nl.lutums.net / US Securities and Exchange Commission (SEC) Geschiedenis en fraudezaken

US Securities and Exchange Commission (SEC) Geschiedenis en fraudezaken


De Securities and Exchange Commission (SEC) is een regelgevend agentschap dat samen met de IRS, het Bureau voor consumentenbescherming en de Federal Trade Commission toezicht houdt op een belangrijk segment van de economie.

Concreet houdt de SEC toezicht op "Wall Street", waar de marktactiviteit wordt gemeten in de biljoenen dollars en wordt doorkruist met vrijwel elk ander facet van de economie.

Duizenden transacties worden gerouteerd en onmiddellijk opgevuld door geavanceerde computers die orders van kopers en verkopers over de hele wereld in beslag nemen. Ze vallen allemaal onder de jurisdictie van de SEC.

Aard en doel

De SEC is opgericht om beleggers te beschermen, fraude met effecten te voorkomen en te helpen bij het creëren van nieuw kapitaal voor bedrijven en investeringen. Het zorgt er ook voor dat alle effectentransacties op een eerlijke en ordentelijke manier worden geplaatst.

Een groot aantal nieuwe financiële producten en diensten zijn de afgelopen decennia beschikbaar voor het publiek, waaronder variable annuities en variabele levensverzekeringen, exchange-traded funds, hedgefondsen en andere alternatieve beleggingen, evenals beleggingsadviesdiensten die een vergoeding bieden op basis van financiële planning en activabeheer.

De SEC reguleert al deze plus "traditionele" marktinvesteringen zoals aandelen en obligaties en werkt op verschillende manieren om investeringsfraude te voorkomen, waaronder:

  • Volledige en eerlijke openbaarmakingsvereisten . Beleggingsmaatschappijen zijn verplicht om de specifieke en algemene risico's van hun financiële producten bekend te maken, plus andere beleggingsspecifieke informatie, evenals een duidelijke verklaring van de financiële toestand van het bedrijf. De SEC is van mening dat eerlijke en billijke markten alleen kunnen bestaan ​​als beleggers volledig en eerlijk worden geïnformeerd.
  • Vereisten voor het bijhouden van gegevens . De SEC bewaakt en reguleert alle effectenbeurzen, broker-dealers, beleggingsfondsen en andere spelers in de industrie door te zorgen voor adequate archivering en correcte licenties voor alle effectenpersoneel.
  • Inspecties en audits . De SEC heeft de bevoegdheid om inspecties en audits uit te voeren bij alle effectengerelateerde organisaties, zoals broker-dealers en personeel en ratingbureaus, om overtredingen of insolventie te verifiëren.
  • Wetgeving . De SEC heeft de bevoegdheid om bestaande effectenwetgeving te interpreteren en zo nodig aanvullende wetgeving te creëren om beleggers te beschermen en kapitaalmarkten te reguleren.
  • Coördinatie en toezicht . De SEC houdt toezicht op alle andere regelgevende instanties in de sector, zoals FINRA, nationale regelgevende instanties voor effecten, en op het gebied van controle en boekhouding. Het coördineert ook de algehele effectenregulering op alle overheidsniveaus en met buitenlandse regeringen via zijn lidmaatschap bij de International Organization of Securities Commissions (IOSCO). De SEC kan politie-effectenfraude helpen voorkomen door middel van het multilaterale memorandum van overeenstemming dat het heeft met andere leden en door middel van directe bilaterale regelgevingsverdragen met andere regeringen.
  • Handhaving . De SEC kan boetes en censuren opleggen aan degenen die zijn veroordeeld voor schendingen van de beveiliging en die beveiligingspersoneel kunnen opschorten of uitschrijven als zij vaststellen dat dergelijke actie gerechtvaardigd is. Ernstige overtredingen kunnen ook resulteren in substantiële gevangenisvoorwaarden (zie onderstaande voorbeelden).

Geschiedenis van de SEC

De SEC is al tientallen jaren een evoluerende kracht en werd geïnspireerd door een van de beruchte gebeurtenissen uit de geschiedenis:

1929 Market Crash

De SEC werd gedragen door de nasleep van de beurscrash van 1929. In een poging om te voorkomen dat dergelijke gebeurtenissen zich opnieuw voordoen, heeft president Roosevelt een groep deskundigen opdracht gegeven de onderliggende economische factoren te analyseren die de crash hebben veroorzaakt.

