Hoe een Roth IRA gebruiken voor College Savings & Education

Als je thuis kinderen hebt die op een dag (of binnenkort) naar school willen gaan, is het belangrijk om financieel vooruit te plannen. Het collegegeld neemt elk jaar toe en financiële hulp is nooit zo genereus als men zou hopen.

U bent misschien al bekend met spaarplannen van 529 universiteit, maar u kunt ook profiteren van een andere manier om te sparen voor universiteit: uw Roth IRA. Hoewel dit over het algemeen niet geschikt is als uw enige methode, kan het verschillende voordelen bieden.

Redenen om een ​​Roth IRA te gebruiken voor College Savings

1. In tegenstelling tot een 529-plan, als je kind niet het geld nodig heeft voor de universiteit, krijg je geen boete om het voor iets anders te gebruiken. Als u geld van een 529 wilt opnemen om te gebruiken voor een niet-onderwijsgerelateerde uitgave, wordt er een boete van 10% in rekening gebracht.
2. U kunt uw Roth IRA-bijdragen op elk moment intrekken zonder boete of belasting, om welke reden dan ook. Je kunt ook inkomsten opnemen zonder de 10% boete als ze worden gebruikt om te betalen voor gekwalificeerde onderwijskosten. U moet belasting betalen over die inkomsten als u ervoor kiest om ze in te trekken, dus u kunt ze op uw rekening laten staan ​​voor uw eigen pensioen. Roth IRA-inkomsten zijn alleen belastingvrij als ze worden ingetrokken na 59 1/2, zelfs als ze worden gebruikt voor onderwijskosten (dwz fiscale implicaties van pensioenrekeningen).
3. Als u bijdraagt ​​aan een Roth IRA en in aanmerking komt voor het spaarloon, kunt u een pauze nemen op uw belastingen. Anderzijds komen bijdragen aan een 529-regeling of andere hogeschoolspaarplannen niet in aanmerking voor dit krediet.
4. Het is belangrijk om na te denken over het effect dat uw spaargeld heeft op de financiële steun van uw kind. In het algemeen zal het in bezit hebben van en opnemen van geld door een Roth IRA geen of minimale impact hebben op de subsidiabiliteit van financiële steun. 529-plannen zullen echter, ongeacht eigendom, een negatieve invloed hebben op de financiële steun. Wie de eigenaar is van het 529-plan bepaalt hoe uitgebreid de impact is.

Roth IRA versus 529 College Savings Plan

De meeste mensen zullen de schoolkosten van hun kind niet volledig kunnen financieren met een Roth IRA vanwege de maximale IRA-contributielimieten: $ 5.000 per jaar ($ 6.000 als u 50 en ouder bent). Een 529 kan een geweldige aanvulling zijn op het besparen met een Roth IRA. Er zijn echter enkele kanttekeningen om op te letten.

Denk eraan, een 529 kan financiële steun beïnvloeden, terwijl een Roth IRA dit meestal niet doet.

• Als uw kind een onafhankelijke student is en wordt vermeld als zowel de eigenaar als de begunstigde van hun 529, zal het als hun vermogen worden geteld en hun vermogen om in aanmerking te komen voor hulp ernstig aantasten. Als een 529-plan als een ouderactief wordt aangehouden, heeft dit ook gevolgen voor de financiële steun, maar in mindere mate. Een 529-plan dat eigendom is van iemand anders dan de ouder of student is helemaal niet te melden op de FAFSA, maar uitkeringen van een dergelijk plan tellen mee als studenteninkomen, waardoor het buitengewoon moeilijk is om voor hulp in aanmerking te komen.
• Aan de andere kant worden Roth IRA's niet bij de activa van de ouders op de FAFSA geteld en als u bijdragen intrekt, tellen ze ook niet mee als inkomsten. Roth IRA, een moederbedrijf, en de intrekking van alleen bijdragen hebben geen effect op de subsidiabiliteit van financiële steun. Als de inkomsten echter worden opgenomen, worden ze als ouderinkomen gerapporteerd en hebben ze waarschijnlijk een gering effect. Studenten zouden NIET over aanzienlijke bedragen in Roth IRAs moeten beschikken, omdat dat als een troef van studenten zal gelden en het veel moeilijker zal maken om financiële hulp te krijgen.

Bijdragen aan een Roth of een 529 zijn niet fiscaal aftrekbaar (behalve op het niveau van de staat voor zo'n 529 plannen), maar door bij te dragen aan een Roth IRA kom je mogelijk in aanmerking voor het spaarkrediet.

• Als u minder dan $ 5000 per jaar kunt besparen, zijn Roth-bijdragen alleen uw beste keuze ($ 10.000 als beide ouders sparen).
• Als u echter boven dit bedrag kunt besparen, vult u de Roth IRA aan met een 529-abonnement. Het voordeel voor de 529 is dat u zich geen zorgen hoeft te maken over de premiegrenswaarden, maar dat u zich zorgen moet maken over schenkingsrechten. Nadat u in een jaar $ 13.000 aan een bepaalde begunstigde hebt gegeven, zijn mogelijk belastingen verschuldigd over het overschot. Dus terwijl een Roth IRA de financiële hulp minder beïnvloedt, als je in staat bent om meer geld te besparen, draag dan het maximum bij aan de Roth IRA en het teveel aan een 529 plan.

