De gevolgen van het "financiële risico" werden duidelijk voor veel beleggers gedurende een periode van twee jaar van 2007 tot 2009. De aandelenmarkt (gemeten met de Standard & Poor 500) kelderde van 1562.47 op 10 oktober 2007 tot 752.44 op 20 november., 2009. Als gevolg hiervan ging meer dan de helft van de pensioensparen van veel mensen verloren.
Veel beleggers hadden jarenlang geld gespaard om te kunnen genieten van een comfortabel pensioen - maar als gevolg van de daling van de aandelenwaarden in die periode van twee jaar werden werknemers gedwongen hun pensionering uit te stellen of een aanzienlijke daling van hun verwachte levensstandaard te accepteren. De S & P 500 heeft zijn eerdere hoge niveau pas in de eerste week van april 2013 teruggekregen.
Hoewel alle menselijke inspanningen een zekere mate van risico inhouden, hebben mensen moeite met het begrijpen en kwantificeren van 'risico' of wat sommigen 'onzekerheid' noemen. Velen van ons begrijpen dat risico de mogelijkheid van verlies is en dat het alomtegenwoordig is. Het is niet zeker dat je na de dag zult leven, zonder een ongeluk naar de supermarkt gaat of aan het eind van de maand een baan hebt.
Risico bestaat wanneer we actie ondernemen of, omgekeerd, wanneer we niet handelen. Het kan net zo vanzelfsprekend zijn als rijden onder invloed, of zo onvoorzien als een aardbeving in het middenwesten.
De meeste mensen zijn risicomijdend. In wezen geven we de voorkeur aan de status-quo, in plaats van het omgaan met de onbekende gevolgen van nieuwe inspanningen of ervaringen. Dit geldt met name voor financiële aangelegenheden en is duidelijk zichtbaar in de correlatie tussen prijs en gepercipieerd risico: beleggingen die als een hoger risico worden beschouwd, moeten een hoger rendement opleveren om mensen ertoe te brengen ze te kopen.
De risicograad van een financieel actief wordt over het algemeen gemeten aan de hand van de prijsvariabiliteit of -volatiliteit van het actief gedurende een bepaalde periode. Met andere woorden, een gewone aandelen die varieert van $ 10 tot $ 20 per aandeel over een periode van zes maanden, zou worden beschouwd als een hoger risico dan een aandeel dat in dezelfde periode varieerde van $ 10 tot $ 12. Praktisch gesproken zal de eigenaar van de meer volatiele aandelen waarschijnlijk meer zorgen maken over zijn investering dan de eigenaar van de minder volatiele aandelen.
Hoe wij het risico waarnemen verschilt van persoon tot persoon, en hangt in het algemeen af ​​van het temperament, de ervaring, kennis, investeringen en alternatieven van een persoon, en de tijd waarvoor hij of zij aan het risico zal worden blootgesteld. Het risico zelf wordt over het algemeen gecategoriseerd door de waarschijnlijke impact of omvang ervan als de onzekere gebeurtenis plaatsvindt, evenals de frequentie of de waarschijnlijkheid van optreden.
Veel mensen kopen een loterijbiljet van $ 1 met een uitbetaling van $ 1 miljoen, ook al is hun verlies vrijwel zeker (10.000.000 tot 1) omdat het verlies van $ 1 niet significant is op levensstandaard of levenswijze. Echter, weinig mensen zouden het salaris van hun maand besteden aan loten, omdat de kans om te winnen niet significant zou toenemen. Tegelijkertijd zijn veel mensen bereid om onbeperkte bedragen van hun spaargeld in schatkistcertificaten van de Amerikaanse overheid te beleggen, aangezien de waarschijnlijkheid van hun terugbetaling als zeker wordt beschouwd (1 op 1).
Wanneer mensen hun risicotolerantie overschrijden, vertonen ze fysieke tekenen van ongemak of angst. Voor een psycholoog is angst die onplezierige vrees voor iets dat wel of niet kan gebeuren. Angst verschilt van feitelijke angst - een reactie wanneer we een reëel gevaar tegenkomen en ons lichaam onmiddellijk een onmiddellijke vecht- of vluchtreactie voorbereidt. In mindere mate veroorzaakt angst soortgelijke fysieke reacties in ons lichaam, ook al is het gevaar misschien ingebeeld of overdreven.