Tot die tijd waren de effectenmarkten grotendeels ongereguleerd, beladen met fraude en misleiding, en een waarschuwing ("let the buyer caution") was het werkingsprincipe. In feite stonden de enige wetten die de effectensector bestonden bekend als Blue Sky-wetten, die de registratie van beleggingsondernemingen en personeel in elke staat vereisten. Deze wetten waren echter grotendeels ondoeltreffend vanwege het gemak waarmee gewetenloze beleggingsondernemingen om zich heen konden komen.

Effectenwetgeving van 1933 en 1934

Het team van experts van Roosevelt ontdekte dat misbruik en ongereguleerde margeverlating grotendeels verantwoordelijk was voor de crash, omdat dergelijke praktijken in het voorgaande decennium gemeengoed waren geworden. Daarom heeft het Congres, om het vertrouwen van het publiek in de aandelenmarkt en de financiële sector te herstellen, verschillende belangrijke wetgevingshandelingen aangenomen om orde op de markt te brengen en te voorkomen dat een crash van deze omvang ooit weer zou plaatsvinden.

De Securities Act van 1933 was het eerste wetgevingsinstrument dat regels uitvaardigde voor alle beursintroducties en primaire uitgiften van effecten. Snel op de hielen werd de Securities Exchange Act van 1934 uitgevaardigd om de secundaire effectenmarkten te reguleren en zo de SEC te creëren. De SEC was belast met de handhaving van alle effectenwetgeving en president Roosevelt wees Joseph P. Kennedy aan als de eerste voorzitter van de SEC.

Organisatiestructuur

De SEC bestaat momenteel uit vijf afzonderlijke afdelingen met 18 kantoren, die allemaal hun hoofdkwartier hebben in Washington DC. Naast hoofdkantoren heeft het 11 satellietkantoren verspreid over het land en wordt het bestuur bestuurd door een commissie.

Commissieleden

De Securities and Exchange Commission staat onder leiding van een raad van vijf commissarissen die door de president worden benoemd voor termijnen van vijf jaar die gespreid lopen. Slechts drie van de commissarissen mogen tot dezelfde politieke partij behoren in een poging om politieke vooringenomenheid in het bestuur van het agentschap te vermijden. De vijf divisies van de SEC zijn Corporate Finance, Enforcement, Investment Management, Risk, Strategy and Innovation en Trading Markets.

Divisie van bedrijfsfinanciering

Deze tak van de SEC wordt voornamelijk belast met het toezicht op de financiële toelichtingen van bedrijven die een vorm van openbaar verhandelde beveiliging afgeven. Het beoordeelt periodiek de vereiste registraties van deze bedrijven, zoals K-10-formulieren, registratieverklaringen voor nieuwe uitgiften, proxy-stemmingsmateriaal en jaarlijkse aandeelhoudersrapporten plus alle papierwerk met betrekking tot tenderaanbiedingen, fusies en overnames. Deze toelichtingen moeten alle financiële informatie bevatten die een belegger kan helpen beslissen of hij al dan niet door de onderneming uitgegeven effecten koopt.

Verdeling van handel en markten

Deze tak is verantwoordelijk voor het handhaven van eerlijke en billijke handel op de effectenmarkten. Het houdt toezicht op de dagelijkse activiteiten van de uitwisselingen, plus zelfregulerende organisaties (SRO's), zoals FINRA en de MSRB (Municipal Securities Rulemaking Board), evenals transferagenten, clearing custodians, informatiemanagers, ratingbureaus en al hun respectieve personeel.

Deze divisie houdt ook toezicht op de SIPC (Securities Investor Protection Corporation), die voor de effectensector is wat de FDIC is voor de banksector. Het garandeert beleggersdeposito's tot maximaal $ 250.000 per account tegen insolventie van makelaar-dealers - niet marktverlies. Het helpt ook de raad van commissarissen bij het regelgevingsproces en het interpretatieve proces voor alle regels met betrekking tot de handel op de secundaire markt.

Afdeling van beleggingsbeheer

Deze divisie is gewijd aan het toezicht op alle partijen in de effectenindustrie die activa beheren voor beleggers, waaronder beleggingsfondsen, Registered Investment Advisers, portefeuillebeheerders en analisten die onderzoek en commentaar leveren op elk type beveiliging. Het beoordeelt ook de ingediende registraties van alle beleggingsadviseurs en bedrijven om ervoor te zorgen dat beleggers adequate informatie krijgen over alle professioneel beheerde producten en diensten.

