Wanneer u een nieuw huis koopt, heeft u twee basiskeuzes voor een lening: een vaste rente of een variabele hypotheek. Maar wat als er een derde optie was die niet zo riskant was als een instelbaar tarief, maar toch de rentetarieven van een vaste waarde kon verslaan?
De turbulentie op de markten van de afgelopen paar jaar heeft veel lijfrente-investeerders met een soortgelijk dilemma geconfronteerd: ofwel genoegen nemen met de relatief lage tarieven aangeboden door vaste contracten, of anders de volatiliteit van de schuld- en aandelenmarkten verdragen in een variabele annuïteit.
Echter, in tegenstelling tot de wereld van hypotheken, bestaat er nu een derde alternatief in de wereld van annuïteiten. Equity-geïndexeerde annuïteiten zijn gecreëerd om een ​​gelukkig medium te bieden tussen de ho-hum-tarieven van vaste producten en de onzekerheid van variabel contractrendement.
Laten we eerst eens kijken naar de basiseigenschappen van geïndexeerde annuïteiten en wie daarvan het beste kan profiteren.
Een op aandelen geïndexeerde lijfrente is een speciaal soort vaste lijfrente, duidelijk genoeg om een ​​eigen categorie te krijgen. Een geïndexeerde lijfrente biedt u blootstelling aan een van de aandelenindexen, zoals de S & P 500, terwijl het rendement van uw hoofdinvestering wordt gegarandeerd. Ze bieden u de mogelijkheid om een ​​deel van de groei van de aandelenmarkt vast te leggen terwijl u één voet op het droge houdt. Deze voertuigen kunnen effectief superieure rendementen bieden en laten nog steeds conservatieve beleggers 's nachts rustig slapen.
Equity-geïndexeerde lijfrentecontracten functioneren in veel opzichten net als hun vaste tegenhangers. Ze hebben een looptijd van één tot tien of vijftien jaar, een aflossingsschema voor afnemende kosten en uitgestelde belastinggroei. Ze bieden ook dezelfde vrijstellingen van probate en crediteuren.
Maar in tegenstelling tot gewone vaste annuities, betalen de meeste equity-geïndexeerde contracten geen vaste rentevoet. In plaats daarvan ontvangt u een deel van de groei die wordt gepost door de benchmark-aandelenindex waarop het contract is gebaseerd. Het percentage deelname varieert meestal van 60-90%, afhankelijk van verschillende factoren. Als u bijvoorbeeld een S & P 500-contract koopt en deze index stijgt met 20% over de zevenjarige looptijd van het contract, zou u misschien driekwart van die groei realiseren - zonder de opdrachtgever te riskeren.
Geïndexeerde annuïteiten zijn verreweg de nieuwste vorm van lijfrente die bestaat. Keyport Life Insurance Company introduceerde het KeyIndex-product voor het eerst in 1998 (een paar contracten waarvan ik dat jaar via Quick & Reilly verkocht). Nu zijn er meer dan 40 levensverzekeringsmaatschappijen die geïndexeerde annuity-producten aanbieden.
De participatiepercentages en limieten van deze voertuigen zijn over het algemeen globaal genomen verbeterd sinds hun oprichting en miljarden dollars worden jaarlijks in deze producten gegoten. Bedrijven creëren ook nog steeds nieuwe soorten geïndexeerde annuïteiten die verschillende niveaus van veilige marktdeelname bieden met verschillende beperkingen.
In 2009 is de SEC overgestapt om geïndexeerde annuïteiten onderhevig te maken aan hun regelgeving als effecten op de markt, maar deze poging werd fel bestreden door de levensverzekeringssector en werd uiteindelijk voor de rechtbank verslagen.
Hoewel het voor de belegger extern redelijk eenvoudige producten zijn, zijn de interne werking van de meeste geïndexeerde producten vrij complex.
De meeste contracten werken op deze manier: de premie die door de belegger wordt betaald, wordt door de annuïteitdrager betaald en in twee delen verdeeld:
Vrijwel alle geïndexeerde contracten hebben ook een soort van jaarlijks plafond dat in het contract is ingebouwd bovenop de participatiegraad, zoals 10%. (Slimme beleggers kunnen deze strategie alleen toepassen en veel hoger rendement opleveren dan wat ze in voorverpakte contracten ontvangen vanwege deze caps.)
Harry investeert $ 100.000 in een zevenjarig geïndexeerd lijfrentecontract met een participatiegraad van 70% en een limiet van 12%. In het eerste jaar is de index gebaseerd op de S & P 500 en stijgt maar liefst 30% voor het jaar. Harry's totale winst is beperkt tot 12%, omdat de totale winst van de participatiegraad dit bedrag overschrijdt (70% van 30% = 21%).
Sommige contracten behouden de winst van één jaar en zetten de limieten elk jaar opnieuw in, terwijl andere de winst cumulatief berekenen voor de duur van het contract. De staatswet vereist dat geïndexeerde contracten investeerders ten minste een klein bedrag aan gegarandeerde rente bieden als een vorm van troost als de onderliggende referentie-index tijdens de looptijd niet stijgt.