Angstig zijn over een langere periode is lichamelijk verzwakkend, vermindert de concentratie en schaadt het oordeel. Om deze redenen is het belangrijk om uw persoonlijke risicotolerantie te bepalen, aangezien deze van toepassing is op verschillende investeringen, aangezien het overschrijden van die tolerantie waarschijnlijk zal eindigen met teleurstellende (of zelfs schadelijke) resultaten. Gerenommeerde beleggingsadviseurs vertellen hun klanten vaak: "Als een investering u ervan weerhoudt om 's nachts te slapen, verkoop het dan."
Er zijn verschillende vragen die u uzelf kunt stellen om inzicht te krijgen in uw persoonlijke risicotolerantie. Vergeet niet dat er geen "goed" niveau van tolerantie is of dat u zich op elk niveau van uw risico's kunt behelpen. Mensen die buitengewoon risico lijken te nemen, financieel of persoonlijk, hebben hoogstwaarschijnlijk het risico (buiten het medeweten van waarnemers) verminderd met training, kennis of voorbereiding. Een stuntwagenbestuurder die een snelle achtervolging verwacht, zal bijvoorbeeld speciaal ontworpen auto's gebruiken, ervoor zorgen dat veiligheidspersoneel direct beschikbaar is in het geval van een ongeluk, en uren in de praktijk doorbrengen, de koers steeds opnieuw rijdend op geleidelijk toenemende snelheden, totdat hij er zeker van is dat hij de manoeuvre veilig kan uitvoeren.
Beleggen is niet gokken waarbij je wint of verliest op basis van toeval - het moet de op onderzoek gebaseerde, gerichte aankoop zijn van specifieke effecten die bedoeld zijn om een ​​specifiek rendement te bieden. Het schatten van het bedrag aan fondsen dat u over een langere periode gaat beleggen, kan echter een echte basis vormen voor het nemen van investeringsbeslissingen en het accommoderen van uw risicotolerantie.
Tijdens je leven betaal je de kosten voor levensonderhoud van je gezin, de kosten voor gezondheidszorg, eventueel collegegeld en ten slotte de pensioenkosten. Realistisch gezien kunt u maximaal 10% tot 12% van uw inkomsten gedurende de periode sparen. Dit is min of meer het geld dat u tijdens uw leven moet investeren om mogelijke collegegeld- en pensioenkosten te dekken.
Waarom is dit nummer belangrijk voor het begrijpen van uw risicotolerantie? Wanneer je buddy een vlotte beleggingsdeal biedt die je geld binnen vijf jaar zeker verdubbelt, moet je weten hoe dit je algehele beeld beïnvloedt. Een investering van $ 5000 heeft verschillende gevolgen als u 35 bent met jaren van potentiële verhogingen en promoties voor de boeg dan als u een oudere werknemer bent die over vijf jaar met pensioen denkt te zijn. De jongere persoon kan mogelijk het risico van een totaal verlies verdragen, terwijl de oudere investeerder erkent dat $ 5.000 echt geld is.
Mensen sparen over het algemeen voor een specifiek doel, of het nu gaat om betalen voor de universiteit of om hun levensstijl te behouden wanneer ze stoppen met werken. Heb je overwogen wat je gaat doen met je opgebouwde spaargeld en hoeveel je nodig zult hebben om je doelen te bereiken?
Stel dat u spaart voor uw pensioen. De meeste financiële adviseurs berekenen dat een gepensioneerde 70% tot 75% van zijn of haar inkomen voor vervroegde uittreding nodig heeft om dezelfde levensstijl te behouden. Als u een gemiddeld inkomen van $ 72.000 gebruikt, heeft u waarschijnlijk minimaal $ 50.000 per jaar nodig nadat u met pensioen bent gegaan. Hoewel sommige inkomsten worden geïncasseerd uit de sociale zekerheid (behoudens grote veranderingen), zijn uw spaarregelingen en werkgeversplannen nodig om het verschil te maken.
