nl.lutums.net / Wat is een variabel lijfrente uitgelegd - definitie, voors en tegens

Wat is een variabel lijfrente uitgelegd - definitie, voors en tegens


Lijfrenten behoren tot de oudste investeringsmogelijkheden - in feite hebben ze eeuwenlange geschiedenis. Vooral in de afgelopen eeuw zijn vastrentende lijfrentecontracten populair geworden bij conservatieve beleggers als een veilig middel om hun geld te laten groeien op basis van uitgestelde belastingen.

Maar in de bullmarkten van de jaren '80 konden beleggers dankzij een nieuw type annuïteitencontract deelnemen aan de schuld- en aandelenmarkten en tegelijk profiteren van de voordelen van annuïteiten. Deze voertuigen, bekend als variable rate annuities vanwege de variabiliteit van de gerealiseerde rendementen, begonnen in 1952 als een financieringsinstrument voor pensioenplannen. Oorspronkelijk gestart door de Teachers Insurance and Annuities Association - College Retirement Equity Fund (TIAA-CREF), werden deze voertuigen populairder nadat de Tax Reform Act van 1986 veel van de andere mazen in de belastingwetgeving die beschikbaar waren voor beleggers had gesloten.

Sindsdien zijn ze uitgegroeid tot een miljardenindustrie die nu wordt gereguleerd door verzekerings- en effectenagentschappen zoals FINRA en de SEC, en ook door verzekeringsmaatschappijen.

Hoe werken variable annuities?

Variabele annuïteiten kunnen een geweldig rendement opleveren, maar ze zijn het meest risicovolle type lijfrentecontract dat u kunt kopen. In tegenstelling tot vaste en gelijkgestelde geïndexeerde annuïteiten, bieden variable annuities geen garantie voor uw belangrijkste investering, rente of andere voordelen.

Wanneer u in een variabele annuïteit investeert, wordt uw geld toegewezen aan een vooraf ingestelde selectie van beleggingsfondsen. Levensverzekeringsmaatschappijen onderhandelen met verschillende beleggingsfondsen om een ​​of meer van hun fondsen in het contract te plaatsen, en ze zullen overal tussen de 15 en 50 sub-accounts krijgen waaruit u kunt kiezen. Uw geld groeit op basis van uitstel van belasting totdat u begint met het betalen van uitbetalingen. Maar in tegenstelling tot andere annuïteiten zijn variabele contracten niet gebonden aan een specifieke tijdsduur. Zodra u het contract hebt gekocht, blijft het van kracht totdat u begint met opnemen.

Integendeel, variable annuities bieden beleggers met een hoge risicotolerantie en veel tijd om te herstellen van verliezen. Beleggers die traditioneel hebben geïnvesteerd in beleggingsfondsen, kunnen een variabele annuïteit gebruiken om te voorkomen dat ze elk jaar belastingen op kapitaalwinsten betalen. Variabele contracten worden vaak gebruikt voor het financieren van bedrijfspensioenregelingen, zoals 401k- en 403b-pensioenplannen (een praktijk die al jaren de bron van controverses in de financiële sector is vanwege de volatiliteit van deze investeringen).

Geld krijgen (en verliezen)

Betaald worden

Begunstigden kunnen geld opnemen door een van de volgende zes methoden te gebruiken:

  • Straight Life . De eenvoudigste - en meest risicovolle - vorm van uitbetaling, deze betalingen zijn gebaseerd op de actuariële berekeningen van uw verzekeringsmaatschappij over uw levensverwachting. Je wordt elk jaar betaald, zelfs als je de volledige waarde van je contract hebt verloren. Maar als je sterft voordat je alle fondsen in je account hebt, verlies je het geld.
  • Gezamenlijk leven . Kan de duur van die betalingen verlengen door een medebegunstigde toe te voegen. Zolang een van jullie nog leeft, blijven de betalingen komen.
  • Leven met bepaalde periode . Om een ​​deel van het risico van een straight life-uitbetaling te dekken, kunt u een vast aantal betalingen overeenkomen, bijvoorbeeld over een periode van 20 jaar, en als u overlijdt voordat de periode voorbij is, dan krijgt een voorwaardelijke begunstigde de resterende betalingen voor jaren.
  • Gezamenlijk leven met bepaalde periode . Voegt een medebegunstigde toe aan de duur van uw menstruatieplan.
  • Systematische terugtrekking . Een vaste periodieke dollar- of procentuele betaling die ophoudt bij overlijden of de uitputting van de lijfrentegelden, afhankelijk van wat later komt.
  • Lump-sum . Het liquideren van alle fondsen van het contract en het in contanten nemen van de opbrengst.

