Wat is een FHA Streamline-herfinanciering - Richtlijnen, voors en tegens

Als u een FHA-verzekerde hypotheek bij u hebt, hebt u misschien de mogelijkheid om te herfinancieren met een FHA-stroomlijnherfinanciering. Terwijl de hype rond het FHA-stroomlijn-herfinancieringsprogramma het fantastisch doet klinken, is de realiteit dat hypotheekverstrekkers vaak zogenoemde "overlays" op FHA-richtlijnen plaatsen. Met andere woorden, terwijl de FHA zegt dat je eigenlijk je onderwaterhuis kunt herfinancieren, zelfs als je een slecht krediet hebt en werkloos bent, eisen de meeste kredietverstrekkers dat je aan een bepaald niveau van normen voldoet.

Dat gezegd hebbende, als u een FHA-lening hebt en in aanmerking kunt komen voor een FHA-stroomlijnherfinanciering, kan dit een goede deal zijn. Zorg ervoor dat u uw opties voor andere soorten herfinanciering van hypotheken vergelijkt.

In tegenstelling tot andere hypotheekherfinancieringsopties, biedt het FHA-stroomlijningsherfinancieringsprogramma kredietnemers met een bestaande FHA-hypotheek een nieuwe FHA-verzekerde woninglening zonder dat een taxatie of documentatie van inkomsten of activa nodig is. Bovendien, afhankelijk van wanneer de huidige lening werd afgesloten, kunnen lagere hypotheekverzekeringskosten beschikbaar zijn voor de kredietnemer.

FHA Streamline-herfinancieringsproces

Voordat u herfinancieringsstappen neemt, moet u ervoor zorgen dat u voldoet aan de paar richtlijnen die zijn vastgesteld door de FHA:

Als u aan deze richtlijnen voldoet, kunt u contact opnemen met uw huidige hypotheekverstrekker om te informeren naar een stroomlijn-herfinanciering. U kunt ook contact opnemen met andere hypotheekverstrekkers om prijzen en toeslagen te vergelijken. Verschillende geldschieters hebben verschillende leningvereisten, dus zelfs als één geldverstrekker u afwijst, kan een andere bereid zijn om met u samen te werken.

Naast de verschillende individuele hypotheekverstrekkersvereisten, moet u voldoen aan de FHA-eis "netto tastbaar voordeel", die zegt dat herfinanciering ofwel u zal helpen toekomstige hypotheekrentetoenames te vermijden (herfinanciering van een regelbare rentehypotheek naar een hypotheeklening met vaste rente voor dit) of verlaag uw totale maandelijkse betaling - inclusief hoofdsom, rente en hypotheekverzekering - met ten minste 5%. Het rentepercentage hoeft niet met 5% te dalen - alleen uw betaling.

Dat is voor veel huiseigenaren een valstrik, want hoewel je met een FHA-lening hypotheekverzekeringspremies hebt betaald, moet je ze blijven herfinancieren. Afhankelijk van wanneer u uw huidige hypotheek hebt afgesloten, kunnen die hypotheekverzekeringspremies hoger zijn op uw nieuwe lening en eventuele betalingsvermindering met een lagere rente wissen.

FHA Hypotheekverzekering

Hoeveel u betaalt bij een hypotheekverzekering hangt af van wanneer u uw huidige hypotheek hebt afgesloten. Vanaf 11 juni 2012 biedt de FHA verlaagde hypotheekverzekeringspremies aan kredietnemers die hun huidige hypotheek hebben afgesloten vóór 1 juni 2009. Die leners moeten 0, 01% van het geleende bedrag betalen.

Als u uw huidige lening op of na 1 juni 2009 heeft afgesloten, betaalt u een hogere hypotheekverzekeringspremie van 1, 75%. Dat is een enorm verschil van $ 10 tot $ 1.750 op een hypotheek van $ 100.000. De hypotheekverzekeringspremie vooraf kan worden toegevoegd aan uw leningssaldo.

Zoals u al weet als u een FHA-lening hebt, moet u zowel een hypotheekverzekeringspremie als een jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie betalen. De jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie wordt echter geëlimineerd als uw loan-to-value (LTV) 78% of minder is.

Dit is de uitsplitsing van de jaarlijkse hypotheekverzekeringspremies: als u een lening herfinanciert die vóór 1 juni 2009 is afgesloten, bedraagt ​​uw jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie 0, 55%. Als u een recentelijk afgesloten FHA-lening herfinanciert, moet u 1, 25% van het geleende bedrag betalen. De jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie op een hypotheek van $ 100.000 zou $ 550 lager zijn dan $ 1.250 tegen het hogere tarief. Deze premies worden maandelijks betaald, dus voor een lening van $ 100.000 zou je $ 58 meer per maand betalen bij de hogere hypotheekverzekeringsrente.

