De meeste beleggers houden vast aan de basisprincipes en investeren in langetermijnbelastingen met belastingvoordelen voor hun pensioenspaarregelingen, zoals pensioenregelingen, annuïteiten, 401k- of 403b-rekeningen en traditionele of Roth IRA's. Al deze rekeningen bieden aanzienlijke belastingvoordelen en stellen slimme beleggers in staat om meer van hun geld te houden voor hun pensioen. Maar voor alle positieve aspecten die pensioenrekeningen te bieden hebben, is er één opvallend negatief: beleggers hebben vóór hun pensionering geen toegang tot fondsen op deze rekeningen zonder strenge straffen op te lopen.
Dus wat is een belegger die belastingbevorderende groei en liquiditeit wil doen? Een categorie van beleggingen die de moeite waard is, is gemeentelijke obligaties. Omdat gemeentelijke obligaties belastingvrije, samengestelde groei met een hoge mate van liquiditeit bieden, kunnen ze een ideale plaats zijn om geld te besparen waar u eerder of zelfs tijdens uw gouden jaren toegang toe wilt hebben.
Gemeentelijke obligaties zijn schuldinstrumenten uitgegeven door stad en lokale overheden. Ze worden normaal gesproken gebruikt om geld in te zamelen voor kapitaalinvesteringen in lokale projecten zoals scholen, straten en snelwegen, bruggen, ziekenhuizen, sociale woningbouw en nutsbedrijven.
Gemeentelijke obligaties dragen rente die wordt betaald aan een vaste of variabele rente, afhankelijk van de voorwaarden van de obligatie. De emittent van de obligatie (dwz de lokale overheid) ontvangt een contante betaling van de belegger in ruil voor het overeenkomen van de betaling van de geplande rentevoet aan de obligatiehouder. Rente wordt betaald over een overeengekomen periode die varieert van enkele maanden tot 20, 30 of zelfs 40 jaar en soms langer. Zodra de obligatie vervalt (dwz de looptijd van de obligatie eindigt), krijgt de belegger de nominale waarde van de obligatie terugbetaald.
Gemeentelijke obligaties worden over het algemeen uitgegeven als een van de drie soorten schuldverplichtingen:
Retourzendingen variëren aanzienlijk tussen gemeenten, waardoor onderzoek een essentieel onderdeel is van gemeentelijke obligatiebeleggingen. ETF's en beleggingsfondsen van gemeentelijke obligaties zullen echter een deel van dit onderzoek voor u doen en kunnen een redder in nood zijn voor beleggers met drukke planningen.
Waarschijnlijk het belangrijkste om te begrijpen wanneer u beslist om al dan niet te investeren in gemeentelijke obligaties, is de belastbare tegenwaarde. Simpel gezegd, de belastbare equivalente opbrengst geeft de belastbare obligatierente aan die u nodig zou hebben om het rendement van een gemeentelijke obligatie te realiseren tegen een specifieke rentevoet. Het is het rendement van de gemeentelijke obligatie plus het ontvangen belastingvoordeel.
Bijvoorbeeld, vanwege zijn belastingvrijstellingsstatus, kan een gemeentelijke obligatielening die 4% oplevert, feitelijk een belastbaar equivalent rendement van meer dan 6% hebben, afhankelijk van de belastingschijf van de belegger. Als u de belastbare equivalente opbrengst wilt berekenen, moet u uw belastingtarief kennen.
De relatie tussen gemeentelijke obligatierendementen en belastingtarieven kan worden uitgedrukt met de volgende vergelijking:
waar
Geen wiskundewizz? Geen zorgen. Er zijn tal van rekenmachines online beschikbaar die de belastbare equivalente opbrengst berekenen op basis van uw inkomsten en de obligatierendementen in uw portefeuille.
Beter nog, als u ervoor kiest om te beleggen in gemeentelijke obligaties via een ETF of beleggingsfonds, is het belastbare equivalentrendement een van de eerste dingen die in het prospectus worden behandeld. In feite wordt het vaak uitgesplitst naar belastingschijf, waardoor u gemakkelijk kunt zien of gemeentebiljetten met belastingvrijstelling voor u zinvol zijn.
Een onderzoek van de voors en tegens ten opzichte van uw financiële situatie en doelstellingen zal u helpen bepalen of beleggen in gemeentelijke obligaties waarschijnlijk winstgevend is of niet.
Over het algemeen zijn er twee manieren om te beleggen in gemeentelijke obligaties: rechtstreeks of via een gemeentelijk obligatiefonds. Beleggers kunnen obligaties rechtstreeks van een gemeente kopen via hun bank of tussenhandelaar. Deze methode biedt beleggers het comfort om precies te weten welke obligaties zij bezitten in hun portefeuille, zoals algemene obligaties, inkomsten of obligaties, evenals de exacte looptijd en opbrengst van de belegging.
De tweede manier om te investeren in gemeentelijke obligaties is het kopen van aandelen in een gemeentelijk obligatiefonds. Deze methode biedt onmiddellijke diversificatie over honderden gemeentelijke obligaties, die het risico voor beleggers kunnen verminderen. Een ander belangrijk voordeel is de toegenomen liquiditeit die beschikbaar is via obligatiefondsen. Fondsaandelen kunnen op elk moment worden verkocht, zodat beleggers zonder problemen hun obligaties om welke reden dan ook kunnen lossen.
Gemeentelijke obligaties bieden beleggers een aantal voordelen in de nooit eindigende zoektocht om belastingen te minimaliseren en kapitaal te laten groeien. Voordat je de gemeenteborgmarkt binnenstapt, moet je echter wel je huiswerk maken. Geen enkele investering is perfect en gemeentelijke obligaties zijn misschien niet de beste investering om uw portefeuille te diversifiëren, vooral als u zich in een lage belastingschijf bevindt.
Dat gezegd hebbende, als u zich in een hoge belastingschijf bevindt en op zoek bent naar een relatief conservatieve investering om voor belastingvoordelen gunstige groei of inkomsten te bieden, kan een aanvulling van uw portefeuille met gemeentelijke obligaties een aantrekkelijke oplossing zijn.
Bent u een gemeentelijke obligatiebelegger? Wat heb je ervaren met de gemeentelijke obligatiemarkt?
Top 27 Black Friday-winkeltips om de beste deals te vinden
Zelfs uber-zuinige consumenten hebben gehoord van Black Friday, de typische winkelvakantie van de Verenigde Staten. De officiële startdag van het einde van het kerstseizoen is ook een van de beste dagen van het jaar om deals te sluiten over fel begeerde elektronica, apparaten en kleding. Onze regelmatig bijgewerkte Black Friday-winkelgids schetst de deals van enkele van de beste detailhandelaren in het land - bekijk het voor een voorproefje van wat u kunt verwachten.
Creditcard Bekentenissen: Dumb Credit Card fouten en lessen geleerd
Toen ik een jaar geleden een huis wilde kopen, begon ik eindelijk met het zorgvuldig controleren van mijn credit score. Een alarmerend rapport vertelde me dat een factor die mijn score naar beneden bracht een "gebrek aan divers krediet" en "geen winkel- of gascreditcards" in mijn dossier was