nl.lutums.net / Wat zijn closed-end vs open-end beleggingsfondsen? Vergelijk 4 belangrijke verschillen in beleggen

Wat zijn closed-end vs open-end beleggingsfondsen? Vergelijk 4 belangrijke verschillen in beleggen


Beleggingsfondsen zijn in de jaren tachtig en negentig populair geworden onder het beleggerspubliek. Ze begonnen als een manier voor grote institutionele beleggers om hun geld te bundelen voor een gemeenschappelijk doel, en het risico van verliezen te spreiden, in een fonds dat wederzijds in eigendom is, vandaar de naam beleggingsfonds. Nu zijn beleggingsfondsen een belangrijk onderdeel van de eieren van de meeste gewone Amerikanen en worden ze beschouwd als een goede manier om je pensioenplan te diversifiëren.

Wat u misschien niet weet, is dat er in feite verschillende soorten beleggingsfondsen zijn. De twee belangrijkste zijn open-end en closed-end. Als u de verschillen tussen hen begrijpt, kunt u uw assetallocatie van beleggingsportefeuilles uitbreiden en versterken op basis van uw tolerantie voor investeringsrisico's.

Wat zijn open beleggingsfondsen?

Wanneer de meeste mensen denken aan een 'onderling fonds', is wat zij denken een open-end beleggingsfonds. Dit type beleggingsfonds heeft geen beperkingen op het aantal aandelen dat het fonds kan uitgeven aan huidige en nieuwe beleggers. Daarom, als de vraag naar aandelen van een open-end beleggingsfonds toeneemt, zullen het beleggingsfonds en de onderneming die het beheert, nieuwe aandelen blijven uitgeven, ongeacht hoeveel beleggers er zijn. Open-end beleggingsfondsen kunnen ook aandelen van het fonds kopen als beleggers willen verkopen. Het beleggingsfonds zelf is de marktmaker en zorgt ervoor dat er kopers en verkopers zijn wanneer die functie nodig is. Het wordt gewaardeerd op basis van intrinsieke waarde, of NIW, de totale marktwaarde van zijn onderliggende activa. Als gevolg van deze kenmerken bieden open-end beleggingsfondsen beleggers veel flexibiliteit.

Wat zijn closed-end beleggingsfondsen?

Terwijl een open-end beleggingsfonds voortdurend toevoegt en aftrekt ten opzichte van zijn totale uitstaande aandelen, houdt een closed-end beleggingsfonds zich niet bezig met het traditioneel optellen en aftrekken van extra aandelen. In plaats daarvan handelt een closed-end beleggingsfonds via een effectenbeurs zoals de New York Stock Exchange (NYSE) en heeft het een vast aantal aandelen dat beschikbaar is voor de markt. Als bijvoorbeeld één miljoen aandelen worden uitgegeven tijdens een beursintroductie (IPO) van een fonds, dan is dat bedrag het vaste bedrag dat via tussenpersonen heen en weer wordt verhandeld.

4 dingen om te overwegen bij het beleggen in beleggingsfondsen

1. Commissielasten
Aangezien closed-end fondsen worden verhandeld precies zoals aandelen, zal een belegger een makelaarscommissie betalen telkens als hij of zij aandelen koopt en verkoopt in een closed-end beleggingsfonds. Dit maakt closed-end beleggingsfondsen onaantrekkelijk voor kleine beleggers die elke maand kostendrukmiddelen of systematisch beleggen willen gebruiken om een ​​positie in een beleggingsfonds op te bouwen. Vanwege het vermogen om snel in en uit een beleggingsfonds met gesloten einde te handelen, worden dit soort beleggingen vaak meer gebruikt door de belegger op de korte termijn die mogelijk in en uit een positie springt terwijl de koers gedurende de dag beweegt. Dit soort beleggingsfondsen kwalificeert zich ook om te worden verhandeld met behulp van limietorders en stoporders, in tegenstelling tot open-end beleggingsfondsen. Open-end beleggingsfondsen werden ontworpen met de langetermijnbelegger in gedachten. Houd er rekening mee dat er nog steeds kosten voor beleggingsbeheer zijn die u moet betalen.

2. Korting op prijzen
Prijzen van closed-end beleggingsfondsen zijn niet gekoppeld aan de intrinsieke waarde (NAV) zoals open-end beleggingsfondsen. In plaats daarvan worden ze geprijsd door vraag en aanbod van het eindige aantal aandelen op de markt. Een voordeel van dit soort prijzen is dat een closed-end beleggingsfonds kan handelen tegen een lagere aandelenprijs dan de onderliggende activa. Wanneer aandelen tegen een lage prijs worden verhandeld, kan de korting best aantrekkelijk zijn voor potentiële beleggers die op zoek zijn naar een extra boost in kapitaalgroei.

3. Volatiliteit
Zoals met elk type belegging, zijn er risico's verbonden aan deze fondsen. De prijs van een closed-end of open-end beleggingsfonds kan schommelen en beide zijn onderhevig aan plotselinge instromen of terugbetalingen. Gesloten beleggingsfondsen zijn nog meer overgeleverd aan de vluchtigheid van de volatiliteit dan een standaard met een open einde vanwege hun aandelenstructuur en het onvermogen om nieuwe aandelen uit te geven. Een van de nadelen van het hebben van een bepaald aantal aandelen is dat er misschien niet genoeg verkopers zijn om aan de vraag van kopers te voldoen, of omgekeerd, waardoor de prijs meer kan schommelen dan de waarde van de aandelen die het bezit. In veel closed-end fondsen is het verhandelde volume erg laag, wat de prijsschommelingen verergert, terwijl nieuwe kopers de aandelen van een grote aflossing blijken te kopen.

4. Wanneer prijzen zijn ingesteld
Zoals eerder vermeld, beleggen closed-end beleggingsfondsen continu gedurende de dag op de open aandelenmarkt. De prijzen van deze fondsen zijn voortdurend in beweging om aan vraag en aanbod te voldoen. Omgekeerd berekenen open-end beleggingsfondsen hun aandelenkoers eenmaal per dag opnieuw wanneer de aandelenmarkt sluit en de waarde van de onderliggende aandelen wordt herberekend. Daarom kunnen beleggers hun aandelen kopen en verkopen op basis van de prijs van het open-ended beleggingsfonds aan het einde van de vorige werkdag, toen de NAV werd herberekend.

Welk beleggingsfonds is geschikt voor u?

Zowel beleggingsfondsen met een open als een closed-end beleggingssysteem bieden volop beleggingsmogelijkheden. Ze dienen elk afzonderlijke doeleinden voor langetermijn- en kortetermijnbeleggers (dwz bèta- versus alfa-beleggingstrategieën en -stijlen)

Als u een langetermijnbelegger bent die enkele jaren of zelfs decennia heeft totdat u het geld nodig heeft dat u investeert, dan zijn traditionele open-end beleggingsfondsen waarschijnlijk de juiste keuze voor u. Open-end beleggingsfondsen zijn de perfecte keuze voor de buy-en-hold-belegger en voor de belegger die de gemiddelde kostprijs van dollar-kosten wil gebruiken om een ​​positie in een beleggingsfonds over een lange periode op te bouwen.

Een closed-end beleggingsfonds is een geweldige investeringskeuze voor een belegger die veel geld heeft om te investeren of die in korte tijd wil beleggen. Omdat beleggers commissies moeten betalen bij elke aankoop, kan het gebruik van closed-end beleggingsfondsen, met name bij een grote investering met de contante waarde van de NIW, een zeer waardevolle investering zijn.

Beleggers moeten de tijd nemen om zorgvuldig na te denken om ervoor te zorgen dat zij in het juiste type beleggingsfonds beleggen voor hun eigen financiële situatie en doelstellingen.

Ben je geïnvesteerd in beleggingsfondsen? Wat zijn je voorkeuren - open of gesloten?


22 unieke ideeën voor de eerste date - Wat te doen met een budget

22 unieke ideeën voor de eerste date - Wat te doen met een budget

Als ik terugdenk aan de eerste afspraak die ik met mijn man had, verbaast het me hoe gewoon het was. We ontmoetten elkaar gewoon in zijn huis en spraken vanuit ons hart gedurende een hele regenachtige middag.Als dat zo is, zou je dat helemaal een datum kunnen noemen. Sommigen kunnen de term betwisten

(Geld en zaken)

15 winkeltips op vlooienmarkten en ruilbeurzen - wat te doen en te vermijden

15 winkeltips op vlooienmarkten en ruilbeurzen - wat te doen en te vermijden

Als u geld wilt besparen tijdens het winkelen, zijn rommelmarkten en ruilbeurzen iets voor u. Lees deze gids als u de beste kans wilt hebben op het vinden van koopjes, geld wilt besparen en valkuilen wilt voorkomen.Wat zijn vlooienmarkten en ruilbeurzen? De juiste term varieert van plaats tot plaats - in de westelijke staten is ruilbezoek gebruikelijker, terwijl rommelmarkt de voorkeur heeft aan de oostelijke kant van het land

(Geld en zaken)