Hoewel het verleidelijk kan zijn om jezelf op de dramatische hoogte- en dieptepunten van beleggen in de aandelenmarkt te storten op zoek naar onmiddellijke bevrediging, is het niet per se de meest winstgevende keuze. Warren Buffet heeft zijn carrière besteed aan het kijken naar investeerders die zich op 'hete' bedrijven storten, om vervolgens te botten wanneer de markt een duik neemt. Al die tijd heeft hij gestaag rijkdom vergaard door een geheel andere benadering te volgen.
Je denkt misschien: "Oké, de man is succesvol, waarom zou ik erom geven?" Nou, in 2008 was Warren Buffett de rijkste man ter wereld met een geschatte waarde van meer dan 62 miljard dollar. Dit soort rijkdom is niet het resultaat van puur geluk. Hij heeft zijn enorme fortuin gewonnen met behulp van een zeer specifieke beleggingsstrategie, ontwikkeld op basis van langetermijnbelegging. Het goede nieuws is dat je, door een beetje te leren over de manier waarop Warren Buffett denkt, ook meer succes op de aandelenmarkt kan hebben.
Dus wat is precies de beleggingsstrategie van Warren Buffett en hoe kun je hem navolgen? Lees verder en ontdek het.
Omdat Warren Buffett nooit persoonlijk een investeringsboek voor de massa heeft geschreven, hoe kan iemand dan zijn geheimen leren kennen? Gelukkig zijn veel van zijn brieven aan aandeelhouders, boeken die dergelijke brieven samenstellen en inzichten van degenen die dicht bij hem staan, direct beschikbaar voor het publiek.
Er is veel te winnen van zijn offertes alleen. Hier zijn een paar uitspraken die aan hem zijn toegeschreven.
Het is duidelijk dat Warren Buffet een waardebelegger is. Hij zoekt naar geweldige bedrijven, of 'fantastische' degenen zoals hij het zegt. Hij kijkt niet naar hete sectoren of aandelen die nu kunnen schieten, alleen om af te koelen en later te vallen. Hij wil een efficiënte onderneming met gunstige vooruitzichten voor de lange termijn.
Bovendien wil hij, hoewel hij grote voorraden wil, geen premium prijs betalen. Warren gebruikt een specifieke berekening om tot een eerlijke waardering te komen en wacht vervolgens tot een marktcorrectie of een crash de prijzen voor zijn deur plaatst.
Nu u iets weet over zijn filosofie van fundamenteel beleggen, laten we eens nader ingaan op de manier waarop hij beleggingskeuzes maakt.
Het boek, Buffettology, is een fantastische hulpbron, voornamelijk geschreven door Warren Buffett's voormalige schoondochter, Mary Buffett. De co-auteur, David Clark, is al heel lang een vriend van de familie Buffett. Omdat deze auteurs waarschijnlijk een speciaal inzicht hebben in hoe Warren Buffet aandelen in het algemeen analyseert, is het de moeite waard om te horen wat ze te zeggen hebben. Hier zijn een paar van de belangrijkste punten waarop ze zich richten:
De auteurs van Buffettology adviseren het zoeken naar veelbelovende bedrijven in 3 brede categorieën:
1. Verbruiksartikelen
Buffett's keuzebedrijven zijn bedrijven die producten maken die worden verbruikt of snel verslijten, zoals:
Waarom? Omdat een hogere productomzet meer omzet voor het bedrijf betekent. Als je ook een toonaangevend merk kunt vinden waar mensen naar toe neigen, heb je een goed uitgangspunt.
2. Communicatie
Een andere belangrijke categorie bedrijven die Warren leuk vindt, is communicatie. Reclamebureaus maken een belangrijk deel uit van deze groep en breiden zich uit naar nieuwe platforms zoals mobiele telefoons en tabletcomputers, naast de oude standaarden van tv, radio en kranten.
Dit is een gebied waar u voorzichtig moet zijn, want wat vandaag nieuw is, kan morgen als afval worden weggegooid. Houd er rekening mee dat reclame kan dalen met de economie, omdat bedrijven de kosten in moeilijke tijden snoeien. En als mensen zich van print naar internet keren, zullen sommige vormen van reclame toenemen ten koste van anderen.
3. Saaie diensten
De laatste categorie is voor repetitieve en saaie services. Een paar voorbeelden van deze zeer winstgevende bedrijven die keer op keer hetzelfde werk doen, kunnen zijn:
"Saai zijn" is niet voldoende om een ​​investering te rechtvaardigen. Als iets echter saai en essentieel is, is de kans groot dat het een stabiel, efficiënt, gemakkelijk te bedienen bedrijf is met een lang leven.
