Waarom een ​​auto kopen als u een dealerbedrijf kunt hebben? De meerderheid van de beleggers zou beter worden geadviseerd om een ​​onbeheerde exchange-traded fund (ETF) te kopen in plaats van te beleggen in de effecten van individuele bedrijven, volgens Warren Buffett, een man die algemeen wordt erkend als de meest succesvolle aandelenbelegger in moderne tijden. Op de vraag welk marktadvies iemand in zijn dertiger jaren zou geven, zei Buffett: "Ik zou gewoon [mijn investering] allemaal in een zeer goedkoop indexfonds van een gerenommeerd bedrijf hebben ... en ik zou gewoon terug kunnen gaan en verder gaan met mijn werk."
Waarom? Een investering in een ETF vereist minder inspanning, minder onderzoek, minder toewijding en omvat minder risico's en zal waarschijnlijk een beter rendement op uw investering opleveren dan de meeste beheerde portefeuilles.
Particulieren besparen over het algemeen delen van hun huidige inkomen om ervoor te zorgen dat ze voldoende geld hebben voor een verwachte toekomstige uitgave, zoals de aankoop van een huis, de opvoeding van kinderen, pensionering of een onvoorziene financiële noodsituatie. Het bedrag dat in de toekomst beschikbaar is, hangt af van de combinatie van het deel van het huidige inkomen dat wordt omgeleid naar sparen en beleggen, evenals de winst op die beleggingen. Simpel gezegd, meer investeren en een hoger rendement op uw beleggingen ontvangen, zal in de toekomst resulteren in een grotere som van beschikbare fondsen.
Hoewel beleggen in individuele aandelen al jarenlang wordt gepromoot vanwege het hogere rendement in vergelijking met andere beleggingsvehikels, is die strategie om de volgende redenen in twijfel getrokken door een aantal beleggingsadviseurs:
1. Superieur rendement is onwaarschijnlijk
Volgens Francois Rochon, president van het vermogensbeheerbedrijf van Giverny Capital, "De meeste beleggers - professionals of niet - kunnen de markt niet verslaan." De efficiënte markthypothese suggereert dat de individuele aandelenkoersen alle informatie over de bedrijven weergeven, dus dat er geen winst is te behalen door "de moeite te nemen om het te verzamelen." Hoewel sommige academici dit hebben aangevochten met de gedragstheorie, hebben de meeste economen gesuggereerd dat het proberen om de markt te verslaan voor iedereen een dwaas is, vooral voor amateur-, tijd investeerders.
2. Investeren in individuele aandelen is duur
Commissies ontvangen op de aankoop en verkoop van individuele effecten vormen de basis waarop Wall Street berust. Hoewel het gemiddelde commissietarief per transactie is gedaald, heeft de toename van het totale transactievolume ruimschoots alle verloren gegane inkomsten vervangen. Het gemiddelde dagelijkse volume op de New York Stock Exchange in 1970 bedroeg 11, 6 miljoen aandelen; in 2009 was het gemiddelde dagvolume gegroeid tot meer dan 2 miljard aandelen. Naar schatting zullen de commissies het gemiddelde jaarlijkse rendement op een typische beleggersportefeuille met 0, 67% verlagen, een aanzienlijke boete wanneer u bedenkt dat het gemiddelde jaarlijkse rendement voor de New York Stock Exchange over de afgelopen 10 jaar 4, 18% bedroeg.
3. Het bijhouden van een portfolio van individuele aandelen is tijdrovend
Malcolm Gladwell's boek "Uitbijters" suggereert dat om 10.000 uur lang inspanning en oefening te hebben een "expert" te worden. De tijd die nodig is om continu te identificeren, te onderzoeken en vast te stellen of een waardepapier in een portefeuille moet worden gekocht, verkocht of in bezit is, kan gemakkelijk 10 uur of meer per week duren. Mensen die zich bezighouden met een carrière, een goede echtgenoot zijn, een gezin stichten en actieve leden van een gemeenschap zijn, hebben zelden de tijd om zich te wijden aan hun beleggingsportefeuille.
4. Actief beleggen Stimuleert een kortetermijnfocus met negatieve gevolgen
Mensen hebben een psychologische afkeer van verlies of erkenning van fouten. Dit kenmerk weerspiegelt zich in onze neiging om te snel stijgende aandelen te verkopen en de voorraden te lang te laten dalen, wat resulteert in kleinere winsten en grotere verliezen. Dientengevolge ondermijnen individuele beleggers voortdurend hun portefeuilles, waardoor bedrijven met een groter potentieel waarvan de aandelen in waarde stijgen, worden geëlimineerd ten gunste van het vasthouden van beleggingen in bedrijven waarvan de aandelen in waarde dalen.
Een exchange-traded fonds is een pool van onbeheerde effecten die zijn samengesteld om de prestaties van een aandelenindex (zoals de DJIA of NYSE), een grondstof of de effecten van die bedrijven in een specifieke sector weer te geven. De aandelen van de ETF handelen als een aandeel - u kunt kopen, short verkopen, marge gebruiken, kopen in eenheden van één aandeel, of opties kopen en verkopen.
De prijs van de ETF-eenheid wordt bepaald door vraag en aanbod op de markt. Verschillen tussen de prijs en de onderliggende waarde van de individuele effecten waaruit de index bestaat, worden echter onmiddellijk vastgesteld en geëlimineerd door grote professionele handelsgroepen met behulp van krachtige computerhardware en geavanceerde software. Praktisch gesproken voor individuele beleggers weerspiegelt de ETF altijd de waarde van de index.
