Niet om de populaire filters voor het screenen van beleggingsfondsen te verslaan, maar het lijkt een beetje misleidend om te suggereren dat men eenvoudig dozen kan aanvinken voor 'laag risico' en 'hoge prestaties' om beleggingsmogelijkheden te vinden die de kansen op de aandelenmarkt betrouwbaar verslaan. minimaal risico.
Als het verlagen van het risico en het behalen van hoge beloningen even simpel was als het tikken van twee vakken, waarom zou niet iedereen het dan doen? Welke stimulans zou er zijn om aandelen met hoog risico en lage rendementen te kiezen? En wie zou het investerende genie van Warren Buffett, het Joseph Piotroski F-Score-systeem dat in 2010 138, 8% won, of de wil van William O'Neil met zijn snelgroeiende CAN SLIM-methode nodig hebben?
Nou, de waarheid is dat slim investeren niet zo eenvoudig is. Er zijn enkele belangrijke factoren en strategieën die wij als beleggers in gedachten moeten houden bij het nemen van onze beleggingsbeslissingen.
Hieronder staan ​​zes van de populairste strategieën om de volatiliteit en het risico in uw portefeuille te verminderen:
Je zou extreem optimistisch kunnen zijn over de goudsector als je op edele metalen aandelen laadt. Wanneer goud hoger verhandeld wordt, maakt u ongelooflijke winsten, maar wanneer de goudprijs daalt, krijgt uw volledige portfolio een enorme hit. Het probleem ligt in het ontbreken van een gediversifieerde portefeuille met betrekking tot industriële sectoren.
Beurssectoren zijn er in brede categorieën:
Er is niets mis met het proberen om hete voorraden te kiezen. De sleutel is om ze in verschillende sectoren te vinden.
Goudaandelen worden bijvoorbeeld gevonden in de sector basismaterialen samen met olie, op zilver gebaseerde beleggingen en chemicaliën. Kies de beste paar aandelen in deze categorie, maar plaats niet alles wat je hebt. Ga in plaats daarvan naar een best presterende voorraad consumptiegoederen, zoals een opkomende wijnmaker of speelgoedfabrikant. Scoor vervolgens voorzichtig op een voorraad in de gezondheidszorg, zoals een voorraad die kanker behandelt.
Tel alles op en u hebt een portefeuille met een vermindering van het neerwaartse risico voor elke sector. U zult ook merken dat uw portefeuille minder algemene volatiliteit heeft, aangezien de aandelen niet zo strak zijn gegroepeerd rond één product of dienst.
De beste strategie is om grote aandelen te selecteren in verschillende sectoren om uw risico van stijgend en dalend sectormomentum te verminderen. Omdat sectoren in packs op en neer gaan en de hele korf van aandelen met zich meesleuren, moet diversificatie worden gebruikt om de algehele volatiliteit van uw portefeuille te verminderen.
Vindt u het spannender wanneer de winst binnenkort wordt gemeld? Stijgt je hartslag met onzekerheid over de vraag of ze de straat zullen ontmoeten of verslaan?
Hoewel u misschien houdt van positieve winstverrassingen, is er gevaar aan verbonden. Grote verrassingen tonen aan dat analisten de inkomsten niet met nauwkeurigheid hebben kunnen voorspellen. Aan de ene kant zijn verrassingen te verwachten bij goedkopere effecten zoals stuiveraandelen, die inherent veel risicovollere bedrijven zijn. Aan de andere kant, als uw aandelen grotere bedragen verdienen (zoals 30 cent tot één dollar per aandeel), en de prognoses van analisten zijn elk kwartaal aanzienlijk afwijkend, dan loopt u ook een verhoogd risico. Dit soort onzekerheid maakt het bijna onmogelijk voor u om enig vertrouwen te hebben in het voorspellen hoe het bedrijf in de toekomst zal presteren.
Wat zijn enkele tekenen dat een bedrijf toekomstige winstverrassingen kan hebben, zowel goed als slecht?
Wat de reden ook is, het risico daalt wanneer analisten die een aandeel dekken, consequent en nauwkeurig hun winst schatten met weinig verrassingen gemeld. Als u zo'n aandeel vindt, kijk dan naar de toekomstige winstprognose. Een mooie voorspelling voor de toekomst door betrouwbare weermannen vermindert uw risico aanzienlijk.