Als je eenmaal weet waar je moet kijken, is het belangrijk om te weten aan wie je aandacht moet besteden. Het boek citeert de volgende factoren om te bepalen welke bedrijven van dichtbij moeten kijken.
1. Bestaan ​​en waarde
Warren Buffett analyseert aanzienlijke historische financiële gegevens over een aandeel. In het algemeen zou dit nieuwe bedrijven uitsluiten waar slechts enkele jaren financiële gegevens bestaan. Hij kiest aandelen op basis van hun intrinsieke waarde en het vermogen van het bedrijf om voortdurend die waarde te vergroten, vaak met een minimum van 15% per jaar gedurende vele jaren. Dit soort regelmatige toename kan worden beschouwd als een hoog jaarlijks rendement.
2. Market Edge
Dit omvat bedrijven die een monopoliepositie hebben, waar geen ander alternatief bestaat. Zie bijvoorbeeld een tolbrug. Andere marktranden kunnen bedrijven zijn die een uniek product verkopen. Buffett is niet zo enthousiast over op grondstoffen gebaseerde bedrijven waar de prijs wordt bepaald door de markt, de concurrentie stijf is en het bedrijf niet in staat is om zich vrijelijk aan te passen voor inflatie.
3. Financiën
Warren zoekt naar deze financiële kenmerken in bedrijven:
Maar wanneer u zo'n geweldig bedrijf vindt, hoe weet u dan of het een goede koop is? Daarvoor moeten we leren om een ​​voorraad op de Buffett-manier te waarderen.
Een bedrijfsbuffettestijl waarderen Buffettology schetst ook een paar verschillende methoden om de waarde van een aandeel te bepalen en of het een goede koop is. Twee van de meest populaire methoden draaien om 'Winst opleveren' en 'Toekomstige prijs op basis van groei in het verleden'.
Het concept hierachter is elementair en stevig geworteld in de koers-winstverhouding, of beter gezegd, het tegenovergestelde, dat de winstopbrengst wordt genoemd. Wanneer u de jaarlijkse inkomsten verdeelt met de huidige aandelenkoers, vindt u uw rendement. Hoe lager de aandelenkoers dus is in verhouding tot de winst, hoe hoger de winstopbrengst. Hier zijn drie voorbeelden ter vergelijking:
Warren zou deze formule gebruiken om vergelijkbare aandelen te vergelijken met vaste inkomsten om te zien welke een hoger winstrendement zouden bieden op basis van de aandelenkoers. Op basis van deze voorbeelden heeft Aeropostale de aantrekkelijkste winstopbrengst.
Houd er rekening mee dat dit alleen moet worden gebruikt als een zeer snelle en ruwe methode om vergelijkbare aandelen te vergelijken of om rendementen te vergelijken met obligatierente. Zoals u zult zien in de volgende twee waarderingsmethoden, is de winstopbrengst verre van juist om ons een langetermijngroeipercentage te geven.
Buffett analyseerde hiervoor de groeitrend op lange termijn om te bepalen hoe deze zou kunnen presteren in de komende 10 jaar. Afhankelijk van het bedrijf en de sector, kan het zinvol zijn om verschillende meetwaarden te gebruiken, waaronder zowel de PE-ratio als het Enterprise Value / Revenue-veelvoud.
Laten we de PE-ratio gebruiken om te illustreren hoe deze strategie werkt. Om te raden hoe de groei er de komende tien jaar uitziet, moet u eerst bepalen wat de gemiddelde winstgroeisnelheid in de afgelopen 5 tot 10 jaar op de aandelenmarkt is geweest.
Ik zal McDonald's als voorbeeld gebruiken. Ze zijn een groot merk, ze hebben zich agressief opengesteld op nieuwe markten en McDonald's levert een consumeerbaar product met een trouwe aanhang. Laten we aannemen dat de groei van de EPS in de afgelopen 5 jaar gemiddeld 17, 6% bedroeg. Als u een EPS van $ 4, 62 EPS in jaar 0 en een groeipercentage van 17, 6% per jaar gebruikt, levert dit de volgende 10-jarige voorspelling op:
U hebt nu een geschatte totale winst per aandeel tegen het einde van het jaar 10. Tegenwoordig is de EPS $ 4, 62 en in een decennium dat zou moeten stijgen tot $ 23, 37.
Nu moet u bepalen wat dit betekent voor de aandelenkoers. Om dit te doen, kijkt u eenvoudig naar een langetermijngemiddelde van P / E of de koers-winstverhouding. Het 5-jaars P / E-gemiddelde in dit voorbeeld is 17, 7. Vermenigvuldig dit met de toekomstige verwachte winst van $ 23, 37 en u krijgt een geschatte prijs van $ 413, 65.
