Wanneer u mensen hoort die rentetarieven of beleggingsrendementen bespreken, merkt u misschien dat ze een onderscheid maken tussen reële en nominale tarieven.
Wat is het verschil en waarom zou het jou belangrijk zijn?
In wezen is de inflatie het verschil tussen de twee. Het is belangrijk omdat nominale tarieven niet het hele verhaal vertellen - voor uw beleggingsrendement of de economie. Om echt te begrijpen wat er met uw geld gebeurt, moet u ook naar echte koersen kijken.
Het nominale tarief is het gerapporteerde percentage zonder rekening te houden met de inflatie. Het kan verwijzen naar verdiende rente, rendementen op kapitaalwinsten of economische maatregelen zoals het bbp (bruto binnenlands product). Als uw CD 1, 5% per jaar betaalt (bijv. Ally Bank CD-rentetarieven), is dat het nominale tarief. Bij een investering van $ 1.000 ontvangt u na één jaar $ 15 aan rente. Wanneer u economische rapporten hoort die "nominaal bbp" vermelden, dan verwijst dat naar de jaarlijkse economische groei zonder rekening te houden met inflatie.
Het probleem met nominale tarieven is dat wat je ziet niet noodzakelijkerwijs is wat je krijgt. De reële koers houdt rekening met de inflatie en het is eenvoudig om te berekenen:
Reële rente = nominale snelheid - inflatie
Dus als je CD 1, 5% verdient en de inflatie 2, 0% is, ziet jouw echte rendement er als volgt uit:
Reële koers = 1, 5% - 2, 0% = -0, 5%
Dat is juist. Uw werkelijke rendement is eigenlijk negatief. Dat komt omdat de inflatie de koopkracht van uw geld aantast.
Inflatie kan hetzelfde effect hebben op de reële economische groei. Als het nominale bbp met 2, 5% loopt en de inflatie 2, 0%, dan is het reële bbp slechts 0, 5%. Als je een beetje met de cijfers speelt, kun je zien dat de inflatie ervoor kan zorgen dat een geposte (nominale) BBP-waarde in reële termen negatief wordt. Een negatief bbp duidt op economische krimp. Als het lang genoeg negatief blijft, betekent dat dat de economie in een recessie verkeert.
Inflatie is een stille moordenaar van kapitaal. Het is niet tastbaar, maar de effecten ervan zijn vrij reëel. U hebt waarschijnlijk gemerkt dat u de afgelopen jaren steeds meer heeft betaald voor gas en boodschappen. Hoewel je in 2008 misschien je auto voor $ 40 hebt opgevuld, kost het in 2011 misschien wel $ 50. Dat is inflatie. Je $ 40 koopt gewoon niet zoveel als vroeger.
Stel dat uw investeringen nominaal $ 2.000 per jaar genereren, maar dat $ 2.000 niet hetzelfde aantal goederen en diensten koopt als toen u het investeerde, als gevolg van inflatie. Je echte rendement zal minder zijn dan $ 2.000, misschien een heel klein beetje, afhankelijk van de inflatie. U moet zich zo vaak mogelijk aanpassen voor inflatie.
Economen beschouwen deflatie over het algemeen als zeer negatief voor een economie en haar burgers. Dalende prijzen kunnen ertoe leiden dat kopers op hun handen gaan zitten wachten op een betere prijs. Dit kan de economische activiteit ernstig belemmeren, wat leidt tot een lagere vraag, lagere winsten en een hogere werkloosheid.
Je zou denken met al die negatieven, de rentetarieven zouden lager zijn in een deflatoire omgeving. In het algemeen is dat waar - althans voor nominale tarieven. Maar laten we eens kijken naar hoe deflatie de reële koersen beïnvloedt. In het volgende scenario wordt opnieuw uitgegaan van een nominaal rendement van 1, 5%, maar deze keer is de inflatie -0, 5%. (Merk op dat de inflatie in een deflatoire omgeving negatief is.) Zo zou de echte koers er uit zien:
Reële rente = 1, 5% - (-0, 5%) = 2, 0%
Dus dezelfde CD die op een nominale basis 1, 5% per jaar verdient, zou je in reële termen eigenlijk 2% per jaar kunnen verdienen in een mild deflatoire omgeving. Dat zou natuurlijk een koud gevoel zijn als je je baan bent kwijtgeraakt en de werkloosheid overleeft als gevolg van een worstelende economie. Maar toch, het is de moeite waard om de wiskunde te begrijpen.
