nl.lutums.net / Wat is een werknemersaankoopplan (ESPP) - Belastingregels

Wat is een werknemersaankoopplan (ESPP) - Belastingregels


Een van de krachtigste voordelen die een beursgenoteerd bedrijf zijn werknemers kan bieden, is de mogelijkheid om aandelen op zichzelf te kopen. Er zijn verschillende manieren om dit te doen, maar misschien is de meest eenvoudige methode van aandelenbezit voor werknemers te vinden in een programma voor personeelsaankoop (ESPP). Deze plannen bieden werknemers een handige methode om bedrijfsaandelen te kopen en hun kasstromen of nettowaarden in de loop van de tijd te verbeteren.

Plannen voor personeelsaankoop zijn in wezen een soort loonaftrekplan waarmee werknemers bedrijfsaandelen kunnen kopen zonder de transacties zelf uit te voeren. Geld wordt automatisch uit de loonstrookjes van alle deelnemers op basis van belasting na elke betaalperiode genomen en komt op een geblokkeerde rekening terecht totdat het wordt gebruikt om bedrijfsaandelen periodiek te kopen, bijvoorbeeld om de zes maanden. Deze plannen zijn vergelijkbaar met andere soorten aandelenoptieplannen in die zin dat ze het werknemerseigendom van het bedrijf bevorderen, maar niet veel van de beperkingen hebben die gepaard gaan met meer formele aandelenoptieovereenkomsten. Bovendien zijn ze ontworpen om iets meer vloeibaar van aard te zijn.

Gekwalificeerd versus niet-gekwalificeerd

ESPP's kunnen zowel gekwalificeerd als niet-gekwalificeerd zijn. Gekwalificeerde plannen komen vaker voor en moeten voldoen aan de regels uiteengezet in Sectie 423 van de Internal Revenue Code. Gekwalificeerde ESPP's moeten echter niet worden verward met gekwalificeerde pensioenplannen die fiscaal uitgesteld worden en onderworpen zijn aan ERISA-voorschriften. Deelnemers kunnen de opbrengst van deze plannen ontvangen zodra aan de onderstaande criteria is voldaan. De belangrijkste kenmerken van gekwalificeerde ESPP's zijn:

  • Het plan moet worden gestemd door de meerderheid van de aandeelhouders ergens in de 12 maanden voorafgaand aan de geplande startdatum van het plan.
  • Het plan kan alleen worden aangeboden aan feitelijke werknemers van het bedrijf (consultants en onafhankelijke contractanten komen niet in aanmerking).
  • Hoewel sommige categorieën werknemers van het plan kunnen worden uitgesloten (zoals diegenen die minder dan een of twee jaar voor het bedrijf hebben gewerkt), moet elke werknemer die niet op deze manier in het plancharter is uitgesloten, de kans krijgen om deelnemen aan het plan.
  • Werknemers die meer dan 5% van de stemgerechtigde aandelen van het bedrijf bezitten, mogen niet deelnemen aan het plan.
  • Gelijke rechten worden onvoorwaardelijk toegekend aan alle deelnemers.
  • Geen enkele medewerker kan in een kalenderjaar meer dan $ 25.000 aan aandelen in het plan kopen.
  • Het aanbieden van periodes kan niet langer zijn dan 27 maanden.
  • Kortingen op aandelenaankopen mogen niet hoger zijn dan 15% van de huidige prijs.

Niet-gekwalificeerde plannen zijn niet onderworpen aan deze regels en beperkingen, behalve dat ze ook moeten worden goedgekeurd door de aandeelhouders en de raad van bestuur. Net als hun niet-gekwalificeerde neven en nichten in de pensioenplanarena, zoals uitstel van compensatie of plannen voor leidinggevende bonussen, kunnen zij deelname op een discriminerende basis toestaan. Ze ontvangen echter ook in geen geval een gunstige fiscale behandeling. Uit een enquête van 2011 van de National Association of Stock Plan Professionals bleek dat 82% van de bedrijven met een ESPP een gekwalificeerd plan gebruikte, terwijl slechts 24% een niet-gekwalificeerd plan gebruikte.

