In 1980 in de Verenigde Staten - iets meer dan 30 jaar geleden - kostte een nieuw huis in dit land gemiddeld $ 76.000, en het mediane inkomen was $ 17.710 per jaar. Vergelijk dat met 2011, toen zelfs na de recente recessie, de mediane huizenprijs bedroeg $ 139.000, en het mediane gezinsinkomen was $ 50, 233 per jaar volgens het US Census Bureau.
Waarom het enorme verschil in prijzen? EƩn woord: inflatie. Net als bij veroudering of gewichtstoename zijn de effecten van inflatie zowel geleidelijk als diepgaand. Inflatie kruipt ons na verloop van tijd, en terwijl we onze normale bestedings- en consumptiegewoonten voortzetten, lijkt de bijna onmerkbare stijging van de consumentenprijzen geen enorm verschil te maken in onze dagelijkse financiƫn - wat betekent dat het maar al te vaak enorm is onderschat.
Maar de effecten van inflatie zijn enorm. En het heeft niet alleen betrekking op gebieden zoals onze salarissen en de kosten van de aankoop van een nieuw huis. Inflatie treft ons vanuit elke hoek. Voedselprijzen stijgen, transportprijzen stijgen, gasprijzen stijgen en de kosten van verschillende andere goederen en diensten schieten in de loop van de tijd omhoog. Al deze factoren maken het absoluut noodzakelijk dat u rekening houdt met de enorme impact die inflatie kan hebben op uw langetermijnsparen en het vermogen om uw gouden jaren van pensionering te financieren.
Hoe kan je dat doen? Laten we eerst begrijpen wat inflatie is en de algemene oorzaken ervan. Vervolgens bespreken we hoe inflatie uw beleggingsstrategie en -stijl kan beĆÆnvloeden om doordachte en conservatieve langetermijnfinanciĆ«le beslissingen te nemen.
Om het simpel te zeggen, inflatie is de langetermijnstijging van de prijzen van goederen en diensten als gevolg van de devaluatie van valuta. Hoewel er voordelen aan de inflatie zijn die ik later in dit artikel zal bespreken, wil ik eerst aandacht besteden aan enkele van de negatieve aspecten van inflatie.
Inflatievraagstukken doen zich voor wanneer we een onverwachte inflatie ervaren die niet voldoende wordt gematcht door een stijging van het inkomen van mensen. Als de inkomens niet stijgen samen met de prijzen van goederen, is de koopkracht van iedereen effectief verminderd, wat op zijn beurt kan leiden tot een vertragende of stagnerende economie. Bovendien kan buitensporige inflatie ook grote schade aanrichten als het gaat om pensioensparen, omdat het de koopkracht vermindert van het geld dat spaarders en beleggers hebben weggejaagd.
Dus wat veroorzaakt inflatie precies in een economie? Er is geen enkel, overeengekomen antwoord, maar er zijn verschillende theorieƫn die allemaal een rol spelen bij de inflatie:
De inflatie wordt voornamelijk veroorzaakt door een toename van de geldhoeveelheid die de economische groei overtreft.
Sinds de geĆÆndustrialiseerde landen de afgelopen eeuw van de goudstandaard zijn weggegaan, wordt de waarde van geld bepaald door de hoeveelheid geld die in omloop is en de perceptie van het publiek over de waarde van dat geld. Wanneer de Federal Reserve besluit om meer geld in omloop te brengen met een percentage dat hoger is dan het groeipercentage van de economie, kan de waarde van geld dalen vanwege de veranderende publieke perceptie van de waarde van de onderliggende valuta. Als gevolg hiervan zal deze devaluatie de prijzen doen stijgen vanwege het feit dat elke valuta-eenheid nu minder waard is.
Een manier om naar het effect van de geldhoeveelheid op de inflatie te kijken, is dezelfde manier waarop verzamelaars items waarderen. Hoe zeldzamer een specifiek item is, des te waardevoller het moet zijn. Dezelfde logica werkt voor valuta; hoe minder geld er in de geldhoeveelheid zit, hoe waardevoller die valuta zal zijn. Wanneer een regering besluit nieuwe valuta's af te drukken, verlagen ze in feite de waarde van het geld dat al in omloop is. Een meer macro-economische manier om naar de negatieve effecten van een toegenomen geldhoeveelheid te kijken, is dat er meer dollars zullen zijn die dezelfde hoeveelheid goederen in een economie najagen, wat onvermijdelijk zal leiden tot een grotere vraag en dus hogere prijzen.
