Wat is een bedrijfsobligatie: typen, tarieven en hoe u kunt kopen

Sinds maart 2009 is de aandelenmarkt in paniek. Alle drie de belangrijkste Amerikaanse indices hebben hun waarde op zijn minst verdubbeld, en pensioeninvesteerders - om nog maar te zwijgen van degenen die hun brood verdienen van de markt - ademen een lange, collectieve zucht van opluchting. Op papier is een groot deel van de schade aan de financiële crisis in de late jaren 2000 ongedaan gemaakt.

Veel beleggers hebben echter op de harde manier geleerd hoe waardevol het is hun portefeuille te diversifiëren met laag tot matig risicovolle beleggingsvehikels die een compromis bieden tussen beveiliging en rendement op investering, of ROI.

Bedrijfsobligaties kunnen zorgen voor voorspelbare rentebetalingen voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, evenals beheersbare risiconiveaus. Ze hebben echter enkele nadelen die u zorgvuldig moet overwegen voordat u gaat beleggen.

De grondbeginselen van bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties zijn schuldinstrumenten uitgegeven door bedrijven. Ze kunnen worden uitgegeven door beursgenoteerde bedrijven, maar ook door niet-beursgenoteerde bedrijven. Net als andere schuldinstrumenten worden bedrijfsobligaties uitgegeven om kapitaalprojecten te financieren, zoals de bouw van een nieuw magazijn of productiefaciliteit, of aankopen van nieuwe eigendommen, uitrusting of inventaris. Ze worden meestal uitgegeven in eenheden met een nominale waarde, ook wel par genoemd, van $ 1.000.

De nominale waarde is het bedrag dat de obligatie-uitgever verplicht is om de houder te betalen op de vervaldatum van de obligatie. Sommige obligaties hebben echter een minimumaankoopbedrag van $ 5.000 of $ 10.000.

Structuur

Omdat obligaties een schuldinstrument zijn, betalen zij regelmatig rentebetalingen aan beleggers die ze kopen. Net als schatkistobligaties hebben bedrijfsobligaties een specifieke vervaldatum, waarop het bedrijf de hoofdsom van de obligatiehouder en alle openstaande rente betaalt.

Looptijden op bedrijfsobligaties variëren van slechts één jaar tot wel 30 jaar. Obligaties met looptijdvensters van minder dan één jaar staan ​​bekend als corporate paper of kortetermijnfinanciering en zijn waarschijnlijker in handen van grotere financiële entiteiten, waaronder banken, beleggingsfondsen en hedgefondsen, in plaats van individuele beleggers. Bedrijfsobligaties zijn een populair instrument voor beleggers die op zoek zijn naar rendement, van financiële instellingen die investeringen met een hoger risico willen compenseren aan pensioeninvesteerders die gedurende een bepaalde periode rentebaten willen verdienen.

Alvorens een nieuwe obligatie aan het grote publiek uit te geven, moet een bedrijf - of het nu een particuliere notering heeft of een beursnotering heeft - een prospectus vrijgeven dat het beoogde gebruik van het geld schetst. Het prospectus beschrijft de looptijd van de obligatie, inclusief de eindvervaldag en calldatum - de eerste datum waarop de emittent de obligatie terug kan kopen. Het schetst ook de oorspronkelijke rentevoet van de obligatie, die hoger is dan de rente op overheidsobligaties met identieke termijnen. En het prospectus beschrijft hoe en wanneer de rente van de obligatie wordt betaald - of het nu driemaandelijks, halfjaarlijks, jaarlijks of in één keer wordt uitbetaald wanneer de emittent de obligatie terugkoopt.

Ten slotte schetst het prospectus het recht van terugbetaling van de obligatiehouder in geval van wanbetaling of faillissement. Houders van beveiligde bedrijfsobligaties, die direct verbonden zijn met fysieke activa zoals onroerend goed of uitrusting, behoren tot de eerste schuldeisers die in faillissement of in gebreke zijn gesteld. Houders van ongedekte obligaties, die alleen worden gegarandeerd door de belofte van de emittent om de investering terug te betalen, worden pas terugbetaald nadat aan alle beveiligde schuldeisers is voldaan.