De resterende secties in dit artikel zullen uitsluitend gericht zijn op gekwalificeerde ESPP's, behalve wanneer niet-gekwalificeerde plannen specifiek worden genoemd.

Hoe ESPP's werken

Ondanks hun verschillen zijn zowel gekwalificeerde als niet-gekwalificeerde ESPP's fundamenteel qua ontwerp vergelijkbaar. Alle plannen bestaan ​​uit een aanbiedingsperiode die begint op een specifieke dag die bekend staat als de offerdatum. Binnen de aanbiedingsperiode zijn er doorgaans verschillende aankoopperioden die eindigen op de aankoopdatum.

Een aanbiedingsperiode kan bijvoorbeeld beginnen met een aanbiedingsdatum van 1 januari en vervolgens negen aankoopperioden hebben die elk drie maanden duren. De aanbiedingsperiode loopt dan af aan het einde van 27 maanden. Gedurende die tijd zouden werknemers ervoor kiezen om een ​​bepaald bedrag uit hun loonstrook te halen (de meeste werkgevers leggen een limiet op van ongeveer 10% van de belasting na belasting), die dan zou worden gebruikt om bedrijfsaandelen te kopen op elke aankoopdatum binnen het aanbod periode. Medewerkers die hebben deelgenomen aan een hele aanbiedingsperiode zouden daarom negen afzonderlijke inkoop van aandelen doen.

Elke werkgever bepaalt zijn eigen beleid met betrekking tot het vermogen van zijn werknemers om tijdens aankoopperioden geld op te nemen en het niveau van hun bijdragen aan het plan te verhogen of te verlagen. En hoewel de meeste ESPP's de automatische prijskorting of de terugblikfunctie (of beide) aanbieden, is hiervoor geen IRS-vereiste vereist.

pricing

ESPP's kunnen werknemers op twee verschillende manieren een prijsvoordeel verschaffen:

  • Ingebouwde korting . De meeste ESPP's geven werknemers een automatische korting op de aandelenkoers voor al hun aankopen, zoals 10% of 15%. Dit zorgt voor een onmiddellijke winst voor alle deelnemers op het moment van aankoop.
  • Lookback-voorziening . Deze bepaling staat het plan toe om de aandelen op de inkoopdatum te kopen tegen de slotkoers van de aandelen op de datum van aankoop of de oorspronkelijke aanbiedingsdatum, afhankelijk van welke lager is. Vanzelfsprekend kan dit een enorm verschil maken in de hoeveelheid winst die werknemers realiseren van hun plannen. Als de aandelen van het bedrijf op de oorspronkelijke aanbiedingsdatum zijn gesloten tegen $ 15 en wordt verhandeld tegen $ 40 wanneer de markt sluit op de datum van aankoop, dan kan het plan de aandelen kopen tegen de aanbiedingsdatumprijs - of beter, tegen het kortingspercentage van die prijs, als het plan beide voordelen biedt (wat meestal het geval is). Daarom zou een werknemer in dit scenario de aandelen kunnen krijgen voor $ 12, 75 als het plan ook een ingebouwde korting van 15% biedt.

Sommige plannen hebben meer dan één aanbiedingsschema tegelijkertijd, hoewel werknemers over het algemeen worden uitgesloten van deelname aan meer dan één schema tegelijk.

Aantal aandelen dat beschikbaar is voor deelnemers
Er is ook een verdere bepaling van de limiet van $ 25.000 op aankopen; dit bedrag wordt gedeeld door de slotkoers op de aanbiedingsdatum en het quotiënt wordt dan het maximale aantal aandelen dat een deelnemer voor dat jaar kan kopen, ongeacht of de koers daarna stijgt of daalt.

ABC Company maakt bijvoorbeeld een ESPP en de aandelen sluiten op de aanbiedingsdatum van 1 januari op $ 18, 42. Door $ 18, 42 te delen in $ 25.000, wordt afgeleid dat 1.357, 22 aandelen dat jaar door elke deelnemer kunnen worden gekocht. Dit aantal is nu ingesteld en kan niet worden gewijzigd, ongeacht hoe de prijs schommelt gedurende de rest van het jaar. Deze berekening maakt ook gebruik van de werkelijke marktprijs en niet van de gedisconteerde prijs, wat betekent dat een werknemer in het plan 1, 357, 22 aandelen zou kunnen kopen tegen $ 15, 66 per aandeel als er 15% korting wordt toegepast, waardoor de deelnemer 21.254 dollar aan aandelen heeft. Maar dat zou de limiet voor het jaar zijn, ook al is dit minder dan de limiet van $ 25.000 omdat de berekening geen rekening houdt met de korting.

