nl.lutums.net / Investeren in goud - Geschiedenis, bepalen of het een goede investering is

Investeren in goud - Geschiedenis, bepalen of het een goede investering is


De fascinatie van de mens voor goud kan tot 4000 v.Chr. Worden gedateerd, en voor een groot deel van onze collectieve geschiedenis was bezit van goud een teken van rijkdom en status die alleen aan regeringen en adel was voorbehouden. Uiteindelijk wordt aangenomen dat de eerste gouden munten aanvankelijk langeafstandshandel over de hele wereld hebben gefinancierd - rond 500 voor Christus wordt Darius de Grote van het Perzische rijk verondersteld de eerste munt te hebben geslagen, de 'darische', om de uitbreiding van zijn imperium en de behoeften van zijn leger toen het zich in vreemde gebieden begaf.

Veel landen kwamen gouden en zilveren munten gebruiken als valuta voor eeuwen. Tijdens de wereldwijde depressie van de jaren dertig stopte echter elke geïndustrialiseerde natie met het gebruik van de gouden standaard, en verbrak vervolgens de nauwe band tussen de waarde (en hoeveelheid) van goud en de waarde van geld.

Ondanks dit blijft goud een gewilde grondstof vanwege de schaarste en reputatie als een hedge tegen monetaire of maatschappelijke ineenstorting. Maar verdient het een plaats in uw portefeuille?

Goud in moderne beschaving

Vandaag de dag is goud beschikbaar in verschillende vormen, waaronder de volgende:

  • Historische munten voor verzamelaars . Door veel landen geslagen als munt, worden deze munten nu evenveel verzameld voor hun numismatische waarde als hun goudgehalte. Net als andere verzamelobjecten, zoals postzegels en beeldende kunst, moeten alleen experts of degenen die toegang hebben tot experts deze investering overwegen.
  • Collector gouden munten . Deze munten worden uitgegeven door landen en commerciële bedrijven en zijn geprijsd op basis van hun gewicht en zuiverheid. De meer populaire munten zijn de Canadese Maple Leaf, de Zuid-Afrikaanse Krugerrand en de American Eagle.
  • Goudstaven . Verkrijgbaar in gewicht van één gram, één ons, tien gram en één kilo (32.15 gram) in het algemeen met een zuiverheid van 99, 99%, worden staafjes ook wel "goudgerief" genoemd. Een standaard goudstaaf zoals die te vinden is in de Amerikaanse Fort Knox Depository, en vaak afgebeeld in films, is zeven centimeter lang, drie en vijf achtste inch breed en één en driekwart centimeter hoog en weegt 27, 5 kilo. Tegen de huidige marktprijzen zou een staaf een waarde hebben van meer dan $ 500.000, veel te duur om een ​​actieve beleggersmarkt te ondersteunen.
  • Gemeenschappelijke voorraad van een goudmijnbedrijf . Eigendom in een bedrijf waarvan de enige activiteit het zoeken en ontdekken van goud is, en de potentiële waarde van het element in de nog niet geproduceerde hulpbronnen is een veelvoorkomende vorm van goudinvestering.
  • Gold Exchange Traded Fund (ETF) . Een gouden ETF houdt doorgaans niet van goud als grondstof, maar volgt zijn koers met een combinatie van financiële derivaten.
  • Gold Exchange Traded Notes (ETN) . Een gouden ETN is een schuldbewijzen waarvan de waarde schommelt op basis van de prijs van de onderliggende index - in dit geval de goudprijs. Hoewel deze investering kredietrisico omvat, bestaat het voordeel van belast te worden als een meerwaarde op lange termijn in plaats van het betalen van gewone rente bij dit voertuig.

Goud is geen geld of valuta, maar een investering die moet worden omgezet in geld voordat het kan worden gebruikt om andere activa te kopen. Natuurlijk kunnen individuen en bedrijven overeenkomen om een ​​hoeveelheid goud in te wisselen voor een dienst of product - zoals eeuwenlang werd gedaan - maar het zou onderhandelingen vereisen over de relatieve waarde van elk, een tijdig en mogelijk risicovol proces voor beide partijen.

