nl.lutums.net / Belang van communautaire banken en hoe ze worden bedreigd door Dodd-Frank

Belang van communautaire banken en hoe ze worden bedreigd door Dodd-Frank


Malcolm Holland, president van de Veritex Community Bank van $ 650 miljoen in Dallas, Texas, maakt zich zorgen over de toekomst van gemeenschapsbanken als gevolg van toenemende federale regelgeving en toenemende nalevingskosten. Zijn bezorgdheid is gebaseerd op de toenemende uitbreiding van federale regels die de flexibiliteit van lokale bankiers beperken om tegemoet te komen aan de behoeften van hun klanten: "Communitybanken moeten creatief zijn omdat kleine bedrijven creatief zijn. Als we niet kunnen voorzien in de behoeften van kleine bedrijven - de kern van ons bedrijf - zal de economie zoals we die kennen, ophouden te bestaan. "

Naar het oordeel van de heer Holland zijn wetgevers en regelgevers er niet in geslaagd traditionele gemeenschapsbanken te onderscheiden van de grote multinationale financiële ondernemingen die gewoonlijk "banken" worden genoemd, maar voor wie de standaardfuncties van bankieren - het opnemen van deposito's en het verstrekken van leningen - een minuscuul deel van hun activiteiten vormen . Het waren de activiteiten van de te-big-to-fail-entiteiten die de recente wereldwijde financiële crisis veroorzaakten, niet de gemeenschapsbanken. Helaas hebben de zware handen van regelgevers en niet-geïnformeerde wetgevers, als reactie op het debacle van de hypothecaire effecten en bij hun inspanningen om soortgelijke misstanden in de toekomst te voorkomen, gemeenschapsbanken onnodig en onterecht belast.

Geschiedenis van de communautaire banken

Bankieren is een van de oudste industrieën ter wereld, waarbij de wortels teruggaan tot de oudheid, waar geldschieters, die tempels van aanbidding of oude heersers vertegenwoordigden, leningen verstrekten aan boeren om gewassen of handelaren te kweken om aankopen in een verafgelegen gebied te financieren. Aangezien door de overheid uitgegeven valuta's acceptabeler en gebruikelijker werden, breidde de handel zich uit over continenten en oceanen, en een groter deel van de bevolking begon boven het levensonderhoud uit te stijgen, het begin van ons moderne banksysteem verscheen.

De eerste gereglementeerde spaarbank in Amerika (en de wereld) was de Provident-instelling voor besparingen van Boston, Massachusetts in 1816. Net zoals de stembus de mogelijkheid bood voor een man om zich in de politiek van de natie te handhaven, mochten de spaarbanken hij deelt in zijn welvaart, volgens John Townsend, die in 1896 schreef: "The History of Savings-Banks in The United States." Vanuit deze wortels ontwikkelde zich community-based financiering.

Definitie van communautaire financiering

Simpel gezegd, community-based financiering is het gebruik van lokale en ondersteunde financiële instellingen en organisaties om lokale bedrijven en individuen binnen dezelfde gemeenschap of hetzelfde geografische gebied te financieren. Het concept impliceert een continue cyclus waarin inwoners van de gemeenschap, in dienst van en handel met lokale bedrijven, hun spaargeld storten in instellingen die in handen zijn van de lokale overheid, die vervolgens (en herhaaldelijk) leningen verstrekken aan of investeren in lokale bedrijven en particulieren.

Zo heeft de Federal Depositor Insurance Corporation (FDIC) in een studie van december 2012 een 'gemeenschapsbank' gedefinieerd als een bank met gespecialiseerde kennis van hun lokale gemeenschap en klanten en 'basiskredietbeslissingen over lokale kennis en niet-standaard verkregen op lange termijn'. relaties"; zij verkrijgen de meeste van hun deposito's lokaal en verdienen veel (zo niet de meerderheid) van hun leningen aan lokale bedrijven. De FDIC beschouwt dergelijke banken als bijzonder belangrijk voor kleine bedrijven.

