nl.lutums.net / Wat is een niet-gekwalificeerde aandelenoptie (NQSO) - Types & uitgiftemogelijkheden

Wat is een niet-gekwalificeerde aandelenoptie (NQSO) - Types & uitgiftemogelijkheden


Bedrijven kiezen er vaak voor om hun werknemers te belonen met aandelen in hun aandelen in plaats van contanten of andere soorten voordelen, zoals een 401k of andere gekwalificeerde pensioenplannen. Dit gebeurt om verschillende redenen: het kan werknemers een extra compensatie bieden die gedragen wordt door de open markt (wat betekent dat het niet rechtstreeks uit de zak van het bedrijf komt) en het kan ook de loyaliteit en prestaties van medewerkers verbeteren.

Er zijn verschillende soorten plannen die de aandelen van het bedrijf in handen geven van zijn werknemers, maar slechts twee van hen worden beschouwd als 'aandelenopties' in de formele zin: gekwalificeerde of "incentive" aandelenopties (ook gekend als statutaire aandelen). opties) en niet-gekwalificeerde of "niet-wettelijke" aandelenopties. Hoewel het eerste type optie een gunstiger fiscale behandeling krijgt, komt het laatste type veel vaker voor.

Niet-gekwalificeerde aandelenopties

Vorm en structuur

Zoals de naam al aangeeft, vertegenwoordigen niet-gekwalificeerde aandelenopties een aanbod van de werkgever aan de werknemer om bedrijfsaandelen te kopen voor een prijs die ergens onder de huidige marktprijs ligt (aangenomen dat de prijs stijgt of op zijn minst gelijk blijft, wat natuurlijk, dat gebeurt niet altijd). De werknemer heeft de mogelijkheid om de werkgever op het aanbod te nemen; degenen die dat wel doen, zullen op de lange termijn vermoedelijk winst maken, hoewel dit niet is gegarandeerd.

Belangrijke data en voorwaarden

  • Toekenningsdatum . De datum waarop het bedrijf een werknemer toestemming verleent om een ​​vastgesteld aantal aandelen tegen een vaste prijs binnen een bepaalde periode te kopen.
  • Trainingsdatum . De datum waarop de werknemer zijn recht uitoefent om de aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs en een aankooptransactie bewerkstelligt. De eerste van twee datums waarop een belastbare gebeurtenis plaatsvindt voor NQSO's.
  • Uitoefenprijs . De prijs waartegen de werknemer de voorraad in het plan kan kopen. Zoals eerder vermeld, is deze prijs bedoeld om onder de huidige marktprijs te liggen, en bedrijven stellen deze prijs meestal op basis van een vaste kortingsformule van de huidige marktprijs. Het is echter mogelijk dat de aandelenkoers onder de uitoefenprijs daalt, op welk moment de opties waardeloos worden, omdat geen enkele werknemer de aandelen in het plan zou willen kopen tegen een prijs die hoger is dan de huidige marktprijs.
  • Verkoop datum . De tweede belastbare gebeurtenis in het NQSO-proces. Dit is de datum (of data) waarop de medewerker de voorraad verkoopt.
  • Clawback-voorziening . Voorwaarden waaronder de werkgever de opties van de werknemer kan terugnemen. Dit kan verschillende oorzaken hebben, zoals het overlijden van de werknemer, een bedrijfsovername of insolventie.
  • Vervaldatum . De datum waarop het aanbod dat op de toekenningsdatum werd verlengd om de opties uit te oefenen, wordt beëindigd.
  • Koopje Element . De hoeveelheid winst die een medewerker krijgt als hij zijn opties uitoefent. Dit bedrag is gelijk aan het verschil tussen de uitoefenprijs en de huidige marktprijs.
  • Periode aanbieden . De periode waarin werknemers hun opties mogen uitoefenen. Er is geen harde en snelle limiet aan de duur van de aanbiedingsperiode voor NQSO's, maar voor ISO's moet dit altijd 10 jaar zijn.

