nl.lutums.net / Equity-Indexed Annuities Voors en tegens

Equity-Indexed Annuities Voors en tegens


Wanneer u een nieuw huis koopt, heeft u twee basiskeuzes voor een lening: een vaste rente of een variabele hypotheek. Maar wat als er een derde optie was die niet zo riskant was als een instelbaar tarief, maar toch de rentetarieven van een vaste waarde kon verslaan?

De turbulentie op de markten van de afgelopen paar jaar heeft veel lijfrente-investeerders met een soortgelijk dilemma geconfronteerd: ofwel genoegen nemen met de relatief lage tarieven aangeboden door vaste contracten, of anders de volatiliteit van de schuld- en aandelenmarkten verdragen in een variabele annuïteit.

Echter, in tegenstelling tot de wereld van hypotheken, bestaat er nu een derde alternatief in de wereld van annuïteiten. Equity-geïndexeerde annuïteiten zijn gecreëerd om een ​​gelukkig medium te bieden tussen de ho-hum-tarieven van vaste producten en de onzekerheid van variabel contractrendement.

Laten we eerst eens kijken naar de basiseigenschappen van geïndexeerde annuïteiten en wie daarvan het beste kan profiteren.

Equity-Indexed Annuities: The Basics

Een op aandelen geïndexeerde lijfrente is een speciaal soort vaste lijfrente, duidelijk genoeg om een ​​eigen categorie te krijgen. Een geïndexeerde lijfrente biedt u blootstelling aan een van de aandelenindexen, zoals de S & P 500, terwijl het rendement van uw hoofdinvestering wordt gegarandeerd. Ze bieden u de mogelijkheid om een ​​deel van de groei van de aandelenmarkt vast te leggen terwijl u één voet op het droge houdt. Deze voertuigen kunnen effectief superieure rendementen bieden en laten nog steeds conservatieve beleggers 's nachts rustig slapen.

Equity-geïndexeerde lijfrentecontracten functioneren in veel opzichten net als hun vaste tegenhangers. Ze hebben een looptijd van één tot tien of vijftien jaar, een aflossingsschema voor afnemende kosten en uitgestelde belastinggroei. Ze bieden ook dezelfde vrijstellingen van probate en crediteuren.

Maar in tegenstelling tot gewone vaste annuities, betalen de meeste equity-geïndexeerde contracten geen vaste rentevoet. In plaats daarvan ontvangt u een deel van de groei die wordt gepost door de benchmark-aandelenindex waarop het contract is gebaseerd. Het percentage deelname varieert meestal van 60-90%, afhankelijk van verschillende factoren. Als u bijvoorbeeld een S & P 500-contract koopt en deze index stijgt met 20% over de zevenjarige looptijd van het contract, zou u misschien driekwart van die groei realiseren - zonder de opdrachtgever te riskeren.

Geïndexeerde annuïteiten en hun korte geschiedenis

Geïndexeerde annuïteiten zijn verreweg de nieuwste vorm van lijfrente die bestaat. Keyport Life Insurance Company introduceerde het KeyIndex-product voor het eerst in 1998 (een paar contracten waarvan ik dat jaar via Quick & Reilly verkocht). Nu zijn er meer dan 40 levensverzekeringsmaatschappijen die geïndexeerde annuity-producten aanbieden.

De participatiepercentages en limieten van deze voertuigen zijn over het algemeen globaal genomen verbeterd sinds hun oprichting en miljarden dollars worden jaarlijks in deze producten gegoten. Bedrijven creëren ook nog steeds nieuwe soorten geïndexeerde annuïteiten die verschillende niveaus van veilige marktdeelname bieden met verschillende beperkingen.

In 2009 is de SEC overgestapt om geïndexeerde annuïteiten onderhevig te maken aan hun regelgeving als effecten op de markt, maar deze poging werd fel bestreden door de levensverzekeringssector en werd uiteindelijk voor de rechtbank verslagen.

Op aandelen gebaseerde annuïteiten op het werk

Hoewel het voor de belegger extern redelijk eenvoudige producten zijn, zijn de interne werking van de meeste geïndexeerde producten vrij complex.

