nl.lutums.net / Beleggen in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) Obligaties - Bescherming tegen inflatie

Beleggen in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) Obligaties - Bescherming tegen inflatie


In nachtelijke berichtgeving, lokale verhalen over prijzen en gesproken radio-monologen, begint het gerommel over de schuldencrisis van onze natie de angst voor enorme inflatie bloot te leggen.

Er is geen manier om zeker te weten of er ongelooflijke prijsstijgingen in petto zijn, maar als de kosten van levensonderhoud omhoog gaan, kunt u verschillende strategieën voor beleggingsrisicobeheer gebruiken om uw portefeuille tegen de gevolgen van inflatie te beschermen.

Een van deze strategieën is het kopen van effecten van de Amerikaanse schatkist genaamd Treasury Inflation-Protected Securities, ook wel bekend als TIPS.

Hoe werken TIPS?

TIPS fluctueren in waarde in directe relatie tot de consumentenprijsindex (CPI), die onze inflatie meet.

Hier zijn enkele basisbegrippen over hoe u TIPS kunt kopen en hoe ze werken:

  • U kunt TIPS online kopen bij de US Treasury of via uw banken of makelaars.
  • De minimale investering is $ 100 en eenheden zijn beschikbaar in stappen van $ 100.
  • U kunt een termijn van vijf, tien of dertig jaar kiezen.
  • U hebt de mogelijkheid om TIPS op de secundaire markt te verkopen voordat de looptijd afloopt.
  • TIPS hebben een vaste rentevoet en betalen twee keer per jaar uit.
  • In tegenstelling tot andere vastrentende voertuigen, gaat uw opdrachtgever op en neer op basis van de CPI.
  • Vanwege de inflatiebescherming die TIPS biedt, bieden TIPS lagere rentetarieven dan andere vergelijkbare vastrentende obligaties.

Als we een inflatieperiode ingaan, neemt je hoofdsom toe en stijgen je rentebetalingen mee. Aan het einde van de rijpingstijd krijg je de opdrachtgever terug plus de waardevermeerdering.

Maar deze aanpassingen werken in beide richtingen: uw hoofd- en rentebetalingen zullen beide dalen tijdens deflatieperioden. Als de CPI daalt voordat uw termijn voorbij is, krijgt u gegarandeerd uw hoofd terug, maar profiteert u niet van enige groei.

Nadelen van TIPS

Zoals bij elke beleggingsoptie, is beleggen in TIPS een paar nadelen:

  1. Rentebetalingen zijn volledig belastbaar voor het jaar waarin u ze ontvangt, aangezien ze rechtstreeks in contanten worden betaald.
  2. Vanwege de flexibiliteit en het potentieel voor het verhogen van het rendement, begint TIPS meestal met relatief lagere rentetarieven dan traditionele obligaties.
  3. In een periode van nulgroei sta je vast aan het relatief lage tempo. Bovendien zullen uw rentebetalingen tijdens deflatie dalen, omdat ze worden berekend op basis van de naar beneden bijgestelde hoofdsom.

Perioden van nulgroei zijn zeker mogelijk, vooral omdat de Fed alles uit de kast haalt om de rentetarieven - en dus de inflatie - zeer laag te houden. Toen Japan bijvoorbeeld eind jaren negentig een vergelijkbaar beleid instelde, duurde een periode van nulgroei ongeveer tien jaar.

Uw enige bescherming is dat zelfs als de economie deflatie ervaart terwijl u uw TIPS vasthoudt, u nog steeds uw oorspronkelijke hoofdsom aan het einde van de investeringsperiode hebt gegarandeerd. TIPS zijn zo ontworpen dat u uw aangepaste hoofdsom of oorspronkelijke hoofdsom ontvangt, welke van de twee het grootst is na het bereiken van de TIPS-rijping.

Hoe verschillen TIPS van reguliere obligaties?

