Wat is een Home Equity-kredietlijn (HELOC) - Hoe het werkt, voor- en nadelen

Stel dat je een huiseigenaar bent met een afschuwelijke hoofdbadkamer. Je wilt graag herschikken, maar je ziet niet hoe je het kunt betalen. Volgens HomeAdvisor bedragen de gemiddelde kosten voor die klus ongeveer $ 9.400, en je kunt op geen enkele manier dat bedrag uit je budget halen.

Op een dag krijgt u een brief van uw bank die u de kans biedt om een ​​home equity-kredietlimiet te openen (HELOC). Het legt uit dat dit een manier is om gebruik te maken van de waarde van uw huis voor geld. In de brief staat dat je op deze manier tot $ 30.000 kunt lenen, voor slechts 5% rente.

Op het eerste gezicht lijkt dit de oplossing voor al uw problemen. Maar je aarzelt, denkend dat er een vangst moet zijn. Is lenen tegen je huis op deze manier een goed idee? Voordat u snel naar de bank gaat, moet u precies begrijpen hoe een HELOC werkt en wat de voor- en nadelen zijn. Hier is alles wat u moet weten om een ​​verstandige financiële beslissing te nemen.

Hoe HELOC's werken

Wanneer u een kredietlijn voor uw eigen vermogen afsluit, leent u geld van de bank bij u thuis als onderpand. HELOC's verschillen van andere soorten woningkredieten omdat je geen vast bedrag leent en het in de loop van de tijd terugbetaalt. In plaats daarvan geeft een HELOC je toegang tot een pool van contanten waar je naar binnen kunt duiken als dat nodig is.

Net als een creditcard is een HELOC een doorlopende lening. U kunt elk bedrag lenen tot de kredietlimiet. Dan kunt u het saldo geheel of gedeeltelijk terugbetalen - zoals het betalen van uw creditcardrekening - en het opnieuw tekenen. Met andere woorden, de omvang van de lening kan uitbreiden en inkrimpen om aan uw behoeften te voldoen.

In tegenstelling tot een creditcard heeft een HELOC echter meestal een tijdslimiet. Je kunt alleen geld lenen voor een bepaalde periode, meestal 5 tot 10 jaar. Dit staat bekend als de 'tekenperiode'. Tijdens de tekenperiode zijn uw maandelijkse betalingen alleen voor de rente op de lening.

Bij sommige HELOC's komt het volledige saldo, zodra de trekkingsperiode afloopt. Wat je nog steeds verschuldigd bent, moet meteen in één keer worden terugbetaald. De meeste HELOC's hebben echter een "terugbetalingsperiode" van 10 tot 20 jaar. Gedurende deze tijd verricht u periodieke betalingen van hoofdsom en rente totdat de lening is afbetaald.

Een HELOC wordt soms een "tweede hypotheek" genoemd, omdat het een extra lening is die u kunt afsluiten voor een huis dat al een hypotheek heeft. Deze term is echter misleidend. De meeste HELOC's zijn tweede hypotheken, maar je kunt ook een HELOC afsluiten bij een huis dat volledig is beloond. En aan de andere kant is het mogelijk om een ​​tweede hypotheek af te sluiten die een lening op vaste termijn is - meestal een lening met eigen vermogen genoemd - in plaats van een kredietlijn.

Redenen om een ​​HELOC te gebruiken

Huiseigenaren gebruiken meestal HELOC's om te betalen voor renovaties of reparaties aan huis. Het is logisch om een ​​HELOC op deze manier te gebruiken, omdat veel verbeteringen aan het huis waarde aan uw huis toevoegen. Als u het geld verstandig gebruikt, kunt u vooruit komen als u het huis verkoopt.

