VA Streamline Refinance (IRRRL) - Voordelen, geschiktheid & toepassing

Onlangs ontdekten we het belangrijkste financiële voordeel voor militaire gezinnen: de VA Home Loan Guaranty, algemeen bekend als het VA-leningsprogramma. Het is ontworpen om het huisbezit betaalbaarder te maken voor huidige en eervol ontslagen leden van de strijdkrachten en bepaalde andere dienstverlenende organisaties.

Als je je bij het leger hebt aangesloten en nu een huis wilt kopen, kun je aanzienlijk profiteren van een lening met VA-rugdekking. Als je al een lening met VA hebt, kun je nog steeds profiteren van een aantal aantrekkelijke aanbiedingen.

Als u bijvoorbeeld in een woning woont die is gekocht met een lening met VA-tegoed, kunt u uw hypotheek herfinancieren met een hulpmiddel dat alleen beschikbaar is voor VA-in aanmerking komende huiseigenaren: de Rendementreductieherfinancieringslening (IRRRL) of VA-stroomlijnherfinanciering.

Afhankelijk van uw situatie kan een IRRRL uw rentelasten voor levenslang met duizenden dollars verlagen. Het is ook minder stressvol en lagere kosten dan andere herfinancieringsopties, waaronder VA-gesteunde cash-out herfinanciering.

Hier leest u hoe u groot kunt besparen.

Wat is VA Streamline Refinance (IRRRL)?

Met een VA-stroomlijning van een herfinancieringslening kunt u de rente verlagen of gunstigere voorwaarden voor een bestaande door de VA gefinancierde hypothecaire lening afsluiten. Typische toepassingen zijn onder andere:

• Herfinanciering in een lening met een lager tarief met een identieke looptijd (bijvoorbeeld herfinanciering van een 6% APR 30-jaars vaste rente hypotheek in een 4% APR 30-jaar vaste rente hypotheek)
• Herfinanciering van een lening op kortere termijn, wat kan resulteren in een hogere rentevoet maar een lagere lifetime payment (bijvoorbeeld de herfinanciering van een 30-jarige lening met een vaste rente in een lening met een rentevoet van 15 jaar)
• Herfinanciering van een variabele rente (ARM) in een rentevaste hypotheek voordat het ARM-tarief opwaarts wordt aangepast

Veel hypotheekverstrekkers bieden VA-stroomlijnen herfinancieren leningen, maar sommige niet. Tarieven, voorwaarden en variëren per kredietverstrekker, dus shop rond voordat u uw keuze maakt.

VA Streamline-herfinancieringsvoordelen

• Potentieel voor No Out-of-Pocket-kosten. U mag alle kosten en vergoedingen van uw IRRRL in de hoofdsom van de lening rouleren, zonder dat er extra kosten zijn. Dit is een ongelooflijk voordeel voor huiseigenaren met beperkte cashflow of krappe budgetten. Het verhoogt echter wel de lening hoofdsom, en dus de maandelijkse betaling - meestal met slechts een paar dollar per maand, maar mogelijk meer, afhankelijk van de looptijd van de lening.
• Geen tegoed vereist. Voor de VA-stroomlijning van herfinancieringskandidaten zijn voor de VA geen kredietcontroles vereist. Sommige kredietverstrekkers doen dit, dus vraag het tijdens uw eerste consult.
• Geen beoordeling vereist. De VA vereist geen beoordelingen voor VA stroomlijnen herfinancieren leningen. Nogmaals, sommige geldschieters doen, en veel passeren de kosten (meestal $ 300 tot $ 500) samen met huiseigenaren. Ga indien mogelijk op zoek naar een geldverstrekker die geen beoordeling behoeft.
• Kan leentermijn verkorten. Sommige kredietverstrekkers bieden IRRRL's aan die de oorspronkelijke looptijd van de lening verminderen - meestal van een termijn van 30 jaar met een vaste rentevoet tot een rentevaste periode van 15 jaar. Als u uw huis sneller wilt betalen en duizenden op rente wilt besparen, is dit een groot voordeel. Het verkorten van uw leningstermijn leidt onvermijdelijk tot een hogere maandelijkse betaling, mogelijk buiten de grenzen van de huidige cashflow van uw huishouden.
• Kan worden gebruikt bij een veronderstelde hypotheek. VA-leningen zijn aanneembaar, wat betekent dat ze overdraagbaar zijn van de ene partij (de verkoper) naar de andere (de koper) met minimale wijzigingen in tarieven en voorwaarden. Als u een bestaande VA-gesteunde hypotheek hebt overgenomen, kunt u deze later herfinancieren met een IRRRL.
• Kans om energiezuinige verbeteringen aan het huis te financieren. Hoewel IRRRL's niet toestaan ​​dat u leent tegen uw eigen vermogen, is er één belangrijke uitzondering: u kunt tot $ 6000 lenen (meer in bepaalde beperkte omstandigheden) om energie-efficiënte verbeteringen aan het huis te financieren die uw energiekosten verlagen. Aangezien er veel belastingverminderingen voor staats-energie en federale energie-efficiëntie beschikbaar zijn voor dergelijke verbeteringen, zou uw totale besparing met dit voordeel zelfs groter kunnen zijn dan uw besparing op nutsvoorzieningen.