Soorten bedrijfsobligaties

In tegenstelling tot gewone aandelen verlenen bedrijfsobligaties geen eigendomsrechten van het onderliggende bedrijf. Wanneer u een bedrijfsobligatie koopt, wordt u een schuldeiser van het bedrijf dat het heeft uitgegeven. Deze obligaties zijn er in verschillende vormen:

• Fixed Rate: dit type obligatie heeft een vaste rentevoet (bepaald door de credit rating van de emittent op de uitgiftedatum van de obligatie) voor de gehele levensduur. Vastrentende obligaties maken doorgaans halfjaarlijkse rentebetalingen. Ze zijn momenteel het meest voorkomende type bedrijfsobligatie.
• Variabel tarief: de tarieven van deze instrumenten veranderen als reactie op fluctuaties in de benchmarkrente op lange termijn, waarbij de meeste obligaties eenmaal per jaar veranderen. Hun rendement wordt over het algemeen bepaald door de kredietwaardigheid van het bedrijf op de datum van elke rentebetaling.
• Floating Rate: de rente op obligaties met variabele rente fluctueert in overeenstemming met marktbenchmarks zoals Libor of de federal funds rate van de Federal Reserve en wordt ook bepaald door de creditrating van het bedrijf op de datum van elke aanpassing. In tegenstelling tot de jaarlijkse aanpassingen van variabele renteobligaties treden variaties op variabel rentende obligaties gewoonlijk op na elke driemaandelijkse rentebetaling.
• Nulcoupon: deze obligaties genereren rente op kwartaal-, halfjaarlijkse of jaarlijkse intervallen, maar zij betalen deze niet uit tot hun vervaldatum of calldatum. Hun tarieven worden bepaald door de kredietwaardigheid van hun emittenten op de datum van uitgifte.
• Opvraagbaar: emittenten van opvraagbare obligaties hebben het recht om ze terug te kopen van hun houders gedurende een periode of na een vooraf bepaalde datum. Een opvorderbare obligatie met een eindvervaldag van 31 januari 2028 en een call-datum van 31 januari 2020 kan bijvoorbeeld, maar hoeft niet, na de laatste datum worden teruggekocht. Als een obligatie wordt aangeroepen, betaalt de emittent doorgaans een nominale waarde - $ 1.000 per eenheid - en een niet-betaalde, opgebouwde rente.
• Puttable: na een bepaalde datum hebben houders van 'puttable bonds' het recht om de emittent te vragen om terugbetaling van zijn hoofdsom plus alle opgebouwde rente. Dit gebeurt vaak wanneer een obligatiehouder overlijdt - erfgenamen van overleden obligatiehouders kunnen een "overlevingsoptie" hebben die hen recht geeft om geërfde obligaties terug te verkopen aan hun emittenten.
• Converteerbaar: een converteerbare obligatie kan worden geconverteerd in een bepaald bedrag van de gewone aandelen van de emittent. Hierdoor kan de crediteur van een bedrijf een daadwerkelijk aandelenbelang in het bedrijf veiligstellen. Net als opvraagbare en puttable vijvers, komen converteerbare obligaties met beperkingen op hoe en wanneer een conversie kan plaatsvinden. Ze zijn ook gevoeliger voor de koersschommelingen van emittenten dan andere soorten obligaties.

Credit Ratings op bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties worden opgesplitst in twee brede categorieën: investment grade en non-investment grade (de laatste wordt in het algemeen "junk" -status genoemd). Op de schaal van S & P, de meest gebruikte meting in de Verenigde Staten, worden alle obligaties met een rating lager dan BBB- beschouwd als speculatief of niet-beleggingswaardig. De kredietrating van een bedrijf kan in de loop van de tijd fluctueren als reactie op veranderingen in het gepercipieerde vermogen om zijn obligatiehouders terug te betalen.

Het rendement van een obligatie is omgekeerd evenredig met de credit rating van de emittent - hoe hoger de rating, hoe lager het rendement - en obligaties met een lagere rating hebben een hoger risico op wanbetaling. Het is echter belangrijk op te merken dat houders van bedrijfsobligaties een grotere veiligheid genieten dan aandeelhouders. Terwijl een beursgenoteerd bedrijf te allen tijde dividenden op gewone of preferente aandelen kan schorsen, is elke onderneming die een bedrijfsobligatie uitgeven wettelijk verplicht om regelmatige rentebetalingen uit te geven. De enige manier waarop een bedrijf deze verantwoordelijkheid kan ontduiken - en mogelijk zijn obligatiehouders kan verstarren - is het in gebreke blijven van zijn obligaties of het faillissement te verklaren.

