Wat is een Home Construction Loan - Verwerk en Hoe Kwalificeer je

Het bouwen van je eigen huis kan een prachtige en leuke ervaring zijn - maar het kan ook een lang en duur proces zijn. Maar de meeste mensen kunnen het zich niet veroorloven om de kosten van de huizenbouw aan de voorkant te betalen, en het krijgen van een hypotheek kan lastig zijn. U vraagt ​​tenslotte een bank of een hypotheekverstrekker om u geld te geven voor iets dat nog niet eens bestaat.

Een standaard hypotheeklening zal het niet verlagen - maar u kunt in aanmerking komen voor een speciaal type lening, een bouwlening.

Wat is een bouwlening?

Een bouwlening is meestal een lening op korte termijn die wordt gebruikt om de kosten van het bouwen van een woning te betalen. Het kan worden aangeboden voor een vaste termijn (meestal rond een jaar) om u de tijd te geven om uw huis te bouwen. Aan het einde van het bouwproces, wanneer het huis klaar is, moet u een nieuwe lening aangaan om de bouwlening af te betalen - dit wordt soms de "eindlening" genoemd.

Dit betekent in feite dat u aan het einde van de looptijd moet herfinancieren en een gloednieuwe lening van uw keuze moet afsluiten (zoals een 30-jarige hypotheek met een vaste rentevoet) die een meer conventionele financieringsoptie is voor uw nieuw voltooide woning.

Kwalificerend voor een bouwlening

Banken en hypotheekverstrekkers zijn om vele redenen vaak wantrouwend tegenover bouwleningen. Een groot probleem is dat je veel vertrouwen moet stellen in de bouwer. De bank of geldschieter leent geld voor iets dat geconstrueerd moet worden, met de aanname dat het een bepaalde waarde zal hebben als het klaar is.

Als er dingen misgaan - bijvoorbeeld als de bouwer een slechte baan uitvoert of als de waarde van onroerend goed daalt - dan zou kunnen blijken dat de bank een slechte investering heeft gedaan en dat het onroerend goed niet zoveel waard is als de lening.

Om zichzelf te beschermen tegen deze problematische uitkomst, leggen banken vaak strenge kwalificatievereisten op voor een bouwlening. Deze bevatten meestal de volgende bepalingen:

1. Een gekwalificeerde bouwer moet betrokken zijn . Een gekwalificeerde bouwer is een erkende algemene aannemer met een gevestigde reputatie voor het bouwen van kwaliteitshuizen. Dit betekent dat u het bijzonder moeilijk kunt hebben om een ​​instelling te vinden om uw project te financieren als u van plan bent om op te treden als uw eigen algemene aannemer of als u betrokken bent bij een eigenaar / bouwersituatie.
2. De kredietgever heeft gedetailleerde specificaties nodig . Dit omvat plattegronden, evenals details over de materialen die in huis zullen worden gebruikt. Bouwers stellen vaak een uitgebreide lijst samen van alle details (soms het "blauwe boek" genoemd); details bevatten over het algemeen alles van plafondhoogten tot het type woningisolatie dat moet worden gebruikt.
3. De huiswaarde moet door een taxateur worden geschat . Hoewel het moeilijk kan lijken om iets te beoordelen dat niet bestaat, moet de geldgever een taxateur laten nadenken over het blauwe boek en de specificaties van het huis, evenals de waarde van het land waarop het huis wordt gebouwd. Deze berekeningen worden vervolgens vergeleken met andere vergelijkbare huizen met vergelijkbare locaties, vergelijkbare kenmerken en vergelijkbare afmetingen. Deze andere huizen worden 'comps' genoemd en een geschatte waarde wordt bepaald op basis van de comps.
4. U moet een grote aanbetaling doen . Meestal is 20% het minimum dat u nodig hebt om een ​​bouwlening neer te leggen - sommige geldschieters hebben maar liefst 25% nodig. Dit zorgt ervoor dat u in het project wordt geïnvesteerd en niet zomaar wegloopt als er iets misgaat. Dit beschermt ook de bank of geldschieter in het geval dat het huis niet zoveel waard blijkt te zijn als ze hadden verwacht.

Op voorwaarde dat u aan al deze criteria voldoet en over een goede kredietwaardigheid beschikt, moet u in aanmerking komen voor een bouwlening. Over het algemeen hebben geldschieters ook informatie nodig over uw inkomen (om zeker te zijn dat u de hypotheeklasten kunt betalen) en uw huidige woning, net als bij elk type standaard hypotheeklening.

Hoe bouwleningen werken

Zodra u zich hebt gekwalificeerd voor en goedgekeurd voor een bouwlening, begint de geldschieter met het betalen van het geld dat zij zijn overeengekomen om u een lening te verstrekken. Ze zullen de bouwer echter niet alleen in één keer het geld geven. In plaats daarvan wordt een schema met trekkingen ingesteld.

tekent

Trekkingen zijn aangewezen intervallen waarop de bouwer de fondsen kan ontvangen om door te gaan met het project. Er kunnen verschillende trekkingen zijn gedurende de duur van de build. De bouwer krijgt bijvoorbeeld de eerste 10% wanneer de lening sluit en de volgende 10% nadat het lot is leeggemaakt en de fundering is gegoten. De volgende instroom van geld kan komen nadat het huis is ingelijst, en vervolgens de daaropvolgende uitbetaling nadat het huis onder dak is en verzegeld.

Het aantal trekkingen en het bedrag van elk wordt onderhandeld tussen de bouwer, de koper en de bank. Meestal komt de eerste trekking van de aanbetaling van de koper (dus het is het geld van de koper dat het meeste risico loopt). Het is ook gebruikelijk dat de bank in elke fase een inspectie nodig heeft voordat het geld aan de bouwer wordt vrijgegeven. Dit helpt ervoor te zorgen dat alles op schema ligt en dat het geld wordt uitgegeven zoals het hoort.

