Een financiële planner kiezen versus een beleggingsadviseur - wat is het verschil?

Van 1998 tot 2013 daalde het aantal Fortune 500-bedrijven dat pensioenen aan hun werknemers aanbood van 60% tot 24%, volgens The Washington Post. Met het verval van vakbondsactivisme en verlies van onderhandelingsmacht van werknemers, hebben bedrijfsdirecties agressief pensioenen vervangen door winstdelingsplannen, waardoor het risico van pensioenplanning en beleggingsbeheer in wezen werd overgedragen aan hun werknemers. Het is mogelijk dat het programma Sociale zekerheid op dezelfde manier wordt getransformeerd, waardoor gepensioneerden verantwoordelijk worden gesteld voor het beleggen van geld via privé-accounts. De waarheid is echter dat maar weinig mensen bereid zijn om hun eigen pensioenfondsen te beheren - zoals Howard Gold schrijft in MarketWatch: 'De meeste beleggers hebben geen idee van wat ze doen.'

In de afgelopen halve eeuw zijn de financiële markten steeds complexer geworden met nieuwe producten, nieuwe markten en veranderende belastingwetgeving. Technologie maakt het voor beleggers mogelijk 24-7 op de hoogte te blijven van gebeurtenissen die hun aandelenposities kunnen beïnvloeden en om transacties binnen te gaan vanuit het comfort van hun woning. Tegelijkertijd moeten ze concurreren met robo-trading-programma's die sneller reageren op nieuws en marktactiviteit dan enig ander mens kan. Dientengevolge moeten volgens Rosalind Resnick, die in Entrepreneur schrijft, zelfs mensen die in staat zijn om hun eigen kapitaal te beheren zorgvuldig overwegen of een 'go-it-alone' benadering van beleggen zinvol is.

Of het nu is vanwege een gebrek aan opleiding, interesse of tijd, veel mensen wenden zich tot professionele adviseurs om hen te helpen de gevaarlijke wateren van persoonlijke financiën te doorlopen. In sommige gevallen omvat advies het hele spectrum van financiële diensten, gaande van budgettering tot het creëren van gespecialiseerde trusts en estate plans. In andere gevallen is de primaire verantwoordelijkheid van de consultant beperkt tot een specifieke behoefte, zoals het beheren van een beleggingsportefeuille of het ontwikkelen van effectieve belastingstrategieën.

Het zoeken en vinden van de perfecte adviseur is niet altijd gemakkelijk, vooral in een industrie vol verwarrende acroniemen. Volgens de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) waren er meer dan 160 verschillende professionele benamingen. Bovendien zijn termen zoals financieel analist, financieel adviseur, financieel adviseur en vermogensbeheerder generieke titels en kunnen door iedereen worden gebruikt zonder zich te registreren bij effectenregelgevers of om te voldoen aan onderwijs- of ervaringskwalificaties. Om nog meer verwarring te creëren, voegen veel consultants meerdere titels en benamingen toe aan hun cv's, waardoor het moeilijk wordt om te bepalen welke services ze daadwerkelijk leveren.

Heeft u advies nodig over financiële planning of portfolio management?

Hoewel de termen 'financiële planning' en 'beleggingsadvies' vaak door elkaar worden gebruikt, verwijzen ze naar verschillende vaardigheden. Als gevolg hiervan zijn twee van de meer populaire aanduidingen - gecertificeerde financiële planner (CFP) en geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) - onder verschillende autoriteiten gereguleerd.

In veel opzichten is een gecertificeerde financiële planner het financiële equivalent van een huisarts in de eerstelijns gezondheidszorg. De financiële planner houdt zich over het algemeen bezig met de totale financiële gezondheid van de klant.

Net als in het medische vakgebied wordt een specialist opgeroepen wanneer een bepaalde aandoening of probleem zich voordoet. In de financiële arena kan die specialist een RIA of een ervaren vastgoedadvocaat zijn. Bijgevolg is het niet ongebruikelijk dat cliënten gelijktijdig of opeenvolgend gebruik maken van de diensten van een GVB en een RIA.