Vergoedingen en onkosten

Naast het potentieel om veel geld te verdienen, moet u ook verschillende vergoedingen en uitgaven behandelen op jaarlijkse, driemaandelijkse of maandelijkse basis.

  • Voorwaardelijk uitgestelde afkoopkosten . Net zoals vaste en geïndexeerde annuïteiten, hebben variable annuities meestal een dalend verkoopprovisieschema dat na enkele jaren nul is. Mogelijk moet u een boete van 8% betalen om het contract in het eerste jaar te liquideren, een straf van 7% in het volgende jaar, enzovoort tot het tijdschema verloopt.
  • Contract onderhoudskosten . Om (vermoedelijk) de administratieve en registratiekosten van het contract te dekken, varieert deze vergoeding meestal van $ 25 tot $ 100 per jaar, hoewel vaak wordt afgezien van grotere contracten, zoals die met een waarde van minstens $ 100.000.
  • Mortaliteit en onkosten . Deze omvatten vele andere kosten die door de verzekeraar worden gemaakt, zoals marketing en commissies. Deze vergoeding kan variëren van 1% tot 1, 5% per jaar; het industriegemiddelde is ongeveer 1, 15%.
  • Kosten van ruiters . De meeste variable annuity-contracten bieden verschillende soorten levens- en overlijdensrendement die u binnen het contract kunt kopen. Deze rijders bieden enkele aanvullende garanties, maar elke renner kost gewoonlijk 1% tot 2% van de contractwaarde.

Belastingen

Vaste, geïndexeerde en variabele annuïteiten worden allemaal op dezelfde manier belast. Elke groei in het contract is belastbaar, en het krijgen van uw hoofdsom is dat niet. Elke betaling geeft de verhouding groei / hoofdsom in uw contract weer. Als u uw geld verdubbelt, wordt de helft van elke uitbetaling belast. Als een distributie bijvoorbeeld wordt afgenomen van een contract van $ 300.000 waarvoor oorspronkelijk $ 150.000 is betaald, is de verhouding tussen hoofdsom en winst 50/50. Daarom wordt de helft van elke distributie geteld als een belastingvrije aangifte van de hoofdsom. En vergeet niet dat, zoals bij de meeste andere plannen, voor elk geld dat je intrekt voordat je 59.5 bent, een boete van 10% voor vroegtijdige opname van de IRS geldt.

Subaccounts en andere beleggingskeuzes

De subrekeningen binnen een variabele annuïteit zijn de echte motor die het rendement drijft dat de belegger realiseert. Deze sub-accounts zijn eigenlijk beleggingsfondsen in vermomming; het zijn in wezen klonen van de onderliggende fondsen die buiten het contract bestaan. Ze lijken in de meeste opzichten op hun moedermaatschappij, maar worden bij wet behandeld als afzonderlijke effecten met hun eigen tickersymbolen.

Allianz Life biedt het Davis New York Venture-fonds bijvoorbeeld aan in haar variable annuity-producten. Beleggers die ervoor kiezen om in deze subrekening te beleggen, investeren echter technisch in een afzonderlijke beveiliging, en niet in het fonds dat rechtstreeks door Davis Funds wordt aangeboden met het tickersymbool NYVTX dat op zichzelf kan worden gekocht. Het aantal en de kwaliteit van de subaccounts die binnen het contract beschikbaar zijn, variëren van de ene aanbieder tot de andere; sommige variabele producten bieden een veel groter aantal subaccounts dan andere, en niet alle subaccounts zijn hetzelfde, net zoals sommige fondsen superieur zijn aan andere.