VA Stroomlijnen van herfinancieringsrestricties

• Geen uitbetalingsmogelijkheden. Dit is een van de grootste nadelen van een IRRRL en een belangrijk onderscheidpunt tussen IRRRL's en door VA-gesteunde cash-out herfinancieringsleningen. In tegenstelling tot cash-out herfinancieringsleningen, kunnen IRRRL-leningen niet worden gebruikt om de contante waarde van het onroerend goed te extraheren, behalve indien nodig om binnen de wettelijke limieten energie-efficiënte woningverbeteringen te financieren. Als u tegen de waarde van uw huis wilt lenen voor het financieren van grootwinkelprojecten voor woningverbetering, zoals het renoveren van uw keuken of het toevoegen van een bonusruimte boven uw garage, heeft u een geldlening voor uitbetalen nodig.
• Originele lening moet VA-ondersteund zijn. De herfinancierde lening moet worden gedekt door het VA Home Loan Guaranty-programma. U kunt een VA-stroomlijnherfinancieringslening niet gebruiken om een ​​lagere rentevoet of gunstigere voorwaarden voor een niet-VA-lening te krijgen.
• Originele lening moet actueel zijn. De herfinancierde lening moet actueel zijn en niet meer dan één betalingsachterstand hebben tijdens de afgelopen 12 maanden.
• Thuis moet eerder bezet zijn. Om een ​​VA-stroomlijn-herfinancieringslening te verkrijgen, moet u bevestigen dat u eerder het huis bewoonde. Dit is soepeler dan de vereiste bezetting voor andere soorten VA-leningen, waardoor u zweert dat u van plan bent om het huis te bezetten (voor een aankoop of nieuwbouwlening) of momenteel te bezetten (voor een geld-herfinanciering). Het is niet ongebruikelijk voor huiseigenaren om hun huis te verlaten na herfinanciering met een IRRRL, de aankoop van een nieuw huis (of het betrekken van een vorige tweede woning) en het houden van de herfinancierde woning voor huurinkomsten.
• Rentevoet kan meestal niet worden verhoogd. Uw VA-stroomlijning van herfinancieringslening kan meestal niet resulteren in een hogere rente. De belangrijkste uitzondering op deze regel is de herfinanciering van een ARM naar een hypotheek met vaste rente: als de herfinanciering plaatsvindt voordat het ARM-tarief opwaarts is aangepast, heeft de nieuwe lening met een vaste rente waarschijnlijk een hoger baselinepercentage.
• Opbrengsten kunnen niet worden gebruikt om andere leningen te betalen. U kunt de opbrengst van uw IRRRL niet gebruiken om enige andere lening te betalen dan de oorspronkelijke hypotheek van de accommodatie. Dit omvat tweede hypotheken die ondergeschikt zijn aan de oorspronkelijke hypotheek.

VA stroomlijnen herfinancieringskosten

De belangrijkste en ongewone vergoeding voor VA-stroomlijnherfinanciering is de VA-financieringsvergoeding.

De meeste VA Home Loan Guaranty programma-leningen dragen een financieringsprovisie, die 3% van de leningpremie voor bepaalde soorten leningen kan raken. De financieringskosten zijn echter vastgesteld op 0, 50% van de lening hoofdsom voor de meeste leners en 0, 00% voor leners met permanente, totale aan onderhoud gerelateerde handicaps volgens het VA-schema voor handicapbeperking.