Huiseigenaren gebruiken HELOCs echter ook voor vele andere behoeften - sommige wijzer dan anderen. Ze kunnen bijvoorbeeld een HELOC afsluiten om:

• Betaal voor school (voor zichzelf of hun kinderen)
• Koop een auto
• Maak een aanbetaling om een ​​vakantiehuis te kopen
• Consolideer andere schulden, zoals creditcardschulden
• Betaal rekeningen tijdens een financiële crisis, zoals een baanverlies, als ze geen noodfonds hebben

Een bijzonder slechte reden voor het afsluiten van een HELOC is om meer geld te krijgen voor uw dagelijkse behoeften. Als je geld moet lenen om de eindjes aan elkaar te knopen, is dat een duidelijk teken dat de manier waarop je leeft niet duurzaam is. Tenzij u iets doet om het probleem op te lossen, kunt u de lening niet op de vervaldag betalen. In plaats van lenen, moet je zoeken naar manieren om je begroting in balans te brengen - door je salaris uit te rekken of door extra inkomsten binnen te halen.

Hoeveel u kunt lenen

Het maximale bedrag dat u kunt lenen met een HELOC hangt af van hoeveel vermogen u in uw woning hebt. Dat hangt op zijn beurt af van twee dingen: hoeveel uw huis waard is en hoeveel u nog verschuldigd bent aan de hypotheek. Doorgaans is de kredietlimiet voor een HELOC 75% tot 85% van uw huiswaarde, verminderd met uw hypotheekevenwicht.

Stel dat u een huis heeft met een waarde van $ 400.000 en dat u nog $ 275.000 over hebt voor uw hypotheek. Uw bank biedt u een HELOC op basis van 80% van de waarde van het huis, of $ 320.000. Trek de $ 275.000 die u verschuldigd bent af en dat geeft u een maximumlimiet van $ 45.000 op uw kredietlijn.

De bank is misschien niet bereid om u zoveel te lenen. Voordat u uw kredietlimiet instelt, wilt u er zeker van zijn dat u het zich kunt veroorloven de lening terug te betalen. Om dit te achterhalen, bekijkt de bank uw inkomsten, uw kredietwaardigheid en uw andere schulden en financiële verplichtingen. Dit geeft de bank een duidelijker beeld van hoeveel u kunt veroorloven om te lenen.

Met veel HELOC's kun je zo veel of zo weinig als je wilt lenen, tot je kredietlimiet. Bij sommige leningen moet u echter een bepaald minimumbedrag lenen, zoals $ 300, elke keer dat u op uw kredietlimiet tekent. Anderen vereisen dat u een eerste voorschot neemt zodra u de HELOC instelt.

Enkele HELOC's vereisen zelfs dat je altijd een bepaald bedrag uitstaat. Dat is slecht nieuws voor u, omdat het de bank toestaat om u de hele tijd rente aan te rekenen. Het is net alsof je een creditcard hebt die je niet mag betalen. Je moet dat $ 300-saldo dragen en rente betalen, maand na maand - of je het nu nodig hebt of niet.

Rentetarieven voor HELOC's

De meeste HELOC's zijn leningen met variabele rente, ook wel leningen met aanpasbare rente genoemd. Dat betekent dat de rentevoet gekoppeld is aan een index, zoals de Amerikaanse Prime Rate die is vastgesteld door de Federal Reserve, en deze index gaat op en neer, samen met die index. In de meeste gevallen brengt de bank u het bedrag van de index plus een 'marge', zoals twee procentpunten, in rekening. Voor een HELOC op basis van de Prime Rate geeft dit u een rente van "Prime plus 2%."

Het gevaar van een lening met aanpasbare rente is dat als de rente stijgt, dat geldt ook voor uw betalingen. Als de huidige Prime Rate 4% is, zou een HELOC met een tarief van Prime plus 2% een totale APR van 6% hebben. Als je vandaag tegen die snelheid $ 10.000 leent, betaal je $ 50 per maand aan rente. Als de Prime Rate echter tot 10% schiet, stijgt uw rentepercentage tot 12% en uw rentebetalingen stijgen tot $ 100 per maand.