Investeren in een ETF is eenvoudig, vereist geen constante aandacht en is voor de meeste beleggers minder stressvol. Net als aandelen, handelen ETF's continu de hele dag, en zijn vooral aantrekkelijk voor een belegger die gelooft dat het consequent verslaan van de markt niet mogelijk is, wil beleggen in een enkele sector, of misschien liever uitsluitend belegt in bedrijven van een bepaald land. Hij of zij geeft de voorkeur aan effecten van bedrijven waarvan de effecten minder volatiel zijn dan de sector als geheel, of in bedrijven die gebonden zijn aan de prijs van een specifieke grondstof zoals olie of goud.
Er zijn ETF's voor grote Amerikaanse bedrijven, kleintjes, vastgoedbeleggingstrusts, internationale aandelen, obligaties en zelfs goud. Yahoo! Financiën geeft 1.440 ETF's beschikbaar, met voldoende variëteit om te voldoen aan de meest veeleisende belegger.
Een belegging in ETF's wordt voor de meeste beleggers aanbevolen om de volgende redenen:
1. Onderzoek en het selecteren van een ETF-investering vergt weinig tijd
Investeren in de aandelen van een individueel bedrijf vereist aanzienlijke zorgvuldigheid om minimale informatie over het bedrijf te vinden, te beoordelen en te verwerken - met name het potentieel en de risico's van de marktstrategie van het bedrijf, het vermogen van het management om de strategie te implementeren, evenals de sterkte en waarschijnlijke reacties van zijn concurrenten. Anderzijds is het gemakkelijk om meningen van deskundigen en omvangrijke gegevens over de algemene economie en haar vooruitzichten te vinden, of de waarschijnlijke gevolgen van de economie voor een bepaalde sector.
Men zou bijvoorbeeld gemakkelijk kunnen vermoeden dat gezondheidszorg gedurende ten minste tien jaar de focus zal zijn van aandacht van de overheid en investeerders, vanwege de noodzaak van de industrie om zichzelf opnieuw voor de toekomst te maken. Met andere woorden, het is gemakkelijker om het grotere doelwit (de sector) te raken dan het kleine schot in de roos (een bedrijf binnen de industrie).
2. Beheerkosten van een ETF zijn minder duur
Voorzichtige beleggers, waaronder adviseurs van beleggingsfondsen en sponsors, diversifiëren hun aandelenportefeuilles door tegelijkertijd minimaal 8 tot 10 effecten aan te houden. Maar het kopen en verkopen van individuele aandelenposities is duur, net als de beheerskosten die u aan een adviseur kunt betalen. Sommige privé-adviseurs nemen zelfs een percentage van de winst.
Onbeheerde ETF's hebben daarentegen een lage jaarlijkse managementvergoeding meestal tussen 0, 5% en 0, 9% van de geïnvesteerde fondsen, ruim onder de vergoedingen die worden aangerekend door de meeste beleggingsfondsen of andere beheerde portefeuilles. Dit maakt hen ideaal voor een langetermijn buy-and-hold-belegger, een strategie die in de loop der jaren succesvol is gebleken.
3. Investeringsexpertise of constante aandacht is overbodig
Als u toegang hebt tot een nieuwszender of The Wall Street Journal, kunt u eenvoudig de waarde van uw investering bepalen. Natuurlijk, aangezien u een portefeuille heeft die de prestaties van een index weerspiegelt in plaats van een bepaald effect, zal de volatiliteit van uw belegging veel lager zijn dan die van de gemiddelde voorraadkoper. Daarom zult u niet dezelfde maagzwakkende, slaapgebrekelijke momenten van de typische beveiligingsinvesteerder ervaren, noch de noodzaak om uw investering voortdurend te controleren.
Als voormalig beleggingsadviseur, CFP en effectenvertegenwoordiger, erken ik dat geen enkel investeringstype of -strategie ideaal is voor elke belegger, noch een garantie voor toekomstig succes. In mijn 40 jaar ervaring met beleggen, heb ik echter gezien dat weinig beleggers het gemiddelde rendement van de DJIA of de S & P 500 over een periode van jaren consequent overschrijden of evenaren. Om die reden beveel ik over het algemeen een investering in een niet-beheerde ETF aan zonder voorbehoud.
Als u een van die zeldzame mensen bent die over de expertise, tijd en zenuwen beschikken om rechtstreeks in de aandelen van individuele bedrijven te beleggen, dan hoop ik dat u de aandeleninvesteringstechnieken die door Buffett zijn vastgesteld op een jaarlijkse Berkshire Hathaway-vergadering zal volgen.
Wat vindt u van onbeheerde ETF's?
Zijn vastgoedbeheerders de kosten waard? Kosten, voordelen en nadelen
Een pand kopen en verhuren aan huurders kan een gezonde inkomstenstroom bieden aan bereidwillige investeerders voor een zeer lange tijd. Maar wat voor soort onroerend goed u ook koopt - commercieel of residentieel, eengezinswoning of meerdere units - gedoe en hoofdpijn zijn onvermijdelijk. Veel geduld en hard werken gaan naar het vinden van de juiste huurders, het onderhouden van het onroerend goed en verantwoord handelen als verhuurder
Leer de basisprincipes van de handel in aandelenopties - Bel & Put-opties uitgelegd
De hoogte- en dieptepunten van beleggen op de aandelenmarkt kunnen zenuwslopend zijn, zelfs voor de meest ervaren beleggers. Risico's nemen met je geld is altijd een bron van angst. Gelukkig zijn er enkele beleggingsrisicobeheerstrategieën die u kunt gebruiken bij het nastreven van grotere investeringen in de aandelenmarkt.
