Ik kreeg mijn eerste creditcard voor mijn 16e verjaardag.
Niet op eigen initiatief. Mijn ouders hebben me als geautoriseerde gebruiker toegevoegd aan een account dat ze al hadden - een standaard Citi-tegoed-creditcard die al lang niet meer bestaat.
Mijn ouders maakten duidelijk dat de kaart geen bestedingsvergunning was. Ik kon het in een snuifje aanrekenen en ze betaalden de rekening op tijd, maar ik was verantwoordelijk voor de tijdige terugbetaling ervan. Ik heb ervoor gekozen mijn bankpas te gebruiken voor de meeste dagelijkse aankopen, waarbij ik de creditcard reserveer voor grotere uitgaven zoals studieboeken, elektronica of autoreparaties. Ik heb nooit meer dan ik comfortabel kon terugbetalen met een maand of twee van het werk bij mijn bijna-minimumloon banen.
Toen ik na mijn afstuderen voor het eerst een creditcardrekening op mijn eigen naam opendeed, gooide ik de oude Citi-kaart definitief weg en legde die uit mijn gedachten. Het had zijn doel gediend.
De laatste tijd heb ik meer over die oude kaart nagedacht. De twee belangrijkste aankopen die ik heb gedaan op het gebied van kredietwaardigheid - het kopen van een nieuwe auto en het sluiten van een huis - waren misschien niet gebeurd, althans niet op zulke gunstige voorwaarden, zonder een lange en veelal wratvrije kredietgeschiedenis die mede mogelijk werd gemaakt door mijn eerste creditcard. Hoewel ze het nooit echt aan mij hebben gearticuleerd, heeft die kaart een bewuste en consequente opvoedingsbeslissing opgeleverd: blijk geven van zinvol kredietgebruik en beginnen met het opbouwen van mijn kredietwaardigheid zodra ik oud genoeg was om met de verantwoordelijkheid om te gaan.
Het is moeilijk om het belang van goed krediet te overschatten. Een hoge credit score is uw ticket naar lagere rentetarieven op beveiligde en ongedekte leningen en kredietlijnen, inclusief hypotheken en creditcards. Zelfs een kleine rente op een rentetarief kan de levensduurkosten van een grote lening met duizenden of tienduizenden dollars verhogen.
En dat veronderstelt dat u überhaupt in aanmerking komt: Lenders zullen over het algemeen geen conventionele woningkredieten verstrekken aan kopers met FICO-credit scores onder 620, volgens The Mortgage Reports. Niet-conventionele leningen, zoals FHA-leningen (minimaal 500) en VA-woningkredieten (geen minimum) zijn soepeler, maar ze zijn ofwel duurder of zijn alleen beschikbaar voor geselecteerde groepen, zoals militaire veteranen.
De negatieve effecten van een slechte credit score zijn ook goed gedocumenteerd. Naast het aangaan van verzekeringstechnische uitdagingen, moeten consumenten met onvoldoende kredietwaardigheid kampen met:
Toen ik mijn eerste creditcard kreeg, stond er niets op mijn radar. Ik was jaren verwijderd van mijn eerste grote leningstoepassing, nog steeds op het draadloze telefoonabonnement van mijn ouders, en had geen idee wat een veiligheidsmachtiging was. Maar die vroege start, en de sterke basis die werd gelegd door opeenvolgende bewegingen voor het opbouwen van het krediet, smeerden de skids in vrijwel alle belangrijke financiële beslissingen die in de jaren daarna werden genomen.
De CARD-wet van 2009 bracht de hachelijke situatie van de mishandelde marketingpraktijken van creditcardbedrijven in de war, waardoor het voor minderjarigen en universiteitsstudenten veel moeilijker werd om creditcards op hun eigen naam te krijgen. Consumenten jonger dan 21 jaar komen niet langer in aanmerking voor eigen kaarten zonder ouderlijke mededinger of voldoende bewijs van inkomen, en het is creditcardexploitanten verboden om bepaalde marketingpraktijken (zoals swag- en eetgaveaways) te gebruiken binnen een straal van anderhalve meter van universiteitscampussen.
Dat betekent niet dat het nutteloos is om met jongere kinderen over krediet te praten. Het is ook niet mogelijk om het krediet van minderjarigen op te bouwen. Ouders kunnen en moeten beide beginnen voordat hun kinderen legaal een eigen contract kunnen aangaan.