Nadat alle trekkingen zijn betaald en het huis is gebouwd, moet de koper de eindlening krijgen om de bouwlening af te betalen.

De bouwlening

Met een bouwlening moet je, net als bij alle andere leningen, rente betalen over het geld dat je leent. Doorgaans zijn bouwleningen leningen met een variabele rente en wordt de rente op een "spread" op de prime rate gezet. Dit betekent in wezen dat de rentevoet gelijk is aan prime plus een bepaald bedrag. Als de prime rate bijvoorbeeld 3% is en uw tarief prime-plus-one is, betaalt u een rentepercentage van 4% (dat zich aanpast als de wijzigingen van de primaire koers).

In veel gevallen worden bouwleningen ook opgezet als alleen-rentende leningen. Dit betekent dat u alleen rente betaalt over het geld dat u hebt geleend in plaats van een deel van het principe van de lening te betalen. Dit maakt de betaling van bouwleningen haalbaarder.

U betaalt ook alleen over het bedrag dat al is uitbetaald. Als u bijvoorbeeld $ 100.000 leent en alleen de eerste $ 10.000 is uitbetaald, betaalt u alleen rente over de eerste $ 10.000 en niet over de volledige $ 100.000. U moet maandelijks betalen voor deze lening - net als bij een conventionele lening - dus uw maandelijkse betalingen moeten laag beginnen als slechts een klein bedrag is geleend, en geleidelijk worden verhoogd naarmate meer van het geld aan uw aannemer wordt uitbetaald.

nadelen

Bouwleningen maken het mogelijk om een ​​woning te bouwen als je dit anders niet zou kunnen doen. Een huis bouwen kan een geweldige ervaring zijn als u iets unieks of specifieks wilt ontwerpen voor uw behoeften en de behoeften van uw gezin. Er is echter ook een aanzienlijk groter risico bij de aanschaf van bouwleningen dan alleen het kopen van een bestaande woning.

Enkele van de mogelijke risico's zijn onder meer:

1. Het huis zal niet worden voltooid op schema en budget . Als uw huis niet volgens planning is voltooid, moet u wellicht extra kosten betalen voor huuraccommodaties of twee hypotheken langer betalen dan verwacht omdat u niet meer kunt verhuizen. In sommige gevallen is de laatste betaling van uw constructie de lening zal opeisbaar worden en je zult een vergoeding moeten betalen om die lening te verlengen - tenminste, totdat de woning is afgelopen en je in staat bent om een ​​lening te herfinancieren.
2. Wanneer het is voltooid, zal het huis niet zo veel waard zijn als het kost om te bouwen . Je zou deze ongelukkige situatie kunnen tegenkomen als de bouwer een slecht werk doet, of als de algehele woningmarkt keldert. In dit geval moet u met extra geld komen als het tijd is om de bouwlening te herfinancieren tot een eindlening.
3. U kunt niet in aanmerking komen voor een eindlening . Als uw inkomen of krediet drastisch verandert, kunt u mogelijk niet in aanmerking komen voor een eindlening - en dit kan een aanzienlijk probleem opleveren, aangezien bouwleningen niet als permanent hoeven te worden aangemerkt. Wanneer het project is voltooid, moet het saldo worden terugbetaald. Het is in wezen een ballonhypotheek, wat betekent dat u rente betaalt tijdens het project, met het volledige saldo aan het einde. Als u niet kunt herfinancieren om dat hele saldo af te betalen - en de kredietverstrekker weigert om de bouwlening uit te breiden zodat u op de een of andere manier kunt herfinancieren - zou u uiteindelijk het nieuwe huis kunnen verliezen aan marktafscherming als u de betaling niet kunt uitvoeren.

Laatste woord

Als u bereid bent om de risico's van een bouwlening aan te gaan, en u beschikt over het financiële kussen dat beschikbaar is om u door de hobbels op de weg te helpen, kan een bouwlening de juiste keuze zijn, zodat u uw droomhuis kunt bouwen.

Als u echter alleen op zoek bent naar een plek om te wonen, als u niet over het noodfonds beschikt om tegenslagen te verwerken of als u nerveus bent over het thuisopbouwproces, dan kunt u er beter voor kiezen om gewoon een bestaande woning met een conventionele lening. Zorgvuldig afwegen van de risico's en voordelen is belangrijk, zodat u weet dat de keuze die u maakt de juiste is voor u.

Heb je ooit een bouwlening aangenomen? Hoe was je ervaring?

(foto credit: Bigstock)

5 manieren om geld te besparen op schooluitgaven voor kinderen

Je verwacht waarschijnlijk te betalen voor sommige delen van de opleiding van je kind, zelfs als je kind naar de openbare school gaat. Aan het begin van het schooljaar is er de verplichte schoolreisje naar school, PTA-kosten en het maandelijkse lunchgeld.Maar het zijn de onverwachte kleine kosten en donaties voor klassenreizen, fondsenwervers, feesten en dergelijke die na verloop van tijd echt oplopen

(Geld en zaken)

Tips voor het verplaatsen van een budget - Gids voor verpakkings- en verhuiskosten

In 2008 begon ik met een reeks van vijf zetten in de komende drie jaar. Drie van de bewegingen waren lokaal en twee in het hele land. Gedurende deze tijd heb ik veel geleerd over verhuizen, vooral hoe duur het kan zijn. Ik heb ook aardig wat geleerd over hoe je geld kunt besparen als je van huis verandert

(Geld en zaken)