Sommige bestanden zijn als grote boten. Het duurt even voordat ze op de hoogte zijn, maar ze zijn betrouwbaar in hun bewegingen. Kwartaal na kwartaal, jaar na jaar, leveren deze aandelen consistente inkomsten op.
Neem Balchem ​​Corporation (NASDAQ: BCPC) bijvoorbeeld. Hun jaarlijkse winst per aandeel is sinds 2004 gestaag gestegen:
De consistente financiële prestaties uit het verleden bieden beleggers vertrouwen in hun toekomstige prestaties.
Andere aandelen zijn moeilijker te volgen wanneer wordt gekeken naar winstentrends. PS Business Parks (NYSE: PSB) is daar een goed voorbeeld van. De winst over de afgelopen drie jaar alleen al is gestegen van $ 1, 13 naar $ 2, 70 en terug naar $ 1, 59. De volatiele prestaties van PSB maken het bijzonder moeilijk om in te schatten hoe het programma in een bepaald jaar zal presteren.
Hoewel het onmogelijk is om te weten of een van deze aandelen op de lange termijn beter presteert dan de andere, is het duidelijk dat het grotere risico ligt bij de meer volatiele aandelen.
Natuurlijk kan men beweren dat een aandeel met een sterke, gestage record van inkomsten, zoals je zou kunnen vinden met een kwaliteit blue chip voorraad, je misschien niet de extreme opleving van het bedrijf met volatiele inkomsten zal geven. Dit kan waar zijn, maar je moet denken, zijn die hoogtepunten echt de verwoestende dieptepunten waard?
Eenvoudig gezegd, het kopen van aandelen met onvoorspelbare inkomsten is als het spelen van hete aardappel met een knaller; je hebt een veel hoger risico om verbrand te worden.
Beta is een fel bediscussieerd onderwerp. Sommigen vinden dat het nog steeds nuttig is, terwijl anderen denken dat het verouderd is. Over het algemeen stelt de beta-beleggingstheorie dat individuele aandelen elk een eigen correlatie hebben met de algemene aandelenmarkt. Hoe hoger de bèta van een aandeel, hoe volatieler dat bedrijf is ten opzichte van de aandelenmarkt.
Hier zijn 3 snelle voorbeelden in een scenario waarin de aandelenmarkt met 2% stijgt:
In essentie impliceert een lage bèta dat een aandeel minder verdient in bull-cycli, maar minder verliest in bear-cycli.
Gebruik de Beta verstandig door te scannen op een bètareserve die de markt ruim overtreft. Om u hierbij te helpen, is deze Finviz-voorraadscreener opgezet om een ​​eenvoudig voorbeeld te geven van aandelen met een lage bèta van 0, 5 of minder, maar het afgelopen jaar met minstens 50% gestegen en ook in het kwartaal zijn ze sterk gestegen. Het doel is om aandelen met een lagere volatiliteit te vinden, maar een hogere algehele prestatie. Het komt het dichtst in de buurt van de magische knoppen voor laag risico en hoge beloning die je zult vinden.
Houd er rekening mee dat dit alleen is gebaseerd op prestaties uit het verleden en geen vooruitziende prognoses bevat. Idealiter zou u deze strategie moeten combineren met de andere tips die hier worden genoemd.
Sommige beleggers denken dat het verslaan van de aandelenmarkt gemakkelijk is; het enige dat u echt hoeft te doen is een aandeel vinden dat handelt op extreme koopjesniveau. Hoe proberen beleggers dergelijke deals te vinden?
Eén methode gebruikt de verhouding prijs / winst, of P / E-ratio. Deze eenvoudige statistiek wordt geproduceerd door de aandelenkoers te delen door het bedrag van de winst per aandeel. Als de aandelen een relatief hoge winst behalen in vergelijking met de aandelenkoers, zijn beleggers die deze methode gebruiken van mening dat het goedkoop en ondergewaardeerd is. Nieuwe investeerders kunnen proberen deze ratio te gebruiken om schreeuwerige deals te vinden zonder te beseffen dat ze onbedoeld hun risico vergroten.