Voors en tegens van een stroomlijn herfinanciering

Het is duidelijk dat huiseigenaren met een FHA-lening afgesloten vóór 1 juni 2009 het meest profiteren van het FHA-stroomlijnde herfinancieringsprogramma, maar zelfs degenen met recentere leningen zouden hun huidige maandelijkse betalingen moeten vergelijken met hun betalingen onder een herfinanciering.

voordelen

1. Gemakkelijk te kwalificeren . FHA-financiering is ontworpen om kredietnemers te helpen met minder dan perfecte kredieten. Als uw credit score lager is dan 740 en hoger dan 620 of 640, vergelijk dan uw opties voor conventionele en FHA financiering. Als uw credit score hoger is dan 740, is conventionele financiering waarschijnlijk de betere deal.
2. Geen beoordeling vereist . Zelfs als u meer te danken heeft aan uw hypotheek dan uw huis waard is, is een FHA-stroomlijnherfinanciering een optie, zolang u een geldverstrekker vindt die geen taxatie nodig heeft. Dat kan echter een uitdaging zijn, hoewel de FHA zegt dat een beoordeling niet nodig is.

nadelen

1. Hypotheekverzekering . Wanneer u een nieuwe FHA-lening afsluit, moet u opnieuw een eerste hypotheekverzekering betalen. En als uw loan-to-value hoger is dan 78%, moet u jaarlijkse hypotheekverzekeringspremies betalen. De hypotheekverzekering verhoogt uw leningsaldo en uw maandelijkse betalingen. Als u uw lening heeft afgesloten na 1 juni 2009, zijn uw premies voor hypothecaire verzekeringen hoger op uw nieuwe lening.
2. Kosten sluiten . De FHA zegt dat kredietnemers hun sluitingskosten niet in hun leningbalans kunnen financieren. De afsluitkosten variëren sterk per locatie: de gemiddelde sluitingskosten bedragen ongeveer 3% van het geleende bedrag, of $ 3.000 op een lening van $ 100.000. De meeste kredietverstrekkers staan ​​u toe om sluitingskosten in uw leningsaldo te wikkelen voor een conventionele herfinanciering van leningen. Uw opties op een FHA-stroomlijnherfinanciering zijn echter om uw afsluitingskosten contant te betalen of om een ​​geldschieter te vinden die een "nulkostherfinanciering" zal uitvoeren. Hoewel 'zero cost' klinkt als een goede optie, betekent dit eigenlijk dat u een iets hogere rentevoet moet betalen gedurende de looptijd van uw lening om de door de kredietgever betaalde sluitingskosten te vergoeden.

Als u een kostrendementherfinanciering zonder kosten voor FHA overweegt, moet u uw opties voor herfinanciering vergelijken in een conventionele lening om te zien welk hypotheekproduct resulteert in de laagste maandelijkse betalingen en de laagste langetermijnkosten.

Laatste woord

Als u een FHA-verzekerde hypotheek hebt die vóór 1 juni 2009 is goedgekeurd, herfinanciert u een lagere rente met een FHA-stroomlijnherfinanciering zal waarschijnlijk u geld besparen. Maar zelfs als uw hypotheek na die datum is goedgekeurd, is het de moeite waard om met een paar verschillende geldschieters te praten om te zien wat ze kunnen doen. Hoewel het relatief gemakkelijk te kwalificeren is, moet je misschien nog steeds rondkijken naar goedkeuring voor een lening als je eigen vermogen laag is of als je kredietuitdagingen hebt. Hoe dan ook, de moeite is het waard en zou kunnen leiden tot duizenden jaarlijkse besparingen.

Hebt u deelgenomen aan het FHA-stroomlijn-herfinancieringsprogramma? Wat was je ervaring?

Wat is een traditionele IRA - Beperkingen en voordelen

Een traditionele IRA lijkt veel op een Roth IRA, behalve de belastingbehandeling. Het belangrijkste voordeel van de traditionele IRA is dat het een individu toestaat om jaarlijks fiscaal aftrekbare bijdragen aan iemands pensioenfonds te betalen, maar anders dan de Roth IRA staat de traditionele IRA niet toe dat inkomsten belastingvrij worden

(Geld en zaken)

12 bruiloft haar ideeën voor stijlen, updates en accessoires op een begroting

Als vrouwen kunnen we heel voorzichtig zijn over ons haar. We vinden het leuk om dagelijks te knippen, kleuren en stylen. We kunnen uren en een klein fortuin besteden om ervoor te zorgen. Het is geen wonder dat een belangrijk onderdeel van het verfraaiingsproces van een bruid haar haar stileert.Ik ben altijd verrast door hoeveel het kost om haar in een salon te laten doen

(Geld en zaken)