De negatieve effecten van een slechte credit score zijn bekend bij iedereen die er is geweest:
De oorzaken van slecht krediet zijn nog diverser.
Persoonlijk bankroet, afscherming en andere ongewenste gebeurtenissen kunnen uw credit score ernstig beïnvloeden.
Op een minder dramatische manier, kan zo ook verwaarlozing. Achterstallige betalingen, hoge kredietgebruiksratio's en overenthousiaste kredietaanvraagpatronen tasten uw kredietscore in de loop van de tijd aan.
Voor veel consumenten is de afwezigheid van een zinvolle kredietgeschiedenis de oorzaak. Als u nog nooit een kredietkaart hebt aangevraagd of een lening hebt verstrekt, zal uw staat van dienst (of het ontbreken daarvan) waarschijnlijk geen vertrouwen wekken bij toekomstige geldschieters, verhuurders, verzekeraars en werkgevers.
Beveiligde creditcards zijn ontworpen voor twee soorten consumenten:
Beveiligde creditcards hebben veel lossere acceptatienormen dan de meeste onbeveiligde kaarten, met name premium cashback-creditcards en reisbeloningen creditcards met genereuze beloningsprogramma's, uitgebreide lijsten met extra's met toegevoegde waarde en hoge uitgavenlimieten.
Geen-credit-check beveiligde creditcards
Een paar beveiligde creditcards vereisen helemaal geen kredietcontrole. Als ze de minimaal vereiste borgsom kunnen krakken (meer hierover hieronder), hebben aanvragers de goedkeuring. De vangst is dat niet-credit-check beveiligde kaarten hebben de neiging om hogere jaarlijkse kosten te hebben, hoge APR's, beperkende voorwaarden, en geen duidelijke weg naar onbeveiligde status.
Traditionele beveiligde creditcards
De meeste beveiligde creditcards vereisen een kredietcontrole. De precieze FICO-score-eisen variëren, maar het is zeer onwaarschijnlijk dat je je kwalificeert met een score lager dan 500. FICO-scores tussen 500 en 560 zijn dubieus - sommige emittenten kunnen bijten, andere niet, en het kan te maken hebben met verzachtende factoren, zoals een open bankrekening of woningratio. De meeste emittenten die kredietcontroles uitvoeren, vermijden aanvragers met recente of niet-geloste faillissementen. Helaas is de enige manier om zeker te weten of uw aanvraag wordt goedgekeurd, van toepassing.
Pro Tip : Onze lijst met tips om uw credit score te verbeteren heeft meer eenvoudige strategieën om uw credit score te verbeteren en uw kredietprofiel te ontwikkelen in de tijd.
Beveiligde creditcards hebben verschillende gemeenschappelijke kenmerken:
Pro-tip : Benieuwd hoe beveiligde creditcards er in de praktijk eigenlijk uitzien? Bekijk onze lijst met de beste beveiligde creditcards voor het opnieuw opbouwen van tegoed. We werken het regelmatig bij met de nieuwste informatie en promoties, dus het is ook een geweldige bron voor de best mogelijke deals voor beveiligde kaarten.
U heeft geen hoog krediet nodig om in aanmerking te komen voor een beveiligde creditcard. Dat is een soort van het hele punt. Als u een goede kredietscore en een sterke kredietgeschiedenis heeft, komt u waarschijnlijk in aanmerking voor een onbeveiligde kaart met lagere tarieven, betere voorwaarden en genereuzere beloningen. Waarom zou je kiezen voor een inferieure optie?
Vrijwel alle beveiligde creditcarduitgevers rapporteren het kredietgebruik en betalingspatronen van gebruikers aan de drie belangrijkste kredietrapportagebureaus.
Als u het einde van de afspraak ophoudt en uw kaart op verantwoorde wijze gebruikt, kan deze regelmatige rapportage uw credit score verhogen en uw kredietprofiel in de loop van de tijd opbouwen. Uitgaande van geen tegenslagen elders, zult u zich waarschijnlijk een jaar of twee verderop in een aanzienlijk betere positie bevinden.
Pro Tip : lees voordat u een beveiligde creditcard aanvraagt ​​de kleine lettertjes of bel de uitgever om te bevestigen dat deze inderdaad rapporteert aan de drie grote kantoren. Met zoveel keuzes die er zijn, heb je geen enkele reden om een ​​beveiligde kaart te gebruiken zonder de mogelijkheid om je tegoed op te bouwen.
