Stel dat je een huiseigenaar bent met een afschuwelijke hoofdbadkamer. Je wilt graag herschikken, maar je ziet niet hoe je het kunt betalen. Volgens HomeAdvisor bedragen de gemiddelde kosten voor die klus ongeveer $ 9.400, en je kunt op geen enkele manier dat bedrag uit je budget halen.
Op een dag krijgt u een brief van uw bank die u de kans biedt om een ​​home equity-kredietlimiet te openen (HELOC). Het legt uit dat dit een manier is om gebruik te maken van de waarde van uw huis voor geld. In de brief staat dat je op deze manier tot $ 30.000 kunt lenen, voor slechts 5% rente.
Op het eerste gezicht lijkt dit de oplossing voor al uw problemen. Maar je aarzelt, denkend dat er een vangst moet zijn. Is lenen tegen je huis op deze manier een goed idee? Voordat u snel naar de bank gaat, moet u precies begrijpen hoe een HELOC werkt en wat de voor- en nadelen zijn. Hier is alles wat u moet weten om een ​​verstandige financiële beslissing te nemen.
Wanneer u een kredietlijn voor uw eigen vermogen afsluit, leent u geld van de bank bij u thuis als onderpand. HELOC's verschillen van andere soorten woningkredieten omdat je geen vast bedrag leent en het in de loop van de tijd terugbetaalt. In plaats daarvan geeft een HELOC je toegang tot een pool van contanten waar je naar binnen kunt duiken als dat nodig is.
Net als een creditcard is een HELOC een doorlopende lening. U kunt elk bedrag lenen tot de kredietlimiet. Dan kunt u het saldo geheel of gedeeltelijk terugbetalen - zoals het betalen van uw creditcardrekening - en het opnieuw tekenen. Met andere woorden, de omvang van de lening kan uitbreiden en inkrimpen om aan uw behoeften te voldoen.
In tegenstelling tot een creditcard heeft een HELOC echter meestal een tijdslimiet. Je kunt alleen geld lenen voor een bepaalde periode, meestal 5 tot 10 jaar. Dit staat bekend als de 'tekenperiode'. Tijdens de tekenperiode zijn uw maandelijkse betalingen alleen voor de rente op de lening.
Bij sommige HELOC's komt het volledige saldo, zodra de trekkingsperiode afloopt. Wat je nog steeds verschuldigd bent, moet meteen in één keer worden terugbetaald. De meeste HELOC's hebben echter een "terugbetalingsperiode" van 10 tot 20 jaar. Gedurende deze tijd verricht u periodieke betalingen van hoofdsom en rente totdat de lening is afbetaald.
Een HELOC wordt soms een "tweede hypotheek" genoemd, omdat het een extra lening is die u kunt afsluiten voor een huis dat al een hypotheek heeft. Deze term is echter misleidend. De meeste HELOC's zijn tweede hypotheken, maar je kunt ook een HELOC afsluiten bij een huis dat volledig is beloond. En aan de andere kant is het mogelijk om een ​​tweede hypotheek af te sluiten die een lening op vaste termijn is - meestal een lening met eigen vermogen genoemd - in plaats van een kredietlijn.
Huiseigenaren gebruiken meestal HELOC's om te betalen voor renovaties of reparaties aan huis. Het is logisch om een ​​HELOC op deze manier te gebruiken, omdat veel verbeteringen aan het huis waarde aan uw huis toevoegen. Als u het geld verstandig gebruikt, kunt u vooruit komen als u het huis verkoopt.
Huiseigenaren gebruiken HELOCs echter ook voor vele andere behoeften - sommige wijzer dan anderen. Ze kunnen bijvoorbeeld een HELOC afsluiten om:
Een bijzonder slechte reden voor het afsluiten van een HELOC is om meer geld te krijgen voor uw dagelijkse behoeften. Als je geld moet lenen om de eindjes aan elkaar te knopen, is dat een duidelijk teken dat de manier waarop je leeft niet duurzaam is. Tenzij u iets doet om het probleem op te lossen, kunt u de lening niet op de vervaldag betalen. In plaats van lenen, moet je zoeken naar manieren om je begroting in balans te brengen - door je salaris uit te rekken of door extra inkomsten binnen te halen.