Certified Financial Planner: advies financiële planning

Volgens de "Normen voor professioneel gedrag" van het CFP-bestuur, het particuliere bestuursorgaan dat de GVB-aanwijzing toekent, wordt financiële planning gedefinieerd als "het proces om te bepalen of en hoe een individu levensdoelen kan bereiken door het juiste beheer van financiële zaken. middelen. "GVB's hebben daarom meestal te maken met tal van aspecten van de financiën van hun klanten.

Kwalificaties en educatieve vereisten

Een adviseur die houder is van de GVB-aanwijzing moet ten minste een bachelordiploma hebben van een geaccrediteerde universiteit of universiteit en 6000 uur ervaring in financiële planning. Hij of zij moet ook het onderwijsprogramma van het GVB voltooien en slagen voor het afsluitend examen. Van het onderzoek kan worden afgeweken als de consultant een doctoraat in zaken of economie heeft, of een CPA, CLU, CFA of een advocaat is.

Beschrijving van adviesdiensten

Het adviesproces omvat meestal een of meer van de volgende:

• Kasstroomanalyse en budgettering . Een volledig inzicht in de cashflow, activa en aansprakelijkheden van een klant stelt de planner in staat om de klant te helpen tegenstrijdige behoeften en wensen in balans te brengen, zowel op korte als op lange termijn. Dit onderdeel van de service kan een meerjarige audit van uitgaven omvatten om ervoor te zorgen dat aanbevelingen geldig zijn.
• Verzekeringsplanning en risicobeheer . Analyses en aanbevelingen omvatten doorgaans een beoordeling van de risico's en dekkingen van eigendom, leven, invaliditeit en ziekteverzekering.
• Investeringsplanning . CFP's adviseren klanten doorgaans over beleggingen in het algemeen - activaselectie, allocatie en diversificatie om te passen in het risicoprofiel van een klant - of specifiek, zoals het aanbevelen van individuele aandelen en obligaties binnen een portefeuille. Met name kan een GFP ook worden geregistreerd als een beleggingsadviseur.
• Inkomstenbelastingsplanning . De belastingdruk kan het rendement op korte en lange termijn van een portefeuille aanzienlijk beïnvloeden, evenals het discretionaire inkomen van elke klant. GVB's begrijpen de grondslagen en berekeningen van de inkomstenbelasting, waaronder legitieme belastingverminderings- en uitsteltechnieken.
• Retirement Planning . Voorbereiden op pensioen is een vereiste van elke klant. Zo moet een GVB op de hoogte zijn van de verschillende soorten pensioenregelingen, de regels en opties van elk pensioenfonds en de impact van investeringskeuzes op het langetermijnrisico en -resultaat. Een GVB moet de regels en regels met betrekking tot winstbelasting binnen elk plan begrijpen, evenals uitkeringen van gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde plannen.
• Estate Planning . Naast het adviseren over testamenten en trusts, helpen CFP's hun klanten bij het plannen van een efficiënte verdeling van hun vermogen bij overlijden. Een GVB moet zich bewust zijn van veranderende staats- en federale wetten met betrekking tot huwelijkse inhoudingen, liefdadigheidsinstellingen en schenkingen aan niet-goede doelen.

Registered Investment Advisor: Portfolio Management Services

Een 'beleggingsadviseur' is iemand die advies geeft over investeringen tegen een vergoeding. Zoals gedefinieerd door de Investment Advisors Act van 1940, is een geregistreerde beleggingsadviseur een "persoon of een bedrijf die, ter compensatie, zich bezighoudt met het geven van advies, het doen van aanbevelingen, het afgeven van rapporten of het verstrekken van analyses van effecten, hetzij rechtstreeks, hetzij via publicaties. . "RIA's hebben een specifieke fiduciaire plicht tegenover hun klanten, wat betekent dat zij een wettelijke verplichting hebben om passend advies te geven en altijd handelen in het belang van hun cliënten.

Beleggingsadviseurs moeten zich registreren bij de Securities Exchange Commission (SEC) of het effectenbord van hun respectieve staat, afhankelijk van hun omvang en aangeboden diensten. Bovendien moeten ze beschikken over schriftelijk beleid en procedures om te voldoen aan de Adviseurswet en moeten ze regelmatig rapporten indienen bij klanten en de autoriteiten.