Beveiligde creditcards zijn beslist niet-traditioneel, maar het zijn nog steeds creditcards. Met die aanduiding komt een aantal belangrijke privileges en gemakken. Twee verdienen vooral aandacht:
Veel beveiligde creditcards, hoewel niet allemaal, verdienen rente op veiligheidsdeposito's die worden aangehouden op onderpandspaarrekeningen. In de meeste gevallen zijn de opbrengsten nominaal - minder dan 0, 5% APY en vaak minder dan 0, 2% APY. Sommige beveiligde kaarten ondersteund door kredietverenigingen bieden aantrekkelijkere rendementen - in sommige gevallen zelfs 3% APY. Hoe dan ook, elke opbrengst is beter dan geen opbrengst wanneer deze de (waarschijnlijk) terugkerende jaarlijkse vergoeding compenseert.
Het is niet ongebruikelijk voor beveiligde creditcards om beloningen te verdienen, meestal geld terug of reispunten tegen bescheiden tarieven. De Discover it Secured Credit Card verdient bijvoorbeeld 2% cashback bij kwalificerende aankopen bij restaurants en benzinestations - tot $ 1.000 per gecombineerd kwartaal. Alle andere in aanmerking komende aankopen verdienen 1% cashback, zonder winstdeling.
Hoewel de relatief lage bestedingslimieten van beveiligde creditcards meestal als een nadeel worden opgevat (zie hieronder), biedt de borg zelf een de facto limiet voor creditcarduitgaven. Gebruikers met een beveiligde creditcard kunnen niet te diep in de schulden raken, al was het maar omdat ze hun borgsommen niet kunnen overschrijden.
Veel beveiligde creditcarduitgevers definiëren duidelijke "afstudeertrajecten" voor verantwoordelijke kaarthouders. Nauwkeurig beleid varieert, maar kaarthouders die tijdig betalen, kunnen doorgaans upgraden naar onbeveiligde kaarten in slechts zes tot negen maanden. (Sommige kaarten hebben langere start- en landingsbanen - een jaar of langer.) Als u tevreden bent met uw huidige uitgever en u niet door het zoeken naar een onbeveiligde kaart elders wilt gaan, is dit een geweldige kans om de volgende te nemen stap in uw kredietreis.
De meeste beveiligde creditcards vereisen kredietcontroles voorafgaand aan goedkeuring. Ze onderzoeken je kredietgeschiedenis grondig - de goede, de slechte en de lelijke.
Pre-approval credit checks kijken natuurlijk ook naar uw credit score. Als u in het zeer recente verleden, zoals een niet-geloosd faillissement, een belangrijke bijwerking heeft gehad, kunt u zich waarschijnlijk niet kwalificeren voor de meeste beveiligde kaarten. Dat is een beetje ironisch, gezien het feit dat beveiligde creditcards zijn ontworpen om krediet te bouwen voor mensen die een hand kunnen gebruiken, maar het is wat het is.
Een paar kaarten vereisen geen kredietwaardigheidscontroles vooraf, maar hebben over het algemeen hogere tarieven, duurdere kosten en minder gunstige voorwaarden. Als u voor het eerst krediet gebruikt of echt een laag tegoed hebt, moet u goed nadenken voordat u een beveiligde creditcard aanvraagt.
Over het algemeen hebben beveiligde creditcards hogere rentetarieven dan ongedekte creditcards. Er zijn een aantal belangrijke en opmerkelijke uitzonderingen: DCC's van de USC-kaarten met de DCU Visa® Platinum-beveiligde kaart beginnen onder de 10%, een fantastisch tarief voor elke creditcard. Maar over het algemeen moeten beveiligde kaarthouders een premie betalen voor het gebruik van krediet.
De meeste beveiligde creditcards brengen jaarlijkse kosten in rekening, meestal tussen $ 25 en $ 50. Dat is een duidelijk nadeel ten opzichte van alledaagse rewards-creditcards en lage APR-producten voor consumenten met een goed tot uitstekend krediet.
Beveiligde kaarten die saldo-overdrachten en contante voorschotten toestaan, brengen doorgaans ook hogere kosten in rekening voor die transacties - tot 5% van het transactiebedrag.
En kaarten met lossere acceptatienormen kunnen extra, onorthodoxe kosten met zich meebrengen, zoals maandelijkse verzekeringspremies. Het is geen vanzelfsprekendheid dat emittenten vooraf over deze kosten zullen beschikken, dus het is aan u om de kleine lettertjes in uw creditcardinformatie te lezen en te controleren op klachten ingediend bij consumentenbeschermingsautoriteiten.
