Tegenwoordig lijkt het alsof iedereen zijn favoriete beleggingsstijl heeft. Nergens is dit duidelijker dan Wall Street zelf. Overal waar u zich wendt, is een andere beleggingsadviseur of beleggingsfonds bezig met het uitdenken van een nieuwe magische formule voor rendementen op de markt. Doen ze allemaal hun beloften na? Niet eens in de buurt. 66% van de actief verhandelde fondsen slagen er niet in de markt te verslaan in een periode van meer dan 5 jaar, volgens Time Magazine. Wanneer u rekening houdt met de kosten en verkooplasten van deze adviseurs en beleggingsfondsen, is het veilig om te zeggen dat het percentage van de fondsen dat de markt niet overtreft, nog hoger is.
Dus wat is een investeerder om te doen? Als het doel is voor een stabiel rendement, zijn er twee opties. De eerste is om te beleggen in low-cost index-ETF's, die door de kosten laag te houden en marktindexen na te bootsen, vaak beter presteren dan de meeste beleggingsfondsen. Dit is waarschijnlijk de beste en veiligste optie voor veel beleggers. De tweede strategie is om te beleggen in reeds lang gevestigde, dividendbetalende 'blue chip'-aandelen met een geschiedenis van toenemende dividenduitkering. Deze aandelen bieden over het algemeen stabiele rendementen en vertonen ook een lage volatiliteit.
Maar wat als u een belegger bent die op zoek is naar significante outperformance op de markt? Afhankelijk van uw leeftijd, risicotolerantie en activaspreiding, zoekt u mogelijk een aandeel of een groep aandelen met het potentieel voor explosieve returns. In dat geval zou beleggen in index-ETF's en blue chip-aandelen slechts een deel van uw portefeuille moeten uitmaken. Daarnaast zou u een over het algemeen over het hoofd geziene groep van aandelen moeten overwegen die een dergelijke boost aan uw portefeuille kan bieden: small en micro-cap aandelen.
Kleine en micro-cap aandelen zijn aandelen met kleine marktkapitalisaties.
Over het algemeen worden beursgenoteerde ondernemingen met een waarde van minder dan $ 2 miljard beschouwd als aandelen met een kleine kap, terwijl bedrijven met een waarde tussen $ 25 miljoen en $ 300 miljoen dollar als micro-cap aandelen worden beschouwd.
Kleine en micro-cap aandelenbeleggingen bieden enkele reële voordelen voor beleggers die op zoek zijn naar een betere marktprestatie.
1. Onbeperkt groeipotentieel
Enkele van de bekendste bedrijven ter wereld begonnen als kleine en micro-capbedrijven waarvan de aandelen leden als gevolg van het gebrek aan dekking en zichtbaarheid op de markten. Veel van deze bedrijven zijn uitgegroeid tot de titanen van Wall Street of om hun niche in de industrie te domineren. Het vinden van een bedrijf als dit in de kinderschoenen is een van de grootste potentiële voordelen van beleggen in aandelen met een kleine of microkap. Het vergt slechts één klein bedrijf dat uitgroeit tot een leider in de sector om uw portefeuille te voorzien van een verpletterend rendement.
2. Potentieel voor onderwaardering
Iedereen wil als een jonge Warren Buffett investeren en bedrijven op de kaart zetten als ze ondergewaardeerd worden door de markt. Op basis van de efficiënte markthypothese, die stelt dat aandelen altijd redelijk worden gewaardeerd door de markt, zou dit in theorie onmogelijk moeten zijn. Gelukkig is dit echter niet het geval bij beleggen in kleine en micro-caps. Omdat kleine en micro-capbedrijven relatief onbekend zijn en over het algemeen weinig of geen onderzoek doen naar aandelen, kunnen ze vaak worden opgekocht met een aanzienlijke korting op hun intrinsieke waarde. Doe uw due diligence bij het bedrijf en u zou een grote voorsprong kunnen hebben op andere investeerders.
3. Prime Acquisition Targets
Alleen al omdat kleine en micro-caps nog niet bekend zijn bij Wall Street-handelaren, betekent dit niet dat ze niet worden opgemerkt door de leiders van hun industrieën. Veel kleine en micro-caps worden immers nooit groot multinationals omdat ze uiteindelijk worden overgenomen door hun grotere concurrenten. Als belegger is dit net alsof je de jackpot wint, omdat acquisitiepremies vaak veel multiples van de huidige aandelenkoers van het bedrijf kunnen bieden.
4. Langdurige duurzaamheid
Omdat de meerderheid van de kleine en micro-capbedrijven niet de volledige aandacht van Wall Street hebben, hoeven ze niet zo bezorgd te zijn als hun large-cap-tegenhangers over het op lange termijn opofferen van beleggers om op korte termijn te kunnen voldoen aan de verwachtingen van beleggers. Als gevolg hiervan richten deze bedrijven zich vaak op hun gezondheid op de lange termijn en creëren ze een efficiënte onderneming die duurzaam is en een aanzienlijk groeipotentieel heeft.
