De financiële crisis van de late jaren 2000 kan een steeds verder verwijderde herinnering zijn, maar het heeft een hardnekkige erfenis nagelaten: koppig lage rentetarieven voor beleggingsvoertuig met laag risico en weinig beloningen. Tarieven op spaarrekeningen, geldmarktfondsen en staatsobligaties blijven op of onder de inflatie. Natuurlijk blijven de rentetarieven op hypotheken die op de consumentenmarkt zijn gericht en autoleningen ook historisch laag. Veel economen geloven dat de Amerikaanse economie het niet zo goed zou doen zonder deze rugwind.
Wat betekent dit voor mensen die willen plannen om met pensioen te gaan? De eerste helft van 2010 was goed voor beleggers die op zoek zijn naar risico's, maar niet iedereen kan het zich veroorloven om zijn financiële toekomst uit te zetten voor groeiaandelen. Naarmate u ouder wordt, moeten voertuigen met een lager risico, zoals spaarobligaties en dividendaandelen, een steeds groter deel van uw portefeuille omvatten; zelfs als je een lente-kip bent, is het verstandig om een ​​deel van je spaargeld aan deze effecten toe te wijzen.
Serie I-spaarobligaties bieden een unieke kans voor over het algemeen conservatieve spaarders die geen sub-inflatie-rendement op hun beleggingen willen accepteren.
Serie I-kasbons zijn schatkistobligaties, wat betekent dat ze tot de veiligste beleggingen behoren die er zijn. Het ministerie van Financiën omschrijft ze als 'spaarproducten met een laag risico'. Hoewel er geen sprake is van een volledig veilige belegging, is het vermeldenswaard dat de Amerikaanse overheid haar verplichtingen jegens obligatiehouders nooit heeft nagelaten.
In tegenstelling tot T-bills, komen Series I-obligaties niet met frustrerend lange voorwaarden of hoge minimale investeringsvereisten. Aan de andere kant bieden ze niet het competitieve rendement van veel gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit. Als zero-coupon-beleggingen geven Serie I-certificaten geen interesse in periodieke uitbetalingen; in plaats daarvan wordt de rente die elke beveiliging toekomt opgeteld bij de uitbetalingswaarde. Wanneer u een Serie I-obligatie verkoopt, ontvangt u een eenmalig bedrag dat de hoofdsom en alle opgebouwde rente omvat.
Serie I-obligaties worden doorgaans minstens vijf jaar aangehouden, maar ze kunnen eerder worden geïncasseerd als u bereid bent een kleine boete te betalen. Hun rentetarieven worden bepaald door een "vaste" en "inflatie" -koers te combineren om tot een "samengestelde" rente te komen. Wanneer u uw obligatie koopt, vergrendelt u uw vaste rentevoet - momenteel vastgesteld op 0, 2% - gedurende de volledige looptijd, terwijl uw inflatie om de zes maanden wijzigt, in mei en november. De huidige samengestelde snelheid is ingesteld op 1, 38%.
De Series I-obligatie wordt vaak vergeleken met de Series EE-spaarobligatie, een ander niet-traditioneel Treasury-voertuig. Beide worden uitgegeven in veel kleinere tranches dan traditionele T-bills; je kunt I-obligaties en EE-obligaties kopen voor slechts $ 25. Na de drempel van $ 25 kunnen beide soorten obligaties in stappen van een enkele cent worden gekocht. I-obligaties en EE-obligaties bieden beide vergelijkbare belastingvoordelen.
Het meest opvallende praktische verschil tussen EE-spaarbons en I-kasbons betreft hun rentetarieven. Terwijl de I-obligatiekoersen worden berekend door een vooraf bepaalde vaste rente toe te voegen aan een variabele inflatie die elke zes maanden wordt aangepast in reactie op de Consumenten Prijsindex voor Stedelijke Consumenten (CPI-U), bieden EE-obligaties uitgegeven na 2005 vaste rendementen die concurrerend zijn met de koersen van vijfjaars staatsobligaties.