Er is geen minimumleeftijd voor dat eerste kredietgerelateerde gesprek. Zodra je kind de basisbegrippen kan begrijpen, heb je er zin in. Het beslissen over het losmaken van de lijn en het verlengen van die eerste kredietlijn is een lastiger berekening, een berekening die alleen jij en je partner of partner kunnen maken.
Ik sprak met financiële experts en putte zwaar uit mijn eigen persoonlijke ervaring om deze lijst met tips en trucs te genereren voor effectieve credit-building en kredieteducatie op elke leeftijd. Wat heb je al gedaan?
Wacht niet op het 'geld praten'. Begin met het bespreken van elementaire financiële concepten, zoals sparen en bankrekeningen, terwijl je kinderen nog op de basisschool zitten. Naarmate ze ouder worden, introduceer je meer geavanceerde concepten, zoals verzekeringen, beleggen, creditcards en het concept van het krediet zelf.
Wanneer je deze zaken consequent bespreekt, verliezen ze hun mysterie. In het begin voelt het misschien ongemakkelijk, maar hoe eerder u begint met gesprekken over veelvoorkomende kredietgerelateerde valkuilen zoals te hoge uitgaven en onverantwoord creditcardgebruik, hoe waarschijnlijker het is dat uw kinderen uw waarschuwingen ter harte nemen en onaangename ervaringen uit de eerste hand voorkomen.
Je zou het ook leuk kunnen vinden : ik praat in meer detail over het openen van bankrekeningen in de namen van je kinderen hieronder. Voordat u deze stap zet, moet u onze maandelijkse verzameling van de beste aanbiedingen voor bankrekeningen en gratis geldbonussen voor Amerikaanse consumenten bekijken.
Op zichzelf is de praktijk van het introduceren van steeds complexere financiële concepten als uw kindertijd een goed begin. In combinatie met opzettelijke, rigoureuze financiële curricula, wordt het een formidabele basis voor een leven van gezond geldbeheer.
Gebruik legitieme - en, indien mogelijk, gratis of goedkope - financiële educatiemiddelen zoals The Mint om essentiële financiële concepten met meer nauwkeurigheid en details naar huis te brengen dan u waarschijnlijk alleen zult opbrengen. Hoe accuraat en gedetailleerd ze ook lijken, vermijd agendagestuurde bronnen. Onderwijsportals gemaakt en gecontroleerd door creditcardmaatschappijen kunnen geweldige inhoud hebben, maar het zijn hulpmiddelen voor het genereren van leads.
Zonder af te zien van een alomvattende benadering van hun financiële educatie, laat de persoonlijkheid van uw kinderen bepalen welke concepten meer focus krijgen en welke een lichtere aanraking kunnen verdragen. Sommige kinderen zijn geboren spaarders; anderen zijn meer geneigd om te winkelen. Als je attent, ontvankelijk en ijverig bent, moeten ze allemaal op een goede plaats terechtkomen.
Onverantwoord gebruik van creditcards is het financiële equivalent van roken: een roekeloos, al te veel voorkomend gedrag dat een ongekend economisch en emotioneel bloedbad uitlokt.
Zelfs in de omgeving van de CARD-wet blijft misbruik van creditcard ongebreideld. Hoewel het verreweg de enige oorzaak is van kredietproblemen, is het een van de meest voorkomende en treft het onevenredig jongere mensen.
Voordat u uw kind aanmoedigt om een ​​creditcard aan te vragen of toe te voegen als een geautoriseerde gebruiker aan uw eigen account, neemt u deze door de kleine lettertjes van uw eigen kaart. Ja, dit betekent dat u uw credit card openbaar maakt, regel voor regel met een tienerjongen of preteen. Maak het iets interessanter voor hen met een post-study quiz over basisbegrippen, zoals het verschil tussen saldooverdrachten en contante vorderingen of de definitie van "APR."
Volgende les: uitleg over de bouwstenen van een consumentenkrediet. Roep je eigen persoonlijke kredietrapport op en loop je kind door elk onderdeel heen, waarbij je aangeeft waar het goed met je gaat en waar je tekort schiet.