Een beveiligde creditcard is geen gebruikslicentie. Zelfs als u over de middelen beschikt om een ​​aanzienlijke borg te betalen, bent u beperkt door caps die door emittenten wordt opgelegd - zelden meer dan $ 10.000, en vaak minder dan $ 5000. Als u een grote aankoop wilt financieren, zoals een groot project voor verbetering van het huis of een nieuwe auto, is een beveiligde persoonlijke lening (zie hieronder) waarschijnlijk een betere manier van bellen.
Met zeldzame uitzonderingen kunt u de borg van uw beveiligde creditcard niet overschrijden zonder uw kaartsaldo te betalen. Dit is niet ideaal voor kaarthouders die de flexibiliteit willen om een ​​saldo van maand tot maand te dragen.
Pro Tip : wees voorzichtig met uw beveiligde creditcarduitgaven, zelfs als uw maandelijks inkomen en bestedingslimieten u verleiden om uw riem los te maken. De beste manier om krediet te bouwen met minimale kosten of risico's aan de onderzijde, is elke maand een handvol aankopen naar uw beveiligde kaart te boeken en ze onmiddellijk volledig af te betalen.
Voordat u een beveiligde creditcard aanvraagt, vraagt ​​u de emittent hoe deze eruit zal zien in uw maandelijkse kredietrapporten. In de meeste gevallen zal de invoer er niet anders uitzien dan die van een onbeveiligde creditcard. Maar sommige uitgevers voegen notities toe aan beveiligde creditcardrapporten die de aard van de kaart weggeven. Wanneer u een nieuwe lening of creditcard aanvraagt ​​en de kredietgever uw tegoed ophaalt, zien zij dat u een actieve beveiligde creditcardrekening hebt. Afhankelijk van hun acceptatiepraktijken kan dat een rode vlag zijn die uw goedkeuringskansen vermindert.
Krediet is een voorrecht, geen recht. Als u niet voorzichtig bent met uw kredietbenutting of achteloos bent over wanneer en hoe u betalingen op uw saldo doet, zou u uw credit score zelfs kunnen schaden. Ontbrekende openstaande vervaldatums zijn bijvoorbeeld een groot nee-nee. Wees eerlijk tegen jezelf: als je niet klaar bent voor een creditcard van welke aard dan ook, erken dat, werk aan je financiële conditie en ga terug wanneer je je beter voelt in het omgaan met een eigen creditcard.
Wanneer u uw borg verzendt, steekt u hem gedag tot u uw saldo aflost en uw account sluit - of standaard een veel minder gunstig resultaat.
Als uw cashflow nauwelijks positief is, kunt u zich gemakkelijk een situatie voorstellen waarin u het geld nodig hebt dat is gereserveerd voor uw borg. Doe je budget een plezier en wacht tot je meer financiële ademruimte hebt om een ​​beveiligde creditcard aan te vragen, of kijk naar een alternatief waarvoor geen borg nodig is die vervolgens maanden of jaren wordt geblokkeerd.
Het aanvragen van een beveiligde creditcard is geen essentiële stap op uw kredietopbouw of -reconstructiereis.
Miljoenen mensen voor wie beveiligde creditcards technisch geschikt zijn, gebruiken ze nooit echt. Als u op uw hoede bent voor de hierboven geciteerde nadelen van de beveiligde creditcard, zijn deze alternatieven legitiem en redelijk populair.
Beveiligde creditcards hebben geen monopolie op de kredietwinnende markt. Er is een klein maar stabiel cohort van onbeveiligde creditcards die specifiek zijn bedoeld voor kaarthouders met een ondermaats krediet. Sommige kaarten, zoals Capital One Platinum Credit Card, komen tegemoet aan kandidaten met FICO-scores onder de 600.
Onbeveiligde creditcards vereisen geen voorafgaande veiligheidsdeposito's. Het probleem is dat ze meestal hoge normale APR's hebben - in sommige gevallen hoger dan beveiligde creditcards '. Bovendien zijn hun aanvankelijke kredietlimieten meestal aan de lage kant, vaak minder dan $ 1.000. En hun acceptatienormen zijn niet zo laks als de meeste beveiligde kaarten '- een recent faillissement zal u zeker diskwalificeren. Hoge APR-onbeveiligde kaarten missen meestal beloningsprogramma's, een nadeel naast de genereuzere beveiligde kaarten.