Een ander onderscheidpunt: de Schatkist is gestopt met de verkoop van papieren EE-obligaties. Als u een Serie EE-obligatie wilt bezitten, moet u deze kopen via de online TreasuryDirect-portal van de Schatkist en deze bewaren in een beveiligde, elektronische vorm. Het is nog steeds mogelijk voor particulieren om papieren I-obligaties te kopen met hun belastingteruggave. Je kunt dit niet doen met EE-obligaties.
Serie I-spaarobligaties zijn laagrisico- en relatief lage rentevoertuigen die bedoeld zijn om jarenlang te worden aangehouden. Als het hoofdbedrag van uw obligatie $ 5.000 is, ontvangt u $ 5.000 plus rente wanneer u uitverkocht bent, ongeacht wat de obligatiemarkt in de tussentijd heeft gedaan.
De samengestelde rentevoet van een I-bond wordt berekend in twee delen:
Om de werkelijke samengestelde rentevoet te bepalen, gebruikt de afdeling Treasury de volgende formule:
samengestelde rente = [vaste rente + (2 x inflatie) + (vaste rente x inflatie)]
Momenteel ziet deze vergelijking er als volgt uit:
[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38%
Het rentebedrag van de vorige maand komt toe aan het bestaande saldo van een I-bond op de eerste dag van elke maand, maar deze rente wordt alleen op halfjaarbasis verhoogd. Met andere woorden, de papierwaarde van de obligatie neemt elke maand toe, maar dit is slechts een weergave van de toevoeging van een zesde deel van de rente van de vorige periode.
Deze regeling is bedoeld om de liquiditeit van deze effecten te vergroten en de aflossingen per maand aantrekkelijker te maken. Bij de huidige rentevoeten zou de nominale waarde van uw obligatie - plus alle rente die deze vóór de meest recente samenstellingsdatum had opgebouwd - met ongeveer 0, 12% per maand stijgen.
Voordat u een beveiliging koopt, is het belangrijk dat u de beperkingen en beperkingen ervan begrijpt. Houders van I-bonds moeten rekening houden met de volgende problemen:
U moet federale inkomstenbelasting betalen over de rentebetalingen van uw I-obligaties, maar deze voertuigen zijn vrijgesteld van nationale en lokale inkomstenbelastingen. Als u obligaties ontvangt als een geschenk of een erfenis, moet u mogelijk federale en / of statelijke schenkingsrechten, successierechten of accijnzen betalen over hun belang.
Als u uw obligaties gebruikt om educatieve uitgaven voor uw kind (of een andere persoon ten laste) te financieren, kunt u wellicht federale inkomstenbelastingen vermijden. U moet de hoofdsom en rente van uw obligaties gebruiken voor kwalificerende uitgaven, inclusief collegegeld en cursusgeld, en de door u gekozen instelling voor hoger onderwijs moet in aanmerking komen voor federale leningbijstand. Ongeacht of u uw obligaties gebruikt om de opleiding van uw kind of die van uzelf te financieren, u moet ten minste 24 jaar oud zijn wanneer u de obligaties koopt om in aanmerking te komen voor het belastingvoordeel; obligaties die u kocht voordat u 24 werd, komen onder geen enkele omstandigheid voort uit opleidingsgerelateerde belastingvoordelen. Ten slotte moet u aan bepaalde inkomstenvereisten voldoen.
Aangezien I-obligaties een langetermijninvestering zijn, kan de manier waarop u rentebetalingen rapporteert, uw totale belastingdruk beïnvloeden. Er zijn twee methoden om dit te doen:
Historisch gezien zijn Serie I-kasbons uitsluitend voorbehouden aan individuele kopers. In 2009 waren de regels voor eigendom van I-obligaties versoepeld om de meeste bedrijven - waaronder vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid en S-Corps, evenals de meeste trusts en partnerships - in de plooi te laten. Dit type beveiliging vormt nu een cruciale inflatiedekking voor veel kleine bedrijven die geen toegang hebben tot gunstige kredietvoorwaarden.
I-bonds zijn beschikbaar voor iedereen die aan ten minste een van deze criteria voldoet:
Deze laatste deelnameklasse is bijna uniek. In tegenstelling tot de meeste andere effecten, waaronder aandelen, bedrijfsobligaties en T-bills, kunnen minderjarigen rechtstreeks I-obligaties bezitten zonder een trust als tussenpersoon te gebruiken. Hoewel minderjarigen niet rechtstreeks obligaties kunnen kopen met hun eigen TreasuryDirect-rekeningen, kunnen ze bewaarrekeningen gebruiken die gekoppeld zijn aan de hoofdrekeningen van hun voogd.