5. Efficiënte, gefocuste bedrijven
Kleine en micro-capbedrijven hebben een extreem gericht bedrijfsmodel vanwege hun omvang en, vaak, jonge leeftijd. De meesten van hen hebben nog nooit een acquisitie gedaan en hebben nog niet de kans gekregen om de breedte van hun bedrijf uit te breiden. Zo zijn kleine en micro-capbedrijven gefocust en opereren ze uiterst efficiënt. Dit kenmerk is een reden waarom ze kunnen dienen als aantrekkelijke acquisitiedoelstellingen; ze bogen op branchekennis en dankzij hun gefocuste bedrijfsmodel kunnen ze gemakkelijker onder de paraplu van een groter bedrijf worden gebracht.
Hoewel aandelen in kleine en micro-caps een goede zaak lijken als u het juiste bedrijf vindt, zoals bij elke andere investering in Wall Street, zijn er risico's.
1. Geen dividenden
Omdat de meeste kleine en micro-cap aandelen zulke snelle groeiers zijn, behouden ze meestal al hun winsten en herinvesteren ze weer in de groei van het bedrijf. Hoewel dit goed is voor de toekomst van het bedrijf, betekent dit ook dat beleggers blijven rekenen op kapitaalgroei als enige bron van potentieel opwaarts potentieel.
2. Minder dekking door analisten
Laten we eerlijk zijn. Voor de meesten van ons is de balans van een bedrijf behoorlijk intimiderend, en het is vaak geruststellend om het rapport van een analist over het potentieel van een bedrijf te lezen voordat u belangrijke investeringsbeslissingen neemt. Met aandelen in kleine en micro-caps is dit vaak niet het geval. Dus, als u deze route wilt gaan, zorg er dan voor dat u een driemaandelijks rapport en balans kunt lezen zonder afhankelijk te zijn van de dekking van zware analisten om de algehele gezondheid van het bedrijf aan te geven.
3. Lage liquiditeit
Hoewel dit meestal niet het geval is voor smallcaps, zijn veel micro-capbedrijven uiterst dun verhandeld. Als gevolg hiervan zullen beleggers te maken krijgen met aanzienlijke bid-ask spreads wanneer ze proberen om de aandelen te kopen of te verkopen. Het kan ook soms dagen, weken of maanden duren om een ​​significante positie in het bedrijf op te bouwen vanwege deze lage liquiditeit. Over het algemeen is liquiditeit geen probleem bij small-capaandelen, omdat er genoeg dekking en interesse is in het bedrijf om een ​​gezond handelsklimaat te bevorderen.
4. Marktschommelingen
Meestal als gevolg van de liquiditeitsproblematiek, kunnen veel van deze kleinere bedrijven extreem volatiel zijn. Soms is een koper of een verkoper die enkele honderden aandelen verhandelt alles wat nodig is om de aandelenkoers aanzienlijk te verhogen. Wees voorbereid op grote bewegingen zowel op en neer, vooral met micro-cap bedrijven.
5. Prime Acquisition Targets
Je zult merken dat dit punt ook als een prof wordt vermeld. Dit komt omdat wanneer u een solide bedrijf vindt met uitstekende groeivooruitzichten en een potentieel voor toekomstige dominantie op de markt, vaak het laatste wat u wilt is dat die trein wordt ontspoord door een bedrijfsovername. Natuurlijk krijg je op korte termijn een aardige cent voor je aandelenaandelen, maar een langetermijnbelegger zal waarschijnlijk een gevoel van triestheid voelen, omdat hun aandeleninvestering niet langer het enorme potentieel opwaarts potentieel biedt dat het ooit heeft gekend.
Laatste woord Zoals je ziet, biedt aandelen beleggen met een kleine en micro-cap potentieel een aanzienlijk voordeel. Het is misschien wel het ticket voor het turbo opladen van je portfolio voor toekomstige groei. Maar voordat u begint met het evalueren van bedrijven met marktkapitalisaties onder de drempel van $ 2 miljard, is het belangrijk om ook de risico's van beleggen in small caps te begrijpen.
Voor minder gevorderde beleggers zouden beleggingen in kleine en micro-caps een kleiner deel van uw portefeuille moeten uitmaken vanwege de inherente risico's en volatiliteit. Zorg er ook voor dat u uw due diligence uitvoert voordat u investeert in een van deze bedrijven.
Heeft u geïnvesteerd in kleine of micro-capbedrijven? Zo ja, heb je nog andere voor- of nadelen om aan de mix toe te voegen?
Hoe te Investeren in Oliebronnen & Gas - Investeringsmogelijkheden
Olie doet de wereld rondgaan, en daar is geen teken van dat er snel verandering komt. Er blijft veel vraag naar aardolie, omdat het een efficiënte manier is om zowel BTU's (British Thermal Units, een hoeveelheid energie) als kilowatturen te genereren. Petroleum heeft ook een veelvoud aan toepassingen in de industrie, omdat het als smeermiddel kan worden gebruikt en een essentieel onderdeel is bij het maken van kunststoffen.
Uitleg van rentevoetwaps - definitie en voorbeeld
Een renteswap is een financieel derivaat dat bedrijven gebruiken om rentebetalingen met elkaar te wisselen.Swaps zijn handig wanneer een bedrijf een betaling met een variabele rente wil ontvangen, terwijl de andere onderneming het toekomstige risico wil beperken door in plaats daarvan een betaling met vaste rente te ontvangen