Goed voor :
Slecht voor :
Net als beveiligde creditcards worden beveiligde persoonlijke leningen gedekt door geld van leners. In tegenstelling tot beveiligde kaarten, die doorlopende kredietfaciliteiten zijn, zijn het leningen op afbetaling.
Beveiligde persoonlijke leningen worden al lang uitgegeven door banken en kredietverenigingen, waar ze soms worden aangeduid als "gedeelde gedekte leningen." Ze zijn gedekt door een deel van het bestaande saldo op de spaarrekening van de lener, of het saldo in een onderpand spaarrekening die specifiek is geopend om de lening te dekken.
In vergelijking met andere soorten gedekte leningen, zoals hypotheken, zijn de persoonlijke leningstarieven hoog. Ze zijn echter lang niet zo hoog als de tarieven op ongedekte leningen uitgegeven aan kredietnemers met een kredietbeperking, die een APR van 30% naderen. Als uw kredietwaardigheid erg slecht is, kunt u het beste werken met een instelling (bij voorkeur een kredietunie) waarmee u een bestaande relatie hebt.
In de afgelopen jaren zijn er alternatieven voor het traditionele beveiligde persoonlijke leningmodel ontstaan. Self Lender, een online kredietverstrekker met een merkcreditem genaamd de Credit Builder-lening, geeft leners een eenjarige runway om krediet te bouwen met maandelijkse stortingen op een onderpandrekening. De deposito's worden gerapporteerd als betalingen op afbetaling voor de belangrijkste kredietbeoordelingsbureaus, waardoor de kredietscore van de kredietnemer in de loop van de tijd theoretisch verbetert. Zodra de rekening volledig is gefinancierd, kan de lener het volledige bedrag opnemen of naar een nieuwe Credit Builder-leningrekening laten lopen om door te gaan met het opbouwen van tegoed. Omdat er geen kredietscore vereist is, is de Credit Builder-lening ideaal voor beginnende leners.
Goed voor :
Slecht voor :
Veel soorten leningen op afbetaling, zowel gedekt als onbeveiligd, zijn beschikbaar als toegekende leningen. Uw mede-indiener is een vertrouwd persoon, meestal een ouder of echtgenoot, die ermee instemt de verantwoordelijkheid voor de lening op zich te nemen.
Als je de lening niet nakomt, stemt de cosigner er in wezen mee in om je rotzooi op te ruimen door het resterende saldo te betalen. Om deze reden houden geldschieters hoge kwaliteitsstandaarden - ze hebben zeer goede credit scores nodig en een sterke, langdurige kredietgeschiedenis.
Omdat de vennoten zich blootstellen aan substantiële financiële en kredietrisico's, is er te weinig aanbod. Als je iemand kent die bereid is om uit te gaan om een ​​lening voor je te sluiten, ben je ze een lening verschuldigd - en je bent het aan jezelf verschuldigd om ze niet teleur te stellen.
Evenzo, als je iemand kent die bereid is om een ​​lening bij je te voegen, en je hebt er alle vertrouwen in dat je het zonder problemen kunt aflossen, dan is het verstandig om van die gelegenheid gebruik te maken in plaats van alleen een beveiligde creditcard aan te vragen .
Goed voor :
Slecht voor :
"Onbeveiligde beloningen creditcards op instapniveau" is geen officiële term die wordt gebruikt door creditcardbedrijven (of iemand anders die ik tegenkwam). Maar het beschrijft wel degelijk een klasse van creditcards die een paar stappen hoger staat dan de high-APR ongedekte creditcards waarnaar wordt verwezen in de top van deze sectie.
Onbeveiligde creditcards op instapniveau zijn vaak varianten van bekendere creditcards met beloningen. De Capital One QuicksilverOne Cash Rewards-creditcard is bijvoorbeeld een minder genereuze versie van de Capital One Quicksilver Cash Rewards-creditcard, een veel bekender product dat wordt ondersteund door een miljoenencampagne voor reclamedoeleinden. (Pitchmen hebben onder meer Samuel L. Jackson, Charles Barkley en Spike Lee.)