Als de prijs op dit moment $ 75 is, wat is het rendement in de komende 10 jaar?
U kunt eenvoudig een online rate-of-return calculator gebruiken om de jaarlijkse winst van 18, 62% te berekenen. Denk eraan, dit is een basisschatting die geen dividenden omvat, die uw rendement elk jaar met 3% kunnen opdrijven, of bijna 22% wanneer u meerwaarden en dividendrendementen samen gebruikt. Bovendien is het gebaseerd op de aanname dat de PE-ratio constant zal blijven, wat onwaarschijnlijk is, maar toch als een goed voorbeeld dient
Voor degenen onder u die dit allemaal een beetje overweldigend vinden, betekent dat niet dat beleggen in Buffett-stijl niet voor u is. Er is een eenvoudigere optie.
Als je zijn strategieën wilt gebruiken zonder ze echt te hoeven leren, kun je aandelen in het bedrijf van Warren Buffett kopen. Hij is de voorzitter en CEO van de openbare beleggingsbeheerder, Berkshire Hathaway. Profiteer van zijn succes door te kiezen uit het volgende:
Zoals u waarschijnlijk aan het prijsverschil kunt zien, zijn er 1.500 Klasse B-aandelen nodig om een ​​gelijkwaardig eigendom van één Klasse A-aandeel te hebben. Ze zijn vergelijkbaar, behalve dat Klasse A-aandelen proportioneel meer stemrechten per dollar hebben.
Hoe hebben de aandelen van Berkshire Hathaway de afgelopen 46 jaar gepresteerd? De cumulatieve winst is 490.409%, wat neerkomt op een gemiddelde van 20, 2% per jaar. Dit is een gemiddeld jaarlijks 10, 8% overschot van de markt zoals gevolgd door de S & P 500-index (inclusief dividenden). Als je in 1965 maar liefst $ 1.900 met Warren Buffett hebt geïnvesteerd, zou dit tegen het einde van 2010 $ 9.545.300 waard zijn.
Met die cijfers vraag je je wellicht af waarom iemand ervoor zou kiezen de strategie van Warren alleen te proberen. Helaas wordt dit soort ongelooflijke groei steeds moeilijker voor Berkshire Hathaway te bereiken. Wanneer een bedrijf honderden miljarden dollars aan inkomsten heeft, is het bereiken van aanzienlijke groei veel moeilijker.
Het opkopen van kleinere bedrijven had niet zoveel invloed op de financiën van Warren Buffett's Berkshire als toen zijn bedrijf kleiner was. Hij is een olifant geworden die op de markt stampte op zoek naar steeds ongrijpbaarder goede koopjes.
De eenvoudigste manier om Warren Buffet-stijl te beleggen, is door aandelen van Berkshire Hathaway te kopen en ze de komende 10 of 20 jaar te vergeten. Maar aangezien zijn bedrijf astronomische hoogten heeft bereikt, is deze strategie steeds minder waardevol geworden.
Veel mensen die van de 'Warren Buffett-beleggingsstijl' houden, kiezen er daarom voor om op eigen kracht te investeren. Als u opgewonden bent door due diligence, duizenden voorraden scant voor die zeer winstgevende (en vaak alledaagse) zaken, bedrijfswinsten voorspelt en de voortgang van het bedrijf bewaakt, dan is de "Warren Buffett-beleggingsmethode" misschien perfect voor u. Denk eraan, misschien boven alles, om stalen lef te hebben als de markt daalt, zodat u ondergewaardeerde en winstgevende aandelen kunt kopen.
Wat vindt u van Warren Buffett en zijn beleggingsstijl? Probeer je zijn strategieën en succes te repliceren? Deel uw ervaringen in de opmerkingen hieronder.
7 Kosten van Thuisonderwijs - Home School Curriculum, Programma's & Boeken
Mijn kind is er nog geen geworden, maar mijn man en ik zeggen dat het nooit te vroeg is om aan zijn opleiding te gaan denken. Dit omvat alles van zijn primaire opleiding tot budgettering voor een 529 college spaarplan. Een optie die we hebben overwogen, is homeschooling. De belangrijkste reden waarom het ons aanspreekt, is omdat het ons, en niet de overheid, de controle geeft over de opvoeding van ons kind
14 Unieke & goedkope geschenkideeën voor gastvrouw en gastvrouw - Etiquette
Dus u bent uitgenodigd voor een etentje en legt de nadruk op een geschenk voor uw gastheer of gastvrouw. Misschien weet u gewoon niet wat u moet doen of bent u misschien vastgebonden voor contant geld en kunt u geen geschikt geschenk bedenken dat uw budget niet zal beroven.Kom tot rust. Er zijn tal van geweldige geschenken die een gunstige indruk zullen maken