De terugblikfunctie kan de waarde van het plan voor deelnemers effectief verminderen wanneer de aandelenkoers daalt vanaf de aanbiedingsdatum, omdat deze functie alleen betrekking heeft op de prijs, niet op het aantal aandelen dat kan worden gekocht. Als de koers van het aandeel tijdens het jaar daalt van $ 18, 42 naar $ 7, 08, kunnen de deelnemers niet meer aandelen kopen die rekening houden met de lagere prijs. Daarom kunnen deelnemers die wachten om de aandelen te kopen wanneer het $ 7, 08 is, 1.357, 22 aandelen krijgen voor slechts $ 9.609 ($ 7.08 x 1.357, 22), maar ze kunnen $ 25.000 aan aandelen niet kopen voor $ 7.08 om 3.531 aandelen voor dat jaar te krijgen.

Fiscale behandeling van ESPP's

Er zijn twee soorten aandelenverkopen die kunnen worden gedaan door een gekwalificeerde ESPP. Een daarvan is een kwalificerende regeling, die onder de belastingwetgeving een gunstige fiscale behandeling krijgt. De andere is een diskwalificerende regeling, wat niet het geval is.

Gekwalificeerde disposities moeten voldoen aan twee belangrijke criteria:

  • De voorraad moet minimaal een jaar na aankoop zijn bewaard.
  • De aandelen moeten minstens twee jaar na de aanbiedingsdatum zijn aangehouden.

Als aan deze voorwaarden is voldaan, wordt de korting die de deelnemer van de koopprijs heeft ontvangen, gerapporteerd als gewoon inkomen en wordt eventuele extra winst tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs als een meerwaarde beschouwd. Diskwalificerende beschikkingen vereisen daarentegen dat de spreiding tussen de slotkoers van de aandelen op de datum van aankoop (ongeacht of er sprake is van een terugblikperiode) en de aankoopprijs, rekening houdend met de korting, wordt geteld als gewoon inkomen.

Een kwalificerende afhandeling
Jeremy heeft bijvoorbeeld aandelen gekocht in zijn ESPP op 23 maart 2012. De aandelen zijn gesloten op $ 11, 16 op de aanbiedingsdatum van 1 januari en $ 18, 65 op de aankoopdatum van 30 juni. Het abonnement geeft hem een ​​korting van 15%, waardoor hij een daadwerkelijke aankoopprijs krijgt van $ 9, 49 (85% van $ 11, 16 via de terugnamevoorziening).

Hij moet zijn voorraad houden tot ten minste 24 maart 2014, zodat dit een kwalificerende regeling is. Als hij dit doet en de aandelen in april 2014 voor $ 22, 71 verkoopt, wordt alleen het gedisconteerde bedrag van $ 1, 67 per aandeel ($ 11, 16 x 15%) als gewoon inkomen gerapporteerd. Het verschil tussen de werkelijke niet-verdisconteerde marktprijs en de verkoopprijs zal worden geteld als een winst of verlies op lange termijn. Jeremy zal daarom een ​​langetermijnwinst behalen van $ 11, 55 per aandeel ($ 22, 71 minus $ 11, 16).

Een diskwalificerende situatie
Aan de andere kant, als Jeremy de aandelen zou verkopen voordat de periode verstreken was, zou hij $ 9, 16 als gewoon inkomen herkennen ($ 18, 65 minus de gedisconteerde koopprijs van $ 9, 49). De marktprijs op de dag van aankoop ($ 18, 65) wordt dan de kostenbasis voor de verkoop.