Het maximale bedrag dat u kunt lenen met een HELOC hangt af van hoeveel vermogen u in uw woning hebt. Dat hangt op zijn beurt af van twee dingen: hoeveel uw huis waard is en hoeveel u nog verschuldigd bent aan de hypotheek. Doorgaans is de kredietlimiet voor een HELOC 75% tot 85% van uw huiswaarde, verminderd met uw hypotheekevenwicht.
Stel dat u een huis heeft met een waarde van $ 400.000 en dat u nog $ 275.000 over hebt voor uw hypotheek. Uw bank biedt u een HELOC op basis van 80% van de waarde van het huis, of $ 320.000. Trek de $ 275.000 die u verschuldigd bent af en dat geeft u een maximumlimiet van $ 45.000 op uw kredietlijn.
De bank is misschien niet bereid om u zoveel te lenen. Voordat u uw kredietlimiet instelt, wilt u er zeker van zijn dat u het zich kunt veroorloven de lening terug te betalen. Om dit te achterhalen, bekijkt de bank uw inkomsten, uw kredietwaardigheid en uw andere schulden en financiële verplichtingen. Dit geeft de bank een duidelijker beeld van hoeveel u kunt veroorloven om te lenen.
Met veel HELOC's kun je zo veel of zo weinig als je wilt lenen, tot je kredietlimiet. Bij sommige leningen moet u echter een bepaald minimumbedrag lenen, zoals $ 300, elke keer dat u op uw kredietlimiet tekent. Anderen vereisen dat u een eerste voorschot neemt zodra u de HELOC instelt.
Enkele HELOC's vereisen zelfs dat je altijd een bepaald bedrag uitstaat. Dat is slecht nieuws voor u, omdat het de bank toestaat om u de hele tijd rente aan te rekenen. Het is net alsof je een creditcard hebt die je niet mag betalen. Je moet dat $ 300-saldo dragen en rente betalen, maand na maand - of je het nu nodig hebt of niet.
De meeste HELOC's zijn leningen met variabele rente, ook wel leningen met aanpasbare rente genoemd. Dat betekent dat de rentevoet gekoppeld is aan een index, zoals de Amerikaanse Prime Rate die is vastgesteld door de Federal Reserve, en deze index gaat op en neer, samen met die index. In de meeste gevallen brengt de bank u het bedrag van de index plus een 'marge', zoals twee procentpunten, in rekening. Voor een HELOC op basis van de Prime Rate geeft dit u een rente van "Prime plus 2%."
Het gevaar van een lening met aanpasbare rente is dat als de rente stijgt, dat geldt ook voor uw betalingen. Als de huidige Prime Rate 4% is, zou een HELOC met een tarief van Prime plus 2% een totale APR van 6% hebben. Als je vandaag tegen die snelheid $ 10.000 leent, betaal je $ 50 per maand aan rente. Als de Prime Rate echter tot 10% schiet, stijgt uw rentepercentage tot 12% en uw rentebetalingen stijgen tot $ 100 per maand.
Gelukkig is er een limiet voor hoe hoog de rente op uw HELOC kan gaan. Volgens de wet moet elke lening met variabele rentevoet die door een woning wordt gedekt, een plafond (of plafond) hebben voor hoeveel de rente kan stijgen gedurende de looptijd van de lening. Als uw HELOC bijvoorbeeld is afgetopt op 16%, kan uw rentetarief nooit hoger worden dan dat - zelfs als de Prime Rate stijgt tot 15% of meer. Sommige plannen hebben ook periodieke caps die het bedrag beperken dat de rente in een bepaald tijdsbestek kan stijgen.
Soms heeft een HELOC een speciaal introductietarief. De bank kan bijvoorbeeld een vast rentepercentage van 2, 5% APR in rekening brengen voor de eerste zes maanden. Daarna zou de rente naar het standaardtarief stijgen.
