De aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA) wordt wereldwijd beschouwd als de belangrijkste benaming voor beleggingsbeheer in de financiële sector. De drie niveaus van rigoureuze examens die vereist zijn in het CFA-curriculum, laten advocaten en CPA's achter als de enige andere professionals wiens vereisten voor voorafgaande certificering overeenkomen met die van de CFA.
Dit prestigieuze credential wordt aangeboden door het CFA Institute, voorheen bekend als de Association of Investment Management and Research (AIMR). De benaming is afkomstig uit de Verenigde Staten in 1963 en heeft zich sindsdien verspreid over Europa, Azië en de Pacific Rim. Vandaag tonen meer dan 90.000 certificeerders trots hun referenties achter hun namen in meer dan 135 landen.
Elke financiële of investeringsprofessional die geld beheert voor zijn broodwinning, is een kandidaat voor dit diploma. Financiële, zakelijke en onderzoeksanalisten; CEO's, consultants, risicomanagementspecialisten en investeringsbankiers kunnen hun carrière voortzetten door deze benaming te behalen. Hoewel sommige particuliere vermogensbeheerders dit merk ook dragen, wordt het meestal aangetroffen in de institutionele arena.
Salarissen kunnen aanzienlijk zijn, maar variëren afhankelijk van beroep en ervaring. Een beginnend analist zou bijvoorbeeld ongeveer $ 50.000 kunnen verdienen, terwijl een senior aandelenportefeuillebeheerder zou kunnen starten bij $ 500.000 plus bonussen. CFA's worden meestal zwaar begunstigd door beleggingsfondsen die op zoek zijn naar competente portfoliomanagers, en mensen zonder deze benaming bevinden zich vaak aan de buitenkant en kijken er naar binnen.
Deze referentie is veel zwaarder dan andere merken zoals de CFP of CLU als het gaat om het evalueren van het vermogen van een beleggingsprofessional om een ​​portefeuille te beheren. De CFA biedt hands-on training om effectief een persoonlijke of institutionele beleggingsportefeuille te beheren. Het opent ook de deur naar een schat aan andere analistengerelateerde carrières in de financiële sector. Degenen die deze referentie dragen zijn zeer gegeerd door vele soorten werkgevers, waaronder banken, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen en andere gevestigde instellingen.
Het CFA-instituut biedt ook veel voordelen aan haar leden, zoals lokale educatieve en netwerkmogelijkheden, exclusieve investeringspublicaties en vele andere onderzoeksbronnen die online, in gedrukte vorm of via podcast toegankelijk zijn. Certificaten worden ook voorzien van hun eigen persoonlijke website die verdere netwerk- en onderwijskansen mogelijk maakt.
Traditioneel was een MBA de vereiste graad voor beleggingsprofessionals. Naarmate de financiële markten echter gespecialiseerder zijn geworden, is het credo van de CFA tot bekendheid gestegen. Dit komt omdat een CFA-opleiding en de ervaringseis zich sterk richten op financiële markten en het beheer en de analyse van hun instrumenten.
Een MBA behandelt deze onderwerpen bijna niet in dezelfde mate, maar beslaat in plaats daarvan een breed scala aan zakelijke onderwerpen die van toepassing zijn in verschillende sectoren. Potentiële CFA-kandidaten moeten overwegen of ze de komende jaren in de financiële wereld willen werken, of dat ze hun vaardigheden ooit op een andere manier willen overdragen. In tegenstelling tot een MBA heeft de CFA-aanwijzing geen breed speelveld; het kan een bijna nutteloze benaming zijn in sommige gebieden waar een MBA zeer gewaardeerd zou worden.
CFA-curricula voor niveaus I, II en III zijn alleen beschikbaar via het CFA Institute en alleen op basis van zelfstudie. Zodra een kandidaat zich inschrijft voor een examen, wordt het curriculum voor dat niveau in elektronisch formaat, gedrukt of beide afgeleverd en bevat het één proefexamen. CFA-kandidaten kunnen verwachten ongeveer $ 3600 te besteden aan cursusmateriaal, administratie en examenregistratiekosten. Een CFA-kandidaat zou moeten verwachten dat hij ten minste één examen opnieuw zou afleggen, wat betekent dat hij tweemaal de registratietaks van dat examen moet betalen. (Er is geen limiet aan het aantal keren dat een examen kan worden hernomen).