Amerika's relatie met goud

De grondwet van de Verenigde Staten geeft het Congres de macht om geld te munten. In 1792 vestigde de Coinage Act de US Mint en stelde de waarde in van verschillende soorten munten:

  • Eagle . De adelaar had een waarde van $ 10 en moest 270 korrels standaard goud bevatten.
  • Half-adelaar . Met een waarde van $ 5 bevatte de halve arend 135 korrels standaard goud.
  • Quarter-Eagle . Een kwart-adelaar was $ 2, 50 waard en had 67, 5 korrels standaard goud.
  • Dollar of eenheid . De dollar werd vastgesteld als gelijk aan de waarde van een "Spaanse gefreesde dollar" en bevat 416 korrels standaard zilver.

De wet stelde ook halve dollars, kwart-dollars, dubbeltjes en halve dubbeltjes in, die elk zilverkorrels bevatten, evenals centen, halve centen en mils (een duizendste van een dollar) die koper bevatten, elk van de mindere munten verschillende percentages van de dollar vertegenwoordigen. De wet leek ook de verhouding tussen de waarde van goud en zilver te bepalen, die op dat moment 1 tot 15, 4 was. De gouden munten, geslagen zonder denominatie, zweefden echter ten opzichte van de waarde van het commodity-zilver, in plaats van de dollar-munt - als de waarde van zilver omhoog of omlaag ging per ounce, volgde de waarde van de gouden munt.

Amerikaanse gouden munten als valuta werden voor het laatst geslagen in 1933 en omvatten de $ 20 Saint Gauden Double Eagle. In 1986 begon de VS met het slaan van de Amerikaanse Gold Eagle-munt als verzamelobject - het gewicht, de inhoud en de zuiverheid ervan werd gegarandeerd door de Amerikaanse overheid. De Amerikaanse Buffalo Gold Bullion-munt met een zuiverheid van 99, 99% werd voor het eerst aangeboden in 2011.

De Gouden standaard

Papiergeld, veel handiger dan daadwerkelijke hoeveelheden goud of zilver, werd tussen 1862 en 1964 in twee vormen uitgegeven door de Verenigde Staten:

  • Goud certificaten . Deze certificaten, uitgegeven tussen 1862 en 1933, gaven de houder het recht om de papieren notitie in te wisselen voor het equivalente bedrag van gouden munten aan een vaste waarde van $ 20, 67 per troy ounce.
  • Zilveren certificaten . Uitgegeven van 1878 tot 1964, gaf een zilveren certificaat de houder het recht om het biljet voor nominale waarde in zilveren munten in te ruilen. In het laatste jaar (1968) ontving de houder onbewerkt zilver.

In feite was de hoeveelheid geld die kon worden uitgegeven gebaseerd op de hoeveelheid goud en zilver in handen van de federale overheid van de Verenigde Staten. Particulieren konden op dat moment zonder beperking goud in de vorm van munten of edelmetaal bezitten. Als reactie op het hamsteren van gouden munten en het effect daarvan op de economie, gaf president Franklin Roosevelt in 1933 executoriale titel 6102 uit, waarin alle burgers werden geëist dat zij gouden munten, goudbulletjes en goudcertificaten moesten afgeven aan de Federal Reserve in ruil voor aantekeningen van de Federal Reserve op een tarief van $ 20, 67 per ounce goud geruild. Niet ruilen was strafbaar met boetes, gevangenis of beide.

In 1934 verhoogde de Gold Reserve Act de waarde van goud van $ 20, 67 naar $ 35 per ounce, een prijs die op zijn plaats bleef tot 1971. Particulieren mochten opnieuw goudcertificaten bezitten in 1964, maar ze konden niet meer worden ingewisseld door de overheid voor goud . Amerikaanse burgers mochten opnieuw goud bezitten in 1974 door het uitvoerend bevel van president Gerald Ford.

