Wat is de Dow Jones Industrial Average (DJIA) - Beursindex

De Dow Jones Industrial Average (DJIA) is een index van 30 van de grootste in de VS in handen van de overheid gevestigde bedrijven en is al meer dan een eeuw een economische kracht. Het is ook een van de meest gebruikte indices en speelt een fundamentele rol op de aandelenmarkt en de manier waarop mensen hun inkomsten en investeringen beheren.

De meeste beleggers gebruiken de DJIA om de prestaties van hun holdings te benchmarken en ze kunnen zelfs in de DJIA zelf investeren.

Geschiedenis van de Dow Jones

De Dow Jones Industrial Average werd opgericht in 1882 en was een van de vele indexen die werden gecreëerd door Charles Dow, Edward Jones en Charles Bergstresser. Dow was een redacteur voor de Wall Street Journal, Jones was een statisticus en Bergstresser was een journalist die de naam voor de Wall Street Journal bedacht.

Ze creëerden de DJIA om een ​​hulpmiddel te hebben om de algehele gezondheid van de industriële sector te beoordelen. Aanvankelijk bestond de index uit een twaalftal industriële aandelen, maar na verloop van tijd veranderde de focus van de index om andere opkomende industrieën in de Amerikaanse economie te incorporeren. In feite bevat het vandaag de dag maar heel weinig industriële bedrijven.

Voorraden in de Dow

De Dow Jones is een prijsgewogen index, wat betekent dat aandelen met hogere prijzen meer invloed hebben op de waarde van de index. Het bestaat uit 30 aandelen uit verschillende sectoren, waaronder materialen, consumentengoederen, financiële dienstverlening, gezondheidszorg, industrie, olie en gas, technologie, telecommunicatie en nutsbedrijven.

De index kan echter verder worden onderverdeeld in subindexen om het gemakkelijker te maken de prestaties bij te houden. Deze zijn gebaseerd op de vraag of bedrijven worden beschouwd als large cap, mid cap of small cap; large-capaandelen vormen het grootste deel van de index met 70%.

Bedrijven binnen de DJIA veranderen regelmatig. In feite is geen van de oorspronkelijke 12 nog steeds vertegenwoordigd. Het laatste bedrijf dat werd toegevoegd, was Cisco Systems in juni 2009. Behalve Cisco zijn er in de afgelopen tien jaar slechts zes bedrijven toegevoegd: Bank of America (2008), Chevron (2008), Kraft (2008), Pfizer (2004), Verizon (2004) en Travellers Insurance (2009).

General Motors was een van de langstlevende DJIA-bedrijven die sinds 1907 deel uitmaken. De periode eindigde echter toen deze uiteindelijk werd verwijderd tijdens de economische recessie in 2009. Redacteuren van de Wall Street Journal zijn verantwoordelijk voor het selecteren en beoordelen van DJIA-bedrijven in om een ​​breed beeld te geven van de Amerikaanse bedrijfsomgeving.

Hoe de DJIA te gebruiken

De DJIA heeft verschillende toepassingen, waaronder:

1. Marktomstandigheden bewaken . De DJIA is misschien de meest gebruikte index voor het meten van de gezondheid van de aandelenmarkt. Belangrijke indices, zoals de DJIA, bieden in één oogopslag kennis van de aandelenmarkt in het algemeen, zodat algemene trends gemakkelijk herkenbaar zijn.
2. Prestatie-indicator . De DJIA kan ook toekomstige prestaties van individuele effectenbeurzen, beleggingsfondsen en ETF's aangeven in verhouding tot de prestaties van de DJIA. Als u bijvoorbeeld de bètacoëfficiënt bekijkt, kunt u een idee krijgen van hoeveel een bepaald bedrijf waarschijnlijk zal stijgen of dalen in verhouding tot de beweging van de DJIA. Als wordt verwacht dat de DJIA met 10% zal stijgen en de bètacoëfficiënt van een bepaalde voorraad 0, 5 is, dan is het waarschijnlijk dat het rendement op die voorraad 5% zal zijn. Natuurlijk is het gebruik van de bètacoëfficiënt, zoals elke beleggingsstrategie of -methode, geen veilige manier om toekomstige rendementen te voorspellen.
3. Historische prestaties . De Dow Jones is een van de oudste indices. Omdat het al zo lang bestaat, kunnen beleggers hun prestaties in de loop der jaren volgen om correlaties in de loop van de tijd te bestuderen met meerdere factoren, zoals andere indices, belangrijke culturele evenementen en zelfs zonnevlekken.
4. Investering . Als u uw beleggingen en uw risico's wilt diversifiëren, kunt u deze index kopen in plaats van elk van de 30 afzonderlijke bedrijven afzonderlijk te kopen. Door deze strategie toe te passen, kunt u meerdere posities kopen zonder forse transactiekosten of kosten voor het beheer van beleggingsfondsen te betalen en worden geïnvesteerd in een reeks van de meest invloedrijke en prominente in de VS gevestigde bedrijven.
5. Benchmark . De DJIA kan een effectieve benchmark zijn om de prestaties van portefeuilles en individuele investeringen te meten. Als uw portfolio bijvoorbeeld consistent beter presteert dan de DJIA, kunt u er zeker van zijn dat u een winnende strategie gebruikt. Als een bepaald aandeel consequent slechter presteert dan de DJIA (vooral op de up- en downmarkten), wilt u het mogelijk vervangen door investeringen die de DJIA in elk geval volgen of zelfs overtreffen.

