Wat is een lijfrente en hoe werkt het? - Annuities Explained

Als je een 401k of Roth IRA hebt, heb je waarschijnlijk het gevoel dat je er alles aan doet om financieel voorbereid te zijn op je pensioen, toch? Misschien wel, maar misschien profiteert u ook van het opnemen van een lijfrente in uw spaarplan.

Dus hoe weet je of je een lijfrente nodig hebt?

Laten we eens kijken naar de basiskenmerken van deze unieke spaarvoertuigen, hoe ze werken en vooral als u er baat bij zou hebben.

Wat is een lijfrente?

Een lijfrente is per definitie gewoon een overeenkomst om een ​​reeks betalingen van een bepaald bedrag aan een bepaalde partij gedurende een vooraf bepaalde periode te verrichten. Lijfrenten verwijzen ook naar een commercieel verzekeringscontract dat wordt aangeboden door een levensverzekeringsmaatschappij.

Doel van lijfrentes

Lijfrenten zijn ontworpen om de contracteigenaar te verzekeren tegen het risico van overlijden, wat betekent dat je iemands inkomen moet overleven. Oudere beleggers die geen geld meer hebben om zichzelf te onderhouden, staan ​​voor een nijpend dilemma. Lijfrenten werden daarom gecreëerd om dit risico te beperken.

Deze contracten garanderen gegarandeerd een bepaald minimumbedrag op periodieke basis aan de begunstigde tot het overlijden, zelfs als de totale betalingen hoger zijn dan het bedrag dat aan het contract is betaald plus eventuele opgebouwde rente of winst. Vanwege dit type bescherming en het feit dat u fondsen niet strafvrij kunt opnemen totdat u 59% bent, worden lijfrenten van nature beschouwd als pensioenspaarproducten.

Geschiedenis van lijfrenten

Lijfrenten bestaan ​​sinds het Romeinse Rijk in een of andere vorm. Burgers zouden in die tijd jaarcontracten van de keizer kopen. Ze zouden een forfaitair bedrag betalen aan de Romeinse overheid in ruil voor het ontvangen van een jaarlijkse betaling voor de rest van hun leven. Europese regeringen boden ook een reeks betalingen aan beleggers aan in ruil voor een forfaitaire investering nu als middel om hun oorlogen in de 17e eeuw te financieren.

Lijfrenten kwamen in de 18e eeuw naar Amerika als een middel om kerkministers te ondersteunen. Een levensverzekeringsmaatschappij in Pennsylvania was de eerste verzekeringsmaatschappij die in het jaar 1912 commerciële lijfrentecontracten op de markt bracht. Vaste annuities groeiden in de loop van de tijd in populariteit en zijn een steunpilaar geworden van conservatieve beleggers. Hoewel de eerste variabele annuïteit werd gecreëerd in 1952, werden ze pas in de jaren '80 gemeengoed en werden ze gevolgd door geïndexeerde contracten in de jaren '90.

Basiskenmerken van lijfrentes

Hoewel er vele soorten lijfrenten zijn, zijn alle lijfrentecontracten in verschillende opzichten hetzelfde.

1. Ze staan ​​op zichzelf als het enige commercieel beschikbare beleggingsvehikel dat groeit op basis van uitgestelde belastingen zonder in een type IRA, gekwalificeerd of ander pensioenplan te hoeven worden geplaatst.
2. Tenzij het contract wordt gehouden in een IRA of een gekwalificeerde pensioenregeling, is er geen limiet aan de hoeveelheid geld die kan worden geïnvesteerd en zijn de bijdragen niet aftrekbaar. (Natuurlijk hebben de meeste annuity-maatschappijen eigendomslimieten op de bedragen die ze accepteren, maar dit is meestal ergens rond de 5 miljoen dollar of zo.)
3. De meeste lijfrentecontracten bevatten ook een schema van aflopende overboekingskosten dat uiteindelijk verdwijnt na een bepaalde periode, zoals 5 of 10 jaar. Zo kan een 10-jarig contract voor vaste rente een 7% vroegtijdige-uittredingsboete in rekening brengen voor geld dat is afgesloten tijdens het eerste jaar van het contract, een boete van 6% voor geld afgesloten tijdens het tweede jaar en zo verder tot het afkoopprovisieschema afloopt. Variabele en geïndexeerde annuïteiten heffen gewoonlijk vergelijkbare kosten voor vroegtijdige opnames. Veel contracten stellen de belegger echter in staat om elk jaar 10-20% van de hoofdsom te incasseren zonder boete om deze beperking te versoepelen zolang de belegger minstens 59 1/2 is.