Subrekeningen die in aandelen beleggen, worden geclassificeerd als large, mid en small-cap, binnenlands en mondiaal en sector, net als bij fondsen in de buitenwereld. Er zijn ook subrekeningen die beleggen in alle soorten obligaties, onroerend goed en andere effecten. Alle variabele contracten bieden ook een subrekening voor de geldmarkt en meestal een paar vaste alternatieven die ook een gegarandeerde rente betalen. Een belegger die een variabel contract koopt en vervolgens opgezweept wordt van de markten, kan het geld binnen het contract tijdelijk overbrengen naar een van de vaste alternatieven totdat de markten zich herstellen.

Andere kenmerken en voordelen van variable annuities

Variabele annuïteiten bieden naast belastinguitstel en marktparticipatie ook verschillende andere voordelen, zoals:

1. Vrijstellingen
Net zoals vaste en geïndexeerde annuïteiten, zijn variabele contracten vrijgesteld van de landelijke probate en ook van de meeste crediteuren in de meeste staten. Geld binnen een lijfrentecontract wordt rechtstreeks doorgegeven aan de begunstigde in de vorm die is gespecificeerd in het contract.

2. Dollar-kosten-gemiddelde
De meeste moderne variable annuity-producten bieden ook het gemiddelde van dollarkosten, wat het beleggingsrendement kan verhogen en de volatiliteit kan minimaliseren. Veel luchtvaartmaatschappijen hebben DCA-programma's gebruikt als een verkoopinstrument om nieuwe investeerders te verleiden.

Een bedrijf kan bijvoorbeeld beloven een hoge gegarandeerde rente te betalen op een geldmarkt of een vaste rekening, terwijl de activa van die rekening geleidelijk worden verplaatst naar de portefeuille van subaccounts die u selecteert. Als u daarom $ 100.000 in een van deze producten investeert, kijkt u naar de selectie van subaccounts die binnen het contract beschikbaar zijn en geeft u de vervoerder de opdracht om een ​​bepaald percentage van uw geld in elk subaccount te verdelen.

De vervoerder plaatst het geld vervolgens in een vast fonds dat een rentevoet betaalt die 2% of 3% hoger is dan de geldende tarieven, en verplaatst het geld naar de subaccountportefeuille gedurende misschien 12 maanden, waarbij $ 8500 plus de betaalde rente wordt overgemaakt om dat bedrag elke maand in de portefeuille te beleggen totdat u volledig in de portefeuille bent belegd.

3. Herbalancering van portfolio's
Veel contracten kunnen ook periodiek de subaccountportefeuille opnieuw in evenwicht brengen om het oorspronkelijke gekozen assetallocatiepercentage te behouden. Omdat elk subaccount anders zal presteren in de loop van de tijd, waarbij sommige op verschillende snelheden groeien en andere soms afnemen, zal de initiële toewijzing van fondsen uiteindelijk op zijn minst enigszins scheef gaan.

Daarom bieden veel contracten een rebalancing-functie die automatisch eenheden van een bepaalde subrekening verkoopt die het toegewezen portfolioprocent overschrijden en de verkoopopbrengst gebruikt om extra eenheden underperforming-fondsen te kopen. Dit helpt beleggers ook om winsten te vergaren op snelgroeiende subrekeningen en hun bezit aan fondsen met relatief lage prijzen te vergroten.

Leven en dood profiteren van rijders

Variabele annuïteiten brengen een groot risico met zich mee dat u uw geld verliest door slechte prestaties van subaccounts. Bedrijven hebben daarom rijders ontwikkeld die u kunt kopen om uw contractwaarde te beschermen. Overlijdensuitkering renners beloven meestal dat de contractbegunstigde de hoogste van de huidige contractwaarde ontvangt, een bedrag dat gelijk is aan de groei van de oorspronkelijke premie tegen een bepaalde rentevoet, of de hoogste waarde ooit behaald door de subrekeningen. Als de huidige waarde van het contract de bedragen van deze garanties overschrijdt, kan de belegger natuurlijk dit bedrag ontvangen.