Ons moderne monetaire systeem

In 1971 verbrak president Richard Nixon het laatste verband tussen goud en het monetaire stelsel van de Verenigde Staten, door eenzijdig de directe converteerbaarheid van de Amerikaanse dollar in goud te annuleren. Deze actie was een reactie op de waardevermindering van de dollar ten opzichte van andere wereldvaluta's. De act van Nixon leidde tot het drijvende systeem van internationale wisselkoersen dat nog steeds van kracht is. Hiermee kan de Federal Reserve zo veel of zo weinig geld drukken als zij passend acht om aan de economische omstandigheden te voldoen.

Tegelijkertijd introduceerde het de volatiliteit in de wisselkoers en verhoogde het risico in een wereld waarin goederen en diensten wereldwijd worden verkocht. Volgens conservatieve columnist David Frum: "De moderne valuta-dobber heeft zijn problemen." Frum beweert dat een klassieke gouden standaard leidt tot chronische deflatie en periodieke depressies. Hij is echter ook van mening dat een regime van beheerde valuta's gekoppeld aan goud te veel regels en controles oplevert, en dat een zwevende valuta zorgt voor chronische inflatie en bubbels - het Amerikaanse lot sinds 1971. Dit laatste systeem wordt echter begunstigd door Frum - hij noemt het "de slechtste optie behalve alle anderen".

Het is duidelijk dat beleggers goud alleen als een belegging zouden moeten beschouwen, niet langer verzekerd door een vaste prijs die gegarandeerd wordt door de Amerikaanse overheid of door enige andere nationale overheid. Volgens een artikel uit 2012 in Business Insider, "hebben maar weinig landen zinvolle goudposities in vergelijking met hun geldvoorraad. Zelfs Singapore, dat over het algemeen wordt beschouwd als een van de gezondste balansen op aarde, heeft slechts 2% van de geldhoeveelheid in goud. "

Goud wordt overwegend opgepot, historisch in de vorm van sieraden en artefacten, maar in toenemende mate als investering. Volgens het Internationaal Monetair Fonds zijn de Verenigde Staten de grootste eigenaar ter wereld met een geschatte 8.134 ton, wat minder dan 5% van de totale wereldwijde reserves vertegenwoordigt. Naar schatting 2.500 ton goud worden elk jaar gewonnen en blijven bijdragen aan wereldwijde voorraad.

Goud als een investering

Of u goud in uw portefeuille zou moeten hebben, hangt af van uw projectie van toekomstige politieke en economische gebeurtenissen, evenals het kapitaal dat u moet beleggen en de periode dat u van plan bent om uw belegging te houden. Als u een vurig goudbont bent, is een persoon die wereldwijd een ramp denkt waarschijnlijk, of een voorstander van de sector - zoals BullionVault, die beweert: "Een solide goudinvestering stelt u vrij van het risico van kredietverzuim of bankroet" - u hebt al bezit goud, of vraagt ​​zich af wanneer te kopen en hoeveel te kopen.

Ondanks deze overtuiging zou een beoordeling van de prijsvolatiliteit sinds 1980 suggereren dat "wanneer" u goud koopt een zeer belangrijke bepalende factor is voor toekomstige winsten. In de afgelopen 25 jaar varieerde de prijs van een dieptepunt van $ 347, 84 in augustus 2001 tot meer dan $ 1.900 per ounce in 2011, en werd deze vandaag verkocht voor ongeveer $ 1.240 per ounce.