Beveiligd versus onbeveiligd

Bedrijfsobligaties kunnen worden beveiligd of ongedekt. Gedekte obligaties worden gegarandeerd door een vorm van onderpand, zoals voorraden, onroerend goed of monetaire activa. Ongedekte obligaties, ook wel obligaties genoemd, worden alleen gegarandeerd door de belofte van het bedrijf om terug te betalen. Sommige soorten obligaties, zoals converteerbare bankbiljetten, zijn altijd onbeveiligd. Andere, zoals obligaties met vaste en variabele rente, kunnen dat ook zijn. De status van een obligatie wordt uiteengezet in haar prospectus.

Wanneer een emittent van een bedrijfsobligatie een faillissement claimt, hebben obligatiehouders die obligaties hebben, het wettelijke recht om het overeengekomen onderpand te verkrijgen. Ongedekte obligatiehouders hebben geen dergelijk recht; in geval van faillissement kunnen zij gedwongen worden toekomstige rentebetalingen, evenals een groot deel van hun hoofdbetalingen, in te houden. Ongedekte obligaties compenseren dit verhoogde risico in het algemeen door hogere rentetarieven te bieden. Converteerbare obligaties hebben echter de neiging om te komen met lagere rentetarieven omdat ze kunnen worden omgezet in eigen vermogen.

Hoe te kopen en verkopen van bedrijfsobligaties

Om rechtstreeks bedrijfsobligaties te kopen, is alles wat u nodig heeft een brokerage-account. Makelaars beheren databases van tienduizenden openbaar beschikbare bedrijfsobligaties die beschikbaar zijn op de secundaire markt (beschikbaar na oorspronkelijke uitgifte), van obligaties van beleggingskwaliteit uitgegeven door blue chip-bedrijven, tot junk-obligaties van minder gevestigde bedrijven die over de toonbank handelen. De meeste effectenmakelaars bieden geavanceerde zoekhulpmiddelen waarmee u deze obligaties kunt zoeken op branche, minimumaankoopbedrag, rendement, emittentwaardering en vervaldatum. Hoewel geen brokerage toegang biedt tot elke bedrijfsobligatie op de markt, is het waarschijnlijk dat u een obligatie vindt die past bij uw voorkeuren in de database van een grote makelaarskantoor.

De helpafdelingen van veel online makelaars bieden advies over het daadwerkelijke aankoop- en verkoopproces, maar het is niet veel moeilijker dan het kopen van een reguliere voorraad. Alle nieuw uitgegeven bedrijfsobligaties worden geleverd met waarden per eenheid - ook wel face- of par-waarden genoemd - van $ 1.000. Een nieuw uitgegeven obligatie kan worden gekocht via zijn underwriter, de investeringsbank die de schuldofferte van de emittent faciliteert. Ondertussen kunnen oudere obligaties worden gekocht op de secundaire markt. Op de secundaire markt worden de meeste bedrijfsobligaties verkocht zonder voorschrift, op een manier vergelijkbaar met OTC-aandelen. Afhankelijk van de geldende rente, kunnen obligaties die op de secundaire markt worden verkocht, meer of minder dan $ 1.000 per stuk kosten. Zowel op de primaire als op de secundaire markt kunnen er obligaties komen met minimale aankoopbedragen van $ 5.000 - vijf eenheden - of meer.

Het is ook mogelijk om bedrijfsobligaties te kopen via beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's), die op de markt verhandelde fondsen zijn die bestaan ​​uit aandelen, obligaties en / of grondstoffen. U kunt kiezen uit verschillende onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen die zich richten op bedrijfsobligaties, of deze op zijn minst opnemen als een onderdeel van hun activaportefeuilles. Lees voor het beleggen het prospectus van elk fonds om te bepalen wat er momenteel in zit, en wat er in de toekomst mogelijk aan wordt toegevoegd.

Hoe verschillen bedrijfsobligaties van preferente aandelen?

Er zijn overeenkomsten tussen obligaties en preferente aandelen die voor potentiële beleggers verwarring kunnen creëren. Terwijl een bedrijfsobligatie een schuldinstrument is dat geen eigendomsbelang in haar emittent biedt, is een preferente aandelen een aandelenvehikel die eigendom verleent aan de onderliggende onderneming. Evenals gewone aandelen worden preferente aandelen aangeduid met tickersymbolen en handelen ze doorgaans op beurzen. Als zodanig zijn ze meestal meer liquide dan bedrijfsobligaties.