Voornoemde voogden moeten eigenlijk de trekker overgaan voor obligatieaankopen, maar elke obligatie wordt rechtstreeks op de bewaarrekening van de minderjarige geplaatst. Natuurlijk is er niets dat minderjarigen ervan weerhoudt om in de kamer te zijn wanneer hun voogden deze aankopen doen - ouders die hun kinderen willen blootstellen aan andere financiële instrumenten dan betaal- en spaarrekeningen, kunnen deze interface gebruiken als een educatief hulpmiddel.
I-bonds beschikken over een ingebouwde hedge tegen inflatie. Wanneer de rentetarieven laag zijn, is deze hedge niet spectaculair - sinds 2010, de Consumenten Prijs Index - de geketende inflatiecorrectie meer dan 2% geweest voor slechts een periode van zes maanden. Het grootste deel van die tijd is het ver onder de 2% vastgelopen. De inflatie op jaarbasis is sinds medio 2000 niet meer dan 2% gestegen.
Zelfs als I-obligaties de inflatie niet met een ruime marge verslaan, is het een groot probleem dat hun rentevoeten fluctueren als reactie op on-the-ground inflatiedruk. Contrast deze ingebouwde bescherming met die van een 10-jarige T-rekening. Op dit moment levert de 10-jarige T-rekening ongeveer 2, 7% op. Dat is aanzienlijk hoger dan de huidige inflatie van 1, 6%, maar wat gebeurt er als de inflatie in twee jaar oploopt tot 5% en daar blijft voor de volgende acht? Voor de laatste acht jaar van zijn looptijd zou de 2, 7% T-factuur in dit hypothetische voorbeeld een inflatiecorrect rendement van -2, 3% na. Ondertussen zouden I-obligaties uitgegeven tijdens deze verlengde periode van verhoogde inflatie hogere rentetarieven hebben die gelijke tred hielden met, en wellicht overtroffen, het prijsverhogingspercentage.
Aangezien de tarieven van dit instrument zijn bedoeld om te stijgen als reactie op de inflatiedruk - ongeacht de geldende tarieven op het moment van uitgifte - zouden zelfs obligaties die vóór die inflatieperiode zijn gekocht, worden beschermd tegen hoge prijzen. T-bill-kopers zitten daarentegen vast aan dezelfde rente voor de tien jaar durende levensduur van hun obligatie, ongeacht wat er in die tijd met de consumentenprijzen gebeurt. Voor conservatieve beleggers is de keuze duidelijk: een op inflatie beschermde, maar nog steeds veilige obligatie, zoals de Serie I, biedt aanzienlijke voordelen ten opzichte van alleen vastrentende waarden zoals tienjaarlijkse T-biljetten.
Aangezien ze zijn uitgegeven door de federale overheid, zijn I-bonds niet onderworpen aan nationale of lokale belastingen. Bovendien kunt u met de flexibele methoden voor belastingaangifte - opbouw en uitbetaling - kiezen hoe u wordt belast op uw rentebaten. Als u bijvoorbeeld liever een grote belastingfactuur wilt vermijden in het jaar waarin u uw obligaties terugkrijgt, kunt u de methode Accrual gebruiken om de kosten over vele jaren te spreiden. Als u liever geen inkomstenbelasting betaalt die u nog niet kunt betalen - per slot van rekening wordt de I-obligatierente halfjaarlijks omgedraaid naar de nominale waarde van de obligaties - u kunt de pijn uitstellen met de uitbetaling methode.
I-obligatiehouders die de hoofdsom en rentebetalingen van hun obligaties gebruiken om kwalificerende onderwijskosten te dekken, kunnen federale belastingen vermijden, op voorwaarde dat ze aan bepaalde inkomensvereisten voldoen en de obligaties kopen nadat ze 24 zijn geworden.