Er is een onmiskenbaar streven naar het vinden van goedkope voorraden. Helaas zijn ze op de lange duur meestal allesbehalve. Een voorbeeld is de halfgeleiderstock, Kulicke & Soffa Industries Inc. (NASDAQ: KLIC):
Je zou meteen kunnen aannemen dat dit aandeel meer dan 3x hoger zou moeten handelen, simpelweg op basis van deze ene ratio.
Aandelen met abnormaal lage P / E-ratio's zijn echter door beleggers gestraft om een ​​aantal redenen. De inkomsten zouden van jaar tot jaar grillig kunnen zijn, of het bedrijf kan in financiële problemen verkeren met een toenemende schuldenlast. Het kan zijn dat de aandelen er goedkoop uitzien op basis van de K / W-ratio, maar vanwege het toegenomen risico van het onbekende, hebben beleggers deze volatiliteit verwerkt in de vorm van een lagere aandelenkoers.
Om door te gaan met dit voorbeeld, kan KLIC een lage P / E-ratio hebben op basis van de volatiele winst, zowel positief als negatief, in het afgelopen decennium. Misschien in het volgende kwartaal, zal de P / E torenhoog kijken voor beleggers als het bedrijf teleurstellende inkomsten rapporteert.
Dit voorbeeld maakt het vrij duidelijk dat je rekening moet houden met andere verdienverhoudingen in plaats van alleen te focussen op één ratio of getal. Als u bijvoorbeeld de koers van het aandeel KLIC vergelijkt met de cashflow per aandeel en dit vergelijkt met het industriegemiddelde, zult u zien dat dit halfgeleidervoorraad redelijk wordt gewaardeerd. Dat analisten het moeilijk hebben om toekomstige waarde te beoordelen, wordt bevestigd door het brede scala van prijsdoelen van $ 6 - $ 15.
Kortom, wanneer een bedrijf een lage P / E-ratio heeft, is er vaak een reden achter, die op zijn beurt kan leiden tot extra beleggingsrisico.
Aandelen met een hoge groei (of 'glamour'-bedrijven zoals sommigen ze noemen) hebben vaak zeer volatiele aandelenprijzen. Bovendien hebben deze aandelen een andere volatiliteit: gerapporteerde inkomsten. Hoewel deze bedrijven grote groeiprognoses kunnen krijgen, worden de schattingen niet altijd gerealiseerd, waardoor het neerwaartse risico voor beleggers toeneemt.
Waarom missen bedrijven met een hoge groei, met name jonge of nieuw genoteerde ondernemingen, vaak winstverwachtingen?
Een probleem ligt bij de overdreven optimistische voorspellingen van analisten. Ze zien een veelbelovend nieuw bedrijf met een geweldig product en zetten de rose bril op om een ​​best case scenario te geven. Ze vergeten niet dat nieuwe bedrijven vaak allerlei storingen hebben die moeten worden uitgewerkt.
Een nieuw of groeiend bedrijf kan de volgende problemen tegenkomen:
Nieuwe bedrijven die zich agressief uitbreiden, hebben veel groeipijnen die moeten worden aangepakt en deze worden vaak enigszins over het hoofd gezien door analisten. Als u dus een aandeel in de kinderschoenen koopt terwijl de prognoses het hoogst zijn, kunt u merken dat aandelenkoersen minder goed presteren dan het volledige potentieel, omdat het bedrijf moeite heeft om overdreven optimistische prognoses te behalen.
Er is ook het probleem van falen van het bedrijf. Veel nieuwe bedrijven falen. Bedrijven met een hoge groei bevinden zich doorgaans vroeg in hun volwassenheidscyclus. Kleine bedrijven kunnen de eerste jaren ongelooflijk snel groeien, grotendeels omdat ze klein zijn en elke groei proportioneel groot lijkt.