Voorbeeld
John investeerde $ 100.000 in een contract met variabele annuïteit op de leeftijd van 40 jaar. Hij koos dit type rijder en wanneer hij 62 jaar oud is, bereikt de contractwaarde $ 511.000, maar trekt hij het volgende jaar sterk terug. Hij sterft op de leeftijd van 70, wanneer de contractwaarde $ 405, 311 waard is. Ervan uitgaande dat de hypothetische groeisnelheid zoals beschreven 5% is, zou zijn begunstigde $ 511.000 ontvangen, omdat dit zowel de huidige contractwaarde als de hypothetische $ 338.635 overschrijdt dat het contract zou zijn gegroeid tot 5% per jaar tot hij stierf.

Ritten voor levensverzekeringen garanderen een minimale inkomstenstroom bij uitbetaling, meestal op basis van een hypothetische groeisnelheid. Een woonuitkering kan bijvoorbeeld dicteren dat u een uitbetaling ontvangt die gelijk is aan wat u zou krijgen als het contract elk jaar met een bepaald percentage was gegroeid en u het vervolgens hebt gestort.

Uiteraard brengt de bescherming die deze vormen van verzekering bieden, kosten met zich mee. Beleggers kunnen een extra 0, 75% tot 1, 5% betalen voor elk type gekochte rijder, wat een aanzienlijk effect kan hebben op het algehele rendement dat de portefeuille in de loop van de tijd heeft behaald.

Voldoen Variable Annuities aan uw plan?

Van alle soorten lijfrentecontracten hebben variable annuities de neiging om een ​​beroep te doen op de meest uiteenlopende soorten beleggers. Agressieve beleggers kunnen hun geld in de small-cap, technologie en buitenlandse subrekeningen plaatsen, terwijl conservatieve beleggers zich kunnen houden aan de vaste, geldmarkt- of staatsobligatieopties die beschikbaar zijn binnen een contract.

Of u kunt ervoor kiezen om agressief te investeren en te betalen voor een renner voor levens- of overlijdensuitkeringen om de groei te beschermen. Natuurlijk zullen gematigde beleggers ook keuzes vinden die bij hen passen. Je moet gewoon voldoende tijd hebben voor je pensioen om je te herstellen van mogelijk slechte jaren op de markt.

Variabele annuïteiten in IRA's en pensioenplannen

De uitgestelde belastingstatus, verzekeringsvoordelen en een breed scala aan beleggingsopties maken variable annuities natuurlijke keuzes voor gebruik als financieringsvehikels voor pensioenplannen, zoals 401k- en 403b-plannen en IRA's. Veel bedrijven gebruiken om deze redenen zelfs variable annuity-contracten in hun pensioenplannen.

Deze praktijk is echter al lang een bron van discussie binnen de financiële en pensioenplanningsgemeenschap. En het is de afgelopen jaren de bron geworden van een toenemende controle door zowel verzekerings- als effectenregulatoren.

Er zijn verschillende factoren waarmee u rekening moet houden in dit debat, waarvan u elk zorgvuldig moet afwegen als u deelneemt aan het pensioenplan van uw werkgever:

  • Investor Education . Misschien is het grootste probleem in verband met het gebruik van variable annuities in pensioenplannen gewoon het feit dat veel mensen niet precies begrijpen wat ze kopen met hun pensioensparen. In het verleden dachten veel werknemers van de werknemers dat ze rechtstreeks in beleggingsfondsen belegden en hadden ze geen idee dat ze ze kochten in een lijfrentecontract dat in hun pensioenplan was ondergebracht. De mechanismen van de renners voor leven en sterven kunnen in veel gevallen ook verwarrend zijn. De regelgevende instanties hebben om deze reden de opleidingsvereisten voor investeerders op dit gebied aangescherpt.
  • Kosten en vergoedingen . Wanneer u rekening houdt met alle kosten en lasten die verband houden met variable annuities, betalen de meeste deelnemers uiteindelijk in totaal 2% of 3% van hun contractwaarden per jaar aan de lijfrentedrager. Deze vergoedingen zijn gelaagd bovenop alle kosten die in rekening worden gebracht door het pensioenplan of de rekening zelf; veel plannen vragen hun eigen jaarlijkse administratieve of onderhoudskosten die ze doorberekenen aan deelnemers zoals jij.
  • Verzekering Bescherming . Voorstanders van variable annuities hebben lange tijd betoogd dat de verschillende soorten verzekeringsbescherming geboden door de renners voor leven en overlijden gemakkelijk de kosten rechtvaardigen. De twee grootste bezittingen van veel huishoudens in Amerika zijn immers het huis en het pensioenplan van het bedrijf. Natuurlijk zou niemand er ooit aan denken om hun huis te verlaten zonder de dekking van de huiseigenaren. Moet uw pensioenplan ook niet worden verzekerd? Deze redenering werd veel gezonder na de Enron- en Worldcom-schandalen, doordat tientallen werknemers de bedrijfsvoorraad zagen en de bijbehorende plannen bijna van de ene op de andere dag verdampen. De verzekeringsrijders in variable annuities kunnen dit soort dingen voorkomen.
  • Commissies . De echte beslissende factor bij veel beslissingen om pensioenplannen met variabele contracten te financieren heeft te maken met de bottom line - niet de jouwe, maar die van de makelaar of adviseur die het product aanbeveelt. Lijfrenten betalen aanzienlijk hogere commissies dan de meeste andere soorten pensioenproducten, waaronder beleggingsfondsen. Dit geldt vooral voor grotere bedragen. Daarom worden veel grote IRA-rollovers in deze contracten geplaatst, waardoor de tussenpersoon een aanzienlijke controle krijgt. Negeer deze factor nooit wanneer u het gebruik van lijfrentes binnen pensioenplannen analyseert.

Er is geen echt goed of fout antwoord als het erom gaat of variabele annuïteiten binnen pensioenregelingen horen. Als werknemers duidelijk begrijpen waarvoor ze kopen en betalen, en toch de bescherming willen die het contract biedt, dan kunnen deze producten zeer nuttig zijn. Maar veel werknemers vallen niet in deze categorie en zouden waarschijnlijk beter kunnen worden bediend met een selectie van standalone fondsen.

Laatste woord

Variabele annuïteiten zijn complexe producten met veel functies die u duidelijk moet begrijpen, zodat u ze correct kunt gebruiken. Deze producten kunnen veel verschillende beleggingsdoelstellingen bereiken voor vele soorten beleggers, van conservatief tot agressief. In sommige gevallen kunnen ze geschikte voertuigen zijn voor IRA's en andere pensioenplannen, maar niet altijd. Raadpleeg uw levensverzekeringsagent of financieel adviseur voor meer informatie over variable annuities.

Wat vindt u van variabele annuïteiten en hoe passen deze in uw pensioenplan en investeringsstrategie?


Waar te gebruiken gebruikt speelgoed - 9 goede doelen & plaatsen om te overwegen

Waar te gebruiken gebruikt speelgoed - 9 goede doelen & plaatsen om te overwegen

Of u nu een voorjaarsschoonmaak maakt of probeert de rommel na de vakantie te minimaliseren, door gebruikte speelgoed te doneren, kunt u uw huis opruimen en tegelijkertijd iets goeds doen. Het is de eerste stap om dat speelgoed schoongemaakt, geassembleerd en werkend te maken, waarna je een plaats moet vinden die speelgoeddonaties accepteert

(Geld en zaken)

Wat is Industrial Engineering - Waarom zou je het moeten beschouwen als een Major College

Wat is Industrial Engineering - Waarom zou je het moeten beschouwen als een Major College

Veel tieners verlaten de middelbare school of 'niet-opgegeven' eerstejaarsstudenten staan ​​op een onzekere tijd in hun leven: ze hebben misschien interesses en onderwerpen die ze leuk vinden, maar weten simpelweg niet wat ze willen na hun afstuderen.Velen zijn misschien niet eens op de hoogte van een major die zou kunnen leiden tot een interessante en bloeiende carrière: industrial engineering. Hoe

(Geld en zaken)