Terwijl bedrijfsobligaties rente betalen, preferente aandelen reguliere dividenden die kunnen worden herbelegd in extra aandelen. Er bestaat geen dergelijke herinvesteringsfaciliteit voor bedrijfsobligaties. Preferente aandeelhouders hebben recht op terugbetaling vóór houders van gewone aandelen, maar na houders van bedrijfsobligaties, in geval van faillissement van de uitgevende vennootschap. Hoewel converteerbare bedrijfsobligaties onder bepaalde omstandigheden kunnen worden ingewisseld voor de gewone aandelen van hun emittenten, kunnen preferente aandelen altijd worden ingewisseld voor gewone aandelen tegen een overeengekomen ratio.

Voordelen van bedrijfsobligaties

1. Hogere rentevoeten dan overheidsschuld . Bedrijfsobligaties hebben hogere rendementen dan door de overheid gesteunde obligaties, inclusief inflatiegeïndexeerde obligaties zoals Serie I-spaartegoeden, met equivalente termijnen. Een 10-jarige staatsobligatie kan bijvoorbeeld 2, 7% opleveren en Serie I obligaties 1, 4%. Ter vergelijking: het gemiddelde rendement op AAA bedrijfsobligaties - de hoogste rating van S & P - zou 3, 12% kunnen zijn. BBB-obligaties, die van lagere kwaliteit zijn (maar nog steeds van beleggingskwaliteit), zouden een iets hogere opbrengst hebben. In dit voorbeeld kunnen ze gemiddeld 3, 72% zijn.
2. Relatief voorspelbare returns . Bedrijfsobligaties hebben over het algemeen minder volatiliteit en betalen voorspelbaardere rendementen dan aandelen waarvoor dividend wordt betaald - zelfs low-volatility, high-yield blue chips en nutsbedrijven. Terwijl bedrijven op elk gewenst moment dividenduitkeringen aan aandeelhouders kunnen opschorten, zijn ze wettelijk verplicht om regelmatige rentebetalingen aan hun obligatiehouders te doen.
3. Flexibiliteit aanschaffen . Bedrijfsobligaties hoeven niet in grote delen te worden gekocht. Veel beleggingsfondsen en ETF's zijn gedeeltelijk of volledig samengesteld uit deze instrumenten en het is mogelijk om eenheden van dergelijke fondsen te kopen voor minder dan de $ 1000 kosten van een enkele obligatie. Als u wilt diversifiëren met meerdere obligaties, maar het u niet kunt veroorloven om 10 bedrijfsobligaties te kopen voor een bedrag van $ 1.000, is het verstandig om te beleggen in een obligatiefonds dat op elk moment 10, 20, 30 of meer obligaties kan bevatten.
4. Terugbetalingen met prioriteit in geval van faillissement . Zelfs als uw bedrijfsobligatie niet is gedekt door zakelijk onderpand, moet de emittent nog steeds prioriteit geven aan de terugbetaling van zijn hoofdsom en rente boven die van alle preferente of gewone aandelen die hij uitgeeft. Zelfs als de gewone aandelen van een bedrijf tot nul dalen, kunt u een totaal verlies op haar obligaties voorkomen.
5. Variërende niveaus van risico en beloning . Kredietbeoordelaars zoals S & P en Moody's kennen lettersclassificaties toe aan alle bedrijfsobligaties op basis van het risico dat ze vormen voor obligatiehouders, die op hun beurt een kader kunnen bieden om de risico-rendementsbalans van een obligatie te beoordelen. Maar houd er rekening mee dat de beoordelingen verre van perfect zijn en met voorzichtigheid moeten worden gebruikt. Zo droegen de overdreven optimistische ratings voor door rommel bestoven hypotheekgerelateerde effecten direct bij aan de langdurige recessie van de late jaren 2000. Relatief gesproken echter, als u investeert in een obligatie met een C-rating (de laagste niet-standaard rating van S & P), kunt u genieten van dubbele cijfers op uw investering. In ruil daarvoor accepteert u een reële kans dat als de emittent in gebreke blijft of failliet gaat, u minder ontvangt dan wat u voor de obligatie hebt betaald. Als u belegt in een obligatie met een AAA-rating, accepteert u een relatief laag rendement in ruil voor een meer waarschijnlijke terugbetaling.

