Als het gaat om de grondbeginselen van correct beleggen en persoonlijke financiën, zijn sommige regels zo vaak besproken dat zelfs niet-experts ze kennen: kom niet diep in de schulden, spaar geld voor een regenachtige dag, koop een levensverzekering en probeer het niet dagelijkse handel. Er is echter één regel die wordt beschouwd als de grootvader van alle beleggingsmaxima: diversificeer uw beleggingsportefeuille. Of zoals het gezegde luidt: "Leg niet al je eieren in één mand."
Maar laat me je een vraag stellen: wat als alle mensen die zeggen te diversifiëren eigenlijk ongelijk hebben?
Het idee dat je niet al je eieren in één mandje moet doen, is misschien een gezond verstand. Maar ironisch genoeg volgden de meeste investeerders vóór de jaren tachtig niet alleen niet, ze werden zelfs niet aangemoedigd om het te doen. In de jaren tachtig tot in de jaren 1990, de populariteit van 401k-abonnementen, IRA-accounts en het recordaantal Amerikanen uit de middenklasse die de aandelenmarkt betraden, hebben ertoe geleid dat het idee een marketingconcept was om beleggingsfondsen te verkopen.
In de jaren '70 en '80 betekende beleggen op de aandelenmarkt het kopen van aandelen - dat was het rijk van de welgestelden en de rijken. Main Street America kon de aandelencommissies van dat tijdperk niet betalen. Nee, beleggingsfondsen waren de enige manier waarop de gemiddelde Amerikaan kon profiteren van het groeipotentieel van de aandelenmarkt.
Honderd dollar zou je niet veel aandelen van IBM kopen - niet na opdrachten. Het was echter een belangrijk verkoopargument om elke maand $ 100 aan een beleggingsfonds toe te wijzen. De andere was de gediversifieerde opzet van een beleggingsfonds. Het was een perfect verkoopinstrument: elke maand koopt $ 100 u een investering in vele bedrijven, maar als u het laat afweten, is uw risico gespreid. Daarom kun je je tijdens een recessie niet zo erg pijn doen.
Dit bleek een goed verkooppraatje te zijn - en zoveel mensen die geld hadden op de markt tijdens de dotcom-bubbel barstte in 1999 en eind 2008 kan je vertellen, niet waar. Diversificatie, in theorie, is perfect, maar in werkelijkheid is er een prijs die moet worden betaald.
Stel je het perfecte glas ijsthee voor: het heeft de juiste zoetheid en een perfecte hint van citroen. Stel je nu voor dat je het glas thee hebt gemengd met een liter water. Wil je er nu wat drinken? Dat is in een notendop een beleggingsfonds.
Beleggingsfondsen lijden aan over-diversificatie. Verordeningen maximaliseren het geld dat een beleggingsfonds in elk bedrijf kan beleggen: volgens de Investment Company Act van 1940, die van toepassing is op beleggingsfondsen, mag een fonds niet meer dan 25% van zijn aandelen bezitten in een bepaald effect. De overige 75% moet worden verdeeld over ten minste 15 verschillende effecten, zodat geen van hen meer dan 5% van het totale fonds vertegenwoordigt. Bovendien kan geen van deze 15 effecten meer dan 10% van de aandelen bezitten van een bedrijf dat ook eigendom is van het beleggingsfonds.
Dit betekent dat een positieve groei aan de bovenkant van de markt in een langzaam tempo zal plaatsvinden. Er is niet genoeg geld in één aandeel, of zelfs een paar aandelen, om een ​​snelle groei (winst) te bevorderen. Dat beschermt je echter niet tegen het nadeel.
Zoals veel banged-up pensioenfondsen kunnen laten zien, beschermt de grote diversificatie van het fonds u niet tegen scherpe dalingen in de markt. Een beleggingsfonds met 20 bedrijven in hun fonds is nog steeds op de markt. Grote neergangen op de aandelenmarkt, zoals die het land in 1999 kende, beïnvloeden de hele markt. Daarom daalt elke aandelen in het fonds en daalt ook het beleggingsfonds.
De regel van de markt is dat de neergang sterker plaatsvindt dan de opgaande lijn. Dit betekent dat u een langzame groei van de bovenkant en snelle neerwaartse verliezen krijgt.