Op aandelen geïndexeerde lijfrentecontracten worden op dezelfde manier belast als alle andere soorten annuïteiten. Al het geld in deze voertuigen wordt fiscaal uitgesteld totdat u uitkeringen ontvangt. Alle uitkeringen worden gerapporteerd en belast als gewoon inkomen, en elke uitkering vóór de leeftijd van 59 1/2 wordt beoordeeld met een extra 10% vroegtijdige intrekking boete door de IRS.
Het bedrag van de premie die in deze contracten wordt betaald, wordt geteld als een belastingvrij rendement van de hoofdsom en wordt bij elke periodieke betaling op een pro-rata basis ingehouden volgens de uitsluitingsratio (de verhouding tussen ingebrachte hoofdsom en huidige contractwaarde). Als u een contract van $ 50.000 koopt en dit groeit naar $ 75.000, wordt u bij het nemen van periodieke uitkeringen 2/3 van elke verdeling gerekend als een teruggave van hoofdsom.
Geïndexeerde annuïteiten bieden dezelfde uitbetalingsopties als elke andere vorm van lijfrente, waaronder:
Geïndexeerde annuïteiten moeten worden overwogen door elke belegger die hogere rendementen nastreeft dan die worden geboden door traditionele gegarandeerde instrumenten, maar die het zich niet kunnen permitteren om het verlies van de hoofdsom te verliezen. U moet echter comfortabel genoeg zijn om het verlies van reële winsten op te vangen als de onderliggende referentie-index waarop het contract is gebaseerd, niet goed presteert gedurende de looptijd van het contract. Oudere beleggers die nog steeds blootstelling aan aandelen nodig hebben, zijn de belangrijkste kandidaten voor deze voertuigen.
Er zijn echt geen vaste regels over hoe deze in een pensioenportefeuille moeten worden geplaatst. Een mogelijk voorbeeld is een belegger met een portefeuille van $ 500.000 volledig belegd in cd's en fixed annuities. Deze persoon zou waarschijnlijk kunnen profiteren van een contract voor de langere termijn met een hogere limiet en een participatiegraad om inflatie af te dekken.
Hoewel op aandelen geïndexeerde annuïteiten zeker geschikte producten zijn voor veel conservatieve beleggers, zijn er een aantal gewetenloze verzekeringsagenten en financiële adviseurs die deze voertuigen agressief op de markt brengen voor ongeschoolde ouderen en proberen ze al hun bezittingen te laten liquideren en deze in deze te plaatsen. contracten.
Hoewel deze contracten meestal enige liquiditeit hebben, zouden ze over het algemeen niet het enige type voertuig moeten zijn dat in een pensioenportefeuille wordt gebruikt. In veel gevallen geven deze marketeers zich over als senior adviseurs in een of andere officiële hoedanigheid, vaak door het verkrijgen van een zwakke financiële referentie die kan worden verdiend met slechts een week of twee van de studie. Vervolgens nodigen ze een grote groep ouderen uit voor een 'powerlunch', waarbij het publiek een gratis maaltijd krijgt in ruil voor een verkooppraatje met een hoog vermogen en de onbeperkte voordelen van geïndexeerde producten.
Vaak wordt het publiek sterk onder druk gezet om hun vermogen ter plekke in deze producten te verplaatsen, zonder de tijd te nemen om erover na te denken. Deze praktijk is onder de loep genomen door zowel federale als staatsregulatoren en wordt ook nauwlettend gevolgd door de SEC. Pas op voor elke uitnodiging die u ontvangt voor een gratis lunch en de mogelijkheid om uw pensioen voor het leven te 'verzekeren'.
Equity-geïndexeerde annuïteiten kunnen waardevolle marktbeleggingen opleveren voor conservatieve beleggers, maar ze kunnen ook gemakkelijk worden misbruikt. Degenen die van deze producten kunnen profiteren, moeten er zeker van zijn dat ze alle regels en beperkingen in het contract goed begrijpen. Raadpleeg uw levensverzekeringsagent of betrouwbare financieel adviseur voor meer informatie over geïndexeerde annuïteiten.
Heb je ervaring met geïndexeerde annuïteiten? Deel uw mening in de reacties hieronder.
ThreeJars Review: Family Allowance Management
: Sign up for ThreeJars using coupon code MONEYCRASHERS to get $5 off the $30 annual fee! Tijdelijke aanbieding : schrijf je in voor ThreeJars met behulp van couponcode MONEYCRASHERS om $ 5 korting te krijgen op de jaarlijkse kosten van $ 30! Ik kwam onlangs de website ThreeJars tegen, waar je een emissierechtrekening voor je kinderen kunt instellen
Verhoging van het nationale schuldplafond in de VS - crisisdefinitie en geschiedenis
Het circus komt terug naar de stad, schijnbaar een jaarlijkse gebeurtenis na de Congresverkiezingen van 2010. Republikeinen kregen controle over het Huis van Afgevaardigden met de meeste zetels van het Huis sinds 1938 (242 Republikeinen, 193 Democraten), terwijl de Democraten de controle over de Senaat met 53 zetels behouden