Leg vervolgens de verschillen uit tussen de twee meest voorkomende scoremodellen, FICO en VantageScore 3.0. Om te beoordelen, gebruikt FICO vijf componenten:
VantageScore 3.0 gebruikt zes enigszins verschillende componenten:
Als u persoonlijke verhalen hebt over de werkelijke gevolgen van een slechte of onder het gemiddelde krediet, deel deze dan. Het is zeker genant om een ​​persoonlijk faillissement of een jarenlange strijd opnieuw te beleven om de ongebreidelde creditcardschuld onder controle te krijgen, maar je doet het letterlijk voor je kinderen. Laat de discussie doordringen met advies dat kan worden opgepakt: wat zou u anders hebben gedaan als u wist wat u nu weet?
Als je dit nog niet hebt gedaan tijdens de spoedscore, leer je kind hoe hij gratis toegang krijgt tot zijn / haar kredietrapport en geschiedenis. Doe het volgende:
Ga met je kind over - en versterk periodiek de bouwstenen van goede financiële hygiëne. Benadruk de gevaren en de alomtegenwoordigheid van identiteitsdiefstal. Bied actiegericht advies over:
Op zichzelf zal een bankrekening of spaarrekening niet het krediet van uw kind bepalen of verbeteren. Maar het is niettemin een belangrijke stap op weg naar financiële zelfredzaamheid. Verantwoord debetkaartgebruik en basisbudgettering zijn cruciale voorlopers voor verantwoordelijk creditcardgebruik en het beheren van huishoudelijke financiën.
Veel banken bieden hun eigen creditcards. Grote instellingen zoals Chase en Citi hebben een overvloed aan creditcards voor vrijwel elk type consument, maar zelfs kleinere, regionale banken sponsoren start- en premium-kaarten. Wanneer de tijd rijp is, kan uw kind dingen in de familie houden en een kaart aanvragen bij zijn "thuisbank".
Sommige belangrijke creditcarduitgevers bieden klanten de mogelijkheid om minderjarige kinderen van elke leeftijd toe te voegen als geautoriseerde gebruikers. Volgens CreditCards.com kunnen "Bank of America, Capital One en Chase toestaan ​​dat kinderen ongeacht de leeftijd worden toegevoegd aan de kaart van een primaire rekeninghouder."
Andere emittenten leggen leeftijdsbeperkingen op aan minderjarige geautoriseerde gebruikers. Barclaycard staat geautoriseerde gebruikers toe vanaf 13 jaar oud. American Express en Discover hebben een minimum leeftijdseis van 15 jaar oud. US Bank komt om 16 uur binnen.
Alleen jij kunt bepalen of jouw kind verantwoordelijk genoeg is om met zijn eigen creditcard om te gaan. Vergeet niet dat hun geautoriseerde gebruikersactiviteit rechtstreeks invloed op u heeft. Je bent verantwoordelijk voor alle kosten die ze maken - hun naïviteit is geen excuus.
Een ouder-kind creditcardcontract kan helpen om het risico van uw eerste geautoriseerde gebruikersrelatie te beperken. CreditCards.com schrijver Connie Prater bespreekt de basisprincipes van het creditcardcontract van Dr. John E. Whitcomb:
Het contract van Whitcomb is ontworpen voor gelijkgestemde creditcards, maar het is ook gemakkelijk van toepassing op geautoriseerde gebruikersregelingen.
Zodra uw kind inkomsten uit de boekhouding van een werkgever of een contracterende klant verdient, en niet alleen een uitkering, kunnen zij in aanmerking komen voor een eigen creditcard met een lage limiet. Als ze geen inkomen verdienen omdat ze voltijds naar school gaan of niet oud genoeg zijn om legaal te werken, kun je de inkomensvereiste omzeilen door hun aanvraag mede te delen, op voorwaarde dat je krediet voldoet aan de minimale acceptatienormen van de kaart.
Een samengestelde creditcard biedt uw kind een beetje meer flexibiliteit dan een geautoriseerde gebruikersbenaming. Net als primaire accounthouders die geautoriseerde gebruikers 'begeleiden', behouden cosigners de eindverantwoordelijkheid voor de schulden van de mede-ondertekenaar. Maar u ontvangt hun maandelijkse facturen niet en u kunt hun bestedingslimiet niet rechtstreeks bepalen.
U kunt de onzekerheid die gepaard gaat met cosigning verminderen door uw kind te vragen (misschien in uw familiale creditcardovereenkomst) om zijn online accountaanmeldingsgegevens te verstrekken. Als uw kind thuis woont, kunt u ook papieren afschriften naar uw huis sturen.