Gelukkig is er een limiet voor hoe hoog de rente op uw HELOC kan gaan. Volgens de wet moet elke lening met variabele rentevoet die door een woning wordt gedekt, een plafond (of plafond) hebben voor hoeveel de rente kan stijgen gedurende de looptijd van de lening. Als uw HELOC bijvoorbeeld is afgetopt op 16%, kan uw rentetarief nooit hoger worden dan dat - zelfs als de Prime Rate stijgt tot 15% of meer. Sommige plannen hebben ook periodieke caps die het bedrag beperken dat de rente in een bepaald tijdsbestek kan stijgen.

Soms heeft een HELOC een speciaal introductietarief. De bank kan bijvoorbeeld een vast rentepercentage van 2, 5% APR in rekening brengen voor de eerste zes maanden. Daarna zou de rente naar het standaardtarief stijgen.

Andere tarieven voor HELOCs

Wanneer u een HELOC instelt, moet u meestal veel van dezelfde kosten betalen die u hebt betaald toen u voor het eerst uw hypotheek kreeg. U kunt bijvoorbeeld in rekening worden gebracht voor:

• Een aanvraagkosten, die niet altijd worden terugbetaald als u de lening weigert
• Een vastgoedschatting om de waarde van het huis te schatten
• Voorafgaande kosten, zoals 'punten', waarbij één punt gelijk is aan 1% van uw kredietlimiet
• Sluitingskosten, zoals een titelzoekopdracht en advocatenkosten

Alles bij elkaar kan het honderden dollars kosten om een ​​nieuwe HELOC op te zetten. Daar bovenop hebben sommige HELOC's doorlopende vergoedingen die de hele levensduur van de lening duren. U kunt bijvoorbeeld een jaarlijkse vergoeding betalen om de lening of transactiekosten te behouden elke keer dat u op uw kredietlimiet tekent.

Voordelen van een HELOC

Een HELOC heeft verschillende voordelen ten opzichte van andere manieren om geld te lenen. Deze omvatten:

1. Flexibiliteit . Met een HELOC kies je precies hoeveel je leent en wanneer. Je kunt geld opnemen en het tijdens de trekkingsperiode vrij betalen. En als de trekkingsperiode eenmaal is afgelopen, hebt u meestal een lange terugbetalingsperiode om de lening af te betalen.
2. Lage rente . Een HELOC is minder risicovol voor de kredietgever dan veel andere leningen, omdat het uw woning als onderpand heeft. Om deze reden bieden banken doorgaans lagere rentetarieven op HELOC's dan op andere soorten krediet. Dit maakt een HELOC een handige manier om hogere schulden te consolideren, zoals creditcardschulden. Dit is echter alleen nuttig als u afziet van het gebruik van de creditcards terwijl u de schuld afbetaalt. Als je je omdraait en het saldo weer helemaal omhoog draait, heb je gewoon nieuwe schulden bovenop.
3. Recht om vroeg te betalen . Ongeacht de minimale betaling op uw HELOC, kunt u er altijd voor kiezen om meer te betalen. Veel consumenten kiezen er zelfs voor om hun HELOC net als elke andere lening te behandelen en af ​​te betalen in termijnen. Stel bijvoorbeeld dat je $ 20.000 uit je HELOC haalt en het gebruikt om een ​​boot te kopen. U kunt die $ 20.000 vervolgens opsplitsen in 60 betalingen, rente toevoegen en deze over vijf jaar terugbetalen. Op die manier is het net als het hebben van een normale bootlening, maar tegen een hogere rente.
4. Geen betaling wanneer er geen saldo is . Net als een creditcard kan een HELOC op elk moment volledig worden afbetaald. Als je dat doet, hoef je geen betalingen te doen totdat je er opnieuw op hebt getekend. Natuurlijk helpt deze functie u niet als uw HELOC vereist dat u een minimum balans bijhoudt.
5. Belastingverminderingen . Omdat een HELOC een type woningkrediet is, is de rente daarop meestal aftrekbaar voor de belasting. Dat is een extraatje dat de meeste kredietvormen, zoals creditcards en autoleningen, niet hebben.
6. Een kans om je geest te veranderen . Wanneer je een HELOC op je primaire huis afsluit, heb je het wettelijke recht om het binnen drie dagen te annuleren en niets te betalen. Je kunt om wat voor reden dan ook van mening veranderen, of zonder reden. Het enige dat u hoeft te doen, is de geldschieter schriftelijk informeren en het moet de lening annuleren en alle betaalde bedragen terugbetalen. Dus als u een beter aanbod krijgt van een andere geldverstrekker, of als u besluit dat u het geld niet nodig heeft, hebt u een kans om terug te gaan.