Een vuistregel voor het veilig opnemen van geld van een aandelenrekening zonder de hoofdsom te snel uit te putten, populair in de financiële gemeenschap al jaren, is 4% van het saldo van het fonds. In dit voorbeeld, als u 4% gebruikt als het opnamepercentage (dat in de afgelopen tien jaar onder druk staat vanwege de marktprestaties), zou u $ 1, 25 miljoen nodig hebben wanneer u met pensioen gaat om te leven zoals u verwacht (op basis van de gemiddelde levensverwachting).
Of deze specifieke voorbeelden indicatief zijn voor uw behoeften, is minder belangrijk dan het zo vroeg mogelijk berekenen van uw toekomstige financiële behoeften. Dat bedrag kan, in vergelijking met uw waarschijnlijke spaarquote, u helpen de investeringskloof te identificeren die u moet sluiten om uw doelen te bereiken.
Investeringswaarden worden over het algemeen in de loop van de tijd samengesteld - hoe langer uw geld voor u werkt, hoe groter het eindsaldo bij een stabiel rendement. Als u bijvoorbeeld $ 100 per maand investeert met 5% per jaar, kunt u binnen 10 jaar een besparing van $ 15.728 opbouwen. Op 20 jaar zal het saldo oplopen tot $ 41.820, en in 40 jaar $ 156.212. Uw investering tijdens de periode is $ 48.000. Het is duidelijk dat de tijd aan uw kant staat.
De waarde van uw eindrekening is het resultaat van uw investering ($ 100 per maand, in dit geval), uw verdienpercentage (5%) en de investeringsperiode (40 jaar). Als u bijvoorbeeld uw investering gedurende de periode van 40 jaar op $ 200 per maand zou hebben gebracht, zou het saldo aan het eindaccount dat hetzelfde bedrag zou verdienen $ 312, 424 zijn. Aan de andere kant blijft u $ 100 per maand investeren voor dezelfde 40- periode van een jaar en verhoging van uw gemiddelde rendement tot 8% (van 5%) zou een eindsaldo van $ 293.268 opleveren.
Hoe beïnvloedt de duur van de investeringsperiode uw risicotolerantie? Gegeven dezelfde investering en hetzelfde geaccumuleerde saldo nodig, zijn tijd en vereiste verdiencapaciteit omgekeerd gecorreleerd: hoe korter de investering, hoe hoger de verdiensnelheid moet zijn om het gewenste geaccumuleerde saldo met dezelfde investering te produceren. Als je berekent dat je 30.000 dollar nodig hebt in 30 jaar (in plaats van in 40 jaar, zoals in het voorbeeld hierboven), zou je een gemiddelde verdiencapaciteit van meer dan 9, 5% per jaar nodig hebben - bijna het dubbele van wat een 5% -tarief zou opleveren voor meer dan 40 jaar.
Hogere rendementen houden verband met een groter risico en meer volatiliteit in uw beleggingen. Volgens een rapport van 2013 door Thornburg Investment Management bedroeg het nominaal rendement (vóór belastingen, inflatie en kosten) voor een periode van 30 jaar eindigend op 31 december 2012 voor Amerikaanse schatkistpapierrekeningen (de veiligste belegging) 4, 3%, terwijl Amerikaanse largecapaandelen geretourneerd 10, 8% tijdens dezelfde periode. Praktisch gezien, hoe korter uw investeringstermijn, hoe groter de kans dat u zult moeten beleggen in activa met een hoger risico om het gewenste doel te bereiken. En dat is waar uw risicotolerantie in het spel komt.
Angstniveaus zijn direct gerelateerd aan het belang van de uitkomst. Als u het geluk heeft een veilig pensioen te hebben dat - in combinatie met socialezekerheidsuitkeringen - een comfortabel pensioen oplevert, bent u minder afhankelijk van uw persoonlijke beleggingsresultaten dan wanneer u geen gegarandeerd pensioen had. Als gevolg hiervan zou u kunnen beleggen in activa met een hoger risico, omdat een verlies niet verwoestend zou zijn.
Helaas zijn meer mensen voor hun pensioen afhankelijk van hun spaargeld dan degenen die dat niet zijn. Deze afhankelijkheid betekent dat de druk om een ​​consistent rendement te bereiken veel groter is, en daarom neemt het nemen van een groter risico waarschijnlijk angst.