Stel je voor dat je een traditionele tienjarige staatsobligatie hebt gekocht die 4% betaalt voor een investering van $ 1.000. Je zou elk jaar $ 40 aan inkomsten verdienen, ongeacht eventuele veranderingen in de economie, en dan zou je de hoofdsom van $ 1.000 ontvangen aan het einde van de periode van tien jaar. Hoge inflatie zou je rendement opeten omdat je geld minder waard zou zijn dan wanneer je het investeerde. En als de inflatie uw 4% -rente overtreft, zou uw werkelijke rendement in feite negatief zijn.

Als u in plaats daarvan investeerde in TIPS van tien jaar die begon bij slechts 3, 5%, met diezelfde $ 1.000 zouden uw rentebetalingen lager beginnen, rond de $ 35. Dan zou de inflatiecorrectie uw hoofd op maandelijkse basis verhogen of verlagen, wat op zijn beurt uw rentebetaling zou beïnvloeden. Als de stijging van de inflatie-index uw hoofdsom tot $ 1.250 verhoogde, zou uw nieuwe rentebetaling $ 43.75 zijn. Aangezien de inflatie blijft stijgen, zullen uw periodieke betalingen ook stijgen. Bovendien, zolang de economie geen deflatie kent, profiteert u ook van de opwaarts gecorrigeerde hoofdsom zodra de obligaties vervallen.

TIPS en uw portfolio

TIPS kunnen een waardevolle afdekkingstool zijn voor uw persoonlijke beleggingsportefeuille, vooral als u in obligaties of andere vastrentende effecten belegt. U kunt uzelf beschermen tegen inflatie, zonder het verhoogde risico van beleggingen zoals grondstoffen of edele metalen.

Met TIPS krijgt u de steun van de Amerikaanse schatkist en ontvangt u gegarandeerde rentebetalingen - hoewel het bedrag van die betalingen kan afnemen tijdens zeldzame deflatieperioden. Aangezien inflatieperioden vrijwel onvermijdelijk zijn, doet het gewoonlijk geen pijn om een ​​klein percentage van uw portefeuille in TIPS te hebben toegewezen.

Laatste woord

Na een periode van deflatie waarin de prijzen voor goederen en diensten drastisch zijn verlaagd, beginnen we tekenen van inflatoire druk te zien bij benzinepompen en supermarkten. Als u denkt dat de trend in de komende vijf of tien jaar zal zijn voor verdere inflatie, dan kan TIPS een geweldige aanvulling op uw portfolio zijn.

Ik zie TIPS als een aantrekkelijke obligatiemogelijkheid voor 10-15% van een portefeuille, vooral gezien de druk die wordt veroorzaakt door ons toenemende tekort en onze opkomst uit een deflatieperiode. Het risico op TIPS is relatief laag en ze bieden zeker meer veilige rendementen in vergelijking met andere inflatiehedges. Ik vind het leuk dat ze op de secundaire markt kunnen worden verkocht, waardoor ze wat liquiditeit krijgen en ze kunnen je wat extra inkomsten bieden.

Ik raad aan om TIPS rechtstreeks te kopen in plaats van via een ETF. U moet precies weten wat u bezit en hoe veranderende tarieven van invloed zijn op uw investering. ETF's kunnen een laag vergoedingen en potentieel risico toevoegen aan uw investering.

Hebt u TIPS gekocht of overweegt u andere hagen? Welk deel van uw portfolio bevindt zich in TIPS?


Zeg vaarwel om gratis accounts te controleren

Zeg vaarwel om gratis accounts te controleren

Ik was een artikel aan het lezen in de Wall Street Journal over hoe banken hun vergoedingen voor accounts die voorheen gratis waren, zouden verhogen. Gratis controleren kan binnenkort de weg van de dinosaurus gaan zijn, omdat banken vorig jaar op zoek zijn naar een manier om geld in te zamelen na het passeren van de CARD-wet

(Geld en zaken)

Moet uw kleine onderneming een LLC of S Corporation zijn?

Moet uw kleine onderneming een LLC of S Corporation zijn?

Ik heb onlangs een internetmarketingbedrijf opgezet om kleine bedrijven te helpen bij het gebruiken van grassroots-strategieën om online te verkopen via Facebook, Twitter, blogs en andere sociale-mediastrategieën om hun bedrijf te promoten. Ik begon het met een partner die ook mijn beste vriend is.

(Geld en zaken)