Als aanvullende studieprogramma's worden gekozen via andere leveranciers, zullen ze de kosten van inschrijving verder verhogen. Gelet op de kosten van het CFA Institute plus de kosten om een ​​examen en aanvullend examen voor te bereiden op $ 1.000 per niveau, zou een kandidaat gemakkelijk 7.500 dollar kunnen uitgeven om de niveaus I, II en III examens te halen.
Dat gezegd hebbende, de kosten om te voltooien zijn zeer individueel en zullen aanzienlijk variëren, afhankelijk van wanneer de student registreert, hoeveel tests ze opnieuw doen en welk type aanvullende studie ze kiezen, indien aanwezig. Examenvoorbereidingscursussen worden aangeboden in zelfstudie en live klasformaten; kosten variëren van ongeveer $ 300 tot $ 1.600 per niveau en worden bepaald door de aanbieder, het formaat en hoe uitgebreid de cursus is.
De meeste kandidaten nemen tussen de 2 en 5 jaar in beslag om het programma te voltooien, maar het gemiddelde is vier jaar. Er is geen deadline voor het afronden van cursussen en het afleggen van examens.
Van CFA's wordt verwacht dat ze goede beslissingen nemen ten aanzien van beleggen en portefeuillebeheer bij het omgaan met persoonlijke en institutionele fondsen. CFA's moeten ook lid zijn van het CFA-instituut, lid worden van een lokale CFA-maatschappij en zich jaarlijks engageren in een strikte ethische code die wordt beheerd door het CFA-instituut. Lidgeld is $ 275 per jaar en lokale CFA-maatschappijen zullen hun eigen contributie beoordelen. Van CFA's wordt verwacht dat ze hun financiële expertise bijwerken en verbeteren door deel te nemen aan activiteiten voor permanente educatie.
De CFA-aanduiding wordt toegekend aan degenen die alle drie het niveau van het CFA-curriculum invullen, voldoen aan een vereiste van vier jaar beroepservaring, een vast lid van het CFA-instituut worden en dat lidmaatschap op een goede manier behouden.
Het CFA-curriculum wordt algemeen beschouwd als de meest slopende van alle belangrijke financiële benamingen, behalve misschien de CPA. Het is opgedeeld in drie niveaus die verschillende aspecten van portfoliobeheer benadrukken. Elk niveau vereist meestal ongeveer 300 uren studie en voorbereiding van de student. Het CFA-instituut raadt 15 - 20 uur per week aan voor studie. Alle drie niveaus bevatten een sterke nadruk op ethiek en worden regelmatig bijgewerkt. Over het algemeen hebben de drie niveaus betrekking op de volgende onderwerpen:
Level I Curriculum
Het eerste niveau van het CFA-curriculum stelt studenten bloot aan de basisconcepten en -functies van beleggings- en portfoliobeheer, samen met een inleiding tot de effectenmarkten, activaklassen en individuele effecten.
Level II Curriculum
In dit niveau beginnen de studenten de concepten te gebruiken die zijn geleerd in niveau I om bedrijven en industrieën te evalueren, samen met de verschillende soorten beleggingsvehikels en effecten.
Level III Curriculum
Studenten op dit niveau leren alle voorgaande cursussen te synthetiseren en toe te passen om portefeuilles van individuen, instellingen en specifieke activaklassen zoals aandelen, obligaties en derivaten effectief te beheren.