Wanneer u een HELOC instelt, moet u meestal veel van dezelfde kosten betalen die u hebt betaald toen u voor het eerst uw hypotheek kreeg. U kunt bijvoorbeeld in rekening worden gebracht voor:
Alles bij elkaar kan het honderden dollars kosten om een ​​nieuwe HELOC op te zetten. Daar bovenop hebben sommige HELOC's doorlopende vergoedingen die de hele levensduur van de lening duren. U kunt bijvoorbeeld een jaarlijkse vergoeding betalen om de lening of transactiekosten te behouden elke keer dat u op uw kredietlimiet tekent.
Een HELOC heeft verschillende voordelen ten opzichte van andere manieren om geld te lenen. Deze omvatten:
Hoewel een HELOC een handige manier is om geld te lenen, is het niet de beste keuze voor iedereen. HELOC's hebben enkele ernstige nadelen, waaronder:
Als je veel van je rijkdom bij je thuis houdt, is een HELOC een handige manier om dat vermogen in contanten om te zetten. Het is echter niet de enige manier. Er zijn ten minste twee andere soorten leningen waarmee u contant geld uit uw woning kunt halen: leningen voor thuiskapitaal en uitbetaling van contant geld. Afhankelijk van uw situatie, kan een van deze opties nuttiger voor u zijn dan een HELOC.
Een traditionele hypotheeklening is een veel eenvoudigere lening dan een HELOC. U leent vooraf een vast bedrag uit en betaalt het over een vaste periode terug. Ook, in tegenstelling tot HELOC's, hebben leningen in de vorm van hypotheken gewoonlijk een vaste rentevoet. Dit betekent dat uw betalingen van maand tot maand hetzelfde blijven, dus er zijn geen verrassingen.
Home equity-leningen hebben ook andere voordelen. Ten eerste is de rente die u betaalt voor een lening met eigen vermogen meestal fiscaal aftrekbaar, net als voor een HELOC. Bovendien hoeft u meestal geen sluitingskosten te betalen voor dit type lening. Het kan echter zijn dat u andere kosten moet betalen, zoals een aanvraagkosten of taxatiekosten.
Als u de rentetarieven voor HELOC's en leningen voor woningkredieten vergelijkt, zult u waarschijnlijk merken dat HELOC's over het algemeen een iets hogere APR hebben. Dit betekent echter niet noodzakelijk dat een lening met eigen vermogen goedkoper is omdat de APR op de twee soorten leningen anders wordt berekend. De APR voor een HELOC is uitsluitend gebaseerd op de geïndexeerde rente (bijvoorbeeld de Prime Rate). Met een lening met eigen vermogen daarentegen, tellen de APR-factoren mee in de rente, punten en andere financieringskosten.
Een ander verschil tussen een HELOC- en een home equity-lening is dat u met een HELOC vaak rentebetalingen kunt doen, zelfs na de trekkingsperiode. Met een lening met eigen vermogen daarentegen betaalt u in de loop van de tijd zowel de hoofdsom als de rente terug. Dit maakt de maandelijkse betalingen iets hoger. Aan de positieve kant, betekent dit dat je aan het einde van de looptijd niet wordt geraakt door een ballonbetaling.
Omdat een lening met eigen vermogen u een forfaitair bedrag geeft, kan het nuttig zijn voor grote, eenmalige projecten, zoals een verbouwing van een woning. Als u echter in één keer een grote som weghaalt, neemt ook het risico toe dat u onder water op uw lening belandt. Als je kleinere bedragen uit een HELOC haalt, heb je minder kans dat je meer leent dan je huis waard is.
Een andere manier om het eigen vermogen in uw huis aan te boren is cash-out herfinanciering. Dit betekent dat u uw huis moet herfinancieren voor meer dan het bedrag dat u verschuldigd bent en het extra geld in contanten neemt.