I-bonds worden ondersteund door het volledige vertrouwen en de eer van de federale overheid. Dat alleen al zou een krachtig argument moeten zijn voor hun veiligheid, maar hun dowdiness biedt een extra beveiligingslaag. I-bonds - met hun jaarlijkse aankooplimiet van $ 10.000 - kunnen eenvoudigweg niet in voldoende grote tranches worden gekocht om institutionele kopers, market makers of andere spelers aan te trekken die als destabiliserende invloeden kunnen optreden.
Short-sellers die in obligaties dobberen, vermijden I-bonds ten gunste van voertuigen met laxere aankooplimieten; de verplichte 12-maandshoudingsperiode houdt investeerders op korte termijn uit de ruimte. Als een I-bond-koper hoeft u zich geen zorgen te maken over spelers die risico's nemen en uw zorgvuldig opgestelde investeringsplannen verpesten.
In tegenstelling tot gewone schatkistobligaties, bedrijfsobligaties en sommige andere vastrentende effecten, zijn Serie I-spaartegoeden zowel flexibel als liquide. Voor het bewijs van de eerste, kijk naar de minimale waarde voor de aankoop van dit voertuig van $ 25 en de flinterdunne koopstijgingen van één cent. Voor de bevestiging van de laatste verwijzen we naar zijn relatief korte 12-maands bewaartermijn en zijn beheersbare driemaands-rentetarief voor kortetermijnbelangen. Elke I-bond heeft een looptijd van 20 jaar en een optionele verlenging van 10 jaar, maar deze cijfers zijn slechts benchmarks - u zou zich niet verplicht moeten voelen om uw obligaties decennialang vast te houden.
Als u zich ertoe verbindt uw I-bonds te gebruiken om bepaalde educatieve inspanningen te financieren, kunt u federale belastingheffing op uw inkomsten vermijden. Om dit te doen, moet u bewijzen dat u ten minste 24 jaar oud was toen u de obligaties kocht en dat u de vermelde inkomsten hebt uitgegeven aan kwalificerende onderwijskosten voor uzelf, uw gezinsleden of uw echtgenoot. Deze omvatten meestal:
Deze belastingvoordelen zijn doorgaans niet van toepassing op de kosten van studieboeken, activiteitenkosten, kost en inwoning, atletiek en andere niet-essentiële uitgaven.
Als u hoopt om uw spaargeld in een meer conservatieve vorm van beveiliging te verplaatsen, moet u ergens anders zoeken. Voor individuele houders beperkt het ministerie van Financiën elektronische I-obligatieaankopen tot $ 10.000 per jaar, en papieren aankopen tot slechts de helft. Als u een typische spaarder bent, is dit waarschijnlijk voldoende om als een groot maar niet onevenredig deel van uw portfolio te dienen.
Ter vergelijking: de aankopen van particulieren van elektronische TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities, die rente opbouwen tegen een vaste rente die doorgaans hoger is dan het inflatiepercentage, zijn gelimiteerd tot $ 5 miljoen per veiling. Deze bovengrens ligt duidelijk buiten het bereik van beleggers in rang, maar de afstand tussen $ 10.000 en $ 5 miljoen is groot. Een vrijwel onbeperkte aankoopmarge kan worden gebruikt voor spaarders die het zich kunnen veroorloven om meer dan $ 10, o00 per jaar weg te betalen.
I-bonds zijn nuttig voor universiteitsbesparers, maar hun educatieve belastingvoordelen komen met een aantal beperkingen. Om federale belastingen op obligaties die voor dit doel zijn gekocht te vermijden, moet u op deze waarschuwingen letten:
Hoewel het verdienvermogen van Serie I-obligaties tegen inflatie is beschermd, zullen deze effecten u niet rijk maken. Met de inflatie op historische dieptepunten verdienen I-bonds momenteel een jaarlijks rendement van 1, 38%. Dit is iets meer dan de helft van het rendement op de tienjaarlijkse T-factuur, die vaak wordt beschouwd als de benchmark voor vastrentende effecten met een laag risico.
Aan de andere kant biedt de inflatieverzekering van I-obligaties een voordeel ten opzichte van T-bills. Daarnaast zijn de huidige tarieven op vijfjarige cd's die worden aangeboden via online-instellingen zoals Ally Bank en GE Capital Bank enigszins hoger: respectievelijk 1, 60% en 2, 10%.