Afsluiting van de kosten

Net als alle hypothecaire leningen dragen VA-stroomlijnen voor herfinancieringsleningen extra sluitingskosten. Deze hebben de neiging lager te zijn dan de kosten die gepaard gaan met uitbetalingen van herfinancieringsleningen of aankoopleningen, omdat het stroomlijnen van herfinancieringsleningen door VA efficiënter is voor geldverstrekkers en omdat de herfinancieringskosten voor VA-stroomlijnen wettelijk beperkt zijn. Houd er rekening mee dat u al deze kosten in uw lening kunt omzetten, zodat u misschien niet vooraf iets hoeft te betalen.

Gemeenschappelijke afsluitingskosten in verband met IRRRL's zijn onder meer:

• Prepaid onroerendgoedbelasting. Dit is meestal de meest nabije belasting op onroerendezaakbelasting. Afhankelijk van de waarde van uw huis en uw lokale belastingtarieven, kan deze variëren van een paar honderd tot enkele duizenden dollars.
• Prepaid Hazard Insurance. Dit dekt de verzekeringspremies van uw huiseigenaar voor het jaar waarin de herfinanciering plaatsvindt. Het wordt vaak buiten de closing betaald en is mogelijk niet van toepassing als uw risicoverzekering al is betaald.
• Titel zoeken. Een titelonderzoek onderzoekt de eigendoms- en eigendomsstructuur van uw eigendom en zorgt ervoor dat er geen pandrechten of convenanten bestaan ​​(en dat u een schone eigendomstitel behoudt). Zoekopdrachten op titels kosten doorgaans minder dan $ 400.
• Titel verzekering. Titel verzekering beschermt uw belang in het onroerend goed en dekt de kosten van het repareren van eventuele gebreken ontdekt in de eerste titel zoeken. De kosten kunnen aanzienlijk verschillen van jurisdictie en complexiteit, maar $ 1.000 is een eerlijke benchmark. Het goede nieuws voor kopers op dure markten is dat de onderliggende kosten van het onroerend goed een beperkte invloed hebben op de kosten van de eigendomstichting.
• Opnemen. De kosten van het registreren van de transactie met het juiste rechtsgebied, meestal de stad of provincie waarin het onroerend goed zich bevindt. Het is meestal rond de $ 100 tot $ 200, maar elk rechtsgebied heeft een ander tarief.
• Flood Determinations and Environmental Assessments. Een overstromingsbepaling plaatst de woning op de huidige overstromingskaarten en certificeert of een overstromingsverzekering vereist is. In bepaalde gevallen is voortdurende toezicht op overstromingen noodzakelijk. In sommige gebieden zijn andere milieubeoordelingen en certificeringen nodig - bijvoorbeeld plaatsing in brandgevaarzones in Californië. Verwacht ongeveer 20 dollar te betalen voor een overstromingsbepaling en meer als aanvullende beoordelingen of permanente bewaking vereist zijn.
• Origination Fee. Dit is een van de grotere afsluitingskosten in verband met VA-stroomlijnen voor herfinancieringsleningen. Het is ook vrij vaag. Lenders vouwen vaak diverse sluitingskosten, inclusief escrowkosten en documentkosten, in de origination fee, dus het is belangrijk om te vragen wat precies is inbegrepen. Volgens de wet zijn de regels voor het stroomlijnen van herfinancieringstransacties van VA beperkt tot 1% van het geleende bedrag.

Elke geldverstrekker is anders en dit is niet bedoeld als een uitputtende lijst van afsluitingskosten in verband met IRRRL's. Voordat u een UPS-partner voor herfinancieren kiest, kunt u rondkijken om een ​​idee te krijgen van de tarieven, voorwaarden en kosten die in uw regio worden aangerekend.

VA Streamline Refinance Eligibility-vereisten

Om in aanmerking te komen voor een door de VA gesteunde lening, moet u een huidig ​​of voormalig lid zijn van de strijdkrachten, nationale garde, speciale reserve of bepaalde aan het leger grenzende instellingen en organisaties, of de langstlevende echtgenoot van een overleden lid van deze groepen. Als u een voormalig lid bent, moet u zijn ontslagen op een manier die niet alleen oneervol is.