Nadelen van een HELOC

Hoewel een HELOC een handige manier is om geld te lenen, is het niet de beste keuze voor iedereen. HELOC's hebben enkele ernstige nadelen, waaronder:

1. Risico van marktafscherming . Het grootste probleem met een HELOC is dat je je huis op het spel zet. Als u nooit in staat bent om de betalingen te doen - hetzij omdat uw inkomen daalt of omdat de betalingen omhoog gaan - kan de bank beslag leggen op uw woning. Als uw inkomen onstabiel is, is een HELOC waarschijnlijk te riskant voor u.
2. Risico om onderwater te zijn . Als uw woning in waarde daalt terwijl u er nog geld aan verschuldigd bent, zou u uiteindelijk meer kunnen betalen dan het huis waard is. Dat is een risicovolle situatie, want als u uw huis verkoopt, moet u het volledige saldo onmiddellijk op uw HELOC betalen. Als je onverwachts moet verkopen, kun je te kort schieten zonder genoeg geld om het terug te betalen.
3. Risico dat uw tegoed bevroren is . Als de bank ziet dat uw huis in waarde is gedaald, of uw inkomen zo laag is gedaald dat u misschien problemen ondervindt bij het verrichten van betalingen, kan het besluiten uw kredietlimiet te bevriezen. Je kunt in deze situatie niet uit je huis worden gezet, maar je kunt ook niet op je eer komen. Dit is een groot probleem als u midden in een keukenvernieuwing zit en de bank plotseling uw toegang tot het geld dat u gebruikt om de contractanten te betalen, afsnijdt.
4. Onzekere tarieven . Omdat de meeste HELOC's leningen met een variabele rente zijn, kan de maandelijkse betaling op hen een sprong maken - soms scherp. Dit kan een probleem zijn als je een beperkt budget hebt. Voordat u zich aanmeldt voor een HELOC, controleert u eerst wat de levensduurlimiet is, en bedenkt u wat uw maandelijkse betaling op dit maximale tarief zou zijn. Als die betaling meer is dan u aankan, is deze lening geen goede keuze voor u.
5. Hoge upfront-kosten . Zoals hierboven vermeld, kan het afsluiten van een HELOC je honderden dollars aan kosten kosten. Dit maakt het een slechte keuze als je maar een klein bedrag hoeft te lenen. Het bedrag dat u in dat geval spaart, is waarschijnlijk niet voldoende om de vooraf gemaakte kosten te compenseren. Voor dit soort leningen, bent u beter af met een lage rente creditcard - of beter nog, een met een intrestvrije kennismakingsperiode. Banken zijn echter soms bereid om af te zien van enkele of alle afsluitingskosten op een HELOC, dus controleer de voorwaarden voordat u dit type lening uitsluit als optie.
6. Grote eindbetaling . Wanneer uw HELOC afloopt, moet u alles wat u nog steeds aan de lening betaalt, in één keer betalen. Als u deze "ballonbetaling" niet kunt betalen, kunt u uw huis verliezen.
7. Beperkingen op huren . Onder de voorwaarden van sommige HELOC's, is het niet toegestaan ​​om uw huis te verhuren terwijl u er geld aan verschuldigd bent. In dit geval, als je moet verhuizen, heb je geen andere keuze dan het huis te verkopen - en het volledige saldo op je HELOC in één keer te betalen. Dit maakt een HELOC een slechte keuze als je denkt dat je binnenkort moet verhuizen.

Alternatieven voor HELOC's

Als je veel van je rijkdom bij je thuis houdt, is een HELOC een handige manier om dat vermogen in contanten om te zetten. Het is echter niet de enige manier. Er zijn ten minste twee andere soorten leningen waarmee u contant geld uit uw woning kunt halen: leningen voor thuiskapitaal en uitbetaling van contant geld. Afhankelijk van uw situatie, kan een van deze opties nuttiger voor u zijn dan een HELOC.

