Naast dat ik gedurende mijn hele volwassen leven een professionele of semi-professionele muzikant was, heb ik ook gediend als adviseur levensverzekering en pensioenplanner voor andere muzikanten. Helaas heb ik gemerkt dat de meeste muzikanten niet erg slim zijn in financiële planning.
De harde realiteit is dat een kunstenaar zijn niet ontslaat van de economische realiteit van het leven. Als u van plan bent oud te worden en de basisbehoeften bij uw pensionering kunt betalen, moet u, net als iedereen, voorbereidingen treffen.
Hoewel deze gids geen vervanging is voor de diensten van een professionele financieel adviseur die persoonlijk contact heeft met uw specifieke situatie, krijgt u in ieder geval een overzicht van wat u moet doen en krijgt u de juiste mindset om uw opties voor de toekomst.
Er zijn een aantal aspecten van uw financiële situatie die u zou moeten onderzoeken en waarmee u uzelf moet onderwijzen. Goed indienen van belastingen en het kopen van de juiste verzekeringsvormen is essentieel als muzikant. Bovendien, als u nog geen noodfonds of een pensioenfonds moet starten, is het nu het moment om te beginnen.
Een noodfonds is een voorraad geld of een ander actief dat u snel kunt converteren in contanten om onverwachte uitgaven te dekken. Dergelijke uitgaven kunnen onder meer auto-reparaties, periodes van baanverlies en werkloosheid, medische kosten, huisreparaties of reparatie of vervanging van noodinstrumenten omvatten.
De algemene vuistregel is om uw verzekeringsdekking bijgewerkt te krijgen en vervolgens te streven naar drie tot zes maanden aan kosten in de bank. Degenen van jullie die seizoensgebonden werken, hebben misschien meer nodig, vooral als je voor het overgrote deel van je inkomsten op een of twee locaties vertrouwt. Degenen met een substantiële bron van residueel inkomen hebben mogelijk minder nodig.
Er zijn tal van plaatsen om uw noodfonds op te slaan: een betaalrekening, een geldmarktrekening, een kluis of contante waarde in een permanente levensverzekering. Vertrouw niet op lenen voor dit doel - als je een tijdje niet kunt werken, zul je waarschijnlijk moeite hebben om geld te lenen.
Als je een werkende professionele muzikant bent (of van plan bent), is de eerste stap om grip te krijgen op je boeken. Je moet muziek als een bedrijf behandelen, en dat betekent dat je je inkomsten moet documenteren.
Omdat je als bedrijf in muziek zit, heb je recht op zakelijke uitgaven, dus houd ze allemaal in de gaten. U kunt uw belastbaar inkomen verminderen met het bedrag dat u uitgeeft aan legitieme zakelijke uitgaven. Dit omvat lessen, bladmuziek, strijkers, vakbondscontributies, kabels, apparatuur en PA-huurprijzen, hotelrekeningen, maaltijden die op de weg worden gegeten, belastingplanning en zakelijke juridische uitgaven.
Houd een notebook bij, of gebruik een goede computer of mobiele applicatie om alles op te nemen. Bewaar al uw kassabonnen in een doos of bestand, onderhoud een spreadsheet en registreer de mijlen die u rijdt in combinatie met uw beroep. Je kunt kilometerstand aftrekken van het voertuig dat je tijdens je reis rijdt - evenals de miles die je ophaalt als je van je kantoor aan huis of een ander kantoor naar optredens reist - tegen je inkomen van $ 0, 555 per mijl vanaf januari 2012. Dit kan een probleem zijn significante aftrek als je veel speelt.
Als u een wettelijke werknemer bent en een W-2 ontvangt, kunt u al deze uitgaven als niet-vergoede personeelsuitgaven aftrekken door een IRS-formulier 2106 of 2106-EZ in te dienen bij uw individuele belastingaangifte (IRS-formulier 1040 - u kunt ' Gebruik een formulier 1040EZ niet als u aftrekkingen declareert). Voor degenen onder u die W-2-werknemers zijn, kunt u deze uitgaven alleen aftrekken voor zover ze meer bedragen dan 2% van uw jaarlijkse bruto-inkomen.
Als u als zelfstandige werkt, zijn de regels echter een beetje anders: u kunt al uw zakelijke uitgaven aftrekken tot de eerste dollar (maar maaltijden en entertainmentuitgaven die niet extravagant zijn, zijn altijd slechts voor 50% aftrekbaar). Als u ze wilt claimen, dient u een Schedule C, Profit (of Verlies) van Business in, samen met uw Form 1040.
Naast het betalen van inkomstenbelasting, moet u ook een IRS-formulier 1040 SE invullen. Hier beoordeelt de IRS uw socialezekerheids- en Medicare-belastingen op alles wat meer dan $ 400 aan inkomsten uit zelfstandige activiteiten kost. Vergeet niet dat u uw eigen werkgever bent, tenzij uw band een bedrijf is dat u een salaris betaalt. Je moet dus ook het werkgeversgedeelte van de socialezekerheidsbelasting betalen, en niet alleen die van jezelf.