Hoe NQSO's worden uitgegeven

De manier waarop beide soorten aandelenopties worden uitgegeven, is vrijwel identiek en redelijk eenvoudig. De werkgever verleent de werknemer het recht om binnen een bepaalde periode (bekend als de aanbiedingsperiode) een bepaald aantal aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, meestal de slotkoers van het aandeel op de datum van de toekenning.

Als de koers van het aandeel stijgt of gelijk blijft, kan de werknemer de opties op elk moment tijdens de aanbiedingsperiode uitoefenen. Als de koers van het aandeel na de toekenningsdatum daalt, kan de werknemer wachten tot de prijs weer omhoog gaat of de opties laten vervallen.

Wanneer de werknemer de opties uitoefent, moet hij of zij de aandelen aanvankelijk kopen tegen de vooraf vastgestelde prijs (bekend als de uitoefenprijs), vervolgens verkopen tegen de huidige marktprijs en het verschil behouden (het koopsombedrag genoemd). Het oefenproces zelf kan verschillende vormen aannemen. Het wordt meestal bepaald door de regels in het door de werkgever aangeboden plan en door de persoonlijke financiële omstandigheden van de werknemer:

  • Cash Oefening . Dit is de meest eenvoudige manier van oefenen. De werknemer moet het geld verzinnen om de aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen, maar zal dit bedrag plus de spread (na aftrek van provisies) terugverdienen wanneer hij of zij de aandelen verkoopt.
  • Oefening zonder contant geld . Dit is waarschijnlijk het meest voorkomende type oefenoptie, omdat werknemers hiervoor geen eigen geld hoeven te verzinnen. De werkgever specificeert meestal een lokale beursvennootschap om de oefening te vergemakkelijken, waarbij werknemers gaan en rekeningen openen. De beursvennootschap drijft de werknemer vervolgens genoeg geld om de aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen en verkoopt ze dan onmiddellijk tegen de huidige marktprijs op dezelfde dag. Het bedrijf neemt vervolgens het bedrag dat het heeft uitgeleend plus commissies, rente en eventuele andere kosten terug, naast roerende voorheffing. De resterende opbrengsten gaan naar de werknemer.
  • Stock Swap Oefening . In plaats van contant geld, levert de werknemer aandelen van bedrijfsvoorraad aan de beursvennootschap die hij of zij al bezit om de aanschaf van de uitoefening te dekken.

Vesting Schedule

Zowel NQSO- als ISO-plannen vereisen doorgaans dat werknemers een soort van verwervingsschema voltooien voordat ze hun opties mogen uitoefenen. Dit schema kan alleen afhankelijk zijn van de ambtstermijn van de werknemer, wat betekent dat een werknemer voor een bepaalde periode na de toekenningsdatum bij het bedrijf moet werken. Of het kan afhankelijk zijn van bepaalde prestaties, zoals het bereiken van een specifiek verkoop- of productiegerelateerd quotum. Sommige bedrijven bieden ook een versnelde verwerving, wat betekent dat de werknemer zijn of haar opties onmiddellijk kan uitoefenen na het voltooien van prestatieafhankelijke taken die moeten worden volbracht.

Het tijdselement van een verwervingsschema kan twee vormen aannemen:

  • Cliff Vesting . De werknemer wordt onvoorwaardelijk aan alle opties tegelijk na een bepaalde periode, zoals drie of vijf jaar.
  • Geselecteerde vesting . Meestal duurt het minimaal vijf of zes jaar; de werknemer krijgt elk jaar een gelijk deel van zijn of haar opties totdat het schema is voltooid.

Belasting behandeling

Niet-wettelijke aandelenopties worden op dezelfde manier belast als personeelsaandelenprogramma's (ESPP's). Er zijn geen belastinggevolgen van welke aard dan ook wanneer de opties worden toegekend of tijdens het wachtuurschema. De belastbare gebeurtenissen vinden plaats bij uitoefening en de verkoop van de aandelen.