Pro Tip : Low-limit retail creditcards, zoals de Plenti Card van American Express, zijn geweldige keuzes voor nieuwe co-ondertekenaars.
Een kind naar de universiteit sturen is bitterzoet. Het is triest om ze te zien gaan, maar je kunt niet wachten om te zien wat ze van de kans maken die ze hebben gekregen.
Een manier waarop zij (verantwoord) kunnen inspelen op deze mogelijkheid, is het aanvragen van een studentencreditcard. Studentenkaarten hebben doorgaans lakse acceptatievereisten en lagere bestedingslimieten dan algemene creditcards voor geldterugbetaling en lage APR-creditcards, dus ze zijn geschikt voor zuinige studenten met een beperkt (of geen) inkomen en weinig uit te geven dollars. Als uw kind jonger is dan 21 en geen verifieerbaar inkomen heeft, moet u zijn aanvraag goedkeuren.
Creditcards zijn niet de enige kredietproducten die beschikbaar zijn voor jongeren. Ze zijn ook niet de meest constructieve. Als u van plan bent studieleningen voor studenten of ouders te gebruiken om het onderwijs van uw kind te financieren, moedig ze dan aan om ten minste één in hun eigen naam aan te vragen.
Federale studieleningen versus particuliere studieleningen
Federale studieleningen hebben enkele belangrijke voordelen van kredietopbouw ten opzichte van particuliere studieleningen. Ze hebben geen mede-ondertekenaars nodig voor leners met weinig of geen inkomsten en bezittingen. Studenten vanaf 16 jaar kunnen solliciteren, dus ze zijn ideaal voor opkomende eerstejaarsstudenten die nog geen 18 zijn geworden.
De vangst is dat federale studieleningen op behoeften zijn gebaseerd. Als het inkomen van uw gezin te hoog is, komt uw kind mogelijk niet in aanmerking voor een aanvraag. In dat geval bieden particuliere leningen een oplossing, hoewel hun rentetarieven mogelijk hoger zijn en ze bijna zeker een mede-oprichter nodig hebben.
Betaal het vooruit
Als u voldoende persoonlijke spaartegoeden of maandelijks budgettaire ademruimte heeft, kunt u overwegen een stapje verder te gaan en een deel van de studieleningsbalans van uw kind te dekken. Door dit te doen, vermindert u het risico dat u achterblijft op (of gewoon vergeet) hun betalingen en kunt u ze een cruciale stap naar boven geven als ze afstuderen, vooral als ze niet meteen een goed werkaanbod krijgen.
Een paar jaar nadat ik mijn eerste creditcard had gekregen, moedigden mijn ouders me aan om op mijn naam een ​​studielening aan te vragen. Ze liepen me, nog steeds in mijn tienerjaren, door het sollicitatieproces en hielpen me mijn rechten en plichten als lener te begrijpen. De rekeningen kwamen naar hun huisadres, wat mijn adresgegevens bleef, en bleef hun verantwoordelijkheid voor de duur van mijn academische carrière. Het saldo van de lening was maar een klein deel van mijn totale collegegeld, maar toch maakten ze tientallen on-time betalingen zonder commentaar.
Ik realiseer me nu, terugkijkend, dat ik de praktische betekenis van het arrangement niet volledig waardeerde. Na mijn afstuderen lag mijn creditscore aanzienlijk boven mijn cohortgemiddelde en mijn schuldenlast voor studentleningen aanzienlijk lager (hoewel dat niet allemaal te wijten was aan de vrijgevigheid van mijn ouders met die specifieke lening). Met een relatief goede financiële basis kon ik de grond raken die op mijn eigen plekje liep - en uiteindelijk de belangrijkste aankopen doen die ik bovenaan noemde. Ik ben letterlijk en figuurlijk schatplichtig aan mijn ouders vanwege hun onzelfzuchtigheid en steun.
U zou ook kunnen houden van : De schuld van de leningslening is een verpletterende last voor miljoenen studenten, recent afgestudeerden en hardwerkende mensen die jaren of zelfs tientallen jaren verwijderd zijn van hun afstuderen. Als u moeite heeft om uw persoonlijke studentenschulden op te vangen of bang bent dat u een onhoudbaar financieel traject volgt, bekijk dan onze handleiding over het verminderen of vermijden van leningen voor studentenleningen.