We weten allemaal dat hoge staatsschulden in de VS een slechte zaak zijn, maar wist je dat dit de inflatie zelfs naar een hoger niveau kan tillen? De reden hiervoor is dat als de schuld van een land toeneemt, de overheid twee opties heeft: ze kunnen belastingen verhogen of meer geld afdrukken om de schuld af te betalen.
Een stijging van de belastingen zal ertoe leiden dat bedrijven reageren door hun prijzen te verhogen om het verhoogde vennootschapsbelastingtarief te compenseren. Als de overheid echter voor de laatste optie kiest, zal het drukken van meer geld direct leiden tot een toename van de geldhoeveelheid, wat op zijn beurt zal leiden tot de devaluatie van de valuta en hogere prijzen (zoals hierboven besproken).
Het demand-pull effect stelt dat als de lonen stijgen binnen een economisch systeem (vaak het geval in een groeiende economie met lage werkloosheid), mensen meer geld zullen hebben om aan consumptiegoederen te besteden. Deze toename van de liquiditeit en de vraag naar consumptiegoederen leidt tot een toename van de vraag naar producten. Als gevolg van de toegenomen vraag zullen bedrijven de prijzen verhogen tot het niveau dat de consument zal dragen om vraag en aanbod op elkaar af te stemmen.
Een voorbeeld hiervan is een enorme toename van de consumentenvraag naar een product of dienst waarvan het publiek vaststelt dat deze goedkoop is. Als bijvoorbeeld het uurloon hoger wordt, kunnen veel mensen besluiten om projecten voor woningverbetering uit te voeren. Deze toegenomen vraag naar producten en diensten voor woningverbetering zal resulteren in prijsverhogingen door huisschilders, elektriciens en andere algemene aannemers om de toegenomen vraag te compenseren. Dit zal op zijn beurt de prijzen over de hele linie verhogen.
Een andere factor die de prijzen van consumptiegoederen en -diensten verhoogt, wordt verklaard door een economische theorie die bekend staat als het cost-push-effect. In essentie stelt deze theorie dat wanneer bedrijven geconfronteerd worden met hogere inputkosten zoals grondstoffen en materialen of lonen, ze hun winstgevendheid behouden door deze hogere productiekosten door te berekenen aan de consument in de vorm van hogere prijzen.
Een eenvoudig voorbeeld is een stijging van de melkprijzen, die ongetwijfeld de prijs van een cappuccino bij uw lokale Starbucks zou opdrijven, omdat elke kop koffie nu duurder is voor Starbucks.
De inflatie kan worden verergerd door onze toenemende blootstelling aan buitenlandse markten. In Amerika functioneren we op basis van de waarde van de dollar. Op een dagelijkse basis kunnen wij als consumenten ons niet interesseren voor de wisselkoersen tussen onze buitenlandse handelspartners, maar in een steeds mondialer wordende economie zijn wisselkoersen een van de belangrijkste factoren bij het bepalen van ons inflatiepercentage.
Wanneer de wisselkoers zodanig lijdt dat de Amerikaanse valuta minder waardevol is geworden ten opzichte van vreemde valuta, maakt dit buitenlandse waren en goederen duurder voor Amerikaanse consumenten en tegelijkertijd maken ze Amerikaanse goederen, diensten en exporten goedkoper voor consumenten in het buitenland.
Dit wisselkoersverschil tussen onze economie en dat van onze handelspartners kan de verkoop en winstgevendheid van Amerikaanse bedrijven stimuleren door hun winstgevendheid en concurrentiekracht op buitenlandse markten te vergroten. Maar het heeft ook het gelijktijdige effect van het maken van geĆÆmporteerde goederen (die de meerderheid van consumentenproducten in Amerika vormen), duurder voor consumenten in de Verenigde Staten.
In een feit dat voor de meeste mensen verrassend is, beweren economen in het algemeen dat een beetje inflatie een goede zaak is. Een gezonde inflatie wordt geacht ongeveer 2-3% per jaar te zijn. Het doel is dat de inflatie (gemeten aan de hand van de consumentenprijsindex of CPI) de groei van de onderliggende economie (gemeten aan het bruto binnenlands product of bbp) met een klein bedrag per jaar overtreft.
Een gezonde inflatiegraad wordt als een positief beschouwd omdat het leidt tot hogere lonen en winstgevendheid van bedrijven en kapitaal in een vermoedelijk groeiende economie stroomt. Zolang de zaken in relatieve overeenstemming bewegen, zal de inflatie niet nadelig zijn.
Een andere manier om naar kleine hoeveelheden inflatie te kijken, is dat het consumptie stimuleert. Als u bijvoorbeeld een specifiek artikel wilde kopen en wist dat de prijs ervan in een jaar met 2-3% zou stijgen, zou u worden aangemoedigd het nu te kopen. De inflatie kan dus de consumptie stimuleren, wat op zijn beurt de economie verder kan stimuleren en meer banen kan creƫren.
