Exchange Traded Funds (ETF's) zijn zeker een van de beste financiële innovaties die de hoofdstraat raken sinds beleggingsfondsen en online makelaars in de detailhandel. ETF's combineren alle voordelen van handelen in aandelen, zoals onmiddellijke uitvoering, liquiditeit en lage kosten, met de diversificatie die beleggingsfondsen bieden. Het biedt een geweldige manier om een ​​gevarieerde portfolio te vormen door middel van passief beleggen. Daarnaast zijn er nu honderden verschillende sectoren, strategieën, grondstoffen en activaklassen om uit te kiezen. Hoewel deze voordelen zeker groot zijn, moeten retailbeleggers ook een aantal subtiele risico's herkennen die niet vaak worden gepubliceerd. Beleggers gaan vaak investeren in een nieuwe ETF zonder het werkelijke doel of de waarschijnlijke prestaties van het instrument volledig te begrijpen in vergelijking met de gewenste benchmark. Hier zijn vier belangrijke valkuilen om op te letten:
1. Leveraged ETF's zijn verschrikkelijk - ik wilde hiermee beginnen omdat het vooruitzicht van het versterken van beleggingsrendementen gewoon te aantrekkelijk klinkt. Als het rendement op aandelen op lange termijn zeg maar 9% is, hoe groot zou het dan zijn om 18% rendement te behalen met een 2X-leveraged ETF over een paar decennia? Dat zou zeker een ongelooflijk rendement zijn, gezien de kracht van bereidingen. Het probleem is dat met leveraged ETF's de waarde van verval in de loop van de tijd ervaart. Dit komt door dagelijkse reset. Aangezien de onderliggende index dagelijks fluctueert, dalen de leveraged-returns geleidelijk tot het punt dat veel van deze ETF's, indien ze over weken of maanden worden aangehouden, daadwerkelijk negatief zullen zijn terwijl de onderliggende benchmarkindex vlak of positief is. Als je me nog steeds niet gelooft, bekijk je sinds de lancering een aandelengrafiek voor vrijwel veel leveraged ETF's. Je zult zien dat het een substantieel verlies vertoont, ongeacht waar de index op is gebaseerd. U kunt zelfs het afgelopen jaar enkele volatiele periodes kiezen om een ​​leveraged ETF te vergelijken met de onderliggende index. De bevindingen zijn eye-opening.
2. ETN's zijn anders! - Er zijn honderden op de beurs verhandelde bankbiljetten die er net zo uitzien als ETF's. Ze hebben een beursgenoteerde strategie, ze vertegenwoordigen een mandje met aandelen of grondstoffen, ze hebben een kostenratio en mensen zijn enthousiast over hen. ETN's brengen echter risico's met zich mee die ETF's niet hebben. ETN's zijn onderhevig aan het solvabiliteitsrisico van de uitgevende onderneming. Weet je nog toen investeringsbanken links en rechts vouwden tijdens de financiële ineenstorting? Nou, als je een ETN hebt uitgegeven door een bedrijf dat failliet verklaard wordt, moet je je geluk beproeven in de faillissementsrechtbank, in plaats van aandelen tegen nominale waarde af te lossen. Dus, naast het volgen van de prestaties van de ETN, zou u ook het solvabiliteitsrisico van de uitgevende onderneming moeten volgen. Dit is extra hoofdpijn en het risico dat veel beleggers in buy-en-hold niet willen opnemen.
3. Uitgaven doen variëren - Hoewel ETF's vaak worden gefactureerd als goedkope beleggingsvehikels, dragen sommige van hen aanzienlijk hogere kosten dan de best-in-class ETF's van Vangaurd, iShares en andere outfits met een hoger volume. Als u een kostenratio van 0, 95% in plaats van een 0, 08% ratio gaat betalen, is er waarschijnlijk een dwingende reden waarom, of u werpt geld weg in de put, vooral in een periode van vele jaren. Veel van de strategieën die worden gebruikt door deze ETF's klinken aantrekkelijk, maar na verloop van tijd presteren ze vaak niet beter dan een eenvoudige ETF voor een benchmarkindex.
4. Thinly Traded ETF's / ETN's - Er zijn enkele ETF's en veel ETN's die dagelijks zo weinig aandelen verhandelen dat het verschil tussen de bied- en laatkoers behoorlijk groot is. Dit houdt in dat als u een marktorder invoert, u de vraagprijs betaalt en wanneer u uiteindelijk verkoopt, ontvangt u de biedprijs. Dit kan u honderden euro's kosten, afhankelijk van de grootte van uw bestelling. Op een zeer verhandelde ETF zoals de S & P500 (SPY) is de bied / laat-spread altijd ongeveer 1 cent. Sommige van deze verhandelde aandelen hebben een spread tot $ 1 per aandeel. Dit verhoogt het risico van de investering dramatisch vanwege het gebrek aan liquiditeit.
Deze waarschuwingen zijn niet bedoeld om u ervan te weerhouden om op enige manier in ETF's te beleggen. Integendeel, ETF's zijn geweldige, goedkope instrumenten wanneer beleggers weten wat ze kopen en zich kunnen houden aan een investeringsstrategie. Het is alleen belangrijk om van tevoren te weten welke soorten ETF's en ETN's mogelijk niet geschikt voor u zijn, in plaats van er te laat achter te komen dat u een dramatisch ander resultaat hebt behaald dan u had verwacht.
Wat vindt u van ETF's en ETN's? Wat investeerde je in deze financiële instrumenten?
De voors en tegens van zelfgemaakte babyvoeding
Ik herinner me dat ik een paar jaar geleden erg onder de indruk was van het feit dat mijn vriendin me vertelde hoe ze haar eigen babyvoeding maakte. Ze vertelde me hoe ze fruit en groenten kocht, kookte, puriseerde en bevroor ze in een ijsbakje. Het kwam nooit in me op dat iemand hun eigen babyvoeding kon maken
Wat is biologisch voedsel - Definitie, voordelen en kostenanalyse
De markt voor biologisch voedsel heeft de afgelopen jaren een ongekende groei gekend en vandaag de dag bereikt de Amerikaanse markt $ 39 miljard per jaar, volgens de Organic Trade Association (OTA). De OTA heeft sinds de jaren negentig ook een groei met dubbele cijfers voor de markt voor biologisch voedsel gemeld en uit een Consumer Reports-onderzoek van 2014 bleek dat 84% van de consumenten aangeeft bewust een biologisch kruidenierswarenproduct te hebben gekocht
