In de afgelopen paar jaar hebben miljoenen Amerikanen de pijn van afscherming doorstaan ​​en velen zijn nog steeds bezig met het frustrerende proces van short sales om hun huizen te verkopen. Elke beproeving komt met een lange lijst van ontberingen, maar de meeste mensen negeren fiscale implicaties - tot het einde van het belastingseizoen. De IRS-regels zijn te ingewikkeld om in april vóór de deadline voor het indienen van belastingaangiften binnen te dringen, maar er is hulp beschikbaar (en misschien ook een goed nieuws).
Als u standaard een lening afsluit of een schikking bereikt voor minder dan het volledige verschuldigde bedrag, geeft uw geldschieter een 1099-belastingformulier uit voor het jaar waarin de standaard is opgetreden, waardoor u het onbetaalde of 'vergevende' deel moet opnemen van de schuld als inkomen op uw belastingaangiften. Als dat gebeurt, zou je belasting moeten betalen over "inkomsten" die je nooit echt hebt doorgegeven. Dit kan zeer frustrerend zijn, om nog maar te zwijgen over het hoge budget. Afhankelijk van de omvang van de kwijtgescholden schuld, kan het extra inkomen - en de daaruit voortvloeiende belasting daarop - aanzienlijk zijn.
Gelukkig zullen belastingen niet noodzakelijk de genezende effecten van uw vergeven lening ongedaan maken. Aan het einde van 2007 heeft het Congres de Hypotheekvergiffenis Schuldverlichtingwet aangenomen, die belastingvermindering biedt aan de miljoenen die gedwongen zijn hun hypotheekleningen te verrekenen voor minder dan het bedrag dat ze verschuldigd zijn. Volgens de IRS:
De Hypotheekvergeving Schuldverlichting Act van 2007 laat belastingbetalers over het algemeen toe om inkomsten uit de kwijtschelding van schulden op hun hoofdverblijfplaats uit te sluiten. Schuldvermindering door hypotheekherstructurering, evenals hypothecaire schuld vergeven in verband met een afscherming, komen in aanmerking voor deze hulp. Deze bepaling is van toepassing op schulden die in de kalenderjaren 2007 tot en met 2012 zijn vergeven. Tot $ 2 miljoen aan kwijtgescholden schulden komen in aanmerking voor deze uitsluiting ($ 1 miljoen indien gehuwde aanvragen apart worden ingediend). [nadruk toegevoegd]
De wet dekt niet alleen executieverkopen, maar ook shortverkopen of een schuldregeling bij uw hoofdverblijfplaats voor minder dan het volledige verschuldigde bedrag.
Hoewel de handeling ertoe zal bijdragen uw belastingaanslag te verminderen, zal dit de hoeveelheid papierwerk waarmee u te maken krijgt, niet verminderen. Om de belastingvermindering te krijgen, moet u nog steeds het inkomensniveau registreren en rapporteren. Wanneer u een schuld vereffent voor minder dan het waard is, moet uw geldschieter een formulier 1099-C (Annulering van de schuld) uitgeven. Dit formulier rapporteert de reële marktwaarde van uw woning vlak voor de afscherming en het bedrag van de kwijtgescholden schuld. De fiscale gevolgen van de kwijtschelding van schulden worden gerapporteerd en berekend op uw belastingaangifte op formulier 982.
U moet twee mogelijke belastinggevolgen melden:
Om de kwijtschelding van de schuld op formulier 982 te berekenen, trekt u de reële marktwaarde van het huis (zoals gerapporteerd op 1099-C, box 7) af van het totale bedrag van de schuld vlak voor de afscherming. Een aantal dat groter is dan nul vertegenwoordigt het schuldvergevingsresultaat en moet worden overgedragen naar regel 21 (andere inkomsten) van pagina 1 van uw 1040-belastingformulier. Zoals met de meeste elementen van de belastingcode, zijn er uitzonderingen en uitzonderingen, die we zullen bespreken.
Om de winst uit de dispositie van het huis te berekenen, trekt u uw aangepaste basis in huis af - wat u voor het huis hebt betaald plus belangrijke verbeteringen aan het huis die de waarde verhogen - van de reële marktwaarde van het huis bij marktafscherming (opnieuw van 1099-C, regel 7). Als de waarde van de woning bij marktafscherming hoger is dan uw aangepaste basis, heeft u een winst die kan worden gerapporteerd op formulier 1040, Schedule D (Kapitaalwinst en -verliezen).