Niet-beveiligde kaarten voor ongedekte beloningen hebben doorgaans hogere normale APR's, minder genereuze beloningsprogramma's, lagere bestedingslimieten, minder voordelen met toegevoegde waarde en (in sommige gevallen) jaarlijkse vergoedingen. Ze zijn ontworpen voor consumenten die elders hun kredietwaardigheidsreizen beginnen - misschien met een lening met onderpand - maar nog moeten komen op een plaats waar premium creditcards en eersteklas woningkredieten uit de bomen vallen.
Goed voor :
Slecht voor :
Een ander type creditcard dat aantoonbaar kwalificeert als een product op instapniveau is de studentencreditcard.
De meeste studentenkaarten zijn bedoeld voor studenten. Net als niet-beveiligde kaarten voor algemene kijkers, zijn ze bedoeld voor consumenten met beperkte of uitdagende creditcards, maar aanvragers moeten bewijzen dat ze zijn ingeschreven voor een opleiding in het hoger onderwijs (of pas afgestudeerd) om zich te kwalificeren.
De meeste creditcards van studenten verdienen bescheiden beloningen, meestal in de vorm van contant geld terug. Sommige bieden goede studiekortingen of bonussen - bijvoorbeeld Discover it Chrome for Students betaalt u $ 20 per jaar dat uw GPA boven de 3.0 blijft.
Verder lezen : er is nog een laatste soort plastic kaart die de moeite van het vermelden waard is: de herlaadbare prepaid-betaalpas.
Voorafbetaalde debetkaarten rapporteren niet aan de belangrijkste kredietrapportagebureaus, dus zijn ze geen geschikt alternatief voor beveiligde creditcards voor diegenen die hun tegoed willen opbouwen of opnieuw willen opbouwen. Maar ze zijn heel handig voor budgetteringsdoeleinden en kunnen zelfs traditionele bankrekeningen in de juiste omstandigheden vervangen.
Voor meer informatie, bekijk mijn bericht over budgettering met herlaadbare prepaidbetaalkaarten en mijn ervaring met de 30 dagen verlichte Visa Clear Prepaid-kaart.
In een van de eerste klussen die ik ooit heb gehouden, een callcenterconcert onderaan de barrel, sloot mijn nieuwe supervisor de groepsoriëntatiesessie af met een spontane voorspelling die ik nooit zal vergeten: "Over drie jaar geen van jullie zullen hier zijn. "
De opmerking was onheilspellend, zeker, maar ook verfrissend realistisch. Hij zei alleen maar het voor de hand liggende: "Je zou niet langer dan een paar dagen willen werken op een baan op instapniveau die net iets ten noorden van het minimumloon betaalt. Ga naar boven, anders helpen we je om te verhuizen. '
Net als instapklussen zijn beveiligde creditcards een middel om een ​​doel te bereiken. Ze zijn van vitaal belang voor consumenten met een kredietwaardigheid die zich nog niet kunnen kwalificeren voor ongedekte creditcards. Op verantwoorde wijze gebruikt, dienen ze als een brug naar creditcards met aantrekkelijkere tarieven en voorwaarden, om nog maar te zwijgen van woningkredieten en andere essentiële soorten krediet - net zoals kleine, laagbetaalde banen hardwerkende jongeren tot meer betekenisvol werk tillen.
Maar, zoals de banen waarin de meesten van ons zijn begonnen, zijn beveiligde creditcards niet gebouwd voor de lange termijn. Waarom wilt u vijf jaar vasthouden aan dezelfde beveiligde creditcard als u uw krediet langzaam maar zeker kunt verbeteren met verantwoord gebruik en binnen 12 of 24 maanden afstudeert naar een onbeveiligd alternatief? Groenere weiden wachten op.
Heb je een beveiligde creditcard? Heb je er in het verleden een gebruikt?
Wat is een Employee Stock Ownership Plan (ESOP) - Definitie, voors en tegens
Er zijn verschillende soorten plannen beschikbaar voor werkgevers die ervoor kiezen hun werknemers te belonen met aandelen van het bedrijf. Er is echter slechts één type aandelenaankoopplan dat beschouwd wordt als een gekwalificeerd plan dat onderhevig is aan ERISA-richtlijnen: het Employee Stock Ownership Plan (ESOP).W
Waarom wij bank bij commerciële banken
Doet u nog steeds uw bankzaken bij commerciële banken, ondanks lagere tarieven en betere diensten bij kredietverenigingen en online banken? Je bent niet alleen. Ik heb de laatste tijd veel nagedacht over waarom zo velen van ons bankieren bij commerciële banken. Ik weet dat ik vaak klagen over de kosten van mijn bankinstelling, Bank of America.