De meeste contracten werken op deze manier: de premie die door de belegger wordt betaald, wordt door de annuïteitdrager betaald en in twee delen verdeeld:

  1. Het leeuwendeel van het geld wordt intern geïnvesteerd in een stabiele portefeuille van effecten die gegarandeerd teruggroeit tot het volledige premiebedrag dat aan het einde van de looptijd van het contract is betaald.
  2. Het kleinere deel wordt gebruikt om callopties op de onderliggende aandelenindex te kopen. Deze callopties zijn een type derivaat, dat aanzienlijk in waarde zal stijgen wanneer de onderliggende index stijgt, exponentieel meer dan de hoeveelheid groei in de index. Deze winst wordt vervolgens gebruikt om de groei door te geven aan de investeerders.

Vrijwel alle geïndexeerde contracten hebben ook een soort van jaarlijks plafond dat in het contract is ingebouwd bovenop de participatiegraad, zoals 10%. (Slimme beleggers kunnen deze strategie alleen toepassen en veel hoger rendement opleveren dan wat ze in voorverpakte contracten ontvangen vanwege deze caps.)

Voorbeeld van geïndexeerde lijfrente

Harry investeert $ 100.000 in een zevenjarig geïndexeerd lijfrentecontract met een participatiegraad van 70% en een limiet van 12%. In het eerste jaar is de index gebaseerd op de S & P 500 en stijgt maar liefst 30% voor het jaar. Harry's totale winst is beperkt tot 12%, omdat de totale winst van de participatiegraad dit bedrag overschrijdt (70% van 30% = 21%).

Sommige contracten behouden de winst van één jaar en zetten de limieten elk jaar opnieuw in, terwijl andere de winst cumulatief berekenen voor de duur van het contract. De staatswet vereist dat geïndexeerde contracten investeerders ten minste een klein bedrag aan gegarandeerde rente bieden als een vorm van troost als de onderliggende referentie-index tijdens de looptijd niet stijgt.

Hoe worden geïndexeerde annuïteiten belast?

Op aandelen geïndexeerde lijfrentecontracten worden op dezelfde manier belast als alle andere soorten annuïteiten. Al het geld in deze voertuigen wordt fiscaal uitgesteld totdat u uitkeringen ontvangt. Alle uitkeringen worden gerapporteerd en belast als gewoon inkomen, en elke uitkering vóór de leeftijd van 59 1/2 wordt beoordeeld met een extra 10% vroegtijdige intrekking boete door de IRS.

Het bedrag van de premie die in deze contracten wordt betaald, wordt geteld als een belastingvrij rendement van de hoofdsom en wordt bij elke periodieke betaling op een pro-rata basis ingehouden volgens de uitsluitingsratio (de verhouding tussen ingebrachte hoofdsom en huidige contractwaarde). Als u een contract van $ 50.000 koopt en dit groeit naar $ 75.000, wordt u bij het nemen van periodieke uitkeringen 2/3 van elke verdeling gerekend als een teruggave van hoofdsom.

Uitbetalingsmethoden

Geïndexeerde annuïteiten bieden dezelfde uitbetalingsopties als elke andere vorm van lijfrente, waaronder:

  • Gezamenlijk leven . Hetzelfde als het rechte leven, behalve dat de betalingen duren tot beide begunstigden dood zijn. Gezamenlijke levensverzekeringsplannen worden actuarieel berekend op basis van zowel levensverwachting.
  • Straight Life . Je ontvangt een vaste periodieke dollarbetaling tot de dood. Deze vorm van uitbetaling biedt de hoogste periodieke betaling, maar de verzekeringsmaatschappij houdt het saldo van het contract bij als u overlijdt voordat u de volledige waarde van het contract terugkrijgt, zelfs als u minder ontvangt dan de oorspronkelijke premie.
  • Leven met bepaalde periode . Je ontvangt een vaste periodieke dollarbetaling tot je dood of het einde van een bepaalde periode van 20 jaar, afhankelijk van wat later komt. Periode bepaalde opties beschermen begunstigden tegen contractwaarden verliezen aan de verzekeringsmaatschappij vanwege een vroege dood.
  • Gezamenlijk leven met bepaalde periode . U en uw medebegunstigde zullen een vaste periodieke betaling ontvangen die eindigt met het overlijdensverlof van beide begunstigden of het einde van die bepaalde periode, zoals 20 jaar.
  • Lump Sum . U trekt gewoon het volledige bedrag van het contract in één keer in en neemt het geld of verplaatst het naar een ander lijfrenteplan.
  • Systematische terugtrekking . U ontvangt periodiek een bepaald bedrag in dollars of een percentage van de contractwaarde. Dit plan wordt vaak gebruikt voor verplichte minimale minimumuitkeringen van IRA in gekwalificeerde contracten.