Het bestuursexamen voor niveau I van de CFA wordt tweemaal per jaar afgenomen, meestal in de eerste weekenden in juni en december. Examens voor de andere twee niveaus worden alleen in het eerste weekend van juni afgenomen. Elke test wordt gedurende één dag op papier genomen en bestaat uit twee sessies van drie uur. Niveau I examenvragen zijn meervoudige multiple-choice vragen. De niveau II-test bestaat uit vignetvragen: er moet naar een eerste vignet met informatie worden verwezen om een ​​volgende reeks vragen te beantwoorden. Vragen van niveau III vereisen korte antwoorden en stellen ook meer vignetvragen.
Beoordeling en resultaten
Het slaagcijfer voor elk examen was 70%, maar is sindsdien veranderd in een geslaagd / niet geslaagd resultaat. De slagingspercentages voor elk examen zijn minder dan 50% en slechts één op de vijf kandidaten slaagt er alle drie in. Degenen die falen, krijgen te horen waar ze aan toe zijn in vergelijking met de andere studenten die faalden, zoals in de top 10%. De slaagscore wordt psychometrisch bepaald, gebruikmakend van een gemodificeerde Angoff-methode op een test-voor-test basis door de CFA-raad van bestuur.
Kandidaten moeten minimaal vier jaar praktische ervaring hebben met het nemen van investeringsbeslissingen voordat ze het CFA-handvest kunnen aanvragen. Kwalificerende ervaring moet voornamelijk bestaan ​​uit statistische, analytische of economische analyse van effecten en hun derivaten.
Onderwijs- en begeleidingsactiviteiten met betrekking tot het nemen van investeringsbeslissingen zijn ook aanvaardbaar. Om zich echter voor het CFA-curriculum en examens aan te melden, hoeven kandidaten alleen een bachelordiploma of een combinatie van relevante werkervaring en ervaring te hebben, of zitten ze misschien in het laatste jaar van hun undergraduate cursus. Veel kandidaten verwerven de nodige ervaring tijdens het studeren voor de CFA-examens.
Om een ​​vast lid te worden, moet aan de vereiste van vier jaar werkervaring worden voldaan. De kandidaat moet ook slagen voor het niveau I-examen en wordt gesponsord door twee personen: zijn supervisor en een regulier CFA-lid. Ze moeten ook een lokale CFA-maatschappij vinden om lid te worden en contributie te betalen.
Veel CFA-certificeerders vertellen iedereen die hen vraagt ​​dat het verdienen van dit credential de moeilijkste prestatie van hun leven is. Zelfstudie vereist discipline en een constante toewijding gedurende een periode van jaren. Bovendien is het potentieel om minstens één examen te mislukken hoog. CFA-aspiranten moeten zichzelf kunnen oppakken en doorgaan met het programma ondanks dergelijke tegenslagen.
Slechts weinigen hebben echter spijt van de hoeveelheid tijd en werk die ze hebben uitgegeven. Het behalen van de CFA-kwalificatie biedt waardevolle bronnen voor onderwijs en netwerken. Het belangrijkste is dat het de deur opent naar banen en kansen die anders niet bereikbaar zouden zijn.
Kunnen kleine bedrijven het economisch herstel van de VS leiden?
Tijdens de campagne voor de presidentsverkiezingen van 2012 wezen zowel Barack Obama als Mitt Romney op het belang van kleine bedrijven met betrekking tot het economisch herstel op lange termijn van de Verenigde Staten. Gouverneur Romney won zelfs steun in Missouri door een nieuwe coalitie van lokale bedrijfseigenaars aan te kondigen, terwijl hij beloofde de vennootschapsbelastingstructuur van het land te hervormen en toetredingsdrempels voor aspirant-ondernemers weg te nemen
Huwelijks- en geldproblemen en problemen: compromis over details, geen principes
Het is geen verrassing dat geld een van de grootste bronnen van argumenten is onder gehuwde paren, en het is ook de nummer één oorzaak van echtscheiding in Noord-Amerika. Als het op geld aankomt, stoten we vaak op onze echtgenoot.Ik zou met een miljoen verschillende redenen kunnen bedenken waarom we het vaak oneens zijn met onze echtgenoot over geld, maar het meeste is eenvoudigweg te wijten aan trots, egoïsme en een gebrek aan communicatie. W