Uw geschiktheid hangt af van uw bedrijfstak, servicelengte en servicedatums:

• Strijdkrachten. Alle huidige en eervol ontslagen Armed Forces-personeel dat na 2 september 1980 diende, komt in aanmerking voor door de VA-lening verstrekte leningen na het geven van ten minste 24 opeenvolgende dienstmaanden. Bovendien kunnen degenen die tijdens hun loopbaan minstens één keer in actieve dienst worden geroepen, in aanmerking komen nadat zij tussen 90 en 181 dagen in actieve dienst hebben gediend, afhankelijk van hun reisdata. Vóór 8 september 1980 kwamen eervol ontslagen Armed Forces-medewerkers die deelnamen aan bepaalde formele buitenlandse campagnes (inclusief de oorlog in Vietnam en de Koreaanse oorlog) in aanmerking voor een dienstverband tussen 90 en 181 opeenvolgende dagen in actieve dienst. Het personeel van de huidige strijdkrachten komt in aanmerking nadat ze 90 opeenvolgende dagen in actieve dienst hebben gediend.
• Nationale garde en speciaal reservaatpersoneel. Eervol ontslagen National Guard en Special Reserve personeel (reservisten) die na 2 augustus 1990 dienden, komen in aanmerking na het loggen van ten minste 90 opeenvolgende dagen van actieve dienst. Medewerkers van de Nationale Garde en Special Reserve die niet aan deze criteria voldoen, komen nog steeds in aanmerking na opname van ten minste zes opeenvolgende dienstjaren.
• Overlevende echtgenoten. Overleden echtgenoten van dienstdoende diensten komen onder bepaalde voorwaarden in aanmerking voor VA-leningen. In aanmerking komende overlevende echtgenotenklassen zijn onder meer niet-verdwenen echtgenoten wiens partners zijn overleden tijdens de dienst (niet noodzakelijk in de strijd); niet-teruggetrokken echtgenoten wier echtgenoten stierven door een dienstgebonden handicap zoals ernstige brandwonden; hertrouwde overlevende echtgenoten die ten minste 57 jaar oud zijn en die hertrouwd zijn na 16 december 2003; en overlevende echtgenoten van 100% gehandicapte veteranen die zijn overleden, maar wier sterfgevallen niet noodzakelijk voortvloeien uit hun handicap.
• Naturalized US Citizen Veterans of Allied Campaign. Veteranen die dienden in Amerikaanse geallieerde militairen (zoals Canada of het VK) tijdens de Tweede Wereldoorlog en vervolgens genaturaliseerde Amerikaanse burgers werden, komen in aanmerking voor de VA.
• Leden van militair-uitgelijnde organisaties. Deze diverse groep bestaat uit voormalige cadetten aan de Amerikaanse militaire academie, luchtmachtacademie of Coast Guard Academy; huidige of voormalige functionarissen van de openbare gezondheidszorg; voormalige adelborsten bij de US Naval Academy; en huidige of voormalige officieren bij de National Oceanic & Atmospheric Administration.

Volledige subsidiabiliteitsinformatie is beschikbaar in de subsidiabiliteitstabel van de VA.

Verkrijgen van een certificaat van geschiktheid (CoE)

Omdat u een IRRRL alleen kunt gebruiken voor een huis dat is gekocht met een VA-lening, is het in aanmerking komen voor een IRRRL gemakkelijker dan dat u in aanmerking komt voor een door VA gefinancierde aankoop of een uitbetalingslening met contant geld. In plaats van een nieuw certificaat van geschiktheid (CoE) aan te vragen waaruit blijkt dat u in aanmerking komt voor het VA-leningprogramma, kunt u uw bestaande CoE eenvoudigweg opnieuw gebruiken (ook beschreven als het gebruik van uw bestaande VA-lening "recht").

Sommige huidige en voormalige serviceleden gebruiken hun initiële VA-rechten om hypotheken met aanpasbare rente te beveiligen tegen zeer lage startrenten en vervolgens een VA-stroomlijn-herfinancieringslening te gebruiken om een ​​hypotheek met vaste rente te verkrijgen voordat het tarief van hun ARM opwaarts wordt aangepast. Dit kan vele duizenden dollars besparen gedurende de looptijd van een lening, dus het is de moeite waard om de cijfers te bepalen om te bepalen of het zinvol is in uw situatie.