Een beveiligde creditcard is een levensvatbaar alternatief voor een studentencreditcard - en misschien wel de enige creditcardoptie voor jonge mensen die niet op de universiteit staan ​​ingeschreven.
Beveiligde creditcards hebben zeer losse acceptatienormen en lage bestedingslimieten (in het begin vaak minder dan $ 500 of minder), dus ze zijn ideaal voor gebruikers die voor het eerst creditcard willen bouwen of hun tegoed opnieuw willen opbouwen. Ze zijn ook minder riskant voor kredietnemers en emittenten, dankzij een verplichte borg die gewoonlijk gelijk is aan de maandelijkse bestedingslimiet. Omdat beveiligde creditcardgebruikers hun deposito's niet kunnen overschrijden, is het onwaarschijnlijk dat ze verouderde schulden die al jarenlang gelden, zullen in rekening brengen.
Zelfs als je je kind al een kopie van je creditcardafschrift hebt laten zien en ze door de hoogtepunten hebt geleid, ga dan weer met ze zitten wanneer ze hun eerste creditcardafschrift ontvangen. Zorg ervoor dat ze weten hoe ze moeten controleren op fouten, zoals ongeautoriseerde of dubbele kosten, en het ding daadwerkelijk betaald krijgen. Als ze via een beveiligd online portaal betalen, zoals waarschijnlijk het geval is, helpen ze bij het opzetten van externe betaalrekeningen en het verifiëren van hun factuurgegevens.
De beste tijdige betalingsoptie voor nerveuze mede-ondertekenaars is automatische incasso van een gekoppelde bankrekening. Zolang uw kind de instellingen niet wijzigt of het gekoppelde account uitput, kunnen hun betalingen niet te laat komen. Automatische incasso is een gebruikelijke creditcardbetalingsoptie en de standaardinstelling voor studieleningen. Veel emittenten bieden tariefafbrekingen van 0, 25% of meer aan klanten die instemmen.
Moedig uw kind anders aan om een ​​terugkerende kalenderherinnering te reserveren ruim voor de vervaldag van hun maandelijkse storting, of - beter - een betalingsherinnering in te stellen via hun online accountdashboard. Elke uitgever heeft zijn eigen idiosyncrasieën, dus zorg ervoor dat de waarschuwingen echt werken.
Deze lijst met tips voor het bouwen van creditcards en creditcards is redelijk eenvoudig. Er is niets grensverleggend aan het wandelen met je kinderen over hun eerste creditcardafschriften of hen helpen bij het aanvragen van federale studieleningen.
Als ouder hebt u volledige vrijheid over hoe en wanneer u uw kinderen kennis laat maken met de wijde wereld van kredieten en schulden. Als u daarvoor kiest, kunt u ze afstemmen op geavanceerdere en controversiële concepten, zoals reishacking met behulp van travel loyalty-creditcards, en profiteren van 0% APR-saldooverdrachten of persoonlijke leningen om hogere rentes te betalen.
Deze strategieën vallen buiten het bestek van dit bericht. Neem de tips en trucs die hier worden genoemd ter harte en u bouwt een fijne financiële basis voor uw kinderen, hoe avontuurlijk of conservatief ze ook blijken te zijn als het gaat om het gebruik van credits.
Wat doe je om je kinderen te helpen bij het opbouwen van hun kredietwaardigheid en om zich voor te bereiden op een financieel gezonde toekomst?
Hoe word ik een Certified Mortgage Planning Specialist (CMPS)?
De subprime-hypotheekcrisis van 2008 heeft het voor veel leningverstrekkers moeilijker gemaakt dan ooit om van de kost te komen. Hoewel de eliminatie van de gehele subprimemarkt gedeeltelijk werd gecompenseerd door de daling van de rentetarieven, is het niveau van compensatie voor veel initiators aanzienlijk gedaald ten opzichte van wat het een paar jaar geleden was
Flipping Houses for Profit - Tips voor het omdraaien van een huis
Enkele jaren geleden raakte ik bevriend met een jonge vrouw die net begon in onroerend goed. Ze werd een makelaar in onroerend goed, leerde over renovatie en maakte een hoop geld uit haar eerste huis. Dankzij een beetje geluk en een serieuze volharding van haar kant, belandde ze in een HGTV-show over flipping houses, waar ze in verschillende afleveringen verscheen als onderdeel van een Atlanta investor-team