Lijfrenten kopen

Lijfrentecontracten kunnen zowel binnen als buiten een IRA of een gekwalificeerd plan worden gekocht. In beide gevallen wordt een cheque naar de lijfrentedrager geschreven. Ze kunnen ook worden verkregen via een 1035-uitwisseling, waarbij een looptijdcontract in een vorig lijfrentepolicy, levensverzekering of schenkingsbeleid met uw voorkeursbedrijf taxfree wordt omgezet in een lijfrentepolis. Wat levensverzekeringen betreft, kan elk type contante waarde levensverzekering, zoals een volledige, universele of universele variabele verzekering ook worden ingewisseld voor een lijfrente.

Hoe Annuities werken

De manier waarop deze producten oorspronkelijk werden ontworpen, leverde de contracteigenaar een forfaitaire betaling of een reeks betalingen op in het contract en begon vervolgens betalingen te ontvangen bij pensionering. De betalingen in een lijfrente worden gebruikt om accumulatie-eenheden te kopen binnen het contract, die, zoals hun naam impliceert, binnen het contract accumuleren tot het moment dat betalingen aan de begunstigde moeten worden gedaan.

Dan vindt een eenmalige gebeurtenis plaats die bekend staat als annuitisering. Deze gebeurtenis markeert de conversie van cumulatie-eenheden in lijfrente-eenheden, die annuïteitencontracten op verschillende manieren aan begunstigden kunnen uitbetalen. Hoe dan ook, de contracteigenaar ruilt in wezen het dollarbedrag in hun lijfrente in voor een reeks gegarandeerde betalingen. Dit betekent dat ze de toegang tot het grotere forfaitaire bedrag opgeven om een ​​gegarandeerd levenslang inkomen te ontvangen. Begunstigden kunnen kiezen uit verschillende soorten uitbetalingsopties, waaronder:

• Straight Life. Het contract betaalt een actuarieel berekend bedrag uit aan de begunstigde op basis van zijn of haar levensverwachting alleen. Dit bedrag wordt ook betaald als de totale uitbetaling hoger is dan het betaalde bedrag plus rente of andere voordelen. Betalingen stoppen echter bij het overlijden van de begunstigde, zelfs als minder dan de waarde van het contract wordt terugbetaald. Theoretisch behoudt de verzekeringsmaatschappij de contractwaarde zelfs als de begunstigde overlijdt nadat hij slechts één betaling heeft ontvangen.
• Leven met bepaalde periode. Het contract zal worden uitgekeerd, hetzij voor het leven, hetzij voor een bepaalde tijd, zoals 10 of 20 jaar. Dit voorkomt dat de hierboven beschreven mogelijkheid zich voordoet. Als de begunstigde sterft kort nadat de betalingen zijn begonnen, moet de verzekeringsmaatschappij de periode van bepaalde betalingen aan de begunstigde betalen, hetzij als een reeks betalingen, hetzij als een vast bedrag.
• Gezamenlijk leven . Net als bij het gewone leven, zullen gezamenlijke lijfrenten voor het leven blijven betalen zolang een van de twee begunstigden nog in leven is.
• Gezamenlijk leven met bepaalde periode . Combineert de periode bepaalde uitbetaling met gezamenlijke levensverwachting.

Of, zonder annuïteit, kunnen contracteigenaren geld opnemen op de volgende manieren:

• Systematische terugtrekking. Een eenvoudige betaling van ofwel een vast bedrag in dollars of een percentage van de contractwaarde, elk jaar uitbetaald, maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks.
• Lump Sum. Zoals de naam al aangeeft, is forfaitaire som een ​​eenmalige betaling van de volledige contractwaarde. Deze betaling kan als een uitkering worden beschouwd of worden omgezet in een ander lijfrentecontract.

Belasting van lijfrenten

Zoals eerder vermeld, wordt al het geld dat in een lijfrentecontract wordt geplaatst fiscaal uitgesteld tot het wordt ingetrokken, op voorwaarde dat de begunstigde minstens 59, 5 jaar oud is. Als dat niet het geval is, wordt er een boete van 10% op de opname in rekening gebracht, net als bij een vroege uitbetaling van een IRA of een gekwalificeerd plan.

Alle uitkeringen, vroeg of normaal, worden ook belast als gewoon inkomen voor de ontvanger en gerapporteerd op formulier 1099-R. De uitsluitingsratio wordt gebruikt om de belasting van lijfrentebetalingen te berekenen. Met deze formule wordt een evenredig bedrag van elke betaling toegewezen als een belastingvrije aangifte van de hoofdsom.