Als u besluit een ARM af te sluiten op een nieuw gekochte woning met de intentie om te herfinancieren voordat uw tarief opwaarts wordt aangepast, gebruikt u deze tabel om te bepalen wat u nodig heeft om te bewijzen dat u in aanmerking komt voor een door VA ondersteunde lening:

• Strijdkrachten Veteranen. U moet Afdeling van Defensie Form 214 (DD214) opgeven. De belangrijkste onderdelen om in te vullen zijn items 24 en 28, die de aard van uw scheiding en het karakter van uw service toelichten.
• Actieve dienstplicht leden. U moet een ondertekende serviceverklaring indienen bij uw leidinggevende of relevante personeelsfunctionaris, waarin de datum van uw service-invoer en eventuele verloren tijd (service) worden vermeld.
• Huidige of voormalige reservisten en nationale garde-leden met actieve dienstervaring. U moet DD214 opgeven, inclusief de aard van uw scheiding en het karakter van de service.
• Huidige reservisten en nationale garde-leden zonder actieve dienstervaring. U moet een ondertekende verklaring van betekening indienen bij uw leidinggevende of relevante personeelsfunctionaris.
• Ontslagen reservisten zonder actieve dienstervaring. U moet een kopie van uw meest recente verklaring van aftredingspunten en aanvaardbaar bewijs van eervolle dienstverlening verstrekken, die per geval kan verschillen.
• Ontslagen Nationale Garde-leden zonder actieve dienstervaring. Voor elke servicestint moet u afzonderlijke servicerecords en scheidingsrapporten verstrekken. Als alternatief kunt u een boekhoudkundige verklaring over uw pensioenspaarpunt verstrekken, samen met aanvaardbaar bewijs van eervolle service.
• Overlevende echtgenoot ontvangen afhankelijkheid en schadevergoeding Compensatie (DIC) voordelen. Je moet de DD214 van de veteraan ondermijnen en VA-form 26-1817 voltooien.
• Overlevende echtgenoot ontvangt geen DIC-voordelen. Je moet DD214, VA-formulier 21-534 van de veteraan, de overlijdensakte van de veteraan of het slachtofferrapport van het ministerie van Defensie (DD1300) en je huwelijkslicentie voorleggen aan je plaatselijke VA-compensatie- en pensioenkantoor.

Laatste woord

Zelfs kleine veranderingen in de rentevoet van uw hypotheek kunnen een buitensporige invloed hebben op de eigendomskosten van uw huis. Op een hypotheek van $ 200.000 met een vaste looptijd van 30 jaar, bespaart het scheren van het tarief van 6% naar 5% meer dan $ 45.000 tijdens de looptijd van de lening. Op grotere hypotheken met hogere rentetarieven en scherpere tariefverlagingen, is de potentiële besparing veel groter.

VA-stroomlijning herfinancieringsleningen zijn ontworpen om het proces van verlaging van door VA-gesteunde hypotheekleningen 'levensduurkosten te vereenvoudigen. Als uw primaire motivatie om uw huidige VA-lening te herfinancieren, is om de totale kosten te verlagen (in tegenstelling tot lenen met het eigen vermogen in uw huis om projecten voor woningverbetering te financieren), dan is het gebruik van een VA-stroomlijnherfinanciering een geruststelling. U kunt duizenden besparen - en nog jarenlang van uw huis genieten.

Voor antwoorden op de rest van uw hypotheekvragen, bekijk onze andere vastgoedgidsen.

Kom je in aanmerking voor VA-leningen? Bent u van plan op korte termijn te herfinancieren met een IRRRL?

Wat is een For-Profit School - Voordelen en nadelen van online colleges

Als je een van de miljoenen Amerikanen zonder werk bent, is het een goed idee om je bij degenen die naar school terugkeren te voegen. In feite kan het nodig zijn voor uw financiële overleving op de lange termijn.Er zijn twee realiteiten waar mensen met en zonder een baan mee geconfronteerd moeten worden.

(Geld en zaken)

Financiële lessen geleerd van Saved by The Bell

Als je in de 20 bent of begin 30, dan heb je waarschijnlijk een aflevering van "Saved By The Bell" gezien of ben je een van die freaks die elke aflevering heeft gezien en nog steeds kijkt naar de re-runs op TBS in de ochtend. Het was een iconische tv-show voor onze generatie. Ik weet niet zeker waarom het zo populair is geworden

(Geld en zaken)