Let op het gebruik van het woord "algemeen" in de IRS-toelichting. Het is mogelijk het meest meest geladen woord dat in de IRS-voorschriften voorkomt. En deze dubbelzinnige ontsnappingsclausule van een woord komt heel vaak in hun reglement voor. In dit geval betekent dit dat niet alle gedwongen verkopen en short sales worden gedekt, dus u moet weten of de handeling u echt kan helpen of niet.
Er zijn twee opvallende, belangrijke uitzonderingen op de wet:
Als u bijvoorbeeld vorig jaar een hypotheek sloot van $ 180.000 op een huis van $ 200.000 en de waarde toenam tot $ 250.000, hebt u mogelijk een extra bedrag geïncasseerd om creditcards te betalen. Het verschil tussen de oorspronkelijke hypotheek en de nieuwe waarde, in dit geval $ 70.000, wordt beschouwd als belastbaar inkomen na een afscherming of een korte verkoop.
Als de vastgoedmarkt crasht en de bank het huis met een waarde van $ 190.000 afsloot, is de resterende 60.000 dollar die uw geldschieter heeft kwijtgescholden belastbaar. Als het huis onder zijn oorspronkelijke waarde afsloot, zeg dan bij $ 160.000, dan is terwijl de $ 70.000 nog steeds belastbaar is, $ 20.000 van de kwijtgescholden schuld (het bedrag onder de waarde van je oorspronkelijke hypotheek) nog steeds onder de bescherming van de act.
Evenzo worden kredietlijnen voor woningkredieten en tweede hypotheken die u kunt nemen na de aankoop van uw woning, ook uitgesloten. Maar als u de opbrengst gebruikt om grote verbeteringen aan uw huis aan te brengen, wordt dat geld beschermd.
Enig goed nieuws: zelfs als u zich in een van de uitzonderingen op de act bevindt, kunt u tot $ 250.000 uitsluiten ($ 500.000 indien gehuwde gezamenlijke aanvraag) onder de eenmalige uitsluiting van een winst op een hoofdverblijfplaats.
Als u niet kwalificeert Als u in een van deze uitzonderingen valt, of als de IRS nog een reden vindt waarom hun 'in het algemeen'-clausule u uitsluit, kunt u nog steeds verlichting vinden in andere delen van de belastingcode.
Hopelijk is een afscherming of short sale een once-in-a-lifetime-situatie, maar als je voor de uitdaging staat om je huis te verliezen, moet je weten wat de fiscale gevolgen en implicaties zijn voordat ze naar je sluipen en veroorzaken meer schade aan uw budget. De hypotheekvergeving begrijpen Schuldverlichting kan een deel van de last verlichten, of op zijn minst voorkomen dat u verrast wordt door uw accountant of de IRS.
U wilt absoluut niet zelf omgaan met papierwerk, berekeningen of juridische beslissingen. Probeer deze zaken niet af te handelen met een zelf gemaakte belastingaangifte of met behulp van gratis online belastingvoorbereidingssoftware. Als u te maken heeft met vergeving van onroerendgoedschuld, moet u zeker een CPA raadplegen, vooral als u een van de methoden moet gebruiken die niet onder de wet vallen.
Volledige informatie over hypotheekschuldannulering is beschikbaar in IRS-publicatie 4681, die momenteel niet beschikbaar is op de IRS-website. Als u een exemplaar wilt bestellen, neemt u rechtstreeks contact op met de IRS via (800) 829-3676 of bezoekt u een IRS-veldkantoor.
Hoe te stoppen met jaloers zijn over geld
Heb je ooit naar het leven van een andere persoon gekeken en wenste je dat hun kleding, hun auto's en hun vakanties de jouwe konden zijn? Het is niet ongewoon en ik geef toe dat ik ten prooi ben gevallen aan geldnijd.Toen mijn man en ik voor het eerst trouwde, hadden we geweldige banen en een paar duizend dollar van huwelijksgeschenken, maar we hebben niet veel geld uitgegeven
Federal Thrift Savings Plan (TSP) - Volledige gids en advies
Mogelijk een van de grootste voordelen voor de Amerikaanse regering of militaire dienst is het Thrift Savings Plan. Het Thrift Savings Plan (ook bekend als de TSP) is een pensioenspaarplan en investeringsplan dat wordt aangeboden aan huidige werknemers van de militaire en federale overheid.Aangezien het een pensioenplan met vaste bijdragen is, hangt het pensioeninkomen dat u ontvangt van de TSP af van hoeveel u (en uw bureau, indien van toepassing) bijdraagt ​​tijdens uw werkjaren, en hoe goed uw investeringen presteren in die periode.Hoe