Hoewel banken niet de enige bron van gemeenschapsfinanciering zijn, zijn ze het meest zichtbaar. Volgens FDIC-statistieken vertegenwoordigen gemeenschapsbanken 92, 4% van alle banken, terwijl ze 14, 2% van de totale bankactiva beheren (gegevens uit 2010). Banken met minder dan $ 500 miljoen aan deposito's vertegenwoordigen meer dan 80% van alle banken. Gemeenschapsbanken verstrekken bijna de helft van de kredieten voor kleine bedrijven, meer dan 40% van de bedrijfsleningen en meer dan een derde van de kredieten voor commercieel onroerend goed.

Sprekend voor de Tweede Kamercommissie financiële instellingen en consumentenkrediet van de commissie voor financiële diensten tijdens de eerste zitting van het 112e congres in 2011, vatte Marty Reinhart, president van de 100 miljoen dollar tellende Heritage Bank in Spencer, Wisconsin, best het communautaire bankmodel samen, zeggend: "Gemeenschapsbanken bedienen klanten, markten en voorstedelijke klanten in de voorsteden die niet ruim worden bediend door grote banken [en zijn] gebaseerd op langdurige relaties in de gemeenschappen waarin wij leven ... De persoonlijke kennis van een communitybankier van de gemeenschap en de gemeenschap lener geeft uit de eerste hand inzicht in de ware kwaliteit van een lening, in schril contrast met het statistische model dat door grote banken wordt gebruikt. "

De voordelen van een levendig communautair banksysteem

Een levendig gemeenschapsbanksysteem komt op verschillende manieren ten goede aan het land en zijn burgers:

  • Rentetarieven afstemmen op gemeenschapsnoden . Veel organisaties voor gemeenschapsfinanciering zoeken agressief deposito's door hogere rentetarieven te betalen aan spaarders dan die worden betaald door nationale bedrijven met toegang tot kapitaal in het hele land en de wereld. Hoewel de markt voor lokale deposito's eindig kan zijn, zijn de bijbehorende administratieve en marketingkosten die nodig zijn om een ​​lokale markt te exploiteren aanzienlijk lager dan de kosten die nodig zijn om een ​​nationale financiële kolos op meerdere markten te ondersteunen.
  • Een groter gevoel van veiligheid bieden . Zoals de laatste financiële crisis aantoonde, nemen lokale financiële bedrijven minder snel deel aan transacties met een hoog risico, zoals derivaten en andere exotische beleggingen. Bovendien is het vermogen om "iemands bezit te bereiken en aan te raken" - feitelijk de identiteit van leners kennen of tastbaar bewijs zien van waar de fondsen worden gebruikt en het resultaat van hun gebruik - psychologisch minder stressvol dan bezit van een immaterieel actief waarvan termwaarde wordt gedomineerd door geruchten en speculaties.
  • Lokale economische stabiliteit . Een gemeenschap met een diverse groep levendige lokale bedrijven is stabieler, financieel robuuster en minder gevoelig voor economische beroering dan een gemeenschap die wordt bediend door een enkele werkgever of grote nationale ketenoperaties. Wanneer beleggers hun geld houden in lokale financiële instellingen die investeren in lokale bedrijven en mensen, zijn ze tot op zekere hoogte geïsoleerd van gebeurtenissen buiten de gemeenschap.
  • Het verstrekken van fondsen op basis van niet-traditionele criteria . Lokale investeerders besluiten doorgaans om naast de standaard beleggingsverzekering ook geld te beleggen of uit te lenen met behulp van niet-traditionele criteria. Het kennen van de geschiedenis en reputatie van leners en hun belang voor de gemeenschap is waarschijnlijk een betere indicator van terugbetaling dan kredietrapporten, ratio's en onzekere pro forma verklaringen. Kleinere bedrijven zullen gemeenschapsbronnen waarschijnlijk meer ontvankelijk voor investeringen vinden dan grote bureaucratische geldschieters en investeerders die vertrouwen op strikte procedures om financiële beslissingen te nemen.
  • Het gevoel van gemeenschap vergroten . In de Gemeenschap gevestigde banken worden over het algemeen meer in hun kredietnemers belegd dan de meeste nationale kredietverstrekkers en kunnen aanzienlijke bijstand verlenen door middel van advies en contacten die de nationale banken vaak missen. Omdat de bankier bekend is met de producten, diensten en activiteiten van zijn lener, kan hij zijn klanten helpen lokale leveranciers en markten te identificeren die ze misschien over het hoofd hebben gezien. Zich baserend op een gemeenschapsbankier terwijl ze de lokale bevolking dienen, versterken ze de banden van de gemeenschap en kunnen ze leiden tot extra klanten en klanten die de voorkeur geven aan gemeenschapsentiteiten.