Wanneer u een I-obligatie koopt, weet u wat u krijgt. Voor sommige beleggers is dit waarschijnlijk een goede zaak. Voor anderen laat het een essentieel stuk van de beleggingspuzzel weg: het winstmotief. Aangezien u niet kunt bieden op uw eerste aankoop van een I-obligatie en niet kunt vertrouwen op schommelingen in de waarde van uw marges, dient de rentevoet van uw obligatie als uw enige bron van rendement. Hoewel het voor inflatie gecorrigeerde deel van die rente enige groeimogelijkheden biedt, mag u geen opvallende rendementen verwachten.
Daarentegen kunt u uw hart laten uitbetalen voor elektronische TIPS. Voor reguliere beleggers is bieden op TIPS niet concurrerend; u moet het tarief accepteren dat het ministerie van Financiën aan het begin van elke veiling bepaalt. Evenals de I-obligatiekoersen worden de tarieven op TIPS echter berekend op basis van de geldende inflatie. Beter: het niet-competente biedsysteem garandeert dat u de exacte zekerheid ontvangt, in de exacte hoeveelheid die u heeft aangevraagd. Je zult niet worden bespierd door meer ervaren beleggers.
Er zijn twee manieren om Serie I-spaarobligaties te kopen en te houden:
TreasuryDirect wordt beheerd door het Amerikaanse ministerie van Financiën en is 24 uur per dag beschikbaar. Wanneer u via dit portaal koopt, gaat u ermee akkoord om een ​​veilig online account te accepteren in plaats van een ouderwets obligatiecertificaat. Hoewel u niet de voldoening zult hebben om een ​​waardevol stuk papier vast te houden, hoeft u zich ook geen zorgen te maken dat u uw obligatie kwijtraakt. (Hoewel, als geregistreerde effecten, I-obligaties onmogelijk te verliezen zijn - na verificatie van uw identiteit en aankoophistorie, zal het ministerie van Financiën graag verloren certificaten vervangen.)
Als u in de loop van een jaar meerdere obligaties met een kleine waarde wilt kopen, kunt u met TreasuryDirect ook een terugkerend inkoopschema instellen of elektronische obligaties rechtstreeks blokkeren via een programma voor loonaftrek dat bekend staat als het Payroll Savings Plan. Er is geen tool beschikbaar voor houders van papieren obligaties, maar particulieren kunnen zowel elektronische als papieren I-bonds aankopen met federale belastingterugbetalingen.
Series I-spaarobligaties bieden indrukwekkende belastingvoordelen, fatsoenlijke rendementen voor gegarandeerde beleggingen en enige bescherming tegen inflatie. Ze zijn ook flexibel, liquide en gemakkelijk te kopen of verkopen. Aan de andere kant hebben I-bonds frustrerende beperkingen die ervaren beleggers of mensen die veel geld hebben om te verbranden, kunnen vervreemden.
De bottomline: ze zijn niet voor iedereen, maar ze hebben wel een belangrijke rol te spelen in een gebalanceerde, fundamenteel conservatieve portfolio. Als je denkt dat ze zinvol zijn voor je behoeften, probeer ze dan eens - het is niet zo dat je geld verliest aan de deal.
Hebt u ooit Serie I-spaarobligaties in uw portefeuille bewaard? Zou u deze categorie van beleggingen aanbevelen aan anderen?
Krijgt een MBA-graad de moeite waard? - Waarde en kosten van Business School
Is het MBA-diploma een slachtoffer van zijn eigen succes?"[E] meer toegang tot een MBA heeft veranderd wat de MBA betekent voor werkgevers, " schrijft CS-W., In The Economist. "Simpel gezegd: MBA's zijn niet langer zeldzaam en vormen als zodanig geen garantie meer voor werk."Meer dan 191
Hoe aandelen online te kopen zonder een makelaar - Directe Stock Purchase Plans
Belemmeren hoge bemiddelingskosten u van beleggen in aandelen van financieel stabiele, winstgevende bedrijven?Geloof het of niet, aandelen in enkele van Amerika's meest winstgevende bedrijven kunnen worden gekocht zonder een brokerage-account te openen - met andere woorden, zonder commissie - waardoor je meer van je zuurverdiende geld kunt behouden