Nadelen van bedrijfsobligaties

1. Gebrek aan beschikbaarheid van de markt . Niet elke bedrijfsobligatie is beschikbaar voor aankoop via een makelaarskantoor. Sommige obligaties zijn alleen beschikbaar als onderdeel van een obligatiefonds en andere kunnen worden uitgegeven in zulke kleine bedragen dat er feitelijk geen secundaire markt voor hen is. Dit vermindert de liquiditeit en vergroot de verschillen tussen de biedprijzen van kopers en de vraagprijzen van verkopers. Bovendien zijn de meeste obligaties - vooral die uitgegeven door internationale bedrijven - niet genoteerd aan financiële uitwisselingen. In plaats daarvan worden ze zonder voorschrift verkocht, hetzij als nieuwe uitgiften, hetzij op de secundaire markt. Aangezien elke bedrijfsobligatie een unieke CUSIP-ID heeft, is het technisch mogelijk om specifieke obligaties te vinden. Dit is handig als u schuldbewijzen wilt bezitten die zijn uitgegeven door een specifiek bedrijf, met een specifieke vervaldatum. Het kan u ook helpen bij het vinden van meerdere obligaties, elk met verschillende vervaldatums en rendementen, van dezelfde emittent. Dit is echter onpraktisch voor reguliere beleggers. Aangezien obligatiefondsen tientallen verschillende obligaties bevatten met verschillende rendementen en looptijden - en zijn vaak meer liquide dan individuele obligaties - kan het meer zin hebben voor reguliere beleggers om obligatiefondsen of ETF's te kopen.
2. Reguliere beleggers hebben inconsistente toegang tot de primaire markt . Net als IPO's van gewone aandelen, worden nieuwe uitgiften van obligaties gemonopoliseerd door institutionele beleggers, makelaars, fondsbeheerders en doorgewinterde individuele beleggers. Hoewel het mogelijk is voor gewone beleggers om nieuwe bedrijfsobligaties te kopen - grote brokers zoals Fidelity bieden programma's waarmee rekeninghouders nieuwe emissies kunnen kopen - dit kan een snelle actie vereisen vanwege de relatief korte aanbiedingsperioden van emittenten. Bovendien kan het aanbod van individuele brokeres onregelmatig zijn, om redenen die buiten de controle van beleggers (of makelaars) vallen. Fidelity biedt bijvoorbeeld momenteel toegang tot slechts acht nieuwe bedrijfsobligaties, waarvan alle aanbiedingsperioden binnen enkele dagen vervallen. Zodra een obligatie-uitgifte is voltooid, worden veel obligaties beschikbaar gesteld voor wederverkoop door makelaars en fondsmanagers, of opgenomen in obligatiefondsen die individuele beleggers kunnen aanraken. De prijzen van obligaties schommelen echter op de open markt en als de marktprijs van een obligatie met een nominale waarde van $ 1.000 per eenheid piekt tot $ 1.050 per eenheid na de primaire uitgifte, begint een belegger die deze op de secundaire markt koopt met een verlies van $ 50.
3. Bel risico . Sommige, maar niet alle bedrijfsobligaties komen in aanmerking om door hun emittenten te worden gebeld. Wanneer een obligatie wordt afgeroepen, koopt de emittent de obligatie onmiddellijk terug van de houder. Obligaties kunnen om verschillende redenen worden aangeroepen, maar meestal is dit omdat de geldende rentetarieven zijn gedaald en het krediet van de emittent het mogelijk maakt om lagere rentetarieven voor nieuwe schuldkwesties te waarborgen. Aangezien geroepen obligaties meestal worden vervangen door obligaties met een lager rendement - en obligaties doorgaans worden aangeroepen tijdens perioden van dalende rentevoeten - kan een belegger wiens obligatie wordt genoemd, genoegen nemen met lagere rendementen op toekomstige obligatieaankopen die vergelijkbare risiconiveaus bieden. Bovendien kan een obligatiehouder die zijn of haar obligatie op de open markt koopt, meer dan $ 1.000 per eenheid betalen. Als zijn emittent de obligatie kort daarna belt, zal hij of zij de transactie verliezen. Zelfs als hij of zij voldoende rente kan verdienen om de initiële investering terug te verdienen, is het totale rendement op het bedrijf waarschijnlijk kleiner dan wanneer hij of zij een vergelijkbare obligatie had gekocht die niet opvorderbaar was.
4. Risico van veranderingen in rentetarieven en marktprijs . Als de geldende rentetarieven dalen, kunnen houders van obligaties met variabele rente of variabele rente kleinere rentebetalingen ontvangen. Beleggers zullen het daarom wellicht moeilijk vinden om deze posities in een dalende renteomgeving te lossen. Dit maakt het moeilijker om obligatie-gebonden activa opnieuw toe te wijzen aan lucratievere beleggingen zoals gewone aandelen. Als de rente stijgt, kunnen houders van obligaties het ook moeilijk vinden om hun deelnemingen te gelde te maken. De realiteit is dat ze obligaties moeten verkopen tegen een korting (minder dan par).
5. Gevoeligheid voor inflatiedruk . Net als sommige andere rentedragende waardepapieren, waaronder T-bills, missen bedrijfsobligaties een ingebouwde bescherming tegen inflatie. Terwijl de geldende rente op nieuwe obligatie-emissies de neiging heeft te stijgen tijdens periodes van verhoogde inflatie, doet dit niet goed voor houders van langlopende obligaties met een vast rentepercentage die kochten toen de inflatie tam was. Als u vermoedt dat een hogere inflatie om de hoek ligt, overweeg dan om te beleggen in bedrijfsobligaties met variabele rente of tegen inflatie beschermde effecten zoals Serie I-kasbons, of diversificeer uw portefeuille met effecten die de neiging hebben de inflatie te verslaan, zoals gewone aandelen en onroerend goed .
6. Potentieel verlies van opdrachtgever . Zoals alle beleggingen, lopen bedrijfsobligaties het risico van gedeeltelijk of volledig verlies van de hoofdsom. Hoewel het zelden voorkomt dat houders van bedrijfsobligaties volledig worden weggevaagd, is het mogelijk dat beleggers 50% of meer verliezen bij faillissement of wanbetaling van bedrijven. Als je het kleine maar reële risico om een ​​verlies te nemen op je investering niet kunt verdragen, kijk dan naar nog meer door de overheid gesteunde obligaties.