  1. Oefening . Het bedrag dat werknemers ontvangen van de "spread" (het verschil tussen de prijs waartegen de aandelen werden uitgeoefend en de slotkoers op de datum van uitoefening) moet worden gerapporteerd als W-2-inkomen, wat betekent dat de federale staat en lokale belastingen moeten worden ingehouden, evenals sociale zekerheid en Medicare. Federale belastingen worden meestal ingehouden tegen een standaard toeslag van 25%.
  2. Verkoop . De verkoop van de aandelen nadat de opties zijn uitgeoefend, wordt vervolgens gerapporteerd als een meerwaarde of verlies op korte of lange termijn. De slotkoers op de markt op de dag van uitoefening wordt dan de kostenbasis die moet worden gebruikt wanneer de aandelen worden verkocht. Sommige werknemers verkopen hun aandelen onmiddellijk op dezelfde dag dat ze ze uitoefenen, terwijl anderen hun jarenlang vasthouden.

Richard's bedrijf verleende hem bijvoorbeeld 1.000 aandelenopties tegen een uitoefenprijs van $ 18. Zes maanden later oefent hij de aandelen uit op een dag dat de aandelenkoers voor $ 30 sluit. Hij moet $ 12.000 aan inkomsten melden op zijn W-2 ($ 30 minus $ 18 vermenigvuldigd met 1.000 aandelen). Zijn kostenbasis voor de verkoop is $ 30. Hij verkoopt de aandelen twee jaar later op $ 45 en moet een meerwaarde op de lange termijn van $ 15.000 rapporteren.

Overwegingen bij de financiële planning

Aandelenopties kunnen in veel opzichten van invloed zijn op de persoonlijke financiële situatie van een werknemer. De inkomsten uit de uitoefening en verkoop van aandelen kunnen een aanzienlijk verschil uitmaken in de belasting die de werknemer verschuldigd is. Er wordt ook algemeen aangenomen dat het zo snel mogelijk uitoefenen van de aandelen en vervolgens minstens een jaar wachten om te verkopen om in aanmerking te komen voor de behandeling van kapitaalwinsten altijd de beste strategie is. Dit is echter niet noodzakelijk het geval.

Als de aandelenkoers na uitoefening daalt, kan de werknemer uiteindelijk onnodige belastingen op zijn opties betalen. Dit komt omdat ze minder inkomsten hadden kunnen uitoefenen en hebben gerapporteerd toen de aandelenhandel tegen een lagere prijs plaatsvond.

Bijvoorbeeld, John oefent zijn aandelen uit op $ 35 per aandeel wanneer de prijs $ 50 is en betaalt bronbelasting op het verschil van $ 15 per aandeel. Hij houdt zijn aandelen op dat moment vast en wacht tot de prijs stijgt. In plaats daarvan daalt het in de komende twee jaar naar $ 40 per aandeel. Als John had gewacht om zijn aandelen uit te oefenen, zou hij alleen bronbelasting hebben betaald op $ 5 per aandeel. Natuurlijk, als hij zijn aandelen onmiddellijk had verkocht nadat hij ze had uitgeoefend, dan zou hij het verst zijn uitgekomen - maar er is natuurlijk geen manier om de aandelenkoers te voorspellen.

Gebrek aan diversificatie

Medewerkers moeten ook serieus nadenken over de mogelijkheid om overgeconcentreerd te raken in de aandelen van hun bedrijf. Dit kan met name relevant zijn als een medewerker ook aandelen van het bedrijf koopt via een andere weg, zoals binnen een 401K-plan of ESOP.

Degenen die voortdurend aandelen trainen en kopen, kunnen gemakkelijk merken dat een groot percentage van hun beleggingsportefeuilles bestaat uit de aandelen van hun werkgever. Oud-werknemers van bedrijven als Enron, Worldcom, US Airways en United Airlines kunnen een overvloed aan gruwelverhalen geven over het gedeeltelijke of totale verlies van hun bedrijfspanden binnen een zeer korte tijdspanne.