Als u hebt besloten om goud te kopen, neem dan de tijd en zorg ervoor dat u een redelijke prijs betaalt, rekening houdend met de huidige investeringsomgeving. Als u een beslissing neemt over het toevoegen van goud aan uw portefeuille, overweeg dan hoe het presteert ten opzichte van de volgende beleggingsparameters:

  • Beveiliging . Volgens een artikel in de New York Post van 2012 werden ten minste 10 nep-goudbaren verkocht aan nietsvermoedende dealers in Manhattan's Midtown Diamond District. Dit rapport volgde op een verzoek van de presidentskandidaat van 2010 Ron Paul, het Amerikaanse ministerie van Financiën en de Amerikaanse Munt om het goudgehalte in de inventaris van het land te verifiëren. Een recente Google-zoekopdracht produceerde meer dan 2, 3 miljoen verwijzingen naar de term 'nep-goudstaven', 363.000 geïdentificeerd met China. Sommige websites laten zelfs zien hoe je neprepen maakt. Houd er rekening mee dat goud een ongereguleerde handelswaar is die over het algemeen wordt verhandeld via een netwerk van ongereguleerde dealers. U moet uw transacties beperken tot gerenommeerde bedrijven van oudsher om ervoor te zorgen dat u krijgt wat u koopt.
  • Veiligheid van opdrachtgever . Hoewel goud om emotionele redenen altijd aantrekkelijk was om te bezitten, is de intrinsieke waarde ervan aanzienlijk lager dan de marktwaarde. value.” It is not tied to global consumption, does not provide any cash flow or right to future earnings, and does not guarantee repayment at a later date. In feite verklaart JP Morgan Asset Management: "Goud heeft geen fundamentele intrinsieke waarde." Het is niet gebonden aan wereldwijde consumptie, verschaft geen cashflow of recht op toekomstige inkomsten en garandeert op een later tijdstip geen terugbetaling. De historische prijs van goud wordt gedreven door schaarste en een robuuste, soms waanzinnige vraag als een afdekking tegen toekomstige economische rampen of falende overheden. Omdat de waarde ervan door emotie wordt beïnvloed, is het onmogelijk om toekomstige prijsbewegingen accuraat te projecteren. Er zijn echter aanzienlijke winstmogelijkheden als u bereid bent een vergelijkbaar risico te nemen.
  • Prestaties en volatiliteit . De marktprijs van goud was beperkt in de moderne tijd totdat de Verenigde Staten niet langer dollars in goud converteerden, maar de waarde dobberden op basis van vraag en aanbod. De prijs per ounce steeg van $ 215, 73 in januari 1971 naar een hoge prijs van meer dan $ 1.900 in 2011 en verkoopt momenteel voor $ 1.238, 88. Net als veel andere beleggingen is goud volatieler dan advocaten willen doen geloven. Of een belegger al dan niet geld verdient, hangt geheel af van de aankoop- en verkoopdata. In elk geval is het een wilde rit geweest. Het is interessant om op te merken dat, voor een reeks beleggingen met een periode van acht jaar en langer, de NASDAQ-index aanzienlijk beter presteerde dan goud, aldus Macrotrends.
  • Liquiditeit . Het kopen en verkopen van gouden munten en edelmetaal vereist het gebruik van dealers, bevestiging van kwaliteit en kennis van prijzen van vluchtige spotprijzen. Hoewel het niet zo eenvoudig is om te kopen en te verkopen als gewone aandelen en obligaties, zijn transacties in goud - met inachtneming van de bovengenoemde vereisten - sneller dan, en minstens even simpel als, vele onroerend goed transacties.
  • Investeringskosten . Volgens de columnist van TheStreet, Alix Steele, kunnen markups 75% boven de spotprijs van goud uitkomen, afhankelijk van de vorm en zuiverheid ervan. Bijvoorbeeld, een Amerikaanse Gold Eagle of Buffalo-munt verkoopt voor de goudprijs de vorige dag plus 5%. Dealers stellen hun eigen prijzen vast, zodat kopers verschillende bronnen moeten controleren om de beste te vinden. Na aanschaf moet ook rekening worden gehouden met de opslagkosten, ongeacht of deze worden bewaard in een kluis van een bank of in een privékluis. Beleggers die hun bezittingen in ontvangst nemen en thuis opslaan, zullen waarschijnlijk kosten moeten maken om er minimale zekerheid voor te bieden.