Kritiek op de DJIA

De meeste beroemdheden kunnen getuigen dat je iedereen niet kunt plezieren. In de loop der jaren heeft de DJIA critici verworven. Enkele van hun meest overtuigende argumenten zijn de volgende:

1. Kleinere weergave . De DJIA vertegenwoordigt een zeer klein percentage aandelen in de gehele aandelenmarkt ten opzichte van vele andere indices. In feite zijn er bijna 10.000 beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. De Dow Jones volgt echter slechts 30 hiervan. Om deze reden geven veel beleggers de voorkeur aan indices zoals de S & P 500 die een grotere steekproefomvang meten.
2. Proportioneel naar prijs, geen percentage . Er is één belangrijk probleem met prijsgewogen indices zoals de DJIA - zij beschouwen percentuele veranderingen in aandelenkoersen niet, wat voor veel beleggers van groot belang is. Als er bijvoorbeeld twee aandelen in de DJIA worden verhandeld voor $ 100 en $ 10 en de prijs van de eerste aandelen met $ 1 toeneemt, terwijl de andere met $ 1 afneemt, blijft de DJIA ongewijzigd. Dit zou het geval zijn, hoewel het $ 100-aandeel een magere winst van 1% had, terwijl het $ 10-aandeel een aanzienlijk verlies van 10% had.
3. Niet aangepast voor papiersplitsingen of dividenden . Omdat het een prijsgewogen index is, past de DJIA zich niet aan voor aandelensplitsingen of stockdividenden. Dit betekent dat de index zal dalen wanneer een bedrijf een splitsing of een dividend declareert, hoewel beleggers die de aandelen aanhouden geen waarde verliezen. Wanneer de DJIA wordt gebruikt als een benchmark voor marktprestaties, kan dit type effect een verkeerde voorstelling geven van wat er werkelijk aan de hand is.

Laatste woord

Hoewel veel van de kritiek geldig is, is de Dow Jones Industrial Average een belangrijke en invloedrijke beursindex die niet snel zal verdwijnen. Bovendien heeft het zichzelf al vele jaren bewezen als een effectieve benchmark, investering en hulpmiddel voor beleggers.

In feite is het een hobby van mij om planetaire en seismische activiteit te correleren met marktindexen, zoals de DJIA. Geloof me, de DJIA is een schat aan gegevens voor het begrijpen van de grillen van beleggingsgedrag en de vele factoren die het beïnvloeden. Maar marktcorrelaties zijn slechts een van de vele functies voor de DJIA.

Hoe gebruikt u de DJIA of andere indices voor uw investeringsactiviteiten?

Aas vermijden en wisselen van reclameboodschap met "gratis" spullen

Iedereen houdt van een koopje en niets is een beter koopje dan iets dat helemaal gratis is. Dat is waarom elke deal waaraan het woord 'gratis' is gehecht - of het nu gaat om een ​​gratis kindermaaltijd in een restaurant, een gratis proefnummer van een tijdschrift of een gratis e-mailaccount - klanten aan het werk laat.De

(Geld en zaken)

Wat is Chase Blueprint - Beoordeling van het betalingsprogramma voor creditcards

Volgens de Credit CARD Act van 2009 moeten creditcardmaatschappijen hun gebruikers minimaal 21 dagen de tijd geven om hun creditcardrekeningen in een bepaalde maand zonder rente af te betalen. Bij de meeste creditcards geeft u echter, wanneer u niet uw volledige saldo vóór de vervaldatum betaalt, deze "gratieperiode" op en bent u met terugwerkende kracht gedwongen om rente te betalen over de waarde van de hele maand aankopen, inclusief elk gedeelte dat u kon afbetalen.

(Geld en zaken)