Laatste woord

Bedrijfsobligaties bieden voorspelbare rendementen, beheersbaar risico en de steun van gerenommeerde bedrijven. Bovendien zijn enkele van de grootste nadelen van de markt voor bedrijfsobligaties - bijvoorbeeld een inconsistente toegang tot nieuwe emissies en een gebrek aan liquiditeit voor sommige obligaties op de secundaire markt - de laatste jaren sterk afgenomen. Dat gezegd hebbende, zijn bedrijfsobligaties mogelijk niet geschikt voor beleggers met een zeer lage of zeer hoge bereidheid tot risico, en degenen die de liquiditeit van hun vastrentende effecten willen maximaliseren, kunnen beter worden bevoorraad door preferente aandelen.

Bezit u bedrijfsobligaties? Gaat u hun voorspelbare rendement waarderen, of geeft u de voorkeur aan investeringen met een hoger risico en hogere beloningen?

Een 72-uurs noodpakket voor uw gezin organiseren

Elk jaar moeten duizenden mensen hun huizen evacueren met slechts een paar minuten van tevoren als gevolg van natuurrampen zoals bosbranden, overstromingen en tornado's en andere noodsituaties.Als dit jou en je familie was overkomen, zou je dan de tijd en de geest hebben om snel alles in te pakken wat je nodig had om een ​​paar dagen te overleven? De

(Geld en zaken)

Wat is een SEP IRA-pensioenrekening voor eigenaars van kleine bedrijven - Regels en premiegrenswaarden

In het verleden hebben we het gehad over de traditionele 401k, Roth 401k, Roth IRA en traditionele IRA. We moeten ze nu allemaal hebben geraakt, toch? Welnu, als u een eigenaar van een klein bedrijf bent of als zelfstandige, is er nog een pensioenoptie die u moet overwegen: de SEP-IRA.Toen ik mijn eigen bedrijf begon, was een van mijn doelen om meer te sparen voor mijn pensioen, maar de kosten van de andere plannen waren te hoog

(Geld en zaken)