Home Equity Loans

Een traditionele hypotheeklening is een veel eenvoudigere lening dan een HELOC. U leent vooraf een vast bedrag uit en betaalt het over een vaste periode terug. Ook, in tegenstelling tot HELOC's, hebben leningen in de vorm van hypotheken gewoonlijk een vaste rentevoet. Dit betekent dat uw betalingen van maand tot maand hetzelfde blijven, dus er zijn geen verrassingen.

Home equity-leningen hebben ook andere voordelen. Ten eerste is de rente die u betaalt voor een lening met eigen vermogen meestal fiscaal aftrekbaar, net als voor een HELOC. Bovendien hoeft u meestal geen sluitingskosten te betalen voor dit type lening. Het kan echter zijn dat u andere kosten moet betalen, zoals een aanvraagkosten of taxatiekosten.

Als u de rentetarieven voor HELOC's en leningen voor woningkredieten vergelijkt, zult u waarschijnlijk merken dat HELOC's over het algemeen een iets hogere APR hebben. Dit betekent echter niet noodzakelijk dat een lening met eigen vermogen goedkoper is omdat de APR op de twee soorten leningen anders wordt berekend. De APR voor een HELOC is uitsluitend gebaseerd op de geïndexeerde rente (bijvoorbeeld de Prime Rate). Met een lening met eigen vermogen daarentegen, tellen de APR-factoren mee in de rente, punten en andere financieringskosten.

Een ander verschil tussen een HELOC- en een home equity-lening is dat u met een HELOC vaak rentebetalingen kunt doen, zelfs na de trekkingsperiode. Met een lening met eigen vermogen daarentegen betaalt u in de loop van de tijd zowel de hoofdsom als de rente terug. Dit maakt de maandelijkse betalingen iets hoger. Aan de positieve kant, betekent dit dat je aan het einde van de looptijd niet wordt geraakt door een ballonbetaling.

Omdat een lening met eigen vermogen u een forfaitair bedrag geeft, kan het nuttig zijn voor grote, eenmalige projecten, zoals een verbouwing van een woning. Als u echter in één keer een grote som weghaalt, neemt ook het risico toe dat u onder water op uw lening belandt. Als je kleinere bedragen uit een HELOC haalt, heb je minder kans dat je meer leent dan je huis waard is.

Cash-out herfinanciering

Een andere manier om het eigen vermogen in uw huis aan te boren is cash-out herfinanciering. Dit betekent dat u uw huis moet herfinancieren voor meer dan het bedrag dat u verschuldigd bent en het extra geld in contanten neemt.

Normaal gesproken, als u uw woninghypotheek herfinanciert, vervangt u simpelweg uw oude lening door een nieuwe lening voor hetzelfde bedrag, maar tegen een lagere rente. Stel bijvoorbeeld dat u een hypotheek van 200.000 dollar hebt bij 6% APR en dat u al $ 50.000 van die lening heeft afbetaald. Sinds u die lening hebt, zijn de rentetarieven gedaald en nu bedragen de hypotheekrente ongeveer 4, 5% JKP. U betaalt dus uw oude lening af en neemt een nieuwe lening van $ 150.000 op 4, 5%, waardoor uw maandelijkse betaling wordt verlaagd.

Maar stel dat u naast het verlagen van uw rentetarief een extra $ 30.000 wilt lenen om uw keuken te renoveren. In dat geval kunt u een uitbetalingsherfinanciering uitvoeren. In plaats van een nieuwe lening af te sluiten voor de $ 150.000 die u verschuldigd bent, neemt u er een voor $ 180.000. Dit geeft u een hogere maandelijkse betaling dan een directe herfinanciering, maar het zal nog steeds minder zijn dan wat u betaalde met uw oude lening.