In dit geval worden de resterende $ 4, 06 verkoopopbrengsten (verkoopprijs van $ 22, 71 minus de marktprijs op dagafname van $ 18, 65) belast als een lange- of korte termijn meerwaarde, afhankelijk van de duur van zijn bewaarperiode. Dit geldt zelfs als de aandelenkoers daalt voordat hij deze kan verkopen. Als hij de aandelen verkoopt voor $ 7, 55, moet hij nog $ 9, 16 als gewone inkomsten erkennen, hoewel hij dit gedeeltelijk kan compenseren met een kapitaalverlies op lange of korte termijn van $ 1, 94 ($ 9, 49 minus $ 7, 55).

Rapportage

Werkgevers rapporteren gewoonlijk alle gewone inkomsten die worden gerealiseerd door ESPP's op het W-2-formulier van de werknemer. Als de werkgever dit echter niet doet, moet de werknemer dit afzonderlijk melden op formulier 1040. De aankoopinformatie van ESPP's wordt gerapporteerd op formulier 3922, dat meestal door de werkgever wordt geleverd na de aankoopdatum. Winsten en verliezen worden gerapporteerd op formulier 8949 en worden vervolgens opgenomen in schema D.

Voordelen van ESPP's

De voordelen die ESPP bieden, wegen in de meeste gevallen veel zwaarder dan de nadelen. Enkele van de belangrijkste voordelen die deze plannen bieden, zijn:

  • Motivatie en retentie van medewerkers
  • Fiscale afwaarderingen voor werkgevers (vergelijkbaar met de aftrekkingen die werkgevers ontvangen voor financiering en het beheren van pensioenplannen)
  • Relatief goedkoop en eenvoudig beheer
  • Mogelijkheid om de werknemerscompensatie te verhogen die gedeeltelijk moet worden gefinancierd door verhoging van de prijs van de aandelen van het bedrijf
  • Geen belastingvrije som of Medicare belastinginhoudingen voor werknemersbijdragen aan het plan (alleen gekwalificeerde plannen)
  • Geen vereiste voor werknemers om in de meeste gevallen complexe investeringsbeslissingen te nemen (hoewel timing een probleem kan zijn)

Het enige echte nadeel dat ESPP's kunnen opleveren, is dat zij ervoor kunnen zorgen dat werknemers die voor langere tijd deelnemen en hun aandelen aanhouden om overwogen te worden met hun bedrijfsvoorraad in hun beleggingsportefeuilles. Dit kan worden vermeden door periodiek aandelen te verkopen en de opbrengsten opnieuw toe te wijzen aan andere beleggingsvehikels of activa.

Laatste woord

ESPP's kunnen werknemers op regelmatige basis middelen bieden om hun inkomen in de loop van de tijd te verhogen, vooral wanneer de aandelen van het bedrijf in een opwaartse trend zitten. ESPP's doen ook een beroep op werknemers omdat zij niet vereisen dat de aandelen die in hen zijn gekocht worden gehouden tot hun pensionering, waardoor werknemers de opbrengst van de verkoop van hun aandelen op ten minste een semi-reguliere basis binnen een relatief korte periode van tijd, terwijl ze profiteren van de langetermijnaanpak van kapitaalwinst.

Raadpleeg uw makelaar of personeelsafdeling voor meer informatie over aandelenplannen voor werknemers en hoe ze werken.


Wat is TED-conferentie - Geschiedenis en kritiek van TED Talks

Wat is TED-conferentie - Geschiedenis en kritiek van TED Talks

Stelt u zich de kans voor om de wijlen wiskundige Benoit Mandelbrot, de vader van fractal geometrie, te horen uitleggen hoe het wordt toegepast op gebieden die variëren van 'hoe sterrenstelsels zich clusteren, hoe tarweprijzen veranderen in de tijd, of hoe zoogdierhersenen zich vouwen terwijl ze groeien.

(Geld en zaken)

8 abonnementsgiften voor kinderen die blijven geven

8 abonnementsgiften voor kinderen die blijven geven

De feestdagen naderen. Het is een vreugdevol seizoen, maar er is altijd wel een uitdaging om de mensen in ons leven te geven, vooral kinderen. Velen beginnen te denken aan vakantiegiften, zelfs als de zomer omslaat, bladeren door de gangpaden in de plaatselijke winkelcentra om precies het perfecte cadeau te vinden, maar niets lijkt helemaal in orde te zijn

(Geld en zaken)