Bijdragen, inkomsten en de 5-jaarregel

Er is een regel betreffende het opnemen van inkomsten uit een Roth IRA die bekend staat als de vijfjaarsregel. In feite wordt vermeld dat de rekening gedurende vijf belastingjaren open en gefinancierd moet zijn voordat de inkomsten voor een gekwalificeerd doel kunnen worden opgenomen zonder een boete van 10% en mogelijk belastingvrij. Onderwijskosten zijn een gekwalificeerd doel en vallen nog steeds onder de vijfjarige regel.

Vergeet niet dat bijdragen op elk gewenst moment kunnen worden ingetrokken. Als u Roth-inkomsten intrekt voor educatieve doeleinden, moet u ervoor zorgen dat de account minimaal vijf jaar met geld is geopend. U wordt belast op de opname van de inkomsten, maar geen straf beoordeeld.

Neem als voorbeeld een voorbeeld met een vader genaamd Dan. Hij heeft elk jaar $ 2000 bijgedragen aan zijn Roth IRA sinds zijn dochter Sarah werd geboren. Nu Sarah 18 is, heeft Dan's Roth IRA $ 36.000 aan bijdragen en de totale waarde is $ 68.000. Dan kan op elk moment en om welke reden dan ook, zonder belastingen of boetes, tot $ 36.000 opnemen, inclusief om te betalen voor het universitaire onderwijs van Sarah. Dit geld wordt niet meegerekend als inkomen voor Sarah's FAFSA-aanvraag. Als hij meer intrekt dan het bedrag dat hij heeft bijgedragen, wordt het belast. Maar hij zal niet worden geslagen met de 10% -boete omdat hij de rekening meer dan vijf jaar heeft vastgehouden en het geld gebruikt om de universiteit te betalen. Hij zal echter de inkomsten die hij heeft opgenomen als zijn inkomen op Sarah's FAFSA moeten melden.

Een traditionele IRA gebruiken voor universiteitskosten

Als je een traditionele IRA hebt, ben je inkomstenbelasting verschuldigd over geld dat je op elk moment kunt opnemen. Net als de Roth IRA wordt de boete van 10% kwijtgescholden als u het geld gebruikt voor educatieve doeleinden. Aangezien de belastingaanslag op intrekkingen van een traditionele IRA behoorlijk hoog kan zijn, zou ik niet aanraden om er een te gebruiken om voor de universiteit te sparen. De mogelijkheid om belastingvrije bijdragen van Roth in te trekken, is wat hen een goede optie maakt voor universiteitsbesparingen.

Als u geld van een traditionele IRA ophaalt en er belasting over moet betalen, wordt het ook toegevoegd aan de activa van de ouders als inkomsten op de FAFSA. Dat zou je uiteindelijk veel geld kunnen kosten, want voor de school zou het lijken alsof je een fantastisch jaar hebt gehad!

Laatste woord

Hoewel een Roth IRA een uitstekend college-spaarmiddel kan zijn, moeten bijdragen worden afgewogen tegen uw eigen pensioensparen. Als je een Roth gebruikt om te sparen voor school voor je kinderen, zorg er dan voor dat je ook voor jezelf spaart. Dit kan in een door het werk gesponsorde pensioenplan van 401K zijn of ook in een Roth die wordt verdubbeld als een universiteitspaarder.

Bestudeer de voordelen van het gebruik van een Roth IRA voor pensioensparen en vergelijk deze met de voordelen van het gebruik van een voor universiteitsbesparingen. Overweeg welke andere pensioenplannen beschikbaar zijn voor u, hoe u denkt over belastingvrij versus belastbaar inkomen bij pensionering, en hoeveel u jaarlijks kunt bijdragen. U kunt uiteindelijk kiezen voor de 529 over de Roth om te sparen voor school, ondanks de spaarvoordelen van de universiteit van Roth.

Zoals met de meeste financiële planning, moet het proces worden aangepast aan uw unieke situatie. Voorbereiding is de sleutel. Misschien wilt u een financieel adviseur ontmoeten om een ​​uitgebreid en op maat gemaakt plan samen te stellen.

Hoe bent u van plan om te betalen voor het hoger onderwijs van uw kind?

InboxDollars Review - Verdien geld online met betaalde e-mails, enquêtes en games

Zou je elke week een paar extra dollars kunnen gebruiken? InboxDollars is misschien de perfecte oplossing om extra inkomsten te genereren voor uw bankrekening.Met InboxDollars kunt u een kleine maar echte inkomstenstroom creëren door relatief eenvoudige taken online uit te voeren. InboxDollars begon in 2000 als een service die nominale contante betalingen, meestal een paar cent per e-mail, gaf aan leden die gesponsorde e-mails (PaidEmails) hebben geopend en gelezen van bedrijven die samenwerkten met InboxDollars.

(Geld en zaken)

6 Onderwijsgerelateerde belastingaftrekken en kortingen voor collegegeld en kosten

Tenzij je rijke ouders hebt of gezegend bent met een full-ride beurs, zal je eigen of je kinderen de universiteitsopleiding een financiële uitdaging worden. In-state publieke colleges kosten gemiddeld $ 24.610 per jaar, en particuliere universiteiten hebben een enorme gemiddelde jaarlijkse collegegeld van $ 49.

(Geld en zaken)