Normaal gesproken, als u uw woninghypotheek herfinanciert, vervangt u simpelweg uw oude lening door een nieuwe lening voor hetzelfde bedrag, maar tegen een lagere rente. Stel bijvoorbeeld dat u een hypotheek van 200.000 dollar hebt bij 6% APR en dat u al $ 50.000 van die lening heeft afbetaald. Sinds u die lening hebt, zijn de rentetarieven gedaald en nu bedragen de hypotheekrente ongeveer 4, 5% JKP. U betaalt dus uw oude lening af en neemt een nieuwe lening van $ 150.000 op 4, 5%, waardoor uw maandelijkse betaling wordt verlaagd.
Maar stel dat u naast het verlagen van uw rentetarief een extra $ 30.000 wilt lenen om uw keuken te renoveren. In dat geval kunt u een uitbetalingsherfinanciering uitvoeren. In plaats van een nieuwe lening af te sluiten voor de $ 150.000 die u verschuldigd bent, neemt u er een voor $ 180.000. Dit geeft u een hogere maandelijkse betaling dan een directe herfinanciering, maar het zal nog steeds minder zijn dan wat u betaalde met uw oude lening.
Een geld-uit-herfinanciering biedt vaak, hoewel niet altijd, lagere rentetarieven dan een lening met eigen vermogen of HELOC. Een nadeel is dat u sluitingskosten moet betalen als u uw hypotheek herfinanciert. Dit kan honderden of zelfs duizenden dollars toevoegen aan uw lening.
Cash-out herfinanciering is een goede optie als er een probleem is met uw oude hypotheek, zoals:
Als u besluit dat een HELOC het juiste soort lening voor u is, kunt u wat rondkijken om een ​​deal te vinden die aan uw behoeften voldoet. Controleer eerst uw primaire bank, aangezien sommige banken korting bieden op HELOC's voor hun vaste klanten. Hier krijgt u een gedetailleerde offerte met informatie over rentetarieven, caps en vergoedingen. Controleer vervolgens andere geldverstrekkers om te zien hoe hun aanbiedingen te vergelijken.
Hier zijn een paar punten om rekening mee te houden tijdens het winkelen:
In sommige gevallen kan het nemen van een HELOC een verstandige financiële stap zijn. Het is een goedkope manier om geld te lenen voor projecten die uw vermogen op de lange termijn vergroten, zoals het verbeteren van uw woning of het financieren van uw opleiding. Dit goedkope krediet heeft echter één groot nadeel: het brengt je huis in gevaar. Dat maakt het extra belangrijk om er zeker van te zijn dat u de kosten kunt betalen - zowel op de voor- als de lange termijn.
Voordat je een HELOC afsluit, bekijk je al je opties. Doe de wiskunde om erachter te komen of een lening met eigen vermogen of een herfinanciering met contant geld een betere keuze is. Vergelijk tarieven van veel geldschieters om ervoor te zorgen dat u de best mogelijke deal krijgt. En als je niet 100% zeker bent dat je de betalingen kunt doen, wees dan niet bang om weg te lopen.
Heb je ooit een HELOC gebruikt? Zou je het anderen aanbevelen?
Het personeel opnieuw inzetten na kinderen - Tips & ideeën
Net zoals er veel redenen zijn om uw baan te verlaten om een ​​thuiswonende ouder te worden, zijn er veel redenen waarom u ervoor kiest om weer aan het werk te gaan. Veel thuisblijvers gaan terug naar hun werk zodra de kinderen op school zijn of het nest verlaten hebben.Voor andere gezinnen zijn er financiële redenen voor het besluit om terug te keren naar het personeel. And
9 passieve inkomstenstromen, ideeën en kansen om geld te verdienen
Wanneer je een nieuwe kennis maakt, is de eerste vraag die je wordt gesteld vaak: "Wat doe je voor de kost?" Deze regel is logisch als ijsbreker omdat werk zo'n centrale plaats inneemt in ons leven. Als u een standaard 40-urige werkweek hebt, besteedt u meer dan 35% van uw uren aan uw werk - meer dan u eventueel aan een andere afzonderlijke activiteit kunt besteden