Het niet opgeven van deze inkomsten is een ernstig vergrijp en kan in flagrante gevallen resulteren in strafrechtelijke vervolging voor belastingontduiking.
Professionele performancekunstenaars die ook W-2-medewerkers zijn, hebben een belangrijk belastingvoordeel: hoewel de meeste W-2-werknemers alleen uitgaven kunnen specificeren die meer dan 2% van hun jaarinkomen uitmaken, werken muzikanten als statutaire werknemers (in tegenstelling tot onafhankelijke contractanten die een 1099- MISC van de locatie of producent) kan de kosten tot aan de eerste dollar aftrekken, via het Performing Artist Tax Credit. Om de aftrek te ontvangen, moet u aan deze criteria voldoen:
Dit krediet kan deeltijdmusici helpen, hoewel het maximum van $ 16.000 op bruto-inkomen ertoe neigt de meeste fulltimers uit te sluiten.
Hier is een goede vuistregel voor mensen in elk beroep: maak nooit een weddenschap die je niet kunt verliezen. Er zijn allerlei risico's die er zijn, en sommige zijn niet geschikt voor veel mensen om financieel mee om te gaan. Dat is waar de verzekering komt.
Verzekering is de manier waarop we risico's overbrengen van individuen die het zich niet kunnen veroorloven om deze weddenschappen voor de financiële markten te verliezen, wat kan. U betaalt een kleine premie en de verzekeringsmaatschappij draagt ​​het risico, niet u. Terwijl je een kleine maandelijkse premie kunt absorberen, kun je geen handicap accepteren of iemand die al je spullen steelt net voor een groot optreden.
Ziektekostenverzekering is een veel voorkomende zorg bij professionele muzikanten. Sommige staten maken het voor individuele kunstenaars moeilijker dan anderen om een ​​ziekteverzekering te krijgen, maar tenzij je heel rijk bent, heb je het nodig. We kennen allemaal muzikanten die ziek zijn geworden en we passeren de hoed bij een benefietconcert. Maar die benefietconcerten komen bijna nooit in de buurt van het inzamelen van het geld dat echt nodig is.
Je hebt een paar keuzes:
Als je je arm hebt gebroken en zes weken niet hebt gespeeld, wat zou er dan met je inkomen gebeuren? Arbeidsongeschiktheidsverzekering wordt geactiveerd als u niet kunt werken vanwege ziekte of letsel en vervangt een deel van uw inkomen (meestal ongeveer 60%). Dit kan van cruciaal belang zijn om voedsel op tafel te houden en de lichten aan te doen in uw huis. Het kan zelfs het verschil zijn tussen een thuis hebben en dakloos zijn.
Helaas is een individueel onderschreven arbeidsongeschiktheidsverzekering voor muzikanten notoir moeilijk te verkrijgen. Om uw kansen om te worden goedgekeurd voor dekking te maximaliseren, documenteert u zorgvuldig uw inkomsten. De verzekeringsmaatschappij kijkt naar uw belastingaangiften, dus zorg ervoor dat u uw inkomsten aangeeft en ten minste drie jaar inkomstenbelastingaangifte toont. Hoe meer inkomsten u declareert, hoe beter uw arbeidsongeschiktheidsdekking.
Als u afhankelijk bent van uw spullen om de kost te verdienen, en u kunt het u niet veroorloven om deze zo nodig onmiddellijk te vervangen, heeft u een huurdersverzekering of een verzekering voor huiseigenaren nodig, evenals een goede autoverzekering. Waarom? Behalve de basisprincipes, zoals aanrijding en aansprakelijkheid, dekt de autoverzekering je wanneer je spullen uit je busje worden gestolen. Als je veel spullen hebt, moet je misschien extra dekking krijgen.
Documenteer wat u bezit, maak foto's en noteer serienummers. Het hebben van deze informatie is erg handig als je ooit een claim moet indienen. Je wilt zeker niet te lang werkloos zijn om te wachten op een cheque om nieuwe spullen te kopen.
Wees ook realistisch wanneer u het aantal mijlen dat u rijdt, rapporteert. U wilt niet dat uw autoverzekeringsmaatschappij uw claim betwist omdat u het hele jaar door het land hebt gereisd en u alleen de autoverzekeringsmaatschappij heeft verteld dat u elke dag drie mijl heen en weer moet rijden om te werken.
Zijn er mensen die afhankelijk zijn van jou, of financieel afhankelijk van je zijn? Als dat zo is, bent u het aan hen verplicht een levensverzekering te kopen.