Veel goudinvesteerders, die de problemen die gepaard gaan met het eigendom ervan proberen te vermijden, kopen gewone aandelen in goudmijnondernemingen, ETF's of beursgenoteerde beurzen (ETN's) die zijn gericht op de prijs van goud- of goudaandelen. Aangezien de laatste derivaten zijn die afhankelijk zijn van de prijs van de onderliggende grondstof, kan hun waarde feitelijk meer volatiel zijn dan goud zelf. JC Doody, redacteur van de website goldstockanalyst, zegt: "Als je de gouden aandelenroute volgt, moet je voorbereid zijn op de achtbaanrit." Als de goudprijs daalt met 10%, kunnen de aandelenkoersen van goudbedrijven dalen met 20 % tot 30%, volgens Doody.

De reden voor het bezitten van goud wordt gedreven door de veronderstelling dat het zijn waarde kan behouden in geval van wijdverspreide oorlog, monetaire mislukking, ineenstorting van de regering of maatschappelijke beroering - angsten geëscaleerd door bepaalde politieke commentatoren die mogelijk worden ondersteund door de goudindustrie zelf. Zoals met alle emotionele markten - al dan niet aangedreven door euforie of angst - zijn er aanzienlijke winstkansen voor diegenen die openbare reacties nauwkeurig kunnen projecteren. Met andere woorden, winst kan het resultaat zijn van de publieke verwachtingen van een evenement, ongeacht of de gebeurtenis zich daadwerkelijk voordoet of niet. Immers, terwijl niemand echt weet wat er zou gebeuren in het geval van een instorting van de instellingen, is het onwaarschijnlijk dat enige activa ongedeerd in zo'n chaos zouden opduiken.

Laatste woord

Als u van mening bent dat, als u de voordelen en risico's van het bezitten van goud in overweging neemt, een investering gerechtvaardigd is, volg dan dezelfde goede praktijken die voor elke investering moeten worden gebruikt: beperk uw risico's door diversificatie en houd rekening met de lange termijn. Praktisch gesproken, investeer niet meer dan 3% tot 10% van uw portefeuille in de grondstof en zijn derivaten (edelmetaal, munten, ETF's, ETN's en goudmijnen). Zorg er ook voor dat u samenwerkt met gerenommeerde dealers en overreacties in tijden van stress vermijdt.

Als u besluit af te zien van een gouden investering, moet u het voorbeeld nemen van Warren Buffett, die de beheerder van zijn testament heeft geadviseerd: 10% van het geld in kortlopende overheidsobligaties en 90% in zeer voordelige S & P 500-index plaatsen fondsen."

Heeft goud een plaats in uw portefeuille?


10 juridische mythen over vermogensplanning - hoe testament & trusts echt werken

10 juridische mythen over vermogensplanning - hoe testament & trusts echt werken

Testamenten, levende testamenten en trusts kunnen verwarrend zijn. Daarom hebben we een eenvoudige nalatenschapchecklist samengesteld die de kosten, tools, probates en belastingen dekt. Maar er zijn nog steeds genoeg mythen die je plannen kunnen laten ontsporen.Als een verantwoordelijke volwassene is het in uw belang om te allen tijde op zijn minst een basis boedelplan te hebben

(Geld en zaken)

RV Living: Hoe kies je een Domiciliestaat en haal je Mail op

RV Living: Hoe kies je een Domiciliestaat en haal je Mail op

Als het gaat om full-time wonen in een RV, zijn er duizend details. Maar een van de meest gecompliceerde aspecten van een fulltime reiziger is om te gaan met de juridische aspecten.Hoe krijg je een ziekteverzekering als je niet in een staat "leeft"? Hoe krijg je je mail en vernieuw je je rijbewijs

(Geld en zaken)