Toch komen veel van deze bedrijven in toenemende mate in verzet door grotere concurrentie, of worden ze tijdens de eerste paar bedrijfsjaren om verschillende redenen van tafel gehaald. Ook hebben snelgroeiende bedrijven vaak geen significant bedrijfsvermogen van waarde, zoals blijkt uit hun hoge prijs / boekverhoudingen. Dus als het bedrijf op moeilijke tijden valt, is er weinig financiële ondersteuning van deze bestaande activa. Ze hebben de onaangename beslissing om meer beveiligde schulden te verwerven, wat moeilijk is zonder activa, of om meer aandelen te verkopen die de aandeelhouderswaarde verzwakken.
Met dat gezegd, onthoud dat dit alles over gemiddelden gaat. Veel snelgroeiende bedrijven worden enkele van de beste succesverhalen, zoals Apple. Maar anderen worden verre herinneringen aan een hype die nooit iets echts heeft vertaald. Kijk maar naar de talloze mislukte hightech-bedrijven tijdens de buste van 2000-01. Als je geen ervaring hebt met het scheiden van het goud van de ijzerpyrite, kun je beter dichterbij value-aandelen blijven.
Waardeaandelen hebben doorgaans lage prijs / boekwaarden, of op zijn minst aanzienlijk lagere waarden dan het gemiddelde in de sector. De groeipercentages zijn vaak veel lager, misschien minder dan 10%. Aandelenkoersen verhandelen dichter tegen de intrinsieke waarde omdat ze, hoewel ze grote en consistente kasstromen genereren, niet agressief groeien.
Toegegeven, er is weinig glamour of flair in dergelijke saaie bedrijven, maar ze kunnen een lager risico voor beleggers opleveren. In één onderzoekspaper ( Value Versus Growth: The International Evidence, Fama en French, 1997) werd vastgesteld dat bepaalde klassen van waardenaandelen het hoogste groeipercentage met 7, 6% per jaar overtreffen. Dit is een breed gemiddelde gebruikmakend van wereldwijde portefeuilles.
Het komt er uiteindelijk op neer dat als u het moeilijk vindt om kersen te plukken en liever brede gemiddelden gebruikt voor een vangnet, waardeobligaties u dat extra beetje kussen kunnen bieden voor de standaard aandelenselectie.
Risico is een inherent onderdeel van beleggen. Je krijgt toch niets voor niets. Maar met een beetje planning en zorgvuldige afweging kunt u uw risico aanzienlijk verminderen en uw inkomsten op de markt verhogen.
Richt u op diversificatie en spreid uw risico over vele sectoren. Kies aandelen met historisch correcte prognoses. Bekijk inkomstenrapporten en kies de rapporten die consequent tussen kwartalen en jaren stijgen. Zoek naar aandelen met een lage bèta die beter presteren dan de markt en wees op uw hoede voor koers-winstverhoudingen. Voeg ten slotte een meerderheid van de waardeaandelen toe aan uw portefeuille totdat u tevreden bent met het onderscheiden van wat een snelgroeiend bedrijf onderscheidt van het volgende.
Volg deze tips om uw beleggingsvoordeel te vergroten en tegelijkertijd het neerwaartse risico te verminderen dat veel goede beleggers treft wanneer zij dit het minst verwachten.
Wat is uw ervaring met risico op de aandelenmarkt geweest? Wat heb je gedaan om dat risico te minimaliseren? Deel uw tips in de comments hieronder!
Hoe vroegtijdig met pensioen te gaan - 6 belangrijke levensbeslissingen
Wat betekent pensioen voor jou? Is het een tijdstip waarop je kunt stoppen met werken en doen wat je wilt? Is het een som van sparen en beleggen waarbij een salaris of loon niet langer nodig is om uw gewenste levensstijl te behouden? Is het de leeftijd wanneer u in aanmerking komt voor socialezekerheidsuitkeringen, Medicare en AARP (American Association of Retired Persons) lidmaatschap
7 manieren om het berouw van de koper te voorkomen en slimmere aankopen te doen
Wroeging van de koper: het is dat zinkend gevoel in de put van je maag terwijl je wegrijdt uit de winkel. Het is die kleine, meedogenloze stem die zegt: "Dat had je niet moeten kopen", of "Je echtgenoot wordt gek", of: "Je laat die verkoper overal over je heen lopen."Ik heb zelf het slachtoffer van het zelfverwijt van de koper