Hoe Dodd-Frank voorschriften de levensvatbaarheid van gemeenschapsbanken bedreigden

In 2008 stortten de Amerikaanse residentiële markten in. Dit in combinatie met aanhoudende schandalen in subprime hypotheekleningen, hypothecaire securitisatie en de explosieve groei van exotische (en slecht begrepen) financiële derivaten leidde tot een wereldwijde recessie die nog steeds weergalmt.

Als gevolg hiervan heeft het Congres van de Verenigde Staten ingrijpende wetgeving en een verscherpt regelgevend overzicht aangenomen om een ​​soortgelijke gebeurtenis in de toekomst te voorkomen. Toch speelden gemeenschapsbankiers geen rol in de volgende gebeurtenissen en acties die de crisis vormden:

  • Subprime-hypotheeklening Debacle . Het wanbetalingspercentage voor totale woninghypotheken van gemeenschapsbanken was 0, 2% van januari 2003 tot september 2012. In feite waren de standaardinstellingen voor woninghypotheken die door gemeenschapsbanken werden aangehouden slechts 2% van alle standaardwaarden, waardoor ze een "zeer ondergeschikte speler" in de subprime vormden kredietmarkt op absolute en relatieve niveaus.
  • Securitisatie misbruiken . Gemeenschapsbanken namen tussen 2003 en 2010 deel aan minder dan 0, 1% van de totale securitisatieactiviteiten voor woninghypotheken met minuscule inkomsten uit vergoedingen; niet-communautaire banken daarentegen ontvingen 8% van hun niet-rentebaten uit securitisatieactiviteiten.
  • Risicovolle afgeleide transacties . Terwijl sommige gemeenschapsbanken (11%) renteswaps gebruiken - een vorm van derivaten - om renterisico af te dekken of diensten aan klanten te bieden, doen de meesten dit niet. Bovendien is de renteswap onvergelijkbaar met de exotische, vaak onverklaarbare versies van derivaten die bij de grote banken worden gebruikt. Volgens gegevens van de FDIC hadden gemeenschapsbanken slechts 0, 003% van alle kredietderivaten in handen van bankinstellingen tussen 2003 en 2010.

Ondanks het bewijs dat ze niet verantwoordelijk waren voor het falen van het banksysteem en dat geen enkele bank in de gemeenschap een bedreiging voor het financiële systeem in het algemeen vormde, schilderde het Congres, in de overtuiging dat het Amerikaanse banksysteem was verbroken, elke instelling met dezelfde brede borstel als het was heeft in 2010 de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act aangenomen, de meest omvattende hervorming van de financiële sector sinds het passeren van de verschillende Securities Acts in het midden van de jaren dertig.

Hoewel ze lovenswaardig van opzet waren, zoals de meeste overheidsvoorschriften, verzuimden de wetgevers om het volgende te doen:

  • Onderscheid tussen de verschillende segmenten van de financiële sector
  • Herkennen de rol of het gebrek daaraan elk segment speelde in de oprichting of escalatie van de crisis
  • Begrijp de mogelijke onbedoelde gevolgen van de ingrijpende wetgeving op het systeem als geheel en in het bijzonder de gemeenschapsbanken

Sprekend tot de Subcommissie economische groei, belastingen en kapitaaltoegang van de House Committee on Small Business 16 juni 2011, Thomas P. Boyle, vice-voorzitter van de State Bank of Countryside in Countryside, Illinois, beweerde dat extra regelgevingskosten, tweede gissen door bankexaminatoren, en verwachte nieuwe regels en voorschriften zijn "langzaam en zeker wurgende traditionele gemeenschapsbanken, die ons vermogen om aan de kredietbehoeften van onze gemeenschappen te voldoen ondermijnen ... Kosten stijgen, toegang tot kapitaal is beperkt en inkomstenbronnen zijn ernstig gekort . Het betekent minder leningen worden gemaakt. Het betekent een zwakkere economie. Het betekent een langzamere banengroei. "