Een geld-uit-herfinanciering biedt vaak, hoewel niet altijd, lagere rentetarieven dan een lening met eigen vermogen of HELOC. Een nadeel is dat u sluitingskosten moet betalen als u uw hypotheek herfinanciert. Dit kan honderden of zelfs duizenden dollars toevoegen aan uw lening.

Cash-out herfinanciering is een goede optie als er een probleem is met uw oude hypotheek, zoals:

• Hoge rente . Als de rente met 1% of meer is gedaald sinds u uw hypotheek hebt gekregen, is herfinanciering meestal een goede deal. Met een geld-herfinanciering kunt u uw maandelijkse betalingen verlagen en tegelijkertijd contant geld ontvangen.
• Onzekere rentevoet . Als u momenteel een hypotheek met aanpasbare rente hebt, loopt u het risico dat uw maandelijkse betalingen omhoog schieten als de rente stijgt. Met de herfinanciering van een nieuwe, vastrentende hypotheek kunt u lage rentes vastzetten gedurende de looptijd van de lening.
• Te lange termijn . Herfinanciering kan u ook helpen uw hypotheek vroegtijdig af te lossen. Als je een hypotheek van 30 jaar hebt, maar je hebt al veel van het saldo betaald, kun je het lagere saldo herfinancieren op een kortere termijn, bijvoorbeeld 15 jaar. Als u overschakelt naar een kortere termijn, krijgt u meestal een nog lagere rente en kunt u sneller uit uw schulden komen.

De beste deal krijgen

Als u besluit dat een HELOC het juiste soort lening voor u is, kunt u wat rondkijken om een ​​deal te vinden die aan uw behoeften voldoet. Controleer eerst uw primaire bank, aangezien sommige banken korting bieden op HELOC's voor hun vaste klanten. Hier krijgt u een gedetailleerde offerte met informatie over rentetarieven, caps en vergoedingen. Controleer vervolgens andere geldverstrekkers om te zien hoe hun aanbiedingen te vergelijken.

Hier zijn een paar punten om rekening mee te houden tijdens het winkelen:

• Controleer de rentevoet . Winkelen op rentevoeten op een HELOC is een beetje ingewikkeld. Aangezien de rentevoet meestal variabel is, kunt u niet naar één getal kijken en het vergelijken met andere geldverstrekkers. U moet elke bank precies vragen naar welke index haar rentevoet is gebaseerd, bijvoorbeeld de Prime Rate of een Amerikaanse Treasury Bill-rente, en wat de marge is. Als u eenmaal de index kent, doet u een beetje onderzoek om erachter te komen hoeveel die index in de loop van de tijd de neiging heeft te veranderen en hoe hoog deze in het verleden is geweest. Dat geeft u een duidelijker beeld van de rente die u waarschijnlijk over de looptijd van uw lening betaalt.
• Vergelijk Caps . Het is ook belangrijk om te weten wat de limiet voor uw rentevoet is. Dat zal u vertellen hoe hoog de maandelijkse betaling op uw lening kan gaan als de rente stijgt. Controleer zowel de levensduur van de lening op de lening en de periodieke kap, als die er is. Zorg ervoor dat u de maximaal mogelijke betaling weet en kunt betalen.
• Vergelijk tarieven . Naast het vergelijken van de APR's tussen verschillende banken, moet u ook informatie krijgen over afsluitingskosten en andere kosten. Deze kosten worden niet weergegeven in de APR voor een HELOC. Zorg ervoor dat u de initiële kosten kunt betalen voor elke HELOC die u overweegt, evenals de maandelijkse betalingen.
• Pas op voor introductieaanbiedingen . Sommige banken proberen je naar binnen te lokken met een laag introductietarief. Dit verleidelijk lage tempo duurt echter maar kort, zoals zes maanden. Als uw bank u een inleidend tarief aanbiedt, zoek dan uit wanneer dat tarief verloopt en wat er met uw betalingen gebeurt als dat het geval is.
• Begrijp hoe Betalingen werken . Ga na of de maandelijkse betalingen op uw HELOC zowel hoofdsom als rente of alleen rente bevatten. Rente-alleen betalingen klinken als een goede deal, maar wanneer het plan eindigt, moet je de hele hoofdsom betalen in een enorme betaling met een ballon. Zelfs als uw betalingen zowel hoofdsom als rente bevatten, controleert u of het gedeelte dat naar de hoofdsom gaat voldoende is om het volledige saldo te betalen tegen de tijd dat de lening afloopt. Als dit niet het geval is, krijgt u nog steeds een ballonbetaling. In sommige gevallen is het mogelijk om uw lening te verlengen of de ballonbetaling te herfinancieren als dit nodig is. Lees meer over deze opties van tevoren.
• Controleer op boetes . Vraag geldschieters wat de straffen zijn voor het laattijdig lenen van betalingen. Ontdek ook onder welke voorwaarden de kredietverstrekker uw lening als in gebreke zou beschouwen. Als dat ooit gebeurt, kan de geldschieter onmiddellijke volledige betaling eisen - en als u die betaling niet kunt uitvoeren, kan deze uw huis meenemen.
• Lees de kleine lettertjes . Vraag elke kredietgever of de HELOC speciale regels heeft, zoals een minimum opnamebedrag of beperkingen voor het verhuren van uw huis. Zoek uit of de HELOC vereist dat je altijd een saldo bijhoudt gedurende de hele looptijd van de lening. Als dat zo is, kun je waarschijnlijk ergens anders het beter doen.
• Ken uw rechten . Krachtens de federale Wet op de kredietverlening moeten geldgevers alle belangrijke details over een HELOC onthullen, inclusief de APR, vergoedingen en betalingsvoorwaarden. De kredietgever mag u geen kosten in rekening brengen totdat deze u deze informatie heeft gegeven. Bovendien, als het een van deze voorwaarden verandert voordat u het contract ondertekent, hebt u het recht om weg te lopen en moet de geldschieter alle reeds betaalde bedragen terugbetalen. En zelfs nadat u het hebt ondertekend, heeft u nog steeds het recht om van gedachten te veranderen en binnen drie dagen te annuleren.