Afdeling handhaving

Wanneer een overtreding van de SEC-regelgeving is begaan, treedt de Afdeling handhaving hierin op. Deze afdeling doet aanbevelingen aan het agentschap over actiepunten, zoals het beginnen van onderzoeken, het instellen van civiele acties en vervolging. Het werkt ook in combinatie met andere wetshandhavingsinstanties en overheidsinstanties, zoals de IRS, indien nodig.

Elk onderzoek door deze divisie is privé van aard en lijkt sterk op het juridische proces dat wordt gevolgd door andere wetshandhavingsinstanties. De Afdeling Handhaving verzamelt eerst bewijsmateriaal en andere gegevens van historisch onderzoek, SRO's en andere relevante entiteiten. Het heeft dan de bevoegdheid om dagvaardingen en aanklachten uit te reiken aan getuigen en verdachten. Sommige zaken worden ook doorverwezen naar federale rechtbanken, afhankelijk van de betreffende kwesties, terwijl andere intern worden behandeld als administratieve acties.

Deze tak onderzoekt gewoonlijk verschillende soorten overtredingen, waaronder de verkoop van niet-geregistreerde effecten, handel met voorkennis, manipulatie van marktprijzen, weglatingen of verstoringen van materiële feiten over een effect of bedrijf, diefstal of verduistering van fondsen, en het niet eerlijk behandelen van klanten .

Verdeling van risico's, strategieën en financiële innovatie

De snelle veranderingen en innovaties op de effectenmarkten in combinatie met de explosie van nieuwe financiële producten en diensten heeft onze economie en maatschappij beïnvloed op manieren die we nog niet begrijpen. Deze afdeling van de SEC werd daarom gecreëerd om de impact van deze veranderingen in de economie en in het bijzonder op beleggers te bestuderen en te monitoren. Een dergelijke waarneming kan het bureau helpen nieuwe trends en risico's te herkennen die nog niet bestonden. Het kan ook met andere bijkantoren samenwerken om effectief bepaalde omstandigheden en factoren te controleren die zijn ontstaan ​​als gevolg van nieuwe technologie en andere krachten.

Rulemaking and Counsel

Elke afdeling van de SEC adviseert ook de entiteiten die zij regeren over juridische en procedurele kwesties in een poging om hen te leren hoe de regels het best kunnen worden nageleefd. Ze kunnen ook meer formele begeleiding geven door middel van "No-Action" -brieven die de mening van de divisie aangeven over de vraag of de SEC een voorgestelde gedragslijn van de betrokken partij zou goedkeuren.

Regelgeving

Wanneer de SEC van plan is een nieuwe regel te maken, zal deze eerst een voorstel voor de publieke opinie indienen. Dit voorstel schetst de aard en het doel van de regel, evenals de uitvoering ervan. Het voorstel staat doorgaans 30 tot 60 dagen open voor commentaar door het publiek. Na dit punt neemt de SEC serieus de inbreng in overweging en probeert deze in de specifieke principes van de eindregel te verwerken.

Kantoren van de SEC

De kantoren van de SEC behandelen elk van de specifieke functies binnen het agentschap op dagelijkse basis. Deze kantoren omvatten het Office of the General Counsel, dat fungeert als de belangrijkste juridische adviseur van de SEC, het kantoor van de hoofdaccountant, dat optreedt als adviseur van de SEC-voorzitter, en het Office of Compliance Inspections and Examinations, dat alle onderzoeken onderzoekt. aan de effecten gerelateerde examen- en inspectieprogramma's beheerd door SRO's.

Andere kantoren houden zich bezig met internationale zaken, investor education en advocacy, wetgeving en intergouvernementele regelgeving, public affairs, interne zaken en werkgelegenheid. De COO, de inspecteur-generaal en de secretaris hebben ook hun eigen kantoren binnen het agentschap. De Office of Administrative Law Judges zit de strafrechtelijke en bestuursrechtelijke procedures tegen potentiële overtreders van de regelgeving voor. De wet oordeelt dat dit kantoor bestaat uit onafhankelijke gerechtelijke administrateurs.

Belangrijke wetgeving

Sinds de act die de SEC heeft gemaakt, zijn verschillende belangrijke stukken wetgeving aangenomen. Een gedeeltelijke lijst bevat:

De Trust Indenture Act van 1939

Deze wet vereist dat alle emittenten van alle soorten schuld of vastrentende waardepapieren zoals een bankbiljet, obligatie of obligatie een acceptabel onafhankelijke en naar behoren gekwalificeerde beheerder gebruiken om namens de kopers van de beveiliging op te treden. De overeenkomst tussen de emittent en de trustee moet voldoen aan de normen die in deze wet zijn uiteengezet.