De allerbelangrijkste overweging die de inflatie in uw financiƫle planningsproces introduceert, is: Factoren voor inflatie, hoeveel moet ik echt met pensioen?
Wat is uw spaardoel? Veel mensen hebben een willekeurig doel gesteld van $ 1 miljoen om met pensioen te gaan. Maar hoeveel is een miljoen waard als je met pensioen gaat?
Als u van plan bent om met pensioen te gaan in 2050, zal een inflatie van ongeveer 3% per jaar resulteren in $ 1 miljoen dollar met de koopkracht van $ 325.000 aan dollars van vandaag. Hoe lang zal $ 325.000 je dragen? Als uw huidige kosten van levensonderhoud rond $ 50.000 per jaar zijn, kunt u zien dat $ 1 miljoen u slechts ongeveer 6 jaar in pensionering zal dragen in de veronderstelling dat u geen aanvullende bronnen van inkomsten heeft.
Dus, wat kan er gedaan worden om de nadelige effecten van inflatie op sparen te bestrijden en uw portefeuille aan te passen voor inflatie? In tegenstelling tot wat het publiek denkt of meent, zijn we niet hulpeloos in het bestrijden van de rol die inflatie in ons leven kan spelen. Veel strategieƫn kunnen fungeren als een hedge tegen inflatie, maar deze technieken moeten strategisch en effectief worden gebruikt om te profiteren van hun voordelen. Tien van de beste manieren om inflatie te bestrijden zijn als volgt:
1. Besteed geld aan langetermijninvesteringen.
We houden allemaal van om te redden. Maar als het gaat om langetermijninvesteringen, kan het soms uitgeven van geld u nu toestaan āāom te profiteren van de inflatie onderweg. Stel dat u bijvoorbeeld een hypotheek wilt afsluiten om een āāhuis te kopen en dat economen de komende 50 jaar een aanzienlijke inflatie voorspellen. Als je bedenkt dat je de hypotheek kunt aflossen met opgeblazen dollars die minder waard zijn dan ze nu zijn, dan gebruik je inflatie in je voordeel. Andere gebieden waar u kunt profiteren van inflatie zijn projecten voor woningverbetering, investeringsuitgaven voor een bedrijf of andere grote investeringen.
2. Investeer in grondstoffen.
Grondstoffen, zoals olie, hebben een inherente waarde die bestand is tegen inflatie. Anders dan geld, zullen grondstoffen altijd in de vraag blijven en kunnen ze dienen als een uitstekende hedge tegen inflatie. Voor de meesten van ons is het echter waarschijnlijk een te zware taak om grondstoffen op de open markt te kopen. In dat geval kunt u commodity-gebaseerde Exchange Traded Funds (ETF's) overwegen die de liquiditeit van aandelen aanbieden met de inflatiedekkingskracht van grondstoffeninvesteringen. Wees voorzichtig en let op de problemen van ETF's.
3. Investeer in goud en edele metalen.
Goud, zilver en andere edele metalen, zoals grondstoffen, hebben een inherente waarde die hen in staat stelt om immuun te blijven voor inflatie. Goud was vroeger de voorkeursvaluta voordat de overstap naar papiergeld plaatsvond. Met dat gezegd, kunnen zelfs edelmetalen deel uitmaken van speculatieve bubbels.
4. Investeer in onroerend goed.
Onroerend goed heeft ook historisch gezien een inflatiehaag geboden. Het oude gezegde luidt: "land is het enige waar ze niets meer van maken." Investeren in onroerend goed is een echte aanwinst. Daarnaast kunnen huurwoningen de verhuurder de mogelijkheid bieden om de huurprijzen in de loop van de tijd te verhogen om gelijke tred te houden met de inflatie. Bovendien is er het extra alternatief voor de mogelijkheid om de echte activa op de open markt te verkopen voor wat normaal neerkomt op een rendement dat over het algemeen gelijke tred houdt met de inflatie of deze overtreft. Maar net als bij edelmetalen weten we allemaal dat bellen in onroerend goed kunnen en zullen bestaan.
5. Overweeg TIPS.
Met Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) worden gegarandeerd uw oorspronkelijke investering en de inflatie tijdens de levensduur van de TIPS terugbetaald. TIPS bieden echter geen mogelijkheid tot aanzienlijke kapitaalgroei en mogen daarom slechts een deel van uw persoonlijke allocatie van beleggingsportefeuilles uitmaken.