Laatste woord

In sommige gevallen kan het nemen van een HELOC een verstandige financiële stap zijn. Het is een goedkope manier om geld te lenen voor projecten die uw vermogen op de lange termijn vergroten, zoals het verbeteren van uw woning of het financieren van uw opleiding. Dit goedkope krediet heeft echter één groot nadeel: het brengt je huis in gevaar. Dat maakt het extra belangrijk om er zeker van te zijn dat u de kosten kunt betalen - zowel op de voor- als de lange termijn.

Voordat je een HELOC afsluit, bekijk je al je opties. Doe de wiskunde om erachter te komen of een lening met eigen vermogen of een herfinanciering met contant geld een betere keuze is. Vergelijk tarieven van veel geldschieters om ervoor te zorgen dat u de best mogelijke deal krijgt. En als je niet 100% zeker bent dat je de betalingen kunt doen, wees dan niet bang om weg te lopen.

Heb je ooit een HELOC gebruikt? Zou je het anderen aanbevelen?

5 manieren om geld te verdienen met betaalde medische onderzoekstudies en donaties

In moeilijke economische tijden zoeken veel mensen naar manieren om extra geld te verdienen, en u denkt misschien aan creatieve opties om schulden af ​​te lossen. Een manier om geld te verdienen is door je lichaam te gebruiken. Nee, ik heb het niet over harde arbeid, maar over de manieren waarop je goede gezondheid en lichamelijke functies je kunnen helpen extra geld binnen te halen - en mensen tegelijkertijd te helpen.Eer

(Geld en zaken)

W-4 bronbelastingformulier - instructies voor het claimen van vrijstellingen en vergoedingen

In een poging om het indienen van belastingen gemakkelijker te maken dit jaar, splitsen we de verschillende belastingformulieren van de belastingdienst in om u te helpen weten of u ze nodig heeft en hoe u ze kunt gebruiken. Elke keer dat u met een nieuwe taak begint, is een van de formulieren die u moet invullen, een formulier W-4

(Geld en zaken)