Bill Gates, Warren Buffett en Michael Dell: Wat deze drie beroemde ondernemers gemeen hebben, is niet alleen hun miljardairstatus - het is dat geen van hen gediversifieerd is (of, tenminste, niet erg). Hun extreme rijkdom is het resultaat van het houden van aandelen, voornamelijk in één bedrijf.
Het is waar dat zij de aandelen bezitten van bedrijven die ze hebben opgericht en geleid, maar ze zijn een perfecte illustratie van de kracht van concentratie. De snelste en snelste weg naar rijkdom is wanneer je geconcentreerde posities hebt. Wanneer de markt beweegt, verdient u het meeste geld wanneer u veel aandelen in één of enkele posities bezit, omdat er meer invloed is op de concentratie.
Het nadeel van deze strategie is dat wanneer de markt daalt, u veel meer zult verliezen. Er zijn echter strategieën beschikbaar om dergelijke verliezen te mitigeren, waaronder een portefeuille die echt gediversifieerd is en niet alleen belegt in een reeks aandelen, en financiële derivaten zoals opties gebruikt om zich te beschermen tegen marktdalingen.
Het punt hier is dat niemand in de buurt komt van Gates of Buffet en $ 100, $ 200 of zelfs $ 10.000 dollar per maand investeert in een beleggingsfonds. Er is onvoldoende concentratie in het fonds en uw rendement zal dat waarschijnlijk weerspiegelen.
Effectieve diversificatie Je beleggingsfonds geeft je de illusie van diversiteit. De enige echte manieren om gediversifieerd te zijn, is geld te hebben geïnvesteerd in verschillende soorten beveiligingsklassen, of in mindere mate in verschillende sectoren. Met andere woorden, om echt gediversifieerd te zijn, moet uw belegging worden gespreid over aandelen, obligaties, goud, valuta en grondstoffen. Als je dat niet doet, ben je niet gediversifieerd.
Angst voor verlies is de belangrijkste reden waarom de meeste mensen de regel van diversificatie accepteren. Niemand wil geld verliezen, zelfs Warren Buffet niet. Zijn nummer een regel van beleggen is geen geld verliezen . Zijn tweede regel is om regel één te vergeten. Het is een leuke lijn, maar het wrijven zit hem in hoe het moet.
De geschiedenis heeft aangetoond dat diversificatie niet veel portefeuilles heeft opgeslagen. In feite maakt de manier waarop het vandaag wordt beoefend het waarschijnlijker, niet minder waarschijnlijk, dat u op een bepaald moment een aanzienlijk verlies zult lijden. De waarheid is dat je verliezen niet kunt vermijden. U zult soms verliezen lijden in uw beleggingen, of ze nu gediversifieerd zijn of niet.
De kunst is om niet teveel of te vaak te verliezen en dat kan eenvoudig zijn. Door het gebruik van effectieve diversificatie - geld geïnvesteerd in aandelen en een beetje in iets dat het tegenovergestelde is van aandelen, zoals obligaties of het gebruik van covered calls - kunt u het risico voor uw beleggingsportefeuille aanzienlijk verlagen.
Welke tips heb je om je beleggingsrisico te verminderen?
Waar zou ik moeten leven? 14 Belangrijke factoren bij het bepalen van de beste plek om te leven
Thuis is waar het hart is, maar wat als je hart niet weet waar het zou moeten zijn?Van lage criminaliteit tot een geweldig onderwijssysteem, er zijn veel variabelen waarmee u rekening moet houden bij het kiezen van die perfecte plek die u en uw gezin naar huis kunnen halen.Om u te helpen deze belangrijke beslissing te nemen, heb ik een analyse van de belangrijkste factoren gegeven om u te helpen een huis te vinden dat past bij de behoeften van u en uw gezin
Het maken, beheren en vasthouden aan een huishoudbudget kost veel tijd en mentale energie, zelfs als je alleen leeft en geen dure smaak hebt. U moet uw maandelijkse huur of hypotheek betalen, uw verzekeringsuitkeringen bij houden, op de hoogte blijven van uw tegoeden op uw creditcard en vergeet niet uw voorraadkast vol met boodschappen te bewaren