Moet u een geïndexeerde annuïteit overwegen?

Geïndexeerde annuïteiten moeten worden overwogen door elke belegger die hogere rendementen nastreeft dan die worden geboden door traditionele gegarandeerde instrumenten, maar die het zich niet kunnen permitteren om het verlies van de hoofdsom te verliezen. U moet echter comfortabel genoeg zijn om het verlies van reële winsten op te vangen als de onderliggende referentie-index waarop het contract is gebaseerd, niet goed presteert gedurende de looptijd van het contract. Oudere beleggers die nog steeds blootstelling aan aandelen nodig hebben, zijn de belangrijkste kandidaten voor deze voertuigen.

Correct gebruik van geïndexeerde annuïteiten in uw portfolio

Er zijn echt geen vaste regels over hoe deze in een pensioenportefeuille moeten worden geplaatst. Een mogelijk voorbeeld is een belegger met een portefeuille van $ 500.000 volledig belegd in cd's en fixed annuities. Deze persoon zou waarschijnlijk kunnen profiteren van een contract voor de langere termijn met een hogere limiet en een participatiegraad om inflatie af te dekken.

Pas op voor oplichting en fraude

Hoewel op aandelen geïndexeerde annuïteiten zeker geschikte producten zijn voor veel conservatieve beleggers, zijn er een aantal gewetenloze verzekeringsagenten en financiële adviseurs die deze voertuigen agressief op de markt brengen voor ongeschoolde ouderen en proberen ze al hun bezittingen te laten liquideren en deze in deze te plaatsen. contracten.

Hoewel deze contracten meestal enige liquiditeit hebben, zouden ze over het algemeen niet het enige type voertuig moeten zijn dat in een pensioenportefeuille wordt gebruikt. In veel gevallen geven deze marketeers zich over als senior adviseurs in een of andere officiële hoedanigheid, vaak door het verkrijgen van een zwakke financiële referentie die kan worden verdiend met slechts een week of twee van de studie. Vervolgens nodigen ze een grote groep ouderen uit voor een 'powerlunch', waarbij het publiek een gratis maaltijd krijgt in ruil voor een verkooppraatje met een hoog vermogen en de onbeperkte voordelen van geïndexeerde producten.

Vaak wordt het publiek sterk onder druk gezet om hun vermogen ter plekke in deze producten te verplaatsen, zonder de tijd te nemen om erover na te denken. Deze praktijk is onder de loep genomen door zowel federale als staatsregulatoren en wordt ook nauwlettend gevolgd door de SEC. Pas op voor elke uitnodiging die u ontvangt voor een gratis lunch en de mogelijkheid om uw pensioen voor het leven te 'verzekeren'.

Laatste woord

Equity-geïndexeerde annuïteiten kunnen waardevolle marktbeleggingen opleveren voor conservatieve beleggers, maar ze kunnen ook gemakkelijk worden misbruikt. Degenen die van deze producten kunnen profiteren, moeten er zeker van zijn dat ze alle regels en beperkingen in het contract goed begrijpen. Raadpleeg uw levensverzekeringsagent of betrouwbare financieel adviseur voor meer informatie over geïndexeerde annuïteiten.

Heb je ervaring met geïndexeerde annuïteiten? Deel uw mening in de reacties hieronder.


32 Beste Dingen om te doen en te zien in Charleston, South Carolina - Activiteiten en attracties

32 Beste Dingen om te doen en te zien in Charleston, South Carolina - Activiteiten en attracties

Charleston is een fascinerende stad aan de kust van South Carolina, op slechts een paar uur rijden van de grotere steden Charlotte en Atlanta. Opgericht als "Charles Town" (na de toenmalige koning van Engeland) in 1670, het is een van de best bewaarde koloniale steden van de Verenigde Staten - precies daar met Boston, Philadelphia en de nabijgelegen Georgische stad Savannah

(Geld en zaken)

Wat is door de gemeenschap ondersteunde landbouw (CSA) - Vergelijking met door de winkel gekochte producten

Wat is door de gemeenschap ondersteunde landbouw (CSA) - Vergelijking met door de winkel gekochte producten

Mijn oude vriendin en ik hebben kortgeleden een korte pauze genomen van onze drukke levens om de knoop door te hakken. De hele ervaring was onvergetelijk, maar een van de hoogtepunten was de verbazingwekkende uitstorting van vrijgevigheid van onze vrienden en familieleden, van wie velen niet altijd goed waren om contact te houden

(Geld en zaken)