6. Blijf bij aandelen.
Hoewel beleggingen in obligaties historisch gezien misschien veiliger aanvoelen, hebben obligaties de inflatie niet overtroffen en zijn ze soms verpletterd tijdens hyperinflatoire periodes. Op de lange termijn was de aandelenmarkt de enige bron van winst die de inflatie verslaat. Aandelen hebben historisch gezien obligaties versleten vanwege het vermogen van bedrijven om prijsstijgingen door te berekenen aan hun consumenten, wat resulteert in hogere inkomsten en rendement voor zowel het bedrijf als zijn investeerders.
7. Overweeg aandelen die dividend betalen.
Uit diepgaand onderzoek door Wharton School of Business-econoom Jeremy Siegel blijkt dat large-cap, dividendbetalende aandelen een op de inflatie gecorrigeerd rendement van 7% per jaar hebben opgeleverd in elke periode van meer dan 20 jaar na 1800. Als u het investeringsrisicolimiet voor de volatiliteit en een tijdshorizon van meer dan 20 jaar tot de pensioendatum, overweeg dan om dividend te betalen. Dividend-aandelen bieden een indekking tegen inflatie omdat dividenden normaliter op jaarbasis stijgen tegen een koers die hoger ligt dan die van inflatie. Dit garandeert vrijwel dezelfde koersstijging in een vergelijkbaar tempo, terwijl het het verdere voordeel van samenstellen biedt wanneer dividenden worden herbelegd.
8. Meer opslaan.
Het is een feit dat je waarschijnlijk veel meer geld nodig hebt voor je pensioen dan je denkt dat je wilt. Er zijn twee manieren om bij uw nieuwe benchmark te komen: meer besparen of meer agressief investeren. Meer sparen is waarschijnlijk het gemakkelijkste en meest proactieve wat u kunt doen om uw vermogen om een āācomfortabel pensioen te financieren te garanderen. Als u $ 250 per maand bespaart, kunt u dan $ 500 per maand besparen als u een paar keer minder gaat eten en carpoolen naar uw werk? De kans is groot dat dit kan en dit zal u helpen beschermen tegen toekomstige inflatie. Bekijk enkele van deze planningsstrategieĆ«n voor hoeveel te sparen voor pensionering op basis van leeftijd.
9. Investeer in verzamelobjecten.
Wie had de return on investment geloofd die je kon krijgen van de aankoop van een Mark McGwire rookie-kaart tijdens zijn eerste jaar in Major League Baseball, of een Limited-Edition GI Joe in de originele verpakking? Het kopen en verkopen van verzamelobjecten kan zelfs geweldige op de inflatie gecorrigeerde rendementen bieden, terwijl het ook een leuke en interessante hobby is.
10. Word een beschermheer van de kunsten.
De strategische verwerving van fotografie, schilderijen, sculpturen en andere kunst kan vaak een rendement op de inflatie opleveren, maar zeker niet altijd. Mijn suggestie zou zijn om het beste van beide werelden te vinden, een waardevol stuk kunst dat je echt op prijs stelt en dat je geen haast hebt om te verkopen.
Leuk vinden of niet, de inflatie is echt. Het negeren van de effecten die de inflatie kan en zal hebben op uw langetermijnsparen is waarschijnlijk een van de grootste fouten die veel beleggers maken. Inzicht in de nadelige oorzaken en gevolgen van inflatie is de eerste stap naar het nemen van langetermijnbeslissingen om de risico's te beperken. Maar de volgende stap is actie ondernemen. Overweeg de tien tips hierboven om u te helpen de verwoestende effecten te overwinnen die de inflatie kan hebben op uw toekomstige pensioen.
Welke acties onderneemt u om ervoor te zorgen dat uw portefeuille de overtollige inflatie terugzet? Deel uw beste tips in de reacties hieronder!
7 Thanksgiving familietradities om dit jaar te beginnen
Als een Canadees die in de Verenigde Staten woont, scoor ik het voordeel van twee Thanksgivings: ik vier Canadese Thanksgiving in het tweede weekend van oktober en dan weer wanneer American Thanksgiving rondrent in november. En om eerlijk te zijn, terwijl Canadese en Amerikaanse Thanksgivings elk een ander erfgoed hebben, hebben ze uiteindelijk dezelfde tradities: kalkoen, voetbal, appeltaart en familie
Beste tv-programma's voor meer informatie over geld
Het is altijd geweldig als je een nieuwe strategie of tactiek kunt leren om je financiƫle toekomst te verbeteren. De meeste mensen leren alleen over financiƫle concepten door boeken te lezen. Hoewel lezen zeker effectief is, hoeft het niet alleen een boek te zijn dat je leert over geld. Je kunt vaardigheden voor geldbeheer leren van bijna overal, inclusief je televisie.