Ons scenario ziet er redelijk positief uit voor iemand die geld spaart. Maar hoe zit het met de effecten van deflatie op uw schuld? Dat beeld is niet zo mooi en het is een van de belangrijkste redenen waarom centrale banken en overheden alles in het werk stellen om een ​​deflatoire spiraal te voorkomen.
Landen en consumenten dragen een enorme hoeveelheid schulden. Een stijging van de reële rentetarieven kan het moeilijk of onmogelijk maken om die schuld af te lossen. Met behulp van de bovenstaande berekening ziet u dat een consument, gemeente of land dat een lage nominale rente op zijn schuld betaalt, in reële termen extra kosten zou maken als de inflatie negatief zou worden.
Een van de discussies die in de financiële gemeenschap wordt gevoerd, is de nauwkeurigheid van statistieken over overheidsinflatie. De regering veranderde de manier waarop ze de inflatie een aantal jaren geleden berekent, en critici beweren dat ze de inflatie enorm onderschat. De Amerikaanse inflatie is in 2009 gedurende enkele maanden negatief geworden als gevolg van de financiële crisis, maar heeft volgens de regering sindsdien rond de 1% gerund.
Dat is een vrij laag cijfer als je bedenkt dat de voedselprijzen recent een recordhoogte hebben bereikt en de olieprijzen sinds eind augustus 2010 met ongeveer 30% zijn gestegen. De prijzen voor huisvesting en elektronica zijn laag gebleven om een ​​aantal van die stijgingen te compenseren, maar voedsel- en energiekosten consumenten zeker harder getroffen hebben dan het cijfer van 1% suggereert. Verder zullen beleidsmakers zich vaak concentreren op de kerninflatie, die de voedsel- en energiekosten doet verdwijnen. Dat levert geen zeer realistische inflatiemeting op.
Ik noem dit verschil tussen de kern- en totale inflatiecijfers niet om u aan te moedigen om te klagen bij uw lokale politicus, maar alleen om erop te wijzen dat regeringsfiguren, zoals alle statistieken, in een context en met een korrel zout genomen moeten worden. Een reis naar uw favoriete supermarkt of benzinestation is alles wat u nodig heeft om u te laten weten dat inflatie waarschijnlijk een effect heeft op uw koopkracht dat veel hoger is dan 1%.
Inflatie is een factor waarmee u rekening moet houden bij uw financiële en pensioenplanning, maar het is niet zo cruciaal als de basis: u hoeft minder uit te geven dan u verdient, uw uitgaven te plannen, een budgetplan op te stellen en uw spaargeld te automatiseren. Maar als je de volgende keer dat je leest over beleggingsrendementen of BBP-groei, zul je weten dat je die getallen in context moet plaatsen door het verschil tussen echte en nominale versies van de koersen te begrijpen.
Vindt u dat de inflatie uw budget of uw investeringen beïnvloedt?
(foto credit: Shutterstock)
Reizen naar de Oostzee (Duitsland) op een begroting
Het Oostzeegebied in Noord-Duitsland is zowel gezinsvriendelijk als budgetvriendelijk. U kunt genieten van tal van goedkope activiteiten dankzij de focus van de regio op outdoor-plezier in bestemmingen zoals het Boddenlandschaft National Park.Je kunt redelijk geprijsde appartementen huren, kamperen in natuurparken of in een pension verblijven
Certified Employee Benefits Specialist (CEBS) Certification - Benoemingsvereisten
Voordelen vormen een belangrijk element van elk compensatiepakket voor werknemers. Als gevolg hiervan moeten werkgevers volledig begrijpen hoe ze werken om ze optimaal te gebruiken om aan hun behoeften te voldoen.Gecertificeerde Employee Benefits Specialists (CEBS) zijn grondig getraind in alle aspecten van personeelsbeloningen en het juiste gebruik ervan
