nl.lutums.net / Wat is een FHA 203k hypotheeklening - Vereisten voor woningvernieuwingen

Wat is een FHA 203k hypotheeklening - Vereisten voor woningvernieuwingen


Of u nu geïnteresseerd bent in het kopen van een koopje en het wilt renoveren om aan uw behoeften te voldoen, of u heeft een keuken vol met verouderde apparatuur die u wilt vervangen, een FHA 203k-lening kan de oplossing zijn voor uw financiële behoeften.

In tegenstelling tot standaard hypothecaire leningen, deze lening - officieel bekend als de 203k Rehabilitation Mortgage Insurance Program van de Federal Housing Administration - wikkelt renovatie en aankoop of renovatie- en herfinancieringskosten in één hypotheek.

Voordelen van een FHA 203k lening

Potentiële kopers schrikken soms af van huizen die moeten worden gerenoveerd, omdat ze niet in de kas kunnen komen voor een nieuw dak of een nieuwe vloer, naast een aanbetaling, sluitingskosten en verhuiskosten. Een hypotheeklening die al deze uitgaven combineert, biedt u de mogelijkheid om uw betalingen voor de renovatie uit te breiden gedurende de looptijd van de lening in plaats van een forfaitair bedrag te betalen. U kunt ook de rente die u betaalt op uw gehele hypotheek aftrekken van uw inkomstenbelastingen, zelfs het deel dat u gebruikt voor renovaties. Als u voor een verbouwing met een creditcard hebt betaald, kunt u geen van deze rentebetalingen aftrekken.

Terug in de tijd van gemakkelijk geld voordat de huizenbubbel barstte, konden huiseigenaren die hun keuken wilden overdoen of een bubbelbad aan hun hoofdbad wilden toevoegen, gemakkelijk een lening of kredietlijn afsluiten om hun huisdierenprojecten te betalen. Tegenwoordig zijn hypotheekverstrekkers veel minder geneigd om een ​​lening met eigen vermogen goed te keuren. In feite zijn uw kansen om in aanmerking te komen voor een tweede hypotheek slank, zonder een aanzienlijke huiswaarde en uitstekende kredietwaardigheid.

Hier is waar een lening van FHA 203k kan helpen: u kunt uw bestaande hypotheek herfinancieren en het geld dat nodig is voor uw renovatieproject in de leningbalans brengen. Deze optie kan u helpen beslissen of u wilt verbouwen of verplaatsen.

FHA 203k lening opties

Hoewel veel van de kenmerken van een FHA-lening van 203k vergelijkbaar zijn met een standaard FHA-lening, maakt de renovatiecomponent deze leningen voor leners iets complexer. Er zijn twee soorten 203k-leningen: een standaardoptie en een gestroomlijnde optie. Welke voor u de juiste is, hangt af van hoeveel u van plan bent te besteden aan uw renovatie en wat u van plan bent te doen.

  • Gestroomlijnde lening . De gestroomlijnde lening is beperkt tot een maximum van $ 35.000 aan reparaties, ongeacht de huiswaarde. Er is geen minimumbedrag dat u hoeft te besteden, dus als u uw tapijt gewoon wilt vervangen, kunt u een paar duizend dollar in uw hypotheek wikkelen en geen geld uitgeven. Reparaties moeten binnen 30 dagen na sluiting van uw lening beginnen en binnen zes maanden zijn voltooid. Dit leningproduct beperkt ook de soorten verbouwingen die u kunt aanbrengen voor niet-structurele, niet-luxe artikelen. Met andere woorden, u kunt geen tweede verdieping toevoegen aan uw huis of een zwembad installeren met een bar in het water. Je kunt het echter gebruiken om te upgraden naar granieten keukentafels, je airconditioner te vervangen of nieuwe vensters in te steken.
  • Standaard lening . Voor grotere projecten heeft u een standaard FHA 203k lening nodig. Voor deze lening moet u voor ten minste $ 5.000 aan renovaties doen. Je kunt bijna elk huisverbeteringproject doen zolang het waarde toevoegt aan het onroerend goed, zoals het bouwen van een aanbouw, het afwerken van een kelder en het renoveren van je badkamers en je keuken. Maar zelfs met de standaardlening kunnen sommige luxe artikelen - zoals een bubbelbad of een zwembad - niet worden gefinancierd. Naast de omvang van de renovatie, is het grote verschil met deze leningoptie dat u moet werken met een door de HUD goedgekeurde consultant die uw renovatie inspecteert en evalueert. U kunt zelfs zes maanden hypotheekleningen in deze lening van 203k financieren als u tijdens de renovatie niet in uw woning kunt wonen.