Het komt er uiteindelijk op neer dat veel mensen gevangen zitten tussen de spreekwoordelijke rots (de noodzaak om een ​​specifiek pensioenfonds te bereiken) en een moeilijke plaats (de vereiste om te beleggen in activa met een hoger risico om hun pensioendoelstelling te bereiken). Aangezien u waarschijnlijk risicovolle investeringen moet gebruiken die u ongemakkelijk maken, is de praktische oplossing een compromis tussen lagere verwachtingen en uw vermogen om uw risicotolerantie zo veel mogelijk te verhogen.
De perceptie van risico is verschillend voor elke persoon. Net zoals de stuntrijder zich voorbereidt op een schijnbaar gevaarlijke actie in een film of een olieman een plek selecteert om een ​​verkenningsbron te boren, kunt u uw ongemak beheren met verschillende beleggingsvehikels. Zoveel mogelijk leren over een investering is de meest praktische methode voor risicobeheer: beleggers zoals Warren Buffett leggen miljoenen dollars uit aan één bedrijf, vaak wanneer andere investeerders verkopen, omdat hij en zijn personeel uitgebreid onderzoek doen naar het bedrijf, zijn management, producten, concurrenten en de economie. Ze ontwikkelen 'wat als'-scenario's met uitgebreide plannen om te reageren als de omstandigheden veranderen. Naarmate ze meer kennis opdoen, worden ze comfortabeler omdat ze de echte risico's begrijpen en adequate maatregelen nemen om zichzelf tegen verlies te beschermen.
Diversificatie is een andere populaire risicobeheermethode waarbij de veronderstelling van risico onvermijdelijk is. Beleggers kunnen de impact van een mogelijke ramp verminderen door het verliespotentieel te beperken. Het bezitten van een enkele voorraad vergroot de kans op winst en verlies; Het bezitten van 10 aandelen in verschillende industrieën verdunt het effect van iemands aandelenbeweging op de portefeuille.
Als u uw beleggingsdoelstelling niet kunt bereiken door uw belegging in alleen "veilige" activa te beperken, kunt u het verliespotentieel beperken en uw portefeuille blootstellen aan hogere winsten door uw beleggingen in evenwicht te brengen tussen veilige en risicovolle beleggingstypen. U kunt bijvoorbeeld 80% van uw portefeuille in Amerikaanse schatkistpapier houden en slechts 20% in gewone aandelen. Dit levert mogelijk een hoger rendement op dan een portefeuille die uitsluitend in schatkistpapier is belegd, maar beschermt tegen verliezen die kunnen resulteren in een aandelenportefeuille van 100%. Het aandeel van veilig naar hoger risico activa is afhankelijk van uw risicotolerantie.
Het bijeenbrengen van belangrijke activa neemt dezelfde maatregelen als de volgende:
We leven in een complexe, verwarrende wereld die voortdurend verandert. Gelukkig zijn mensen vooral adaptief om te overleven en te gedijen in de chaos die ons omringt. Hoewel er echte gevaren zijn, zijn er ook geweldige kansen. Het selecteren van beleggingen kan minder avontuurlijk zijn dan vluchten voor hongerige leeuwen, maar het beheren van je angst en het selecteren van de beste strategie is voor iedereen van cruciaal belang.
Welke aanvullende methoden of vragen kunnen een persoon helpen zijn of haar risicotolerantie te bepalen?
Wil je een zwembad? Overweeg deze kosten
Voor sommige huiseigenaren is er niets beters dan de gedachte aan het installeren van een zwembad. Ze dromen ervan lekker in de zon te liggen en een koele duik te nemen als de temperatuur stijgt. Hoewel er duidelijke voordelen zijn van het hebben van een zwembad thuis, vergeet dan niet de kosten van deze upgrade
Investeren voor de lange termijn
Hebt u ooit een nieuwskanaal voor de kabelwereld ingeschakeld en een netwerkkenner opgemerkt die de volgende geweldige investering aanroept? CNBC kan een analist laten vertellen dat een klein technologiebedrijf het volgende Microsoft is en dat je het vandaag moet kopen. Fox Business heeft misschien een gouden expert die zegt dat je goud moet kopen, ondanks het feit dat goud op een hoogtepunt van 30 jaar wordt verkocht