Volgens The Wall Street Journal sloot Shelter Insurance - de meerderheidsaandeelhouders van Shelter Financial Bank, een gemeenschapsbank van $ 200 miljoen in Columbia, Missouri - de bank in september 2012 af in afwachting van de impact van extra regelgevingskosten. "[Bijkomende regelgevingsuitgaven gingen] meer kosten dan wat we uit de bank haalden", verklaarde Joe Moseley, vice president public relations van Shelter Insurance.

Standaardisatie heeft een nadelig effect op de concurrentie

In hun inspanningen om de financiële stabiliteit en consumentenbescherming te verbeteren, hebben wetgevers onbedoeld grote banken, de schuldigen van de recente mislukking, bevoordeeld ten opzichte van hun rivalen in de gemeenschap. In hun streven om het begrip van de klant te verbeteren, legt Dodd-Frank een standaardisatie van financiële producten en vormen op, zoals de strikte eis om te kunnen terugbetalen voor woninghypotheken. Als gevolg hiervan verliezen veel consumenten (met name kleine bedrijven, minderheden en nieuwe leners) hun toegang tot bankproducten, omdat ze zich niet kunnen conformeren aan starre regels en voorschriften.

Sprekend voor de Huiscommissie Toezicht en de Hervorming van de regering op juli 18, 2013, verklaarde senior onderzoekscollega in het Mercatus Center van George Mason University: "Aan de behoeften van homogene consumenten kan worden voldaan met homogene producten, maar de veronderstelling dat consumenten homogeen is verkeerd. De praktijk van banken om hun klanten te leren kennen en producten op hun behoeften af ​​te stemmen, staat op gespannen voet met de Dodd-Frank-versie van consumentenbescherming. "

Communitybanken hebben altijd de nadruk gelegd op relatiebankieren, gepersonaliseerde acceptatie en het aanpassen van financiële producten om te voldoen aan de specifieke behoeften van de gemeenschap die zij bedienen. Als zodanig kan met name woninghypotheken worden beïnvloed.

De standaardpraktijk van gemeenschapsbanken was om hypothecaire leningen te verstrekken en deze te behouden tot de vervaldag of eerdere terugbetaling; ze verkopen hypothecaire leningen veel minder vaak dan grotere financiële instellingen, die ze voornamelijk verpakken in hypotheekobligaties. In essentie dragen gemeenschapsbanken het risico dat hun lener de lening niet kan terugbetalen en hun staat van dienst van een lage standaard bewijst dat hun uitleenmodel geschikt is voor hen. De vereiste om "gekwalificeerde hypotheken" te gebruiken - het effectief standaardiseren van woninghypotheken - beperkt het vermogen van de gemeenschapsbankier om unieke omstandigheden te erkennen via klantspecifieke acceptatie.

Standaardisatie is ook voorstander van groot en klein, omdat de meeste kosten voor reclame, verkoop en service voor soortgelijke bankproducten en -services zijn verholpen. De kosten van het ontwerpen en coderen van een informatiesysteem om te voldoen aan nieuwe regels zijn bijvoorbeeld in essentie hetzelfde, of u nu 2000 leningen of 200.000 leningen behandelt, maar de administratieve kosten per lening zijn drastisch verschillend, afhankelijk van de schaal. Het onvermogen om producten en diensten aan te passen geeft altijd de grootste speler een voordeel. Consumenten, die allemaal aan dezelfde lenersnormen moeten voldoen, gaan vanzelfsprekend naar de leverancier met de laagste kosten, de grote bank. Dodd-Frank, hoewel van plan om de te-big-to-fail mentaliteit te elimineren, heeft in plaats daarvan de ongeremde groei aangemoedigd.