In tegenstelling tot de GVB-aanduiding is "RIA" geen professionele aanduiding en betekent dit geen speciale opleiding of kwalificaties. De enige kwalificaties om je als RIA te registreren, zijn het behalen van het Series 65-examen of het onderhouden van een Series 7 en Series 66 bij een makelaar-dealerbedrijf. Sommige staten zien af ​​van het Series 65-onderzoek als het individu houder is van een CFP, CFA, PFS of ChFC.

Beschrijving van adviesdiensten

Volgens de North American Securities Administrators Association verstrekken geregistreerde beleggingsadviseurs advies of analyse van effecten door directe of indirecte aanbevelingen te doen aan klanten of door onderzoek of opinies te geven over effecten- of effectenmarkten. Zij ontvangen in welke vorm dan ook een vergoeding voor het verstrekte advies.

Hoewel veel Wall Street-bedrijven de term 'financiële planners' hebben gebruikt vanwege het marketingcachet, zijn het in feite beleggingsadviseurs wiens advies alleen is beperkt tot aanbevelingen over specifieke effecten of de samenstelling van een beveiligingsportfolio. Dit onderscheid is belangrijk bij het bepalen wiens diensten het beste aansluiten op uw behoeften.

RIA's werken op verschillende manieren met hun klanten. Sommige adviseurs doen eenvoudigweg aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van individuele effecten, terwijl andere adviseurs met volledige discretie handelen en effecten kopen en verkopen voor hun klanten zonder voorafgaande toestemming. De afgelopen jaren zijn online robo-adviseurs zoals Betterment, FutureAdvisor en Wealthfront populair geworden vanwege hun lage tarieven en automatische, op algoritmen gebaseerde portfoliostrategieën. Erkennend dat veel beleggers de voorkeur geven aan een persoonlijk tintje, zijn veel robo-adviseurs een band gaan leggen met financiële planningsfirma's, waardoor klanten kunnen profiteren van een volledig dienstenaanbod, over het algemeen tegen lagere kosten dan een traditioneel vermogensbeheerbedrijf.

Vergoedingen en onkosten

Aangezien het marktrendement de afgelopen jaren is afgenomen, zijn beleggers zich scherp bewust geworden van de last van beheerskosten op hun rendement. Een beheersvergoeding van 2% voor een portefeuille die met 10% tot 12% per jaar groeit, kan acceptabel zijn, maar dezelfde vergoeding tijdens een periode van lage groei is waarschijnlijk niet welkom.

Bovendien suggereert onderzoek dat veel mensen beter zouden kunnen worden bediend met beleggingen in onbeheerde indexfondsen dan beheerde portefeuilles van individuele aandelen. Hoewel in sommige gevallen beheerskosten buitensporig kunnen zijn, betekent dat niet dat u portefeuillemanagement volledig moet laten varen. Soms is het geld dat u aan advies besteedt het beste geld dat u kunt uitgeven.

Financiële adviseurs - of ze nu GVB's of RIA's zijn - kunnen op verschillende manieren worden vergoed:

• Commissies op transacties . Sommige GVB's kunnen geregistreerde vertegenwoordigers zijn van beursvennootschappen, verzekeringsagenten of hun vertegenwoordigers, of hebben andere regelingen waarbij zij een provisie ontvangen voor elk financieel product (zoals aandelen, beleggingsfondsen of een verzekeringspolis) dat door hun klanten is gekocht.
• Kosten gebaseerd op accountwaarde . Typische kosten variëren van 0, 5% tot 2% van de waarde van een account, die op kwartaalbasis wordt betaald. Over het algemeen geldt: hoe meer vermogen onder beheer, hoe lager het percentage dat in rekening wordt gebracht. Het schijnbare voordeel van een op activa gebaseerde vergoeding is dat de belangen van de klant en de adviseur hetzelfde zijn - de vergoedingen stijgen naarmate het activabalans toeneemt en nemen af ​​als het saldo daalt. Jammer genoeg, in dergelijke regelingen, is een gewetenloze adviseur net zo waarschijnlijk om risicovolle, snelgroeiende investeringen aan te bevelen om buitensporige prijzen te genereren, en dan eenvoudigweg nieuwe klanten te vinden om diegenen te vervangen die geld hebben verloren en vertrouwen in de adviseur.
• Uurtarieven . Sommige CFP's rekenen klanten aan op basis van het aantal gewerkte uren, vergelijkbaar met de praktijk van accountants en advocaten. Aangezien adviseurs in dit geval worden betaald ongeacht aanbevelingen die door de klant worden gedaan of worden opgevolgd, wordt het advies over het algemeen als meer objectief beschouwd. Uurtarieven zijn over het algemeen gebaseerd op de ervaring van de adviseur en de complexiteit van het uitgevoerde werk. Een CFP kan bijvoorbeeld $ 100 per uur vragen voor analyse van persoonlijke budgettering en $ 300 per uur voor advies over beleggingsportfolio's.
• Overeengekomen kosten voor service . Cliënten met specifieke behoeften onderhandelen vaak over een vaste vergoeding voor het voltooien van bepaalde diensten. Deze regeling werkt over het algemeen het best als er een specifieke, tastbare prestatie is, zoals een budget, een initiële pensioenportefeuille of een boedelplan.
• Gecombineerde commissies en vergoedingen . Veel adviseurs, waaronder CFP's die een verscheidenheid aan verschillende diensten voor hun klanten uitvoeren, ontvangen een combinatie van vergoedingen en commissies. Bedenk dat het belangrijk is om het niveau en de aard van eventuele compensaties te begrijpen - RIA's zijn vereist per fiduciaire verplichting om klanten op alle kosten te wijzen.

Het beste advies bij het overwegen van het inhuren van adviseurs is om te vragen hoe ze worden betaald. Hun antwoord kan u helpen mogelijke belangenconflicten te identificeren. Een goede vuistregel is om nooit een adviseur in te huren die je ongemakkelijk of onzeker laat, of iemand die niet transparant is over compensatie. Het is tenslotte uw geld en slecht advies kan u veel geld kosten.

Geschiktheid Standaard versus Fiduciaire plicht

Er is een significant verschil tussen de twee wettelijke normen die van toepassing zijn op financieel advies:

• Geschiktheid . Effectenmakelaars, geregistreerde vertegenwoordigers en andere beleggingsprofessionals zijn verplicht beleggingsaanbevelingen te doen aan hun klanten op basis van leeftijd, risicotolerantie en financiële omstandigheden. Een aanbeveling om risicovolle grondstoffen te verhandelen, zou bijvoorbeeld in het algemeen ongeschikt zijn voor een 70-jarige weduwe wiens investeringsinkomen haar enige steun was. Tegelijkertijd kan dezelfde aanbeveling aan een 30-jarige uitvoerende macht in de bloei van zijn verdienende jaren "geschikt" zijn, hoewel niet geadviseerd. Adviseurs hebben geen wettelijke of gereguleerde vereiste om hun klanten te informeren over de nuances van beleggen, noch over de aanwezigheid van alternatieve beleggingen. Helaas resulteert een dergelijke brede standaard vaak in de producten die de hoogste commissies en kosten betalen die worden aanbevolen.
• Fiduciaire plicht . Geregistreerde beleggingsadviseurs zijn gehouden aan een veel hogere standaard voor hun aanbevelingen dan andere adviseurs. RIA's zijn wettelijk verplicht om de belangen van hun klanten boven die van henzelf te plaatsen. Elk beleggingsadvies moet grondig en volledig zijn en alle potentiële conflicten moeten aan de klant bekend worden gemaakt. Hoewel GVB's wettelijk niet verplicht zijn om als fiduciair voor hun klanten te fungeren, vereisen hun professionele normen dat ze dat wel doen.

De "Three C's" van Choosing an Advisor

Voordat u het type adviseur selecteert dat u in dienst wilt nemen, moet u de tijd nemen om rekening te houden met uw financiële omstandigheden en behoeften. Als u algemeen advies nodig hebt, zoals budgettering, investeringsplanning of belastingplanning, kunt u het beste worden bediend door een gecertificeerde financiële planner. Aan de andere kant, als u specifiek advies wilt over aandelenbeleggingen of portefeuillebeheer, zou een geregistreerde beleggingsadviseur een betere match zijn. Wat uw behoeften ook zijn, wees ervan bewust dat alle adviseurs variëren op basis van expertise, ervaring en capaciteiten.

