun waarde is gebaseerd op de primaire beveiliging waarmee ze verbonden zijn en ze zijn daarom niets waard op zichzelf.

Er zijn letterlijk duizenden verschillende soorten financiële derivaten. De meeste strategieën voor investeringen en financiële engineering draaien echter rond de volgende drie:

1. opties
   Opties zijn contracten tussen twee partijen om een ​​effect tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen. Ze worden het vaakst gebruikt om aandelenopties te verhandelen, maar kunnen ook voor andere beleggingen worden gebruikt. Als een belegger binnen een bepaald tijdsbestek het recht koopt om een ​​actief tegen een bepaalde prijs te kopen, heeft hij een calloptie gekocht. Omgekeerd, als hij het recht koopt om een ​​actief tegen een bepaalde prijs te verkopen, heeft hij een putoptie gekocht.
2. futures
   Futures werken op hetzelfde uitgangspunt als opties, hoewel de onderliggende beveiliging anders is. Futures werden traditioneel gebruikt voor de aankoop van de rechten om een ​​commodity te kopen of verkopen, maar ze worden ook gebruikt om ook financiële effecten te kopen. Het is mogelijk om een ​​S & P 500-indextoekomst te kopen, of een toekomst gekoppeld aan een bepaalde rentevoet.
3. swaps
   Swaps geven beleggers de mogelijkheid om de voordelen van hun effecten met elkaar uit te wisselen. De ene partij heeft bijvoorbeeld een obligatie met een vaste rentevoet, maar bevindt zich in een branche waar zij redenen hebben om een ​​variërende rentevoet te verkiezen. Ze kunnen een swapcontract afsluiten met een andere partij om de rente te wisselen.

Voordelen van derivaten

Derivaten zijn gezonde beleggingsvehikels die investeringen en bedrijfspraktijken efficiënter en betrouwbaarder maken.

Hier zijn enkele redenen waarom beleggen in derivaten voordelig is:

1. Niet bindende contracten
   Wanneer beleggers een derivaat kopen op de open markt, kopen ze het recht om het uit te oefenen. Ze zijn echter niet verplicht om hun optie daadwerkelijk uit te oefenen. Als gevolg hiervan geeft dit hen veel flexibiliteit bij het uitvoeren van hun beleggingsstrategie. Dat gezegd hebbende, sommige derivatenklassen (zoals bepaalde soorten swapovereenkomsten) zijn in feite juridisch bindend voor beleggers, dus het is erg belangrijk om te weten waar je aan begint.
2. Maak gebruik van retouren
   Derivaten bieden beleggers de mogelijkheid extreme rendementen te behalen die mogelijk niet mogelijk zijn met primaire beleggingsvehikels zoals aandelen en obligaties. Wanneer u in aandelen belegt, kan het zeven jaar duren om uw geld te verdubbelen. Met derivaten is het mogelijk om uw geld in een week te verdubbelen.
3. Geavanceerde beleggingsstrategieën
   Financiële engineering is een volledig veld op basis van derivaten. Ze maken het mogelijk om complexe beleggingsstrategieën te creëren die beleggers in hun voordeel kunnen gebruiken.

Mogelijke valkuilen

Het concept van derivaten is een goede. Maar onverantwoord gebruik door degenen in de financiële sector kan investeerders in gevaar brengen. De beroemde belegger Warren Buffet noemde ze eigenlijk "instrumenten voor massale vernietiging" (hoewel hij ook vindt dat veel effecten verkeerd zijn gemerkt als derivaten).

Beleggers die derivaten overwegen, moeten op hun hoede zijn voor het volgende:

1. Volatiele beleggingen
   De meeste derivaten worden op de vrije markt verhandeld. Dit is problematisch voor beleggers, omdat de veiligheid in waarde schommelt. Het verandert voortdurend van eigenaar en de partij die het derivaat heeft gemaakt heeft geen controle over wie het bezit. In een privé-contract kan elke partij onderhandelen over de voorwaarden, afhankelijk van de positie van de andere partij. Wanneer een derivaat op de vrije markt wordt verkocht, kunnen grote posities worden gekocht door beleggers die een hoge waarschijnlijkheid hebben om hun investering niet in te lopen. De andere partij kan de voorwaarden niet wijzigen om te reageren op het extra risico, omdat ze worden overgedragen aan de eigenaar van het nieuwe derivaat. Vanwege deze volatiliteit is het mogelijk dat ze hun hele waarde 's nachts verliezen.
2. Te dure opties
   Derivaten zijn ook erg moeilijk te waarderen omdat ze zijn gebaseerd op andere effecten. Omdat het al moeilijk is om de waarde van een aandeel in de prijs te bepalen, wordt het veel moeilijker om een ​​derivaat op basis van dat aandeel accuraat te waarderen. Bovendien, omdat de derivatenmarkt niet zo liquide is als de aandelenmarkt en er niet zo veel 'spelers' op de markt zijn om ze te sluiten, zijn er veel grotere bid-ask spreads.
3. Tijd beperkingen
   Mogelijk is de grootste reden dat derivaten voor beleggers riskant zijn omdat ze een gespecificeerd contractleven hebben. Nadat ze zijn verlopen, worden ze waardeloos. Als uw beleggingsweddenschap niet binnen de gestelde termijn werkt, zult u voor 100% verlies lijden.
4. Potentieel voor oplichting
   Veel mensen hebben moeite met het begrijpen van derivaten. Zwendelartiesten gebruiken vaak derivaten om complexe schema's op te zetten om te profiteren van zowel amateur- als professionele beleggers. Het Bernie Madoff ponzi-schema is daar een goed voorbeeld van.

Wie moet er beleggen in derivaten?

Om de hierboven genoemde redenen is dit een zeer moeilijke markt voor beginnende beleggers. Daarom bestaat het voornamelijk uit professionele geldmanagers, financiële ingenieurs en zeer ervaren beleggers.

Hoewel elke belegger ongetwijfeld in derivaten kan dobberen om dingen te testen, moeten beginners geen hoge risico's nemen in deze markt gezien de potentiële gevaren. Naarmate u vaardiger en vertrouwd raakt met de verschillende soorten derivaten en strategieën die passen bij uw beleggingsstijl, kunt u beginnen ze verder op te nemen in uw persoonlijke beleggingsportefeuille.

Met dat gezegd, is het belangrijk op te merken dat, ongeacht uw ervaring en kennis, derivaten slechts een deel van uw beleggingsportefeuille mogen uitmaken. Omdat ze zo volatiel kunnen zijn, kan een zwaar beroep op hen u een ernstig financieel risico opleveren.

Laatste woord

Derivaten zijn ingewikkelde financiële instrumenten. Het kunnen geweldige hulpmiddelen zijn om uw portfolio te benutten en u hebt veel flexibiliteit bij het beslissen of u ze al dan niet wilt uitoefenen. Het zijn echter ook risicovolle investeringen. Als u van plan bent een derivaat aan te schaffen, moet u ervoor zorgen dat u zich bewust bent van het opgegeven tijdsbestek en bereid bent om het hoofd te bieden aan het feit dat het om onzekere investeringsinstrumenten gaat. In de juiste handen en met de juiste strategie kunnen derivaten een waardevol onderdeel zijn van een beleggingsportefeuille.

Heeft u ervaring met beleggen in financiële derivaten? Geef eventuele woorden van advies in de onderstaande opmerkingen door.

Designer kinderkleding - de hoge prijs waard?

Oh, hoe de tijden zijn veranderd. Toen ik een kind was, was ik blij met mijn Garanimals en een tweedehands cassettespeler. Vandaag gaat het allemaal om merklabels en persoonlijke mp3-spelers. Kinderen hebben vandaag zeker meer materiële goederen tot hun beschikking dan in voorgaande jaren. De constante druk om in te passen op school en om "bij te houden met de Joneses", zou je kunnen laten zoeken naar duurdere blindgangers voor je kind om ervoor te zorgen dat hij of zij erbij past.

(Geld en zaken)

8 tips voor multigenerationale gezinnen - leven met ouders als u kinderen hebt

Ik woon in een redelijk gevestigde omgeving met veel gepensioneerden, en het lijkt erop dat ik elke week hoor over een gezin waarvan de volwassen kinderen terug komen, soms met kleinkinderen op sleeptouw. En het fenomeen beperkt zich niet alleen tot mijn buurt - de AARP schat dat momenteel 5, 8 miljoen kinderen in de huizen van hun grootouders wonen

(Geld en zaken)