Voor jonge muzikanten is meestal een aankoopdekking van 10 tot 20 keer uw inkomen van toepassing. Je kunt teruggaan naarmate je ouder wordt. In de meeste gevallen, voor degenen onder u in de twintig of in de dertig, is een overlijdensrisicoverzekering de juiste keuze. Als je gezond bent, kun je elke maand honderdduizenden dollars krijgen voor de prijs van een pizza of twee. Krijg een polis die gegarandeerd converteerbaar is tot een permanente verzekering (hele leven of universele leven) en gegarandeerd hernieuwbaar aan het einde van de looptijd.
Ik adviseer gewoonlijk korte termijnen van één tot vijf jaar. In de toekomst wilt u misschien een deel ervan omzetten naar een beter premium beleid dat meer duurzame voordelen biedt.
Zoals bijna iedereen, moet je sparen voor je pensioen. Weinig muzikanten kunnen in hun jaren tachtig een slordig speelschema bijhouden, dus het is daarom van cruciaal belang om te besparen wat je kunt. IRA's kunnen u ook helpen activa van schuldeisers te beschermen als u ooit voor de rechter wordt gebracht of failliet wordt verklaard.
Een goed startpunt voor pensioenbesparing is een traditionele IRA. U kunt bijdragen aan een traditionele IRA aftrekken, tot maximaal $ 5000 per jaar ($ 6000, - als u ouder bent dan 50 jaar) voor 2012 als u aan inkomstenvereisten voldoet die afhankelijk zijn van uw archiveringsstatus. U hoeft niet eens uw aftrek voor IRA-bijdragen te specificeren - het is een "boven de regel" aanpassing aan het inkomen, wat betekent dat u het voordeel kunt nemen en toch de standaardaftrek kunt vorderen als uw uitgaven niet hoog genoeg zijn om de specificatie te rechtvaardigen.
Een Roth IRA kan voor sommigen een geweldig hulpmiddel zijn: je trekt geen bijdragen af ​​(muzikanten hebben meestal genoeg andere uitgaven om af te trekken), maar elke groei in een Roth IRA is belastingvrij, zolang je de rekening voor vijf houdt jaar en trek uw inkomsten pas in als u ten minste 59 1/2 bent. Bijdrage limieten voor een Roth zijn hetzelfde als voor een traditionele IRA, en uw inkomen moet onder een bepaald bedrag vallen, afhankelijk van uw archiveringsstatus, om bij te dragen aan een Roth.
Heb je meer om te sparen? Overweeg een SEP IRA, een speciaal pensioenplan dat is opgezet voor eigenaren van kleine bedrijven en zelfstandige ondernemers. Met een SEP IRA kunt u maximaal 25% van uw inkomen kwijt, of $ 49.000 per jaar, afhankelijk van wat het minst is, volgens de belastingregels voor 2012.
Maar gebruik geen IRA als een spaarvarken - u krijgt een boete van 10% en moet inkomstenbelasting betalen over alles waar u nog geen belasting over hebt betaald tot u 59 1/2 bent.
Zelfs als je staflid bent als huismuzikant en een salaris en een W-2 ontvangt, moet je op zoek zijn naar mogelijkheden als zelfstandige en royalty-inkomsten. Behandel muziek als een bedrijf: bewaar uw gegevens zorgvuldig, eis uw inkomsten op zoals elke andere professional, deponeer uw belastingen en verzeker uw uitrusting en uzelf. Op de lange termijn ontvang je socialezekerheids- en Medicare-voordelen en bescherm je jezelf en je levensonderhoud tegen het onverwachte.
Zoals elke andere ondernemer, kunt u zelfs uw eigen pensioen- of pensioenplan maken. Maar je bent het jezelf ook verplicht om een ​​goed team van professionals op te bouwen: een accountant, een advocaat met een achtergrond in muziek- en entertainmentwetgeving (inclusief intellectuele eigendomsrechten), een financieel adviseur of financieel planner en een verzekeringsagent. Laat ze u adviseren over zakelijke aangelegenheden terwijl u zich concentreert op de muziek. Maar nooit vergeten: als het gaat om uw persoonlijke financiën en uw muziekbedrijf, ligt de uiteindelijke verantwoordelijkheid bij u.
(foto credit: Shutterstock, Bigstock)
Je hoeft geen 100 mijl per dag te rijden om te zien hoe hoog de gasprijzen zijn gestegen. Experts voorspellen dat we ze zullen blijven zien klimmen, vooral als de zomer nadert.Nadat ik meer aan de pomp heb betaald, ga ik naar huis om het nieuws te bekijken over internationale strijd en strijd in de grote olieproducerende landen van het Midden-Oosten
Schrijf een Haiku voor 35 inzendingen van de wedstrijd!
Er is nog maar 1 week over in de Money Crashers 2010 New Year Giveaway Bash - nu met een prijzenpot van meer dan $ 9.100, inclusief $ 3.150 in het koude harde geld!Nu willen we de laatste wedstrijdactie vrijgeven - het is een leuke en snelle actie.Schrijf een persoonlijke financiën gerelateerde haiku op Twitter.