Overweeg de volgende maatregelen van een adviseur:

1. Vermogen . De juiste adviseur moet zowel gekwalificeerd als ervaren zijn. Hoewel aanduidingen misleidend kunnen zijn, zijn ze over het algemeen een bewijs van een geteste competentie en een erkenning van regels en beleid. Vraag, voordat u een adviseur inschakelt, minimaal drie referenties van cliënten van ten minste twee jaar oud. Neem contact op met deze referenties en stel open vragen over wat ze wel en niet leuk vinden aan de adviseur, hoe vaak ze hebben gecommuniceerd en eventuele problemen die zich tijdens de relatie hebben voorgedaan. Het is essentieel dat u een adviseur vertrouwt, dus loop weg uit elke situatie waarin u denkt dat een adviseur onethisch is of integriteit mist.
2. Kosten . Begrijpen en documenteren van elke vergoeding of commissie regeling. Hoewel het gebruikelijk en gepast is om adviseursprijzen of commissies te betalen, moeten ze eerlijk zijn in verhouding tot de verleende diensten. Bijvoorbeeld, een beleggingsadviseur wiens portefeuille aanzienlijk beter presteert dan de markt, zoals gemeten door de S & P 500, zal waarschijnlijk een hogere vergoeding ontvangen dan een adviseur wiens prestaties achterblijven bij de markt. Bedenk dat elke betaalde vergoeding of commissie een negatief effect heeft op uw totale rendement. Als uw aandelenportefeuille bijvoorbeeld met 5% voor het jaar stijgt, maar u moet de adviseur 2% jaarlijkse beheervergoeding betalen, is uw nettorendement 3%.
3. Compatibiliteit . Het is uiterst belangrijk dat uw adviseur een persoonlijkheid en een manier heeft die u comfortabel maakt, evenals het geduld om vragen te beantwoorden totdat u tevreden bent. Bezoek, indien mogelijk, meerdere keren uw potentiële adviseur vóór de indiensttreding. Zelfs een enkele persoonlijke vergadering kan u helpen een grondiger indruk te maken dan wat een telefoongesprek of e-mailuitwisseling kan bieden. U mag in geen geval uw financiële toekomst aan een virtuele vreemdeling overdragen zonder uw online percepties te testen met een face-to-face ontmoeting.

Laatste woord

Het in evenwicht brengen van de eisen van een carrière en de eisen van het creëren van een veilige financiële toekomst zijn moeilijk. Naarmate markten complexer en wispelturiger worden, zullen meer en meer mensen zich wenden tot professionele adviseurs om hen te begeleiden. Er zijn duizenden bekwame, ethische, ervaren adviseurs beschikbaar om investeerders te discrimineren die hulp nodig hebben.

Net zoals uw huisarts over uw algemene gezondheid waakt, kan het advies van een compatibel CFP u helpen de valkuilen van slechte planning of uitvoering te vermijden. Tegelijkertijd kan een geregistreerde beleggingsadviseur uw beleggingsrendement maximaliseren en tegelijkertijd afstemmen op uw specifieke risicoprofiel en -doelen.

Werkt u met een CFP, een RIA of beide?

Help een lezer: wat te doen als u ondersteboven bent van uw hypotheek?

Ik ben echt verbijsterd dat mensen zo verleid worden om gewoon weg te lopen van hun huis, simpelweg omdat het "de moeite waard" is minder dan wat ze ermee te maken hebben. Ik zet de waarde tussen aanhalingstekens, want wat een huis waard is, is alles relatief. Een huis is de moeite waard wat iemand bereid is ervoor te betalen

(Geld en zaken)

5 Waarschuwingsborden van ongezonde valstrikken en eetstoornissen

U hebt het waarschijnlijk al eerder gehoord: een vriend of familielid verliest gewicht door op een crashdieet te gaan, te ontgiften of te weinig calorieën te eten. Of misschien heb je geprobeerd om af te vallen door je dieet ernstig te beperken, tot het punt dat je je ellendig of zwak voelt. Helaas kunnen deze diëten, vanwege de ongezonde eetgewoonten die ze bevorderen, leiden tot ontbering, eetbuien of eetstoornissen.D

(Geld en zaken)