Bij ongewijzigd beleid zal de eis om financiële producten te standaardiseren de banken in de gemeenschap beperken tot die markten die te klein zijn om de grote banken te interesseren en hen bijgevolg te dwingen tot fusies of uitstervingen. In een artikel voor American Banker schrijft JV Rizzi, bankconsulent en een docent aan de DePaul University in Chicago, dat veranderingen in de regulering van de kostenstructuur van de industrie heeft geleid tot grote structurele veranderingen voor de banksector, vooral op het niveau van de gemeenschapsbank: "The veranderingen hebben invloed op de economische levensvatbaarheid van het community banking-model voor instellingen die onvoldoende schaalgrootte hebben. "

Onevenredige invloed van naleving van wet- en regelgeving

De impact van de kosten die gepaard gaan met de naleving van de nieuwe Dodd-Frank-regelgeving, beïnvloedt de twee segmenten van het bankwezen anders, zelfs wanneer nieuwe regels en interpretaties worden doorgevoerd. Hoewel het identificeren van de directe en indirecte kosten van naleving moeilijk is voor kleine banken die over het algemeen een beperkt aantal personeelsleden met overlappende taken hebben, blijkt het anekdotische bewijs van de nalevingslast uit de getuigenverklaringen die in 2011 werden afgelegd voor de subcommissie voor financiële instellingen en consumentenkrediet. :

  • De nalevingshandleiding van de PECOS Country State Bank in Texas is gegroeid van 100 pagina's in 1986 tot meer dan 1.000 pagina's vandaag, waarvoor een fulltime compliance officer en een vastgoedmedewerker nodig zijn om op de hoogte te blijven van veranderingen.
  • Lester Leonidas Parker, president van een bank met minderheidsbelangen van $ 177 miljoen in El Paso, Texas, getuigde dat zijn compliance-personeel in de afgelopen vier of vijf jaar was gegroeid van 10% van de werknemers naar meer dan 25%, wat de groei van de bank overtrof, haar leningen, beleggingen of deposito's.
  • Greg Ohlendorf, president van $ 150 miljoen First community Bank and Trust in Beecher, Illinois was beknopter: "Wat we moeten begrijpen is dat we al overbelast zijn door regelgeving ... het consequent stapelen van aanvullende voorschriften is heel, heel verbluffend. Het is bestraffend. '

Tegelijkertijd schatte Jamie Dimon, voorzitter van JPMorgan Chase, dat hun kosten om te voldoen ongeveer $ 3 miljard zouden bedragen in de komende jaren. Dit is de bank die in 2012 $ 6, 25 miljard verloor door de actie van een enkele unsupervised derivaathandelaar. Bij vragen van analisten over het grote verlies, verwees Dimon naar de zaak als een "complete storm in een theepot", blijkbaar onbetekenend omdat Chase een "grote portefeuille" heeft en een "groot bedrijf" is. Ondanks dat verlies rapporteerde Chase een record inkomen van $ 21, 3 miljard op inkomsten van $ 99, 9 miljard. Houd voor perspectief rekening met het feit dat de mediane Amerikaanse bank $ 165 miljoen aan activa heeft.

Behoefte aan tweevoudig gereglementeerd systeem

Tanya March, hoogleraar in de rechten aan de Wake Forest University School of Law and Adjunct Scholar aan het American Enterprise Institute, en Joseph Norman, MBA en afgestudeerd aan de Wake Forest University School of Law, hebben vijf voorstellen gedaan om gemeenschapsbanken te redden:

  1. Narrow Banking . De essentie van het voorstel is om de activiteiten waarin banken zich kunnen bezighouden met traditionele activiteiten zoals het nemen van deposito's, leningen, fiduciaire diensten en andere activiteiten die nauw verwant zijn aan traditioneel bankieren, nauw te beperken. Dit zou betekenen dat de grote, complexe instellingen hun traditionele bankeenheden moeten afsplitsen of ze moeten scheiden van zakenbankactiviteiten zoals effectenhandel en acceptatie.
  2. Standaardisatie beperken . Met andere woorden, laat de banken die het risico dragen hun eigen leningen onderschrijven met behoud van noodzakelijke consumentenbescherming.
  3. Elimineer het Dual Banking-systeem . In werkelijkheid is er momenteel veel overlap tussen de nationale en de nationale regelgeving, waardoor de regelgevingskosten en het gebrek aan coördinatie van het toezicht toenemen. Sommigen zijn van mening dat een enkele regelgevende benadering van het bankwezen het toezicht zou vereenvoudigen en de kosten zou verminderen.
  4. Transfer Consumer Protection Regulation naar de Verenigde Staten . Federale regelgeving geeft de voorkeur aan de grote banken die consistentie nodig hebben om hun grote multi-state operaties te beheren, terwijl gemeenschapsbanken typisch in één staat opereren. Er is een vraag of federale wetten voor consumentenbescherming net zo effectief zijn als overheidsvoorschriften. Ten slotte is er weinig bewijs dat gemeenschapsbanken zich bezighouden met roofzuchtige leningen of andere anti-consumentenpraktijken waarvoor federaal toezicht mogelijk is buiten de huidige regelgeving.
  5. Formaat bankonderzoek wijzigen . Als er bezorgdheid bestaat over de veiligheid of soliditeit van banken, zou een betere benadering eruit bestaan ​​om kapitaalreserveringsvereisten voor banken aan te trekken, waardoor een buffer van eigen vermogen wordt toegevoegd om deposanten en het grote publiek te beschermen. Het handhaven van hogere reserves zou de noodzaak voor opdringerige en dure (voor beide partijen) onderzoeken elimineren.

De enkele regelgevende benadering van bankieren erkent de fundamentele verschillen tussen gemeenschapsbanken en de grote, vaak multinationale financiële giganten die de Amerikaanse economie domineren niet. Tegelijkertijd zijn gemeenschapsbanken van cruciaal belang voor het kleine bedrijfsleven en voor die burgers die niet passen in het uniforme regelgevingsmodel dat nu op zijn plaats is.

Laatste woord

Of het nu gaat om kleine steden of buurten in grotere stedelijke gebieden, gemeenschappen hebben altijd een speciale plaats ingenomen in de Amerikaanse psyche. Het beeld van een hechte gemeenschap waar buren elkaar kennen en mensen gelukkig lijken te zijn, is een ideaal dat weerspiegeld wordt in Andy Griffiths Mayberry RFD en Bedford Falls, New York, waar George Bailey een toegewijde lokale manager is voor het bouwen en lenen van verenigingen (in "It's a Wonderful Life ").

Gelukkig is er meer waarheid dan mythe in het stereotype - mensen leven in kleine gemeenschappen, zelfs in grote steden, en geven om hun buren. We moeten de moeite doen om onze gemeenschapsbanken te redden. Of u nu een plaats zoekt om te investeren of geld nodig hebt om uw bedrijf op te bouwen, uw eerste bron moet uw lokale gemeenschapsbank zijn. En vergeet niet uw wetgevingsvertegenwoordiger te laten weten hoe u zich voelt - de gemeenschap die u redt, is degene waarin u woont.


6 betaalbare manieren om stijlvolle zwangerschaps- en zwangerschapskleding te krijgen

6 betaalbare manieren om stijlvolle zwangerschaps- en zwangerschapskleding te krijgen

Zwangerschap kan een opwindende, maar toch tijdrovende tijd zijn. Mama's in spe moeten dagelijkse activiteiten combineren met ochtendmisselijkheid en groeiende lichaamsdelen.Hoewel modieus uitzien een prioriteit is voor veel zwangere vrouwen, kunnen de kosten om dit te doen onbetaalbaar zijn. Volgens een peiling van het BabyCenter bij meer dan 15

(Geld en zaken)

7 dingen die je wel en niet moet kopen bij een pandjeswinkel

7 dingen die je wel en niet moet kopen bij een pandjeswinkel

Tenzij u onafhankelijk bent, zoekt u waarschijnlijk naar manieren om geld te besparen zo vaak als u kunt. Online winkelen voor kortingen is een geweldige manier, geld besparen op boodschappen, rekeningen van nutsbedrijven en autoverzekeringen zijn anderen.Maar hier is er een die u misschien nooit hebt overwogen: winkelen bij een pandjeshuis

(Geld en zaken)