Voordelen van aandelenopties

Het is belangrijk om zowel de voordelen als de beperkingen van NQSO's grondig te begrijpen - ze kunnen de werkgever evenveel (of meer in sommige gevallen) als werknemers ten goede komen. Tenzij anders aangegeven, zijn alle items in dit gedeelte van toepassing op beide typen opties:

  1. Verhoogd inkomen . Medewerkers kunnen hun inkomen na verloop van tijd aanzienlijk verhogen als de aandelenprijs stijgt - en niet voor rekening van de werkgever, omdat de kosten van de spread die werknemers ontvangen wanneer zij hun opties uitoefenen, worden gedragen door de open markt.
  2. Fiscale uitstel . Medewerkers kunnen de uitoefening en verkoop uitstellen totdat het financieel verantwoord is om de opties (vóór de vervaldatum) te kopen en de aandelen te verkopen.
  3. Verbeterde personeelsbezetting en moraal . Werkgevers kunnen de retentie, loyaliteit en prestaties van werknemers verbeteren en een deel van de bedrijfsaandelen in "vriendelijke" handen houden.
  4. Belastingverminderingen . Werkgevers kunnen een belastingaftrek aftrekken voor het bedrag dat spreadmedewerkers rapporteren als inkomsten wanneer zij hun opties uitoefenen.
  5. Capital Gains Treatment . Verkoop van aandelen komt in aanmerking voor behandeling van langetermijnaanwinsten als ze langer dan een jaar worden aangehouden.

Nadelen van aandelenopties

  1. Slechte diversificatie . De beleggingsportefeuilles van werknemers kunnen overmatig worden geconcentreerd in bedrijfsaandelen, waardoor hun financiële risico toeneemt.
  2. Geen garanties . Opties verliezen al hun waarde als de koers onder de uitoefenprijs daalt - en deze mogelijkheid wordt bepaald door de open markt.
  3. Verdeling aandelenprijs . Uitgifte van aandelenopties kan de aandelenkoers van de aandelen van het bedrijf verwateren.
  4. Vereiste contant voor oefening . Uitoefening van opties kan vereisen dat werknemers vooraf contant geld verdienen om de transactie te dekken als er geen optie zonder contant geld beschikbaar is.
  5. Voortijdige verkoop . Cashless aandelen oefenen de werknemers alle potentiële meerwaarden uit door van hen te eisen dat ze hun uitgeoefende aandelen onmiddellijk verkopen.
  6. Belasting problemen . Uitoefening van opties kan in veel gevallen een aanzienlijk belastbare gebeurtenis zijn, die de deelnemer in een hogere belastingschijf voor het jaar kan brengen.

Laatste woord

Hoewel de mechanica van niet-wettelijke aandelenopties relatief eenvoudig van aard is, kan hun uitoefening in veel gevallen aanzienlijke financiële planningsgevolgen hebben. De waarde van deze opties kan van invloed zijn op de grootte van het belastbare vermogen van een werknemer, en de timing van verkopen en oefeningen moet zorgvuldig worden afgestemd op andere financiële factoren in het leven van de werknemer, zoals andere inkomstenbronnen of aankomende aftrekken die kunnen worden afgeschreven tegen optierechten. Neem voor meer informatie over aandelenopties contact op met uw HR-vertegenwoordiger of financieel adviseur.


Beste 28 dingen om te doen en te zien in Zürich, Zwitserland - Activiteiten en attracties

Beste 28 dingen om te doen en te zien in Zürich, Zwitserland - Activiteiten en attracties

Met een stadsbevolking van 400.000 en een totale metropolitaanse bevolking ten noorden van een miljoen inwoners, is Zürich de grootste stad in Zwitserland, waardoor het het onofficiële financiële en logistieke kapitaal van het land is.De vallei aan het meer die Zürich nu vult, is al ten minste 2000 jaar bewoond, sinds het hoogtepunt van het Romeinse Rijk, toen de stad een provinciale buitenpost was die bekend stond als Turicum. Zü

(Geld en zaken)

5 creatieve manieren om uw maandelijkse mobiele telefoonrekeningen te verlagen

5 creatieve manieren om uw maandelijkse mobiele telefoonrekeningen te verlagen

Toen ik me voor het eerst aanmeldde voor draadloze service, was mijn factuur minder dan $ 30 per maand gedurende een aantal minuten en de korte lijst met functies die ik nodig had. Tegenwoordig weten carriers dat de meeste mensen een celplan nodig hebben voor hun dagelijkse routine en ze kunnen veel meer in rekening brengen

(Geld en zaken)