Kwalificeren voor een lening

Om in aanmerking te komen voor een lening van 203k, moet je aan dezelfde vereisten voldoen als elke andere FHA-lening:

  • Uw credit score moet minimaal 620 of 640 zijn, afhankelijk van de geldschieter
  • Uw maximale schuld-inkomensverhouding kan slechts 41% tot 45% zijn
  • U hebt een aanbetaling nodig (of een eigen vermogen als u herfinanciert) van 3, 5% of meer
  • Het geleende bedrag (inclusief aankoop- en renovatiekosten) moet lager zijn dan de maximale kredietlimiet voor uw regio
  • U moet een eigenaar-bewoner zijn van het pand dat u wilt renoveren

Alle FHA-leners betalen vooraf hypothecaire verzekeringen, ongeacht hoeveel eigen vermogen ze hebben of de hoogte van hun aanbetaling, waardoor de hoogte van de maandelijkse betaling wordt verhoogd. Een jaarlijkse hypotheekverzekering is ook vereist voor leners die een aanbetaling van minder dan 20% doen of een loan-to-value hebben van 78% of meer. FHA hypotheek verzekering dekt alle verliezen voor geldschieters als kredietnemers in gebreke blijven, en 203k leners betalen extra kosten, waaronder een extra vergoeding van $ 350 of 1, 5% van de reparatiekosten, samen met andere kosten voor een extra beoordeling en titelbeleid update nadat de reparaties zijn voltooid. Afhankelijk van de grootte van je project, zijn deze kosten in totaal $ 500 tot $ 800.

Het grootste verschil bij het kwalificeren voor een FHA 203k hypotheek in plaats van een traditionele FHA hypotheek is dat je moet kwalificeren op basis van de kosten van je renovatie, naast de koopprijs. Als u bijvoorbeeld een huis wilt herfinancieren of kopen ter waarde van $ 150.000 en 25.000 dollar aan reparaties wilt financieren, moet u in aanmerking komen voor een hypotheek van $ 175.000 en het eigen vermogen of een aanbetaling hebben van 3, 5%.

FHA 203k lening proces

Zodra u hebt besloten dat u een combo-lening wilt aanvragen voor uw renovatie en aankoop, moet u aannemers identificeren die het werk kunnen doen. Het is het beste om te werken met een geldschieter die ervaring heeft met dit leenprogramma, evenals aannemers die hebben gewerkt met huiseigenaren die een lening van 203k hebben. Dit komt omdat ze in staat zijn om de extra papierwerk aan te pakken om aan de FHA-vereisten te voldoen en om het FHA-gestuurde betalingsschema te accepteren.

De meeste kredietverstrekkers die met 203k leningen werken, kunnen aannemers aanbevelen. Daarnaast hebben thuisverbeteringswinkels zoals Lowe's en Home Depot vaak experts die met dit leenprogramma hebben gewerkt.

U hebt ten minste één bieding (en soms wel drie keer) voor uw reparatiewerk nodig van erkende professionals. U beslist wie uw werk doet, maar uw geldschieter moet de biedingen zien om zeker te zijn dat het bedrag dat u in rekening wordt gebracht redelijk is. Uw geldschieter vereist een beoordeling van de huidige huiswaarde en baseert het geleende bedrag op die taxatie plus de kosten van de reparaties. De meeste geldschieters vereisen een inspectie en het bijwerken van het titelbeleid wanneer de klus is voltooid om te controleren of alle aannemers zijn betaald en er geen pandrechten zijn ingesteld op het onroerend goed.

Laatste woord

Het verkrijgen van een FHA 203k hypotheek lijkt misschien ingewikkeld, maar als uw kasreserves laag zijn of u heeft niet veel eigen vermogen, is dit misschien wel uw beste optie. Zorg er wel voor dat u op zoek bent naar een geldschieter met veel ervaring van 203.000, zodat u complicaties met de lening kunt vermijden. En zorg ervoor dat de aannemer die u kiest, ook 203.000 hypotheekervaring heeft, zodat zij weten wat het FHA-programma kan vereisen op het gebied van inspecties en ontvangstbewijzen voor bewijs dat het werk is uitgevoerd. Met dit programma kun je jezelf vinden in de keuken van je dromen en een maandelijkse hypotheekbetaling die je je kunt veroorloven.

Heeft u ooit een FHA 203k hypotheek ontvangen? Zou je het anderen aanbevelen?


10 juridische mythen over vermogensplanning - hoe testament & trusts echt werken

10 juridische mythen over vermogensplanning - hoe testament & trusts echt werken

Testamenten, levende testamenten en trusts kunnen verwarrend zijn. Daarom hebben we een eenvoudige nalatenschapchecklist samengesteld die de kosten, tools, probates en belastingen dekt. Maar er zijn nog steeds genoeg mythen die je plannen kunnen laten ontsporen.Als een verantwoordelijke volwassene is het in uw belang om te allen tijde op zijn minst een basis boedelplan te hebben

(Geld en zaken)

5 Resterende Rotisserie-kiprecepten om tijd en geld te besparen

5 Resterende Rotisserie-kiprecepten om tijd en geld te besparen

Met de komst van het nieuwe jaar heb ik nagedacht over mijn goede voornemens voor het nieuwe jaar. Vorig jaar was een van mijn voornemens om te stoppen met het eten van fastfood en ik bleef drie weken standvastig. Toen, eind januari, had ik een drukke dag, was ik ervan overtuigd dat er geen tijd was om te koken en werd ik aangetrokken door het dollarmenu

(Geld en zaken)