Als een belegger bijvoorbeeld $ 100.000 in een lijfrente plaatst en deze groeit naar $ 400.000 en vervolgens maandelijkse betalingen van $ 500 ontvangt, wordt $ 125 van elke betaling beschouwd als een teruggave van de hoofdsom en is daarom vrijgesteld van belasting. De $ 125, die 25% van $ 500 is, komt voort uit het feit dat het oorspronkelijke hoofdbedrag, $ 100.000, 25% van de huidige waarde van het contract uitmaakt, $ 400.000.

Lijfrenten zijn echter niet onderworpen aan de ERISA-wetgeving (Employee Retirement Income Security Act) tenzij ze in een IRA of een gekwalificeerd plan worden geplaatst.

Andere voordelen van lijfrenten

Hoewel hun fiscaal aantrekkelijke status een van hun grootste voordelen is, bieden annuïteiten ook verschillende andere unieke voordelen. Lijfrente contracten zijn vrijgesteld van erfrecht; dat wil zeggen, bij overlijden van de contracteigenaar gaat de contractwaarde over op de begunstigde zonder door erfgenamen te gaan.

Lijfrentecontracten zijn in veel gevallen ook grotendeels vrijgesteld van crediteuren, hoewel de exacte regels hiervoor enigszins van staat tot staat verschillen. Texas is een staat die deze contracten onvoorwaardelijk vrijstelt van schuldeisers; OJ Simpson leefde van het geld dat hij had in lijfrentes na het civiele vonnis tegen hem in 1994 (maar vóór zijn meer recente opsluiting).

Soorten lijfrentetarieven

Er zijn drie soorten lijfrentes: vast, geïndexeerd en variabel.

• Fixed Income Annuities betalen een gegarandeerde rente zoals een CD of obligatie.
• Op aandelen gebaseerde annuïteiten beloven een deel van de groei op de aandelenmarkt, terwijl de hoofdsom wordt gegarandeerd.
• Variabele annuïteiten bevatten subfondsen voor beleggingsfondsen die beleggen in aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen zoals edelmetalen en energie. In tegenstelling tot de andere twee soorten annuïteiten, is de hoofdsom niet gegarandeerd in variable annuities, wat betekent dat deze annuïteiten mogelijk waarde verliezen.

Lijfrenten kunnen ook worden gecategoriseerd als direct of uitgesteld.

• Directe lijfrentes beginnen met het betalen van een stroom van inkomsten aan de begunstigde zodra het contract is gekocht
• Uitgestelde lijfrentes beginnen pas op een later tijdstip uit te betalen.

Alle drie soorten annuïteiten kunnen in een van deze categorieën vallen; een vaste annuïteit kan direct of uitgesteld zijn, en dat geldt ook voor een geïndexeerd of variabel contract.

Heb je een lijfrente nodig?

Het breedste antwoord op deze vraag is dat iedereen die meer wil sparen voor zijn of haar pensionering dan toegestaan ​​is in zijn IRA's of bedrijfspensioenregelingen, een lijfrente moet beschouwen als een aanvullende financieringsvehikel.

Er zijn ook een paar andere redenen waarom degenen wier werkgevers lijfrentecontracten aanbieden binnen hun pensioenplannen deze moeten overwegen. Lijfrenten kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt als fiscale schuilplaatsen door de rijken en als bronnen van gegarandeerd inkomen door risicomijdend gedrag.

Met dit alles gezegd, kunnen de beperkingen inherent aan annuïteiten hen ongeschikt maken voor sommige beleggers.