De Investment Company Act van 1940

Deze wet regelt de activiteiten van de drie soorten beleggingsmaatschappijen: Face Amount Certificate Companies, beheerde beleggingsmaatschappijen (onderlinge fondsen) en Unit Investment Trusts (UITs). Een van de belangrijkste bepalingen is het vereiste van informatieverstrekking door beleggingsondernemingen, zoals welke effecten ze bezitten en hun beleggingsbeleid.

De Investment Advisers Act van 1940

Deze wet is vergelijkbaar met de wet op beleggingsmaatschappijen, maar regelt beleggingsadviseurs en vereist dat iemand die belegt of financieel advies geeft voor compensatie zich rechtstreeks bij de SEC registreert. De wet geeft geen specifieke kwalificaties of accreditaties weer die adviseurs moeten bezitten om als zodanig te kunnen functioneren.

De volgende personen worden echter niet als adviseurs beschouwd en hoeven daarom niet te registreren:

  1. Banken die niet ook investeringsmaatschappijen zijn
  2. Makelaars / handelaars of hun geregistreerde vertegenwoordigers die geen speciale vergoeding ontvangen voor het verstrekken van advies
  3. Uitgevers van financiële media met een algemene en regelmatige verspreiding
  4. Degenen die handelen in effecten van de Amerikaanse overheid
  5. Leraren, advocaten, accountants en anderen wier advies een bijkomstigheid is ten opzichte van hun primaire beroep

De wet vermeldt verder drie subcategorieën van adviseurs die als vrijgesteld worden beschouwd en die ook niet verplicht zijn om zich bij de SEC te registreren.

  1. Adviseurs die geen openbaar verhandelde effecten aanbevelen en waarvan de cliënten allemaal in dezelfde staat als het kantoor van de adviseur wonen
  2. Adviseurs die alleen verzekeringsmaatschappijen adviseren
  3. Adviseurs die minder dan 15 cliënten adviseerden in een eerdere periode van één jaar.

Deze drie vrijstellingen werden echter in 1997 grotendeels geëlimineerd met de Coördinatiewet beleggingsadviseurs. Voor deze wijziging van de vorige wet is een adviseur vereist die meer dan $ 25 miljoen aan activa beheert om zich bij de SEC te registreren. Degenen met activa onder dit niveau kunnen zich registreren bij hun thuisstaat, op voorwaarde dat hun staat een registratievereiste heeft. Zo niet, dan moeten die adviseurs zich ook bij de SEC registreren.

Degenen die zich onder één van beide handelingen moeten registreren, moeten bij de SEC een FORMULIER indienen en een vergoeding van $ 150 betalen. Het ADV-formulier moet jaarlijks worden bijgewerkt en vermeldt de aard en reikwijdte van zakelijke, persoonlijke en professionele geschiedenis, achtergrond en andere relevante gegevens van de adviseur.

De handel met voorkennis en effectenfraudehandhaving van 1988

Deze wet werd uitgevaardigd om handel met voorkennis te bestrijden . De jaren tachtig van de vorige eeuw zagen een golf van leveraged fusies en buy-outs die de handel in voorwetenschap zeer lucratief maakten. Deze wet machtigt de SEC om driemaal zoveel winst uit deze activiteiten te heffen op overtreders, en het heeft ook aanzienlijk hogere geldboetes en gevangenisvoorwaarden voor ingewijden verhoogd. Het heeft ook de verantwoordelijkheid opgelegd aan de supervisors van werknemers die zich bezighouden met handel met voorkennis.

De Sarbanes-Oxeley-wet van 2002

Deze act is gemaakt in het kielzog van de smeltingen van Enron en Worldcom. Deze wet versterkte de informatieverplichtingen van bedrijven en bevat verschillende belangrijke statuten om bedrijfs- en boekhoudfraude te voorkomen. Het heeft ook de Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) opgericht, die nu fungeert als toezichtcomité voor het accountantsberoep.

De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

Deze wet is een ingewikkeld en uitgebreid stuk wetgeving dat in 2010 is vastgesteld en dat toekomstige kredietcrisissen zoals die in 2008 is begonnen, wil voorkomen. Het doet dit gedeeltelijk door toezicht te houden op de financiële stabiliteit van instellingen, verdere regulering van financiële derivaten en credit-swaps, en in het algemeen voor meer autoriteit en financiering van regelgevende instanties.

Beroemde SEC-hoesjes

De SEC heeft sinds haar oprichting duizenden burgerlijke en criminele effectengerelateerde kwesties met betrekking tot zowel individuen als instellingen geregeerd. Sommige van deze gevallen hebben aanzienlijke aandacht van de media gekregen, met name wanneer het een niet-effectengerelateerde beroemdheid betreft, zoals een filmster of professionele atleet.

Een lijst van enkele van de meer bekende SEC-zaken met effectenfraude omvat:

Fran Tarkenton

Hoewel deze sluwe voormalige NFL hall of fame quarterback bekend stond om zijn vermogen om te ontsnappen aan verdedigers op het veld, was hij niet behendig genoeg om de SEC te ontwijken toen hij hem en zijn computersoftwarebedrijf beschuldigde van boekhoudfraude.

De SEC beschuldigde hem ervan dat hij gedurende twee jaar miljoenen dollars aan valse inkomsten voor zijn softwarebedrijf rapporteerde door bedrijfsproducten kosteloos te lossen bij klanten en wederverkopers (tenzij de producten daadwerkelijk tot verdere verkoop leidden). Het bedrijf nam deze geschenken vervolgens op als verkoop in wat de seconde beschuldigde was een inspanning om het slinkende inkomen van het bedrijf te camoufleren. Tarkenton werd gedwongen om meer dan $ 150.000 aan boetes te betalen en verkocht zijn bedrijf voor slechts een paar dollar per aandeel in 1994.

Martha Stewart

In een van de meest gepubliceerde handelsschandalen in de recente geschiedenis raakte deze media-koningin van koken en huisdecoratie in de herfst van 2001 verwikkeld in een groot schandaal rond handel met voorkennis. Ze dumpte bijna een kwart miljoen dollar aan aandelen van ImClone, een farmaceutisch bedrijf, kort voordat de FDA aankondigde dat zij het nieuwste kankergeneesmiddel van het bedrijf, Erbitux, niet zou accepteren.

Kort nadat ze haar bezit had verkocht, kelderde het aandeel tot $ 10 per aandeel. De toevallige timing van haar verkoop wekte de verdenkingen van onderzoekers, die ontdekten dat ze deel uitmaakte van een groep vrienden van Samual Waksal, de CEO van ImClone. Zij en haar makelaar waren beiden in 2004 veroordeeld voor handel met voorkennis en Martha werd veroordeeld tot een paar maanden in een federale gevangenis en een boete van $ 30.000. Dit was natuurlijk niets vergeleken met wat Waksal ontving. Hij moest maar liefst $ 4, 3 miljoen betalen bovenop een straf van zeven jaar. Stewart werd echter gedwongen af ​​te treden bij haar eigen bedrijf vanwege de negatieve publiciteit die het gevolg was van haar veroordeling.

Mark Cuban

De uitgesproken miljardair-eigenaar van de NBA-kampioen, Dallas Mavericks, vecht sinds 2004 met beschuldigingen van voorkennis. De SEC stipuleerde dat hij zijn aandelenblok van Mamma.com verkocht toen hij ontdekte dat de internetzoekmachine een openbaar aandelenpakket wilde uitgeven. De SEC stelde dat de timing van zijn verkoop hem in staat stelde verliezen van meer dan driekwart miljoen dollar te ontwijken. Cuban is snel teruggegaan naar het bureau en heeft zijn zaak als "verdienste-less" verworpen. Hij is momenteel op zoek naar sancties tegen de SEC als gevolg van dit onderzoek. Het uiteindelijke resultaat moet nog worden bepaald.

Ivan Boesky

Deze beroemde handel met voorkennis van de jaren 80 heeft de film Oliver Stone, Wall Street, geïnspireerd. Gordon Gekko's personage is afkomstig van verschillende grote Wall Street-spelers uit die tijd, waaronder Boesky en Michael Milken. Boesky was een bedrijfsarbitrageur met een ongelooflijke talent voor het vinden van aandelen van bedrijven die doelstellingen voor bedrijfsovernames bleken te zijn. Toen de overname werd aangekondigd, zouden de aandelenselecties van Boesky in prijs stijgen en zouden hij en zijn investeerders snel winst kunnen maken.

Maar effectenonderzoekers beseften dat niemand consequent slim of gelukkig kon zijn en een onderzoek liet zien dat hij bezig was met meer dan alleen onderzoek of effectenanalyse. Hij was in feite bezig met het raadplegen van de fusies en overnames van grote investeringsbanken om te ontdekken wie wie kocht. Boesky compenseerde twee andere partners voor specifieke details van overnames, van wie één de SEC dwong om tegen hem te getuigen. Het bureau heeft vervolgens een boete van $ 100 miljoen opgelegd bovenop een gevangenisstraf wegens zijn misdaden. De acties van Boesky leidden rechtstreeks naar het Congres om de Insider Trading Act van 1988 te halen.

Michael Milken

Een sleutelfiguur van de investeringsbank Drexel Burnham Lambert, deze beroemde racketeer verdiende de bijnaam "Junk Bond King" in de jaren 1980 en wordt inderdaad gecrediteerd met het creëren van de subprime-obligatiemarkt. Milken gebruikte echter de inkomsten uit junk-obligatie-emissies om insolvente emittenten te herfinancieren in een piramide-achtig systeem dat enorme inkomsten genereerde voor Drexel Burnham Lambert.

Milken begon ook te handelen op voorkennis, en de instabiliteit die door zijn schema's wordt gecreëerd, wordt beschouwd als een belangrijke factor achter de instorting van Sparen en Lenen aan het eind van de jaren tachtig. Ivan Boesky telde uiteindelijk Milken uit naar de SEC in een poging zijn eigen straf te verlichten. Milken werd vervolgens veroordeeld en veroordeeld tot 10 jaar gevangenisstraf en beoordeelde een boete van meer dan een miljard dollar. Hij en Boesky werden ook allebei voor het leven verbannen uit de effectenbranche. Echter, Milken schond prompt zijn proeftijd nadat hij zijn straf had uitgezeten door consultant te worden en kreeg snel een boete van nog eens $ 42 miljoen door de SEC.

Bernie Madoff

Deze voormalige voorzitter van NASDAQ startte uiteindelijk zijn eigen hedgefonds dat vermoedelijk zijn consistente maandelijkse rendementen genereerde uit een optie-collar-strategie. Het fonds boekte echter verliezen die uiteindelijk op ongeveer $ 50 miljard uitkwamen.

Madoff was echter in staat om deze verliezen voor enige tijd te dekken met kapitaal van nieuwe investeerders, maar werd uiteindelijk gepakt toen hij bekende wat hij met zijn eigen werknemers deed. Tegen de tijd dat het voorbij was, had Madoff investeerders van een geestdodende 65 miljard dollar gekwetst en uiteindelijk een ongekende 150 jaar gevangenisstraf gekregen voor wat tegenwoordig bekend is geworden als de Bernie Madoff Ponzi-regeling.

Laatste woord

Sinds de oprichting in 1934 heeft de SEC ernaar gestreefd om beleggers te beschermen door eerlijke en ordelijke markten te bevorderen. Het doet dit via verschillende wegen, waaronder wetgeving, administratieve vereisten en handhavingsmaatregelen. De aard en omvang van dit integrale deel van de overheid zal waarschijnlijk blijven groeien om gelijke tred te houden met de groeiende omvang en complexiteit van de effectenmarkten.


Tips voor geldbeheer om met vrienden te leven

Tips voor geldbeheer om met vrienden te leven

Leven met vrienden lijkt op papier misschien een goed idee, maar in de praktijk zal het niet altijd zo goed werken. Hoewel je misschien veel dingen gemeen hebt met je vrienden, sta je dan op dezelfde pagina in termen van je houding tegenover geld? Het laatste dat u wilt doen is geld in de weg laten gaan van iets belangrijkers, dat is uw vriendschap

(Geld en zaken)

20 eenvoudige manieren om een ​​gezond, gelukkig leven te leiden

20 eenvoudige manieren om een ​​gezond, gelukkig leven te leiden

Dit jaar heb je misschien een aantal nieuwe goede voornemens gemaakt om je geest, je financiën of je gezondheid te verbeteren.Veel mensen hebben echter de neiging om de focus van hun doelen te verliezen en de beloften die in het eerste van het jaar zijn gedaan, worden snel vergeten.U hoeft geen resolutie te maken om uw leven te verbeteren, omdat er op elk moment veel eenvoudige wijzigingen kunnen worden doorgevoerd.

(Geld en zaken)