De nadelen

• Vergoedingen en onkosten . Bij variable annuities betaalt de belegger de kosten voor mortaliteit en kosten (M & E), de kosten van de subrekening en vergoedingen voor extra voordelen die bij het openen van de account worden geselecteerd. Omdat deze vergoedingen een deel van de winst kunnen opnemen, zijn variable annuities vaak niet geschikt voor jongere beleggers die minder vaak de verzekeringsvoordelen nodig hebben.
• Geld opgesloten . Wanneer u in een lijfrente investeert, verbindt u zich ertoe om uw geld in één te houden totdat de overleveringsperiode afloopt en u ten minste 59 1/2 bent. De verzekeringsmaatschappij rekent afkoopkosten in om meer dan een toegestaan ​​percentage in te trekken tijdens de overleveringsperiode en de IRS neemt 10% als u zich terugtrekt vóór 59 1/2. Zorg dat je een spoedeisend noodfonds bij de hand hebt (zonder boete) als je besluit om in een lijfrente te beleggen.
• Financiële garantie . Lijfrenten dragen geen FDIC-verzekering, wat betekent dat ze niet worden gegarandeerd door de federale overheid zoals bank-cd's. De belofte om de hoofdsom van een belegger te garanderen is slechts zo goed als de financiële kracht van de verzekeringsmaatschappij. Toekomstige beleggers dienen de financiële draagkracht van een verzekeringsmaatschappij te onderzoeken bij een onafhankelijk ratingbureau zoals www.weissratings.com alvorens te beleggen.
• Belastingen . Als inkomsten worden onttrokken aan een lijfrente, worden ze belast als gewone inkomsten en komen ze niet in aanmerking voor de lagere langetermijnwinst op kapitaalwinsten.
• Commissies . Helaas kunnen zelfs goedhartige financiële professionals door een grote commissie uit het belang van hun cliënt worden verleid. Annuities bieden enkele van de grootste in de industrie. Een investeerder moet vertrouwen hebben in haar financieel adviseur en pros, nadelen en andere opties afwegen voordat hij investeert.
• Annuitization . Dit is zowel een pro als een con. Hoewel annuïteit een levensstroom van inkomsten kan garanderen, komt het ten koste van het onherroepelijk overhandigen van de grotere rekeningwaarde aan de verzekeringsmaatschappij.

Hoe moeten annuïteiten worden gebruikt in een beleggings- of pensioenportefeuille?

Er is geen enkel juist antwoord op deze vraag. Niet alleen moeten de leeftijd, tijdshorizon, investeringsrisicotolerantie en andere doelstellingen van de belegger worden gewogen, maar ook de specifieke soort lijfrente in kwestie moet worden overwogen.

Sommige typen beleggers zijn misschien beter af met alleen gegarandeerde vaste annuïteiten, terwijl anderen het groeipotentieel van een variabel contract moeten zoeken. Er is ook geen vastgesteld beleggingsallocatie-toewijzingspercentage voor deze voertuigen, aangezien sommige beleggers prima kunnen opschieten met het feit dat elke cent van hun spaargeld in deze voertuigen is opgesloten terwijl anderen hun contractposities tot slechts een klein percentage van hun totale portefeuillewaarde zouden moeten beperken.

Het juiste gebruik en de juiste toewijzing van deze producten kan alleen van geval tot geval effectief worden uitgevoerd. Er is geen formaat dat voor iedereen geschikt is. Zorg ervoor dat u ruim de tijd neemt om de voor- en nadelen af ​​te wegen met een betrouwbare financieel adviseur.

Laatste woord

Lijfrenten, zoals pensioenrekeningen, zijn een vorm van verzekering om ervoor te zorgen dat u een gestage geldstroom ontvangt, lang nadat uw werkjaren voorbij zijn. Er zijn veel voordelen voor lijfrentes, en ze zorgen voor veilige pensioensparen voor miljoenen Amerikanen per jaar.

Als u meer informatie wilt of wilt weten of een lijfrente geschikt is, kunt u dit bespreken met uw financieel adviseur. Hoe meer financieel voorbereid je bent voor je pensioen, hoe gelukkiger je gouden jaren zullen zijn.

Wat denk je over annuïteiten? Hoeveel van je portfolio denk je dat ze moeten verzinnen?

Hoe bereid je je voor op een sollicitatiegesprek - oefen tips om je klaar te maken

De noodzaak om iemands persoonlijkheid, capaciteiten en ervaringen effectief over te brengen op anderen is belangrijk vanaf de dag dat je met andere kinderen begint te spelen en gedurende je hele kinder- en volwassen leven. Je vaardigheden in het kritieke proces van interviewen bepalen je vrienden, je partner, je baan en je carrière.

(Geld en zaken)

5 manieren om binnen uw budget te blijven bij het kopen van een huis

Een huis is waarschijnlijk de duurste aankoop die je ooit zult doen. En als u lang op deze dag hebt gewacht, heeft u ongetwijfeld nagedacht over de functies die u wenst - misschien bent u op zoek naar een enorme slaapkamer met inloopkasten, of misschien een gastronomische keuken.Terwijl u niet wilt beknibbelen op de voorzieningen waar u van houdt, kan het toevoegen van te veel uw kosten opdrijven en uw